Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2022 Earnings Presentation
43 slides from Grupo Argos's earnings presentation, Nov 1, 2022
Slide 1: Presentación de resultados Tercer trimestre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Presentación de resultados Tercer trimestre Noviembre 2022 1 noviembre 2022
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos pres
Slide 3: Seguimos avanzando en la consolidación de Grupo Argos Infra
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Seguimos avanzando en la consolidación de Grupo Argos Infra Cemento Gestor de activos alternativos → Infraestructura Portafolio Distribución ▪ Sura Argos Generación Transmisión Concesiones Concesiones Rentas Argos USA & Cx de ▪ Nu
Slide 4: Seguimos avanzando en la consolidación de Grupo Argos Infra
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Seguimos avanzando en la consolidación de Grupo Argos Infra Cemento Gestor de activos alternativos → Infraestructura Portafolio √ √ √ √ √ Distribución ▪ Sura Argos Generación Transmisión Concesiones Concesiones Rentas Argos USA &
Slide 5: Resumen de la transacción – Estructura y consolidación como FCP
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Resumen de la transacción – Estructura y consolidación como FCP Datos Relevantes Vertical de Aeropuertos + Retornos asimétricos para Odinsa 50% 50% COP$1,4bn por la ejecución del pipeline y AUM cumplimiento de tasa de retorno sobr
Slide 6: La alianza con MIRA, como socio estratégico, permitirá continuar materializando la estrategia con Odinsa
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 La alianza con MIRA, como socio estratégico, permitirá continuar materializando la estrategia con Odinsa Adquisición del control de Incremento de la participación en Nueva alianza con MIRA para la Adquisición de Odinsa por $1 Bill
Slide 7: Inicial el año con dinámica operativa y financiera favorable
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Inicial el año con dinámica operativa y financiera favorable Cemento Infra Portafolio Ingresos EBITDA Utilidad Neta Ut. Neta Controladora Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm +31% +32% +14% +
Slide 8: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos Cemento Infra Portafolio 8 noviembre 2022
Slide 9: CemArgos: avances relevantes en Argos USA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CemArgos: avances relevantes en Argos USA Cemento Infra Portafolio Hitos relevantes en Argos USA • Nombramiento de Simon Bates como CEO de Argos USA. Simon tiene 33 años de experiencia laboral, de los cuales 25 han estado enfocados en la industria de materiale
Slide 10: CemArgos: Crecimiento del 23% año a año en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 CemArgos: Crecimiento del 23% año a año en EBITDA Cemento Infra Portafolio Operacional 1 Ingresos2 COP mil mn EBITDA2 COP mil mn 3Q2022 vs 3Q2021 +25% 3Q2022 vs 3Q2021 +23% (A/A) (A/A) 3,118 Cemento RMC 2,851 583 542 6 -1,8% 6.00
Slide 11: Celsia: excelencia operacional y condiciones de mercado fomentaron resultados extraordinarios
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Celsia: excelencia operacional y condiciones de mercado fomentaron resultados extraordinarios Cemento Infra Portafolio Continua un año de resultados extraordinarios para el negocio de energía • EBITDA 3T2022 COP 424 mil millones (
Slide 12: Celsia: el EBITDA de la compañía crece 34% a/a
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Celsia: el EBITDA de la compañía crece 34% a/a Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 3Q2022 vs 3Q2021 +33% 3Q2022 vs 3Q2021 +34% Generación Comercialización (A/A)1 (A/A)1 2,000 +14% 2,000 2 1
Slide 13: Odinsa: continua crecimiento acelerado del tráfico aeroportuario y vial
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Odinsa: continua crecimiento acelerado del tráfico aeroportuario y del tráfico vial Cemento Infra Portafolio Firma de Vertical de Aeropuertos • 50% Macquarie Asset Management, el gestor de infraestructura más grande del mundo • Od
