Nagase & Co., Ltd. · TSE:8012
Nagase & — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
43 slides from Nagase &'s earnings presentation, Nov 24, 2022
Slide 1: Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD.
1 Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD.
Slide 2: 目次
目次 ■ 2023年3月期 第2四半期決算概要及び２０２３年3月期 通期見通し P3～P18 ■ 中期経営計画 ACE 2.0 P19～P22 ■ Prinovaグループについて～事業概要と成長戦略～ P２3～P３9 ■ Appendix P４０～P４２ Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD.
Slide 3: 2023年3月期 第2四半期決算概要及び通期見通し
2023年3月期 第2四半期決算概要及び２０２３年3月期 通期見通し Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD.
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 ▶ 売上総利益 ・ 一部の製造子会社における収益性の悪化等により売上総利益率は低下したものの、全体としては増益 ▶ 営業利益 ・ 物流費の高騰や活動の増加に伴い販売費及び一般管理費が増加したが、売上総利益の増加が上回り増益 ▶ 四半期純利益 ・ 第2四半期累計での過去最高の営業利益を受けて、四半期純利益も過去最高を更新 （単位：億円） 21/09 22/09 増減額 前年同期比 通期見通し 進捗率 売 上 高 3,737 4,555 + 817 122% － － 売 上 総 利 益 687 793 + 106 115% 1,590 50% <利益率> 18.4% 17.4% △
Slide 5: 所在地別 売上総利益
所在地別 売上総利益 ▶ 国内および海外ともに増益 ▶ 国内外ともに半導体業界向けの原料・素材販売が増加したことにより増益 ▶ 米州・欧州はPrinovaグループの好調により大幅な増益 ▶ グレーターチャイナはロックダウンの影響があったが、円安による影響もあり増益 国内・海外売上総利益（億円） 海外売上総利益の地域別内訳（億円） 450 合計 437 その他 合計 793 6 800 100% 海外 437 欧州 400 90% 61 合計 687 700 海外 334 その他 80% 350 合計 334 5 600 欧州 70% 300 38 米州 500 海外比率 172 55.2% 6
Slide 6: 業態・セグメント別売上総利益 2期比較
業態・セグメント別売上総利益 2期比較 ▶ 機能素材は半導体関連等の電子業界向け原料の販売が増加 ▶ 加工材料は円安による影響もあったが、樹脂の販売数量減少及び前年同期の市況高騰による利益率上昇の反動等により収益性が低下し、減益 ▶ 電子・エネルギーは半導体用途の材料販売が増加 ▶ 生活関連はPrinovaグループにおける食品素材の販売、製造加工が好調 業態・セグメント別 売上総利益 （億円） セグメント別 売上総利益 増減（億円） 合計 793 合計 793 生活関連 800 66 その他・全社 電子・ △0 合計 687 合計 687 700 エネルギー 生活関連 ９ 製造 285 600
Slide 7: 業態・セグメント別営業利益 2期比較
業態・セグメント別営業利益 2期比較 ▶ 物流費の高騰や活動の増加に伴う販売費及び一般管理費の増加もあったが、売上総利益の増加が上回った ▶ 加工材料は前年同期の市況高騰による利益率上昇の反動や販売費及び一般管理費の増加等もあり、減益 ▶ 生活関連はPrinovaグループの食品素材の販売事業が好調に推移し、大幅な増益 ▶ DX関連投資等、将来の持続的成長のための投資は継続して実施 業態・セグメント別 営業利益 （億円） セグメント別 営業利益 増減（億円） 合計 198 240 生活関連 合計 194 16 合計 198 生活関連 生活関連 200 合計 194 50 66 製造 製造 モビリ
Slide 8: セグメント 営業利益概況：機能素材
