Pjsc Positive Group · RUS:POSI
Pjsc Positive — Positive Technologies — Investor Presentation (September 2023)
37 slides from Pjsc Positive's investor presentation, September 2023
Slide 1: Презентация для инвесторов Positive Technologies
Презентация для инвесторов Positive Technologies Сентябрь 2023
Slide 2: Мы предотвращаем хакерские атаки — слова CEO
«Мы предотвращаем хакерские атаки до того, как они причинят неприемлемый ущерб бизнесу, отраслям экономики и целым государствам» Денис Баранов CEO
Slide 3: Positive Technologies сегодня
Positive Technologies cегодня 20+ 1200+ 3300+ Структура акционерного капитала ПАО «Группа лет экспертизы экспертов клиентов в разработке Позитив» и технических с действующими и исследованиях специалистов лицензиями 67,31% Основные 20+ 2000+ 185 000+ акционеры продуктов и решений человек в команде ак
Slide 4: Анализ рынка
Анализ рынка
Slide 5: Рост рынка кибербезопасности России до 2027 года
Рост рынка кибербезопасности России до 2027 года Прогноз развития рынка кибербезопасности России, млрд ₽ Рынок без событий CAGR (5 лет) CAGR отечественного Рынок с событиями +24% рынка ИБ Предыдущий прогноз 559 Иностранные вендоры для российских 399 472 вендоров 322 334 469 X 2,8 425 Прогноз роста р
Slide 6: Драйверы роста бизнеса Positive Technologies
Драйверы роста бизнеса Positive Technologies Новые 1 Retention 2 Cross-sell 3 Up-sell 4 клиенты Количество продуктов Высокая доля у клиента с отгрузками Количество клиентов продлений лицензий 50+ млн рублей Расширение +20% год-к-году 91% 94% 4,8 +15% инсталляционной̆ базы у крупных клиентов Новые 5
Slide 7: Потенциал российских решений на международном рынке
Потенциал российских решений в области кибербезопасности на международном рынке 8 млрд $ — потенциальная У нас амбициозные планы доля российских зарубежной экспансии, и вот почему вендоров* Технологический Опыт России суверенитет по противодействию кибератакам уникален 1 за счет «боевых» условий 3 О
Slide 8: Инвестиционная привлекательность
Инвестиционная привлекательность
Slide 9: Акции #POSI на Мосбирже
Акции #POSI на Мосбирже 07.09 06.04 Отчетность за 12 мес., Объявление 2-й части дивидендов 30.08 Решение 31.10 МосБиржи о 05.04 15.08 21.09 Отчетность включении акций POSI в Отчетность Мобилизация за 9 мес. основной POSI Отчетность за 2021 год за 6 мес. 2022 15.03 +245% идекс IMOEX 2022 Объявление 2
Slide 10: Рост капитализации и инвестиционной привлекательности
Рост капитализации и инвестиционной привлекательности ›x3 Динамичный рост Рост Рост ликвидности — 1 30.08.2023 количества капитализации, средний дневной объем Московская биржа приняла акционеров млрд ₽ торгов, млн ₽ решение включить акции POSI в основной индекс Мосбиржи и индекс РТС с ›185 000 22.09
Slide 11: Акции роста с дивидендами
Акции роста с дивидендами Выплаченные дивиденды 2021 2022 05.2023 5,16 ₽ за акцию 18,94 ₽ за акцию Наша 340,6 1,25 дивидендная 1,3 политика млн ₽ млрд ₽ 3,75 04.2023 Positive млрд Technologies — 14,4 ₽ за акцию ₽ млрд одна из немногих 950 млн ₽ ₽ технологических 37,87 ₽ за акцию компаний на бирже, к
Slide 12: SPO Positive Technologies
SPO Positive Technologies — единственное вторичное размещение акций на Московской бирже в 2022 году Цель SPO — увеличение количества долгосрочных инвесторов и ликвидности акций 1 млрд ₽ ≈ 10 тыс. 10 ▪ Впервые предложена инновационная структура размещения суммарный объем инвесторов — брокеров — заяво
Slide 13: Инновационная оферта для участников SPO
