Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — FY2015 Earnings Presentation
42 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Mar 15, 2016
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za 2015 rok
Warszawa Ryga Wilno Kijów Tallin Wyniki finansowe Grupy PZU za 2015 rok Warszawa, 15 marca 2016
Slide 2: Zarząd PZU
Zarzad PZU Michat Krupiriski Prezes Zarzadu PZU Dariusz Przemystaw “Chyfa Koztowsk Roger Hodgki: obert Pietryszyn’ ‘Pawet Suréwka’ ‘Stawomir Roman Patac Tomasz Krzewina Ltn Conk areal Rclonek Zarzada ‘clonek Zarzadu Niemierka czlonek Zarzadu Karusewicz Prezes Zarzadu catonek Zarzadu a Nenek Zarzadu
Slide 3: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2015 rok 2. Wnioski z przeglądu strategii PZU 3. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2015 4. Wyniki operacyjne za 2015 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wybrane dane Grupy na 30 września 2015 wg zasad Wypłacalność II 2
Slide 4: Zysk netto pod wpływem silnej konkurencji i spadku wyceny instrumentów dłużnych
Zysk netto pod wpływem silnej konkurencji w ubezpieczeniach komunikacyjnych oraz spadku wyceny instrumentów dłużnych Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 8,7% (21,1)% 16 885 18 359 2 968 2 342 12.2014 12.2015 12.2014 12.2015 Kapitał własny – podmiot dominujący (mld zł) Zwrot z kapitał
Slide 5: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2015 rok 2. Wnioski z przeglądu strategii PZU 3. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2015 4. Wyniki operacyjne za 2015 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wybrane dane Grupy na 30 września 2015 wg zasad Wypłacalność II 4
Slide 6: Wyniki 2015 roku impulsem do koncentracji na działalności podstawowej
Wyniki 2015 roku impulsem do koncentracji na działalności podstawowej Wynik finansowy Grupy PZU zgodny z MSSF (mln PLN) • Lepsze zrozumienie potrzeb klientów oraz ciągłe dopasowywanie modelu (21,1)% 3 295 organizacyjnego w stronę 3 254 2 968 klientocentryczności. 2 344 2 342 • Utrzymanie aktualnego
Slide 7: Wykorzystanie potencjału wzrostu (1/2)
Wykorzystanie potencjału wzrostu (1/2) Udział składki z działalności międzynarodowej w składce Grupy PZU (dane zgodne z MSSF) • Zwiększenie znaczenia działalności zagranicznej – udział przychodów spoza Polski do 2020 roku przekroczy 20%. >20,0% 7,4% 4,2% 2,1% 2,8% 1,9% 2011 2012 2013 2014 2015 2020
Slide 8: Wykorzystanie potencjału wzrostu (2/2)
Wykorzystanie potencjału wzrostu (2/2) Przychody PZU Zdrowie (mln PLN) • PZU Zdrowie jako działalność ubezpieczeniowa oraz świadczeniodawca usług ambulatoryjnych w skali ~4x pozwalającej na świadczenie usług w całym kraju – 1 mld PLN przychodów >1 000 w 2020 roku. • Inwestycja traktowana jako opcja
Slide 9: Grupa PZU najbardziej innowacyjną grupą ubezpieczeniową w Europie
Grupa PZU najbardziej innowacyjną grupą ubezpieczeniową w Europie Akcelerator ● Zbudowanie kultury innowacyjności – PZU liderem rynku w zakresie innowacji, tworzenie nowoczesnych rozwiązań i standardów rynkowych w PZU i PZU Życie, testowanie rozwiązań wyprzedzających rynek innowacyjności z wykorzyst
Slide 10: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2015 rok 2. Wnioski z przeglądu strategii PZU 3. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2015 4. Wyniki operacyjne za 2015 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wybrane dane Grupy na 30 września 2015 wg zasad Wypłacalność II 9
Slide 11: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce Przypis składki brutto ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe (mln zł) 3,8% ● Powrót do trendu wzrostowego po nieznacznym wyhamowaniu w 2014 roku. 2,4% 19 758 20 084 19 582 20 054 ● Mocna pozycja rynkowa Grupy PZU w 18 956 ubezpiecz
Slide 12: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Przypis składki regularnej brutto (mln zł) ● Udział PZU Życie w rynku składki regularnej na stabilnym poziomie, 43,9% na koniec III 3,6% kwartału 2015 roku. ● Kolejny rok wzrostu regularnej składki 0,6% przypisanej brutto na rynku ubezpieczeń na 11 827 11 901 12 2
Slide 13: PZU liderem w ubezpieczeniach w Polsce
PZU liderem w ubezpieczeniach w Polsce Udział w rynku Udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych ubezpieczeń na życie (składka regularna) ∆ III kw.2014 – III kw.2015 ∆ III kw.2014 – III kw.2015 (0,4) p.p. 4,8% 0,1 p.p. 3,8% 5,2% (0,5) p.p. 7,5% (0,5) p.p. 5,4% 0,1 p.p. 7,5% (1,6)