セグメント 営業利益概況：機能素材 ▶ 全般的に市況の高騰と円安の影響により、増益 ▶ 自動車業界等向けの塗料・ウレタン原料の販売が増加 ▶ 半導体関連等の電子業界向け原料の販売や加工油剤・樹脂関連の販売が増加 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 25 23 合計 45 21 45 20 20 19 製造 5 合計 38 18 18 製造 6 15 30 10 販売他 39 販売他 15 32 5 0 0 0 0 21/09 22/09 第1Q 第２Q 第3Q 第4Q 22/03期 23/03期 Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD. 8
Slide 9: セグメント 営業利益概況：加工材料
セグメント 営業利益概況：加工材料 ▶ 樹脂販売は円安による影響もあったが、前年同期の市況高騰による利益率上昇の反動等もあり収益性が低下 ▶ 情報印刷関連材料の販売は需要の低迷により引続き低調 ▶ 収益性の低下、販売費及び一般管理費の増加等により前年同期と比べて減益 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 合計 64 32 製造 1 31 30 合計 50 25 24 24 19 販売他 63 15 販売他 51 0 0 0 21/09 22/09 製造 -1 第1Q 第２Q 第3Q 第4Q 22/03期 23/03期 Copyright © 2022 NAGASE & C
Slide 10: セグメント 営業利益概況：電子・エネルギー
セグメント 営業利益概況：電子・エネルギー ▶ 日本、中国・台湾、韓国における半導体用途向けの材料の販売が増加 ▶ 変性エポキシ樹脂関連の販売は半導体用途向けは好調であったが、モバイル機器向けが低調 ▶ 製造部門が低調に推移し、前年同期と比べて減益 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 60 30 29 合計 54 合計 51 26 25 25 24 23 製造 製造 19 12 40 20 20 販売他 10 販売他 39 35 0 0 0 0 21/09 22/09 第1Q 第２Q 第3Q 第4Q 22/03期 23/03期 Copyright © 2022 NAGA
Slide 11: セグメント 営業利益概況：モビリティ
セグメント 営業利益概況：モビリティ ▶ 半導体不足、上海ロックダウンの影響もあったが、国内外の樹脂販売は好調 ▶ EV向けの内外装・電動化用途の機能素材・機能部品の販売が増加 ▶ 上記の販売好調を受け、前年同期と比べて増益 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 16 15 合計 24 14 合計 20 12 20 11 10 10 10 9 9 8 販売他 24 6 10 販売他 20 4 2 0 0 0 0 21/09 22/09 第1Q 第２Q 第3Q 第4Q 22/03期 23/03期 Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD. 11
Slide 12: セグメント 営業利益概況：生活関連
セグメント 営業利益概況：生活関連 ▶ Prinovaグループの食品素材販売は、サプライチェーンの混乱を警戒した需要増加・高収益品の販売増加等もあり第1四半期が特に好調に推移し、 第2四半期は一部需給の調整も見られたが全体として好調維持 ▶ 林原はトレハ®を中心とした食品素材の販売は増加したが、AA2G®を中心とした香粧品素材は主に海外での需要減少を受けて販売が減少 ▶ その他、医薬品関連ビジネスの好調もあり、前年同期と比べて増益 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 41 合計 66 40 60 合計 50 30 27 25 40 製造 53 23 22 20 20 製
Slide 13: 主要製造子会社の業績概要
