Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — Q2 FY2023.3 Earnings Presentation
20 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, Nov 11, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算説明資料
2023年3月期 第2四半期（4-9月） 決算説明資料 酒井重工業株式会社 証券コード 6358 URL https://www.sakainet.co.jp 2022年11月11日
Slide 2: 決算概要 (results summary)
SAKAI MASTERS OF COMPACTION Res (OVU—lsHk) 1. 20282 6 AMR oeEMO NEI C022 4 A 1 A~2022% 9 A308) (ERMRMBINET) 1) SEB RE) Coomera. SHR aa NRW =) ie wes eens | SetREIRET.] aay [See FeLR i cl! eearlas | EMRE | olla e =a] %| SSA] %| Gam] %| GBA) % Ae if 20234 3 FARA 200-AHA 14,891 14.7 1,067 | 47.2 1,095)
Slide 3: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト １．第2四半期業績の概要 １）連結売上高： 14,891百万円（前年同期比 14.7%増） サプライチェーン問題こなして海外販売を拡大 ２）営業利益： 1,067百万円（前年同期比 47.2%増） 海外事業を中心に収益構造改革が進展 ３）国内販売： 7,181百万円（前年同期比 3.1%増） 国土強靭化加速化対策を背景として堅調な販売が継続 ４）北米販売： 3,307百万円（前年同期比 43.9%増） 好調な建設投資を背景として力強い需要回復が進展 ５）アジア販売： 4,119百万円（前年同期比 24.9%増） インドネシアが需要回復に転じ、ベトナム市場が好調に推移 ２
Slide 4: 連結業績ハイライト 事業環境変化対応
連結業績ハイライト ２．事業環境変化対応 １）資本政策重視経営への脱皮 (1) 中期経営方針策定：売上高 300億円、営業利益 31億円、ROE８％ 当第2四半期：売上高 148.9億円、営業利益 10.6億円、ROE6.8％ 通期予想：売上高 300億円、営業利益 20.2億円、ROE6.4％ (2) ＥＳＧとＤＸによる持続可能な経営体制づくり ２）変化対応力 (1) 需要変化対応 ・ 棚卸資産 8,061百万円（前年同期比19.7%増、棚卸回転数0.10回減少） 長納期部品の在庫水準見直しによる部品欠品リスク低減 (2) 製品供給力強化 ・ サプライチェーンの強靭化（調達先の見直しとデュア
Slide 5: 中長期成長戦略と事業環境見通し
連結業績ハイライト ３．中長期成長戦略 １）アジア市場深耕 インドネシア拠点を中核としたASEAN市場拡大。 ２）海外事業領域拡大 道路維持機械の海外市場展開。 ３）北米市場開拓 ニッチマーケティングによるシェア拡大。 ４）次世代事業開発 緊急ブレーキ、転圧管理システム、自律走行式ローラ。 ４．事業環境見通し １）国内 総額15兆円の防災・減災、国土強靭化の為の5カ年加速化対策を背景に堅調。 ２）海外 米国では、総額1兆2千億ドルのインフラ投資計画、ASEANや新興国でもインフラ 投資や鉱山開発の活発化など、世界の建設機械需要は激動する世界情勢の中で 一進一退を繰り返しつつも底堅く推移。 ４
Slide 6: 連結業績
連結業績 （単位：百万円） 前年同期比 2022.3期 2023.3期 上期実績 上期実績 増減額 増減率 売上高 12,987 14,891 1,903 14.7% 国内 6,968 7,181 213 3.1% 海外 6,019 7,709 1,690 28.1% 営業利益 725 1,067 342 47.2% （営業利益率） (5.6%) (7.2%) 経常利益 732 1,095 362 49.5% 親会社株主に帰属する 509 818 309 60.8% 当期純利益 （原価率） (75.2%) (74.3%) ５