Slide 14: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2015 rok 2. Wnioski z przeglądu strategii PZU 3. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2015 4. Wyniki operacyjne za 2015 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wybrane dane Grupy na 30 września 2015 wg zasad Wypłacalność II 13
Slide 15: Czynniki wpływające na wynik Grupy
Czynniki wpływające na wynik Grupy ● Wciąż odczuwalna silna konkurencja cenowa, przekładająca się na niski poziom średniej składki w ub. OC komunikacyjnych, co negatywnie wpływa na rentowność portfela. Ub. majątkowe ● Niższy poziom odszkodowań i świadczeń w ubezpieczeniach odpowiedzialności cywilnej
Slide 16: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Wciąż odczuwalna silna konkurencja cenowa segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto* (mln zł) Przypis składki brutto* (mln zł) 11,4% 7 309 6 560 w tym (2,3)% w tym Link4 - 392 Link4 - 110 4 322 3 952 1 807 w tym 1 765 w tym w tym Link4 - 2
Slide 17: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe segment masowy segment korporacyjny Wyższy przypis składki brutto* r/r w wyniku: Niższy przypis składki brutto* r/r jako wypadkowa: • wzrostu sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych (w tym efekt • spadku sprzedaży w grupie ubezpieczeń odpowied
Slide 18: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Utrzymująca się wysoka marża zysku operacyjnego segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 2.0% 2,3% (2,7)% 1 269 1 234 6 539 6 689 477 507 791 728 12.2014 12.2015 12.2014 12
Slide 19: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: Spadek przypisu składki brutto wskutek: • rosnąca liczba osób ubezpieczonych w produktach grupowych • niższej sprzedaży
Slide 20: Działalność za granicą
Działalność za granicą Wzrost wyniku dzięki większej skali działalności w krajach bałtyckich ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia na życie Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 103,8% (5,4)% 1 288 Estonia 165 Łotwa 632 282 41 Litwa (LD) 147 539 78 74 22
Slide 21: Podsumowanie – działalność za granicą
Podsumowanie – działalność za granicą składka przypisana brutto wyniki operacyjne Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe • Wzrost przypisu składki brutto dzięki kontrybucji nowonabytych • Spadek wskaźnika mieszanego: spółek: • wskaźnik szkodowości (60
Slide 22: Wyższe koszty administracyjne
Wyższe koszty administracyjne Efekt realizacji projektów strategicznych oraz konsolidacji Grupy mln zł Koszty administracyjne Grupy PZU Na wzrost poziomu kosztów administracyjnych r/r wpłynęły: • włączenie do wyników Grupy PZU kosztów administracyjnych Pozostałe 1 658 ponoszonych przez nowonabyte sp
Slide 23: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2015 rok 2. Wnioski z przeglądu strategii PZU 3. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2015 4. Wyniki operacyjne za 2015 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wybrane dane Grupy na 30 września 2015 wg zasad Wypłacalność II 22
Slide 24: Podstawowe informacje finansowe
Podstawowe informacje finansowe I-IV I-IV IV IV Zmiana mln zł, MSSF kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał IV kwartał 2015 / 2014 2015 2014 2015 IV kwartał 2014 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 16 885 18 359 8,7% 4 476 4 898 9,4% Składka zarobiona 16 429 17 385 5,8% 4 286 4 267 (0,4
Slide 25: Wyniki segmentów operacyjnych
Wyniki segmentów operacyjnych mln zł 7 309 Składka 6 560 6 689 6 539 przypisana brutto (wg lokalnych standardów rachunkowości) 1 807 1 765 1 269 1 234 1 194 374 141 174 168 536 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA – UBEZP. POLSKA – UBEZP. NA ŻYCIE POLSKA - POZOSTAŁE MAJĄTKOWE** MAJĄTKOWE I NA ŻYCIE SEGMENTY Kl
Slide 26: Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej
Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto *** Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego* I-IV I-IV I-IV I-IV I-IV I-IV mln zł, lokalne standardy kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał Zmiana r/r kwarta
Slide 27: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł mln zł, MSSF 2014 2015 1 Strata z tytułu zmiany wartości godziwej akcji nabytych w ramach I transzy pomiędzy datą ich nabycia, a datą objęcia kontroli nad Alior Bankiem, czyli 18 grudnia 2015 Zysk z działalności oper
Slide 28: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych • Zmiana wskaźnika szkodowości w rezultacie: Wskaźnik mieszany (COR - %) • spadku szkodowości w grupie ubezpieczeń majątkowych i rolnych (niższy wolumen szkód o charakterze