主要製造子会社の業績概要 ▶ ナガセケムテックス ：半導体向けは好調も、モバイル機器向けの変性エポキシ樹脂関連の販売が低調であったこと等から、減益 ▶ 林原 ： 香粧品素材AA2G®の販売減少や、原料価格、エネルギー価格の高騰による食品素材トレハ®の収益性低下もあり、減益 ▶ Prinovaグループ ：需要の拡大による食品素材関連の販売増加・収益性の向上等から、増益 （単位：億円） 21/09 22/09 増減額 前年同期比 売 上 高 146 135 △10 93% ナガセケムテックス 売 上 総 利 益 47 38 △9 80% 営 業 利 益 23 11 △12 49% 売 上 高 13
Slide 14: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ▶ 流動資産 ： 全般的な業績好調に伴い運転資本が増加 ▶ 純資産 ： 配当金の支払い・自己株式取得もあったが、四半期純利益の計上、円安による為替換算調整勘定の増加等もあり増加 ▶ NET D/Eレシオ ： 運転資本増加による資金需要により有利子負債が増加し、0.４1倍に上昇 （単位：億円） 2022年3月末 2022年9月末 増減額 主な増減 流動資産 5,142 5,677 534 （現金及び現金同等物） 542 461 △80 （売掛債権） 2,898 3,164 266 （棚卸資産） 1,575 1,864 289 固定資産 2,254 2,341 87 （投資有価証券
Slide 15: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 ▶ 営業CF：業績好調により運転資本が増加し、営業キャッシュ・フローは179億円の純支出 ▶ 投資CF：投資有価証券売却による収入等があったが、主に有形固定資産の取得による支出等により59億円の純支出 ▶ 財務CF：配当金の支払い、自己株式取得等があったが、運転資本の増加に伴う有利子負債の増加等により115億円の純収入 （単位：億円） 21/09 22/09 営業活動によるキャッシュ・フロー △136 △179 投資活動によるキャッシュ・フロー △49 △59 フリーキャッシュ・フロー △185 △239 財務活動によるキャッシュ・フロー 144 115 換算差額
Slide 16: 2023年3月期 通期業績見通し
２０２３年3月期 通期業績見通し ▶ 為替は期初想定より円安に推移しているものの、以下の状況を踏まえ、公表の通期業績見通しは据置き（2期連続で最高益を更新見込み） ▶ 半導体・自動車関連事業は堅調維持、フード関連事業は上期と比較し景気後退等による減速は見込まれるが、引続き成長を見込む ▶ 原油価格および関連するケミカル市況に加え、電力・ガス等のユーティリティコストは引続き高い水準を見込む ▶ モバイル機器の需要減少による変性エポキシ樹脂関連の販売減少は通期でも回復は見込めず （単位：億円） 22/03 23/03 増減額 前期比 実績 見通し 売上総利益 1,394 1,590 195 114
Slide 17: 2023年3月期 セグメント別業績見通し
２０２3年3月期 セグメント別業績見通し ▶ 機能素材は半導体関連業界向け原料の販売堅調に加え、市況・為替による収益性改善もあり、上方修正 ▶ 加工材料は上海ロックダウンの影響等を受け、樹脂ビジネスが当初想定よりも低調に推移しており、下方修正 ▶ 電子・エネルギーは半導体関連ビジネスは堅調だが、主にモバイル機器の需要減少による変性エポキシ樹脂関連の販売低調により、下方修正 ▶ モビリティは市況・為替による収益性改善に加え、EV向け機能素材・機能部品のシェア拡大等もあり、上方修正 ▶ 生活関連はＰｒｉｎｏｖａグループの食品素材関連ビジネスが、シェア拡大等もあり上期想定以上に好調に推移し、上方修正
Slide 18: 株主還元状況
株主還元状況 ▶ ２０２２年度の1株当たり配当金は中間30円、期末３０円の年間60円を予定（13期連続増配見通し） ▶ ２０２２年2月に決議した60億円の自己株式取得は予定通り進捗 (2022年１０月末時点での取得累計額は４６億円） 配当総額 自己株式取得 総還元性向 （単位：百万円） （単位：%） 51.0 48.3 50.0 15,000 42.4 39.5 12,520 12,085 40.0 12,000 35.6 36.0 35.2 33.7 33.0 30.5 6,006 5,041 30.0 9,000 7,186 6,799 6,643 6,000 5,269 1,776 1,
Slide 19: 中期経営計画 ACE 2.0
中期経営計画 ACE 2.0 Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD.