Slide 7: 連結業績 (グラフ)
SAKAI MASTERS OF COMPACTION Hei (JD) FA 16,000 ; > 2,500 ” —— 14,891 " ane aw 44.1 fo 14,000 | 12,987 + 2,000 12,000 | 7,7 10,000 | S(DRD “e 4 , + 1,500 it 1,067 8,000 | Bales (7.2%) 725 (S32 8128%%) 6,000 | + 1,000 (5.6%) 4,000 + 500 2,000 t) 0 2022.358 2023.34 ERAS LRA
Slide 8: 地域区分別売上高
地域区分別売上高（顧客の所在地別に分類） （単位：百万円） 前年同期比 2022.3期 2023.3期 上期実績 上期実績 増減額 増減率 国 内 6,968 7,181 213 3.1% 海 外 6,019 7,709 1,690 28.1% 北米 2,297 3,307 1,009 43.9% アジア 3,298 4,119 821 24.9% その他 423 282 ▲ 140 ▲33.2% 合 計 12,987 14,891 1,903 14.7% ７
Slide 9: 地域区分別売上高（地図）
地域区分別売上高（地図） 22.3期 23.3期 （単位：百万円） 前年同期比 上期 上期 国内 6,968 7,181 (+213、+3.1%) 海外 6,019 7,709 (+1,690、+28.1%) 合計 12,987 14,891 (+1,903、+14.7%) ８
Slide 10: 所在地別セグメント
所在地別セグメント（当社の生産・販売拠点別に分類） （単位：百万円） （単位：百万円） 前年同期比 前年同期比 2022.3期 2023.3期 2022.3期 2023.3期 日 本 上期実績 上期実績 北 米 上期実績 上期実績 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 9,761 10,545 783 8.0% 外部顧客売上高 2,297 3,307 1,009 43.9% 内部売上高 1,104 1,637 532 48.2% 内部売上高 25 11 ▲ 14 ▲55.0% 総売上高 10,866 12,182 1,315 12.1% 総売上高 2,323 3,318 994 42
Slide 11: 所在地別セグメント（グラフ）
所在地別セグメント（グラフ） （単位：百万円） 日 本 北 米 インドネシア 中 国 10
Slide 12: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 • 売上高を前年同期比1,903百万円増加させた結果、売上総利益は471百万円の増益 • 販価改定と物流効率化の結果、原価率は0.86％改善し、売上総利益は128百万円の増益 • 行動制約状態からの事業活動再開に伴い、販管費は258百万円の増加 • 結果として営業利益は、前年同期比342百万円増の1,067百万円 （単位：百万円） 2022.3期 2023.3期 営業利益への 増減 備 考 上期実績 上期実績 影響額 売上高 12,987 14,891 1,903 +471 1,903 ｘ （1 - 75.2％） （原価率） 75.2% 74.3% ▲0.86% +128
Slide 13: 営業利益 増減要因 (グラフ)
SAKAI MASTERS OF COMPACTION — ot Se Allay TS (847 : FGFS) RTA EBEEE am 0 ort A436 430 Rees a90 2023.3#4 aa: 2022.35 WES A258 eueqyes EA 1,067 BRA 725 BAe + 342 BRAS 5.6% Bale 7.2% 12
Slide 14: 正味運転資本推移
正味運転資本推移（売上債権＋棚卸資産ー仕入債務） • 営業上の投下運転資本は、前年同期比1,808百万円増の 10,384百万円に増加 • 棚卸資産については、前年同期比1,329百万円増の 8,061百万円に増加 • 売上高/棚卸資産回転数は、前年同期比0.10回減の 年間3.54回に減少 （単位：百万円） 2022.3期 2023.3期 前年同期比 上期実績 上期実績 増減額 増減率 連結売上高（年計） 24,448 28,503 4,055 16.6% 売上債権 7,706 9,373 1,667 21.6% 棚卸資産 6,732 8,061 1,329 19.7% 仕入債務 ▲5,86