Инновационная оферта для участников SPO 4+1 на каждые купленные 4 акции возможность докупить 1 акцию по цене SPO в течение года (4 окна оферты) Реализовано более 85% от всего объёма 1061,8 1240 1717,4 1985 Сентябрь Цена 1 окно 2 окно 3 окно 4 окно на SPO оферты оферты оферты оферты
Slide 14: #POSI — восходящая голубая фишка
#POSI — восходящая голубая фишка Мы реализуем планы по вхождению в высшую лигу эмитентов на российском фондовом рынке: Вошли в основной индекс Входим в индексы Акции торгуются в Обеспечиваем рост Московской биржи и РТС Мосбиржи (широкого первом котировальном ликвидности и рынка, IT, малой и списке к
Slide 15: Финансовые показатели
Финансовые показатели По итогам 6 месяцев 2023 года
Slide 16: Финансовые показатели
Финансовые показатели I пол. 2023 I пол. 2022 Изменение, % Отгрузки с НДС, млрд ₽ 4,6 3,2 43% Отгрузки без НДС, млрд ₽ 4,5 3,1 44% Валовая прибыль отгрузок, млрд ₽ 4,4 3,0 45% Доля валовой прибыли от отгрузок без НДС, % 99% 98% 1 п.п. Маржинальные расходы, млрд ₽ (1,4) (0,7) 109% Расходы на поддержк
Slide 17: «Отгрузки с НДС» выросли на 43%
«Отгрузки с НДС*» выросли на 43% 4,6 43 Отгрузки с НДС**, + I пол. 2023 Валовая прибыль отгрузок — 4,4 млрд ₽ % I пол. 2022 ВПО — 3,0 3,2 Рост отгрузок, год к году 45 Валовая прибыль 4,6 0,1 0,1 4,4 отгрузок за I пол. 2023, млрд ₽ + % Рост валовой *Ранее показатель «Объем продаж». «Отгрузки с НДС» —
Slide 18: Факторы роста показателя «Отгрузки с НДС»
Факторы роста показателя «Отгрузки с НДС*» Отгрузки с НДС Отгрузки с НДС I кв. 2023 vs I кв. 2022, млрд ₽ -2% II кв. 2023 vs II кв. 2022, млрд ₽ +71% I кв. 2022, факт I кв. 2023, факт II кв. 2022, факт II кв. 2023, факт Прирост, % Прирост, % +0,1 +0,5 3,4 +31% +0,08 -0,10 +0,8 15% Услуги ИБ, расшире
Slide 19: Сезонность отгрузок и расходов
Сезонность отгрузок и расходов млн ₽ Около 55% отгрузок 25 000 исторически приходится на 4 квартал 20 000 15 000 10 000 5000 точка безубыточности 0 1 кв 2023 2 кв 2023 3 кв 2023П 4 кв 2023П
Slide 20: Коэффициент долговой нагрузки
Коэффициент долговой нагрузки Прогноз показателя Чистый долг / EBITDA LTM Чистый долг / EBITDA LTM 0,65х 0,5х 0,44х 0,4х 0,3х 0,2х 0,1х I пол. I пол. 2022 2023 0,0х 31.12.2022 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023П 31.12.2023П
Slide 21: Клиенты
Клиенты
Slide 22: Наши клиенты – представители ключевых отраслей экономики РФ
Наши клиенты – представители ключевых отраслей экономики РФ Новые продажи — количество клиентов Количество активных клиентов +4% 2851 +13% 1673 2753 528 +17% 1475 Крупные корпоративные 452 клиенты Крупные корпоративные клиенты 1145 +12% 1023 Средний Средний и малый бизнес и малый бизнес Крупные корп
Slide 23: Целевой сегмент
Целевой сегмент* I пол. I пол. Изм. год 2022, факт 2023, факт к году, % Количество клиентов с отгрузками 10+ млн ₽, шт 42 68 +62% Доля отгрузок целевому сегменту Количество продуктов на клиента с отгрузками 10+ млн ₽, шт 2,4 2,3 -4% в I пол. 2023 71 Средний чек клиентов с отгрузками 10+ млн ₽, млн ₽
Slide 24: Продукты
HITE Mponmyktpi =
Slide 25: Позитивно = результативно
Позитивно = результативно Технологично предотвращаем недопустимое для бизнеса Мы создаем продукты в трех направлениях:* 1 2 3 Обнаружить Защитить IT- Защитить и остановить инфраструктуру системы by хакера design *и не затормозить при этом прогресс
Slide 26: Карта рынка и место наших продуктов в нем
Карта рынка и место наших продуктов в нем сейчас #1 #1 #1 Web Промышленная SIEM Sandbox Application безопасность Firewall #2-3 ISIM, ICS #1 #1 Dynamic Application Vulnerability Threat Intelligence Security Testing Management PT BB #3-4 Feeds (MP8 + VM + XSpider) #1 #1 Network Static Application XDR/