Slide 29: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych • Zmiana wskaźnika szkodowości w rezultacie: Wskaźnik mieszany (COR - %) • spadku wartości odszkodowań i świadczeń w grupie ub. odpowiedzialności cywilnej na sk
Slide 30: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w • Wyższy przypis składki brutto o 2,3% r/r głównie w wyniku przyrostu portfela ryzyk segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (mln zł) w ubezpieczeniach ochronnych
Slide 31: Segment ubezpieczeń indywidualnych
Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w • Spadek przypisu składki brutto o 2,7% r/r głównie w efekcie ograniczenia współpracy z segmencie ubezpieczeń indywidualnych (mln zł) bankami (ograniczenie sprzedaży produktów unit-lin
Slide 32: Rentowność spółek zagranicznych
Rentowność spółek zagranicznych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność spółek zagranicznych • Spadek wskaźnika szkodowości r/r jako efekt większego udziału Wskaźnik mieszany (COR - %) nowozakupionych spółek bałtyckich z niższym poziomem kosztów odszkodowań. • Zmniejszenie wskaźnika
Slide 33: Inwestycje
Inwestycje Słabsze wyniki na instrumentach dłużnych na skutek wzrostów rentowności polskich obligacji skarbowych mln zł Wynik netto na działalności Instrumenty kapitałowe Odsetkowe aktywa finansowe** 12.2015 struktura lokat*** inwestycyjnej* i instrumenty pochodne** (34,3)% (39,9)% Razem: 6,4% 2,1%
Slide 34: Inwestycje
Inwestycje Słabszy wynik na produktach typu unit-linked w efekcie wzrostów rentowności polskich obligacji skarbowych oraz gorszej koniunktury na rynkach kapitałowych mln zł Wynik netto na działalności inwestycyjnej Wynik netto na działalności inwestycyjnej na portfelu głównym Grupy PZU 2 647 2 420 1
Slide 35: Wpływ rozpoczęcia konsolidacji Alior Banku
Wpływ rozpoczęcia konsolidacji Alior Banku Aktywa – skonsolidowane (mld zł) • Docelowy udział PZU w kapitale Alior Bank 29,22% w wyniku transakcji nabycia 18 318 473 akcji za łączną kwotę 1,63 mld zł. 56,0% • W wyniku objęcia konsolidacją 18 grudnia 2015 roku odnotowano: • wzrost sumy aktywów o 40 m
Slide 36: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2015 rok 2. Wnioski z przeglądu strategii PZU 3. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2015 4. Wyniki operacyjne za 2015 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wybrane dane Grupy na 30 września 2015 wg zasad Wypłacalność II 35
Slide 37: Wskaźniki wypłacalności Grupy na 30 września 2015
Wskaźniki wypłacalności Grupy na 30 września 2015 Wypłacalność I a Wypłacalność II mld zł, dane nieaudytowane Wypłacalność I Wypłacalność II 296% 26 p.p. 20,8 270% 9,3 7,0 3,5 09.2015 09.2015 Środki własne Margines wypłacalności/SCR x% Zmiana procentowa WII do WI 36 Pokrycie marginesu wypłacalności/
Slide 38: Wskaźniki wypłacalności Grupy na 30 września 2015
Wskaźniki wypłacalności Grupy na 30 września 2015 Wypłacalność I a Wypłacalność II mld zł, dane nieaudytowane Wypłacalność I Wypłacalność II • W ciągu 9 miesięcy 2015 roku środki własne wg Wypłacalność II wyższe o 1,1 mld zł tj. o 6% - w 303% 296% porównaniu do końca 2014 roku. Środki własne na koni
Slide 39: Środki własne na pokrycie wymogu kapitałowego Grupy
Środki własne na pokrycie wymogu kapitałowego Grupy na 30 września 2015 – Wypłacalność I a Wypłacalność II mld zł, dane nieaudytowane 0,1 (1,2) 3,2 (1,5) (0,1) 2,3 3,0 9,7 Grupa (łącznie) PZU 124% PZU Życie 20,8 Pozostałe zakłady 0,7 9,3 Środki własne Korekta wyceny Korekta wyceny Pozostałe korekty
Slide 40: Wymóg kapitałowy Grupy w podziale na kategorie ryzyka
Wymóg kapitałowy Grupy w podziale na kategorie ryzyka na 30 września 2015 – Wypłacalność I a Wypłacalność II mld zł, dane nieaudytowane Wypłacalność II Wypłacalność I Kapitałowy Wymóg Wypłacalności (SCR) kalkulowany według formuły standardowej, Podstawowy szacowany dla ryzyk: aktuarialnych, rynkowyc
Slide 41: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: Kinga Kobus - Rzecznik tel.(+48 22) 582 58 07 rzecznik@pzu.pl www.media.pzu.pl Piotr Wiśniewski – IRO tel.(+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska www.pzu.pl https://twitter.com/GrupaPZU 40
Slide 42: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“), w tym dotyczących perspektyw rozwoju. PZU nie zobowiązuje się do publikacji jakic
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — FY2015 Earnings Presentation on 6ix