Slide 14: Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical de vías y aeropuertos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical de vías y aeropuertos Cemento Infra Portafolio Antes del cierre de la vertical Posterior cierre de la vertical Odinsa 50% Odinsa vías vías 50% 100% Asociadas y Subsidiarias A
Slide 15: Odinsa: métricas operativas de plataforma de vías siguen mejorando
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Odinsa: métricas operativas de plataforma de vías siguen mejorando Cemento Infra Portafolio Tráfico promedio diario (TPD) - miles de vehículos TIR (E) +21% -6% +0% +8% Malla Vial del Meta 39.2 38.9 38.8 11% 32.5 22% 21.1 22.7 Auto
Slide 16: Odinsa: métricas operativas de plataforma de aeropuertos siguen mejorando
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Odinsa: métricas operativas de plataforma de aeropuertos siguen mejorando Cemento Infra Portafolio Pasajeros - Millones TIR (E) 9.5 18% vs 13% 3T 2022 3T 2021 6.1 11% vs 10,0% 3T 2022 3T 2021 1.3 0.7 Opain Quiport 3T2021 3T2022 3T
Slide 17: Pactia: crecimiento recurrente de los ingresos y el EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Pactia: crecimiento recurrente de los ingresos y el EBITDA Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 3Q2022 vs 3Q2021 +17% 3Q2022 vs 3Q2021 +35% (A/A) (A/A) 1,400 108 53 52 103 51 98 1,200 88 8
Slide 18: NDU: avances en el desarrollo urbanístico en Barranquilla y Barú
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 NDU: avances en el desarrollo urbanístico en Barranquilla y turístico en Barú Cemento Infra Portafolio Resultados Financieros COP mil mm Desarrollo Urbanístico en Barranquilla Flujo de caja1 2022 2021 Var (%) Ingresos 124 79 57% F
Slide 19: Resultados Financieros consolidados y separados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros consolidados y separados 20 noviembre 2022
Slide 20: EBITDA acumulado alcanza COP 3.9 billones superando en 14% el del año anterior
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 EBITDA acumulado alcanza COP 3.9 billones superando en 14% el del año anterior Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 3Q - 2022 3Q - 2021 Var.(%) sep-22 sep-21 Var.(%) Ingresos 5.088 4.115 24% 15.600
Slide 21: Crecimiento del 24% (a/a) en ingresos
22 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 3 3Q - 1Q - 20212021 Q 4,115 noviembre 2022 C Cementoe Cemento 629 m… Ingreso consolidado E Energía Energía n 278 e… C 80 Concesioneso Concesiones RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 n… +24% I -7 Inmobiliario Inmobiliario n m… P Portafolio Portafolio o -12 r… Creci
Slide 22: Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +15% +25% +12% -4% 468 272 Odinsa OPAIN 86 92 88 406 77 218 46 6
Slide 23: Disciplina financiera, generación de caja y desinversiones permiten disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Disciplina financiera, generación de caja y desinversiones permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 17,059 369 15,710 16,041 1,645 1,053 29 1,
Slide 24: EBITDA separado crece 8% a/a
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 EBITDA separado crece 8% a/a Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 3Q - 2022 3Q - 2021 Var.(%) sep-22 sep-21 Var.(%) Ingresos 166 171 -3% 623 580 8% Costos y otros egresos 29 15 85% 68 80 -15% Gasto
Slide 25: Ingresos separados alcanzaron COP 166 mil millones durante el 3Q2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Ingresos separados alcanzaron COP 166 mil millones durante el 3Q2022 Distribución de ingresos 3T2022 COP mil mn Variación % (A/A) -18% n/a -38% +14% +29% +107% -3% ▪ Ingresos separados acumulados aumentan 8% durante el +999000% +4
Slide 26: Disponible: COP 86 mil mn, provisionando tercer pago de dividendos para octubre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Disponible: COP 86 mil mn, provisionando tercer pago de dividendos para octubre Flujo de caja Notas COP mn COP mn 1 Dividendos netos 482,668 1. Div. recibidos: 700,030 (Odinsa: 360,957). Div. Pagados: 217,365 Ingresos NDU 123,948