Slide 20: ACE 2.0 非財務目標KPI
ACE 2.0 非財務目標KPI マテリアリティ解決に向けた取組みを推進 従業員エンゲージメント カーボンニュートラル -KPI- -KPI- エンゲージメントサーベイの実施率及びスコア Scope１、２ベースでのGHG削減量 目標達成に向けた取り組み ▶ ２０２２年度のエンゲージメントサーベイを実施 ▶ GXリーグの賛同企業としての活動 低・脱炭素素材に関連するWGにおける議論へ参画 ▶ 多様な組み合わせにより双方向の対話を促進 ▶ 経済産業省主導/蓄電池CFP算出試行事業に参画 取締役×課長職、社長×従業員、女性取締役×女性従業員 蓄電池サプライチェーンにおけるCFPの算定に部材サプライヤ
Slide 21: サステナビリティ推進活動
サステナビリティ推進活動 「zeroboard」の日本及び東南アジアでの展開加速 ㈱ゼロボードのパートナーとして、タイでの脱炭素経営支援を開始 サプライチェーン上の取引先・海外製造拠点の脱炭素化を推進すべく、タイでのGHG排出量の可視化を推進 将来的にはアジア全土における脱炭素経営支援を目指す ベトナムの物流スタートアップLOGIVAN VIETNAM TECHNOLOGY COMPANYと業務提携 ・企業間物流プラットフォーム事業を展開する同社と連携し、DXを活用したベトナム国内での 物流効率化・GHG排出量削減を図る ・「zeroboard」との連携を通じ、 GHG排出量削減に向けた最適な
Slide 22: 中期経営計画 ACE 2.0計数目標について
中期経営計画 ACE 2.0計数目標について 「質の追求」の方針は変えず、目指すべきKGI・KPIを見直し中 （ACE 2.0 KGI） ▶ 収益力の拡大 2021年度 2022年度 2025年度 施策 指標 ・2021年度、2022年度、2期連続の最高益更新を見込む 実績 見込み 目標 ・外部環境要因もあるが、注力分野（フード、半導体等）の 収益力の拡大 営業利益 352億円 380億円 350億円 ビジネスが想定を超えるスピードで成長 資本効率性の向上 ROE 7.7% 約8.0％ 8.0%以上 ▶ 資本効率性の向上 ・ROEは2期連続、目標とする指標に近い水準になる見込み 一方でポートフ
Slide 23: Prinovaグループについて～事業概要と成長戦略～
Prinovaグループについて～事業概要と成長戦略～ Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD.
Slide 24: 目次
目次 中期経営計画 ACE 2.0 Prinovaグループの位置付け P２５ フード関連ビジネスの意義 P２６ Prinovaグループの会社概要 P２７ Prinovaグループの強み P２８ Prinovaグループのビジネスモデル P２９ Prinovaグループの事業概要 P３０ スポーツニュートリション市場とは P３１ スポーツニュートリションの市場規模 P３２ 製造加工 | Armada事業 P３３ 成長戦略│製造加工事業の拡大 Armada事業 P３４ 製造加工 | Solutions事業 P３５ 成長戦略│製造加工事業の拡大 Solutions事業 P３６ 成長戦略 | グループシナジ
Slide 25: 中期経営計画 ACE 2.0 Prinovaグループの位置付け
中期経営計画 ACE 2.0 Prinovaグループの位置付け ・ フード関連ビジネスは ACE 2.0 における ・ フード関連ビジネスが含まれる生活関連セグメント 注力領域の一つである。 の成長においてその中核となる会社が ・ 海外主導事業への取り組みも将来の成長に 向けた重要な施策である。 Prinovaグループ セグメント別 営業利益 増減 （単位：億円） 350 ▲41 78 22 23 17 219 28 2020 機能 加工 電子・ モビリ 生活 その他・ 2025 素材 材料 ｴﾈﾙｷﾞｰ ティ 関連 全社共通 Copyright © 2022 NAGASE & CO., LT
Slide 26: フード関連ビジネスの意義