Slide 15: 連結業績の予想
連結業績の予想 • 通期売上高予想：下半期についても国内、北米、東南アジアで堅調な需要環境が予想される ため、前回予想の29,300百万円を30,000百万円に上方修正 • 通期利益予想：サプライチェーン問題と部材価格高騰に伴う原価上昇が続くものの、引続き 価格改定浸透と物流効率化を進め、前回予想の950百万円を1,520百万円に上方修正 （業績予想値の前提となる為替レートは、米ドル135円で換算） （単位：百万円） 上期 通期 2022.3期 2023.3期 2023.3期 前年同期比 2022.3期 2023.3期 2023.3期 前年比 上期実績 前回予想 上期実績 通期実績 前回予想
Slide 16: 配当金の状況
２．『中期的な当社経営方針』に関連する主要な取り組み状況 配当金の状況 ・ 2021年6月2日の『中期的な当社経営方針』発表以降、ROE８％を目標として、次の配当方針を掲げております。 ROE３％を下回る場合：配当性向100%の還元 ROE３％～６％の場合：DOE３％の還元 ROE６％を超えた場合：配当性向50%の還元 ・ 通期業績予想のROEが6％を上回る見通しの為、配当性向50％の180円に上方修正。 注）2017年10月1日をもって10株を1株に株式併合を実施、併合前についても併合後に合わせて表示しております。 15
Slide 17: 中期経営方針 KPI
中期経営方針 KPI • 売上高は中期計画2年度にして、計画を上回るペースで進捗中。 • エネルギー・部材価格の構造的上昇や物流費高騰による収益構造の悪化に対して 営業利益率の改善ペースが遅れており、価格改定及びコスト低減による収益構造改革推進中。 （単位：百万円） 2022.3期 2023.3期 2023.3期 2024.3期 2026.3期 上期実績 上期実績 通期予想 目標 目標 売上高 12,987 14,891 30,000 26,500 30,000 営業利益 725 1,067 2,020 2,000 3,100 年換算ROE（自己資本当期純利益率）※1 4.6% 6.8% 6.
Slide 18: ESGに関する取組み - 気候変動への対応と付加価値提供の両立
ESGに関する取組み - 気候変動への対応と付加価値提供の両立 TCFD提言に基づく情報開示の実施 指標と目標 3,300t ▶ 国内の2019年度におけるScope1+2のCO2排出量3,300t を対象に、 「2030年度までに50%削減」「2050年度までにカーボンニュートラル」を達 2030年度までに 成する目標を設定 50%削減 2050年度までに 対応状況 カーボンニュートラル ▶ 国内について、工場のCO2排出量2,000tの内、約1,000tは再生可能電 力への切替により削減対策実施済 ▶ 国内の残るCO2排出量については、再生可能電力対象拡大、車輛の電 動化、設備省エネ化等の
Slide 19: ESGに関する取組み –コーポレートガバナンスの強化
ESGに関する取組み –コーポレートガバナンスの強化 サステナビリティ基本方針の制定 当企業グループは、道路建設機械事業を通じて、世界の国土開発という社会事業に貢献するという経営の基本方針のもと、 ESG経営の実践を通じて、持続可能な社会への貢献とグループの持続的な成長及び中長期的な企業価値の向上を目指します 環境 自社のCO2排出量削減に取り組むとともに、新技術の開発による付加価値創造を通じて、脱炭素社会に貢献します。 社会 道路建設機械事業を通じて社会的課題の解決と社会的価値の創造に取り組みます。 人権 性別・国籍・年齢等個人の属性に基づく差別を行わず、事業活動に関わるすべてのステークホル
Slide 20: お問い合わせ
酒井重工業株式会社 メール sakai.ir＠sakainet.co.jp お問い合わせ ＴＥＬ 03-3434-3401 ＩＲ室 吉川 孝郎 ＦＡＸ 03-3436-6513 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。
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