Slide 27: Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de coberturas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de coberturas Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media Vida media (años) Kd (sin coberturas)
Slide 28: Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P AAA AAA 1 1 Estable Estable Junio de 2022 Mayo de 2022 ▪ Calidad crediticia y estabilidad del flujo de dividendos incluso ▪ Cumplimiento de hitos claves que permit
Slide 29: Hitos en materia de sostenibilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Hitos en materia de sostenibilidad S&P ratifica puntaje de Grupo Argos Grupo Argos es reconocida como la en evaluación global corporativa en compañía #1 en el ranking global de The Sostenibilidad World´s Top Female-Friendly Compan
Slide 30: Guidance Resultados 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Guidance Resultados 2022 17.0 – 17.5 4.4 – 4.6 1.2 – 1.3 COP billones COP billones COP billones Ingresos 2022e EBITDA 2022e Utilidad Neta 2022e Mantenemos Guidance de resultados consolidados de Grupo Argos para el 2022 (proyección
Slide 31: Anexos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Anexos 32 noviembre 2022
Slide 32: Aumenta potencial de valorización según el precio de arbitraje actual
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Aumenta potencial de valorización según el precio de arbitraje actual Precio de Arbitraje1 de Grupo Argos (30/09/2022) COP / Acción Brecha de Arbitraje Histórica1 (Precios Relativos) 120 Inicia confinamiento (Mar – 2020) +64% (acc
Slide 33: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Cemento 34 noviembre 2022
Slide 34: Volumen de cemento cierra el trimestre con 4.2 mm de toneladas despachadas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Volumen de cemento cierra el trimestre con 4.2 mm de toneladas despachadas (-1,8% a/a) Volumen de cemento mm de ton Volumen de concreto mm de m3 USA COL C y CA USA COL C y CA 0.15 4.2 0.1 4.2 0.1 0.0 1.9 0.0 1.8 0.1 0.0 0.0 1.2 1.
Slide 35: Inflación en costos afectó el margen del periodo incluso con un crecimiento en ingresos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Inflación en costos afectó el margen del periodo incluso con un crecimiento en ingresos del 25% Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 4 3,118 100 68 113 26 10 583 444 80 2,489 473 -6 58
Slide 36: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Energía 37 noviembre 2022
Slide 37: Crecimiento en P y Q soportan el buen desempeño de Celsia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Crecimiento en “P” y “Q” soportan el buen desempeño de Celsia para el periodo Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh) Comercialización (GWh) COL C.A COL C.A No NoRegulado Regulado Regulado Regulado 908 32 2 942 1,400 145 14 1,801
Slide 38: Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn COL C.A COL C.A 17 1,300 19 424 305 89 87 136 82 978 316 119 64 1,164 342 77 859 253 +
Slide 39: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Concesiones 40 noviembre 2022
Slide 40: Tráfico de los aeropuertos en septiembre de 2022 fue superior al de septiembre de 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Tráfico de los aeropuertos en septiembre de 2022 fue superior al de septiembre de 2019 Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Tráfico aeropuertos Millones de pasajeros (PAX) AKF P2 MVM CTAO ADN BTA OPAIN QUIPORT 6.7 128.5
Slide 41: Opain cierra el mes de septiembre con 3.1 millones de PAX movilizados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Opain cierra el mes de septiembre con 3.1 millones de PAX movilizados, +5% frente a septiembre de 2019 Pasajeros Millones de Pasajeros (PAX) 3.1 2.8 Doméstico Internacional 3.0 2.9 3.0 3.0 3.1 3.2 3.2 3.1 2.7 2.6 2.4 2.2 1.6 1.8 2
Slide 42: www.grupoargos.com
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Directora IR Líder Senior Juan Esteban Mejía Carolina Arango David González (574) 315 8400 315 8400 315 8400 jemejia@grupoargos.com carangoz@grupoargos.com dgonzalez@grupoargos.com www.grupoargos.co
Slide 43: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES noviembre 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 44 noviembre 2022