フード関連ビジネスの意義 フード関連ビジネスは社会課題の解決に寄与 ナガセグループマテリアリティ│社会・環境課題の解決とグローバリゼーション ・気候変動、食料・水不足等、安心・安全を脅かす課題の解決 ・食の安全の確保・向上にバイオやAI等の先端技術を活用して貢献 ・先進国を中心とした高齢化進行による健康維持に対する需要の充足 ・グローバリゼーションの加速、地域毎の社会課題解決への寄与 Prinovaグループ 林原 ナガセケムテックス 経済価値と社会価値の両立 Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD. 26
Slide 27: Prinovaグループの会社概要
Prinovaグループの会社概要 会社名 Prinova Group LLC 垂直統合企業 本 社 米国イリノイ州（シカゴ近郊） 商社業 製造業 創業 1978年 売 上 高 ： 1,209億円 事業規模 営業利益 ： 69億円 2021年12月期 為替レート 1US$=１０９．９ 従業員 1,032名（2021年12月時点） 製造拠点 米国（６）、英国（１）、中国（１） 販売拠点 米国、英国等 1１ヵ国 食品成分（ビタミン、アミノ酸等） 取扱品目 フレイバー素材、プレミックス及び 受託製造（スポーツニュートリション） 食品素材・フレイバーの販売、 事業内容 プレミックス品の製造・加工、 受託
Slide 28: Prinovaグループの強み
Prinovaグループの強み グローバルで素材調達から製造加工を手掛けることで顧客の信頼を獲得 ビジネスモデル グローバルネットワーク 顧客基盤 商社・製造加工を垂直統合 欧米・アジアでの拠点 優良顧客との信頼関係 素材調達から加工、最終製品の 米国・英国・中国で製造・加工拠点 幅広い分野でトップクラスの 企画・製造まで幅広い機能を保持 を有しグローバルで調達から製造 シェアを持つ顧客と取引 一気通貫での顧客課題解決が可能 まで一貫してサポート可能な体制 Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD. 28
Slide 29: Prinovaグループのビジネスモデル
Prinovaグループのビジネスモデル 調達から企画・提案・製造までの機能を垂直統合し競争力を発揮 素材販売 製造・加工 最終加工＆ 販売会社 素材生産 （商社機能） （ﾌﾟﾚﾐｯｸｽ・配合・調合） パッケージ （ﾌﾞﾗﾝﾄﾞｵｰﾅｰ） 受託製造 一般的 食品素材 ディストリ 製造・加工メーカー 会社 食品メーカー な流れ メーカー ビューター プレミックス業者 （ブランドオーナー） 強み① ディストリビューターとしての圧倒的な商品取扱量＋多数の業界取扱いTop製品 Prinova 受託製造 食品素材 （2000品目 製造・加工メーカー 会社 食品メーカー メーカー 以上の食品素 プレミックス
Slide 30: Prinovaグループの事業概要
Prinovaグループの事業概要 アプリケーション・ 価 値 主な事業・主要取扱品 製造加工比率 60% Aromas 営業利益（億円） 106 【主要取扱品】 55% 97 Aromas 香料などを食品・ 香料、エッセンシャルオイル、 120 ニュートリション 74 アロマ素材 Ingredients 50% 市場へ安定供給 商 80 47 社 Ingredients 業 【主要取扱品】 Solutions 40% 2000品目以上の ビタミン類、アミノ酸、有機酸、 40 食品素材を食品・ ニュートリション市 食物抽出物、甘味料、うま味 Armada 場へ安心の品質・ 調味料、増粘多糖類、栄
Slide 31: スポーツニュートリション市場とは
スポーツニュートリション市場とは 米国ではマーケットが細分化され、利用ユーザー層も幅広い 製品イメージ 使用シーン プレ・ワークアウト ・トレーニング前に身体を運動に適した状態にするために摂取 （一般的な成分：アミノ酸等） イントラ・ワークアウト ・トレーニング中にエネルギー不足にならないように摂取 (一般的な成分：糖質、水分等) 商品形態による分類 含有成分による分類 ポスト・ワークアウト ・パウダー ・タンパク質 ・トレーニング後にトレーニング効果、回復効果を高めるために摂取 ・カプセル、タブレット ・Non-タンパク質 等 (一般的な成分：タンパク質、アミノ酸、糖質等) ・ドリンク ユー
Slide 32: スポーツニュートリションの市場規模