Slide 27: Наши продукты
Наши продукты 14 ПРОДУКТОВ Трансформация бизнес-модели MaxPatrol O2 PT XDR MaxPatrol VM (2020) PT Sandbox (2020) 1 ПРОДУКТ 8 ПРОДУКТОВ PT Network Attack Discovery 22 ПРОДУКТА (PT NAD) (2018) Первый продукт Positive Technologies Industrial Security Incident Manager PT Platform 187 Ждем выхода (PT ISI
Slide 28: Инвестиции в R&D по продуктам
Мы продолжаем активно инвестировать в создание новых и развитие существующих продуктов Структура расходов Общие R&D расходы, R&D по продуктам млрд ₽ 28% 13% Новые MaxPatrol O2 продукты Расходы на Расходы на и др. поддержание разработку новой продуктов функциональности 4% продуктов PT XDR 5% I пол. 1
Slide 29: Продажи продуктовой линейки
Продажи продуктовой линейки Отгрузки с НДС Продукты лидеры роста, в разбивке по продуктам, % год-к-году 10% I пол. 2023 запущена новая версия PT MaxPatrol VM X3 PT MaxPatrol VM с модулем Прочее host compliance control (НСС) 0,6 млрд ₽ 31% 11% 13% MaxPatrol SIEM PT AF X3 Услуги ИБ, 1,4 млрд ₽ расшире
Slide 30: Метапродукт MaxPatrol O2
Метапродукт MaxPatrol O2 Май 2023 О2 готов к «пилотам»! Старт коммерческих продаж! О2 SIEM VM XDR Автопилот для результативной кибербезопасности MaxPatrol 10 Обнаруживает злоумышленника и определяет захваченные им ресурсы PT Sandbox PT NAD Прогнозирует сценарий развития атаки с учетом недопустимых д
Slide 31: NGFW Next Generation Firewall
NGFW Next Generation Firewall Межсетевой экран нового поколения PHDays — 2023 Начало 2024 PHDays — 2024 Конец Версия, которую можно Продукт внедрен в РТ. Можно Версия, которая будет 2024 показывать из наших рук в начать демонстрировать подходить уже некоторым Версия, которая ограниченной функциональ
Slide 32: Next Generation Firewall: технологии и открытость разработки
Все необходимые технологии, чтобы обнаружить и остановить хакера Next Новые подходы Generation в открытости разработки Реалити шоу «за стеклом» - Комьюнити и партнеры Firewall про разработку сложного ИБ продукта влияют на создание продукта для того, чтобы он вписался в рынок 2023 Май Ноябрь 2024 Май
Slide 33: Мы – визионеры отрасли
Мы – визионеры отрасли STANDOFF POSITIVE HACK PT Education DAYS Кибер-полигон, Международный форум Cервис для обучения на котором воссозданы по практической безопасности, продуктам PT и навыкам технологические и бизнес- проходит ежегодно, начиная в сфере кибербезопасности процессы компаний с 2011 го
Slide 34: Positive Hack Days
Positive Hack Days 12 Впервые крупнейший форум по кибер- безопасности прошел в формате городского мероприятия в Москве в Парке Горького 15,5 тыс. Посетителей деловой программы >35 тыс. Онлайн-участников фестиваля >5 тыс. Участников инвестиционного трека (оффлайн и онлайн) • Развитие отношений с клие
Slide 35: Корпоративное управление
KopnopaTuBHoe ynpasBneHne
Slide 36: Высокие стандарты корпоративного управления
Высокие стандарты корпоративного управления Общее Совет директоров состоит собрание Внешний аудитор акционеров из девяти членов, трое из которых являются независимыми Совет Комитеты по аудиту, кадрам директоров и вознаграждениям состоят в основном из независимых членов CEO Комитет Комитет по кадрам
Slide 37: Контакты для инвесторов
Контакты для инвесторов Наш телеграм-канал IR-contacts@ptsecurity.com IT`s Positive Investing — @positive_investing Юрий Мариничев Сайт для инвесторов IR-директор и аналитиков: group.ptsecurity.com ymarinichev@ptsecurity.com +7 (985) 761-84-63
Positive Technologies — Investor Presentation (September 2023) on 6ix