スポーツニュートリションの市場規模 スポーツニュートリション市場はグローバルで伸長していく見通し グローバル 市場規模 米国・欧州 市場規模 米国市場規模 40,000 （単位：US$百万） 約1兆５000億円（202１年） （単位：US$百万） 約2兆６０００億円（２０２１年） 20,000 CAGR 9.0％ 米国 （2016年度～２０２7年度） 欧州 30,000 10,000 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 20,000 6,000 アジア・日本 市場規模 （単位：US$百万） 日本市場規模 約
Slide 33: 製造加工│Armada事業
製造加工│Armada事業 スポーツニュートリション製品の製造受託事業 スポーツニュートリション製品の受託ビジネス市場の特徴 米国：ブランドオーナーは製造機能を持たずOEMに委託するケースが大半 日本・欧州：ブランドオーナーで自社完結するケースが多い 提供機能 拠点 商品企画 配合作成 素材調達 製造 生産管理 品質保証 （受託製品例） （ユタ州） （テネシー州） 製造だけでなく、製品企画、原材料の調達含めてスピーディにワンストップソリューションを提供 ユタ州の工場稼働により北米においては最大規模のキャパシティ Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD. 33
Slide 34: 成長戦略│製造加工事業の拡大 Armada事業
成長戦略│製造加工事業の拡大 Armada事業 1 米国ユタ州の工場稼働開始|受託製造ビジネスの体制強化 米国における製造加工拠点 ・スポーツニュートリション分野のOEM需要は高く、引合い を多数受けていたがテネシー工場のキャパシティが不足 ・ユタ工場を稼働させ、キャパシティの倍増完了（フェーズ1） ・顧客のBCP要請も満たす2拠点体制の確立完了 ・将来の拡張余地を残したレイアウト設計 ユタ工場 テネシー工場 2 工場の生産性向上 ・テネシー、ユタの両工場においてDXを活用した 現状のキャパシティ ファクトリーマネジメントの高度化を推進 ユタ（フェーズ1) テネシー ・稼働、品質状況に関するK
Slide 35: 製造加工│Solutions事業
製造加工│Solutions事業 顧客のニーズに基づき幅広い加工ソリューションを提供する事業 多様な顧客ニーズをグローバルで解決できる機能を保持 提供機能 加工拠点 米国 中国 英国 Premix 複数原料の配合技術 粉体の粒径を調整 Particle Enhancement （食感改善、溶解度アップ、分散性向上等） 大から小（小分け） Repacking 小から大（統合） 顧客のニーズに応じた機能を発揮 欧・米・アジアの3拠点を保持 多様なニーズを解決する高付加価値な機能を欧州・米州・アジアの3拠点で提供 グローバル展開する顧客をワールドワイドでサポート可能 Copyright © 2022
Slide 36: 成長戦略│製造加工事業の拡大 Solutions事業
成長戦略│製造加工事業の拡大 Solutions事業 Solutions|加工機能の拡大と収益性の向上 更なる加工機能の獲得（粒径コントロール） ・Lakeshore Technologiesの買収によりキャパシティ増加、米国におけるエリア拡大を実現 ・より幅広い顧客課題に対応するために新たな加工機能獲得に向けた追加投資を検討中 （約US$5百万規模を想定） Lakeshore Technologiesの技術・強みについて 多様な粉体加工(混合・分散、微細化、造粒）を高品質かつ競争力のあるコストで実現 Lakeshore Technologies 混合・分散 微細化 造粒 所在地：ミシガン州
Slide 37: 成長戦略 | グループシナジーの創出①
成長戦略 | グループシナジーの創出① 顧客提案力を強化するためにアプリケーションラボを拡充 背景・課題 ・Prinovaグループの販売網を活用したトレハ®等の拡販は買収時に期待していたシナジーの1つ ・機能性素材の販売には顧客課題を理解した提案を行い、実際に価値を体験してもらうプロセスが重要 中国、シンガポールに続き海外3ヵ所目となるラボの設立を準備中 現在展開しているラボ 日本 シンガポール 中国 ・北米市場の食文化、顧客ニーズに即した提案、アプリケーション開発を促進 ・林原が培った提案力を北米でも活用できる体制構築 Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD.
Slide 38: 成長戦略 | グループシナジーの創出②
成長戦略 | グループシナジーの創出② スポーツニュートリションとしての林原の機能性素材 プレ・ワークアウト 林原ヘスペリジン®S ・みかん等の柑橘類に多く含まれるポリフェノール ・血流が促進されることでスポーツ前のコンディションが整えられ トレーニング効率アップ イントラ・ワークアウト トレハ® ・トレハロースはキノコ類等に多く含まれる機能性糖質 ・ラストスパートまでパフォーマンスを維持できるエネルギー源 ポスト・ワークアウト ファイバリクサ® ・澱粉から酵素の力でつくる水溶性食物繊維 ・腸内環境を整えることでプロテイン等の摂取時に想定される 悪影響を緩和する 林原ヘスペリジン®Sの米国展開
Slide 39: ACE 2.0 Prinovaグループ実績及び計数計画
ACE 2.0 Prinovaグループ実績及び計数計画 成長市場であるスポーツニュートリション市場を超えるスピードで事業拡大 2022年度 第2四半期 業績概要 ・素材販売：販売数量及び単価上昇により収益性拡大 CAGR18% 営業利益 （2019年度～２０２５年度） 106億円 ・製造加工：原材料、労務費の高騰により収益性低下 97億円 素材販売の上期好調及び円安による影響等を踏まえ 86億円 2022年度通期業績予想を上方修正 2025年度目標数値についても 74億円 通 見 見直し検討開始 期 最 直 56億円 見 新 買 し 通 通 収 検 47億円 し 時 約40億円 第 （ 期 討
Slide 40: Appendix
A\NAGASE Appendix
Slide 41: ACE 2.0 基本方針
ACE 2.0 基本方針 ビジネスをデザインするNAGASEへ ACE 2.0“質の追求” A（主体性） C（必達） E（効率性）のマインドを持ち、 NAGASEの持続的な成長を可能にするため、 すべてのステークホルダーが期待する“想い” を 具体的な“形”（事業・仕組み・風土）として創出する （質） （追求） 収益構造の変革 企業風土の変革 “ありたい姿”に向けた収益基盤の構築 “ありたい姿”に向けたマインドセット ① 収益性・効率性の追求 ① 経済価値と社会価値の追求 ・全社規模の事業入替と資源再配分の実施 ・サステナビリティマインドの醸成と 財務／非財務情報のモニタリング徹底 ② 既存事
Slide 42: “質の追求”の目標指標（KGI）とKPI
定量目標 “質の追求”の目標指標（KGI：Key Goal Indicator） ＊ 施策 指標 2020年度 2025年度 資本効率性の向上 ROE 5.9% 8.0%以上 収益力の拡大 営業利益 219億円 350億円 ＊2025年度前提：1US$＝108.7円、1RMB＝15.6円 “質の追求”を達成するための重要業績指標（KPI：Key Performance Indicator） 変革/機能 施策 指標 2020年度 2025年度 ＊1 ＊2 成長投資 ‐ 1,500億円 全社規模の事業入替と資源再配分 全社投下資本の10％を確保し 注力・育成領域へ再投下 ‐ 10％以上 収益構造の
Slide 43: https://www.nagase.co.jp/
https://www.nagase.co.jp/ 当プレゼンテーション資料には、202２年１１月２５日時点の将来に関する前提・見通し・計画に基づく予 測が含まれています。世界経済・競合状況・為替変動等に関わるリスクや不確定要因により、実際の業 績が記載の予測と異なる可能性があります。 Copyright © 2022 NAGASE & CO., LTD.