Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — Shareholder Meeting (April 2005)
88 slides from Bouygues Sa's shareholder meeting presentation, Apr 28, 2005
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte 28 avril 2005
Slide 2: Liste des documents mis à disposition
LISTE DES DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION le B.A.L.O. du 16 mars 2005 ayant publié l'avis de réunion et celui du 8 avril 2005 ayant publié l'avis de convocation, les PETITES AFFICHES du 8 avril 2005 contenant l'avis de convocation, l’insertion publiée dans LES ÉCHOS du 16 mars 2005, la copie
Slide 3: Liste des documents mis à disposition
LISTE DES DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION le rapport du Président sur les conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil et sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société, le rapport des Commissaires aux comptes sur le rapport du Président, l'inventaire
Slide 4: Liste des documents mis à disposition
LISTE DES DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION la note d'information relative à un programme de rachat de titres de capital, le texte des projets de résolutions présentés par le conseil d’administration, le montant global, certifié exact par les Commissaires aux comptes, des rémunérations versées au
Slide 5: Ordre du jour - Partie Ordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie Ordinaire Rapport du conseil d’administration sur la situation de la société et l’activité de celle-ci pendant l’exercice 2004 Rapport du président sur les conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil d’administration et su
Slide 6: Ordre du jour - Partie Ordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie Ordinaire Approbation des comptes individuels de l’exercice clos le 31 décembre 2004 présentés par le conseil d’administration Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2004 présentés par le conseil d’administration
Slide 7: Ordre du jour - Partie Extraordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie Extraordinaire Rapports du conseil d’administration et des Commissaires aux comptes Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l'effet d’augmenter le capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription, par émission d
Slide 8: Ordre du jour - Partie Extraordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie Extraordinaire Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription Autorisation donnée au conseil d’administration à
Slide 9: Ordre du jour - Partie Extraordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie Extraordinaire Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l'effet d'augmenter le capital en faveur des salariés de la société ou des sociétés de son groupe, adhérant à un plan d’épargne d’entreprise Délégation de compétence do
Slide 10: Ordre du jour - Partie Extraordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie Extraordinaire Délégation de compétence donnée au conseil d'administration à l'effet d’émettre toutes valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de réduire le c
Slide 11: Faits marquants en 2004
FAITS MARQUANTS EN 2004 PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 12: Groupe Bouygues : trois métiers
GROUPE BOUYGUES : trois métiers Routes BTP Immobilier 95,6 % (1) 100 % 100 % CONSTRUCTION TÉLÉCOMS MÉDIAS 83 % 42 % (2) Un groupe industriel diversifié Chiffre au 22 mars 2005 : (1) 96,3 % en droits de vote ; (2) 42,1 % en droits de vote
Slide 13: Faits marquants en 2004
FAITS MARQUANTS EN 2004 Résultat net du Groupe : 858 M€ Résultat net du Groupe hors plus-value Saur : 670 M€ (+ 49 %) Forte amélioration de la trésorerie dans tous les métiers du Groupe Métiers de la construction : une très belle année en activité et en rentabilité Conversion et remboursem
Slide 14: Groupe Bouygues : chiffres clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l'exploitation Millions d'euros 2003 2004 Variation Chiffre d'affaires 21 822 23 402 +7% Résultat d'exploitation 1 238 1 547 + 25 % Résultat net part du Groupe 450 858 + 91 % Résultat net hors plus-value Saur 450 670 + 49 % Record historique des résultats 2004
Slide 15: Bouygues : chiffres clés sur 5 ans
BOUYGUES : chiffres clés sur 5 ans (en millions d'euros) Chiffre d'affaires EBITDA 22 247 21 822 23 402 (+ 7 %) 2 730 (+ 13 %) 20 473 2 415 19 060 2 260 + 23 % + 85 % 1 680 1 474 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 Résultat d'exploitation 1 547 (+ 25 %) Résultat net 858 (+ 91 %) Élémen
Slide 16: Bouygues : chiffres clés par action
BOUYGUES : chiffres clés par action (en euros) Résultat net par action Dividende net par action (hors dividende exceptionnel) 0,75 * 2,57 1,93 0,50 x 4,5 x3 1,31 1,34 0,36 0,36 0,36 1,03 0,26 2,01 0,75 0,93 0,45 2000 2001 2002 2003 2004 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Éléments non-récurrents * pro
Slide 17: Groupe Bouygues : situation financière (1/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (1/2) Millions d'euros 2002 2003 2004 Capitaux propres 6 379 6 192 5 087 Dette nette comptable 1 680 3 201 2 786 Dette nette retraitée 2 313 Dette nette retraitée/capitaux propres 50 % 45 % 45 % 9 Les capitaux propres intègrent l'impact du paiement du dividende
Slide 18: Groupe Bouygues : situation financière (2/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (2/2) Millions d'euros 2002 2003 2004 Capacité d'autofinancement 1 713 2 073 2 267 Investissements d'exploitation nets 1 226 * 930 1 086 Cash flow disponible 487 * 1 143 1 181 * hors licence UMTS Une génération croissante de cash flow disponible
Slide 19: Bouygues : actionnariat au 31 décembre 2004
BOUYGUES : actionnariat au 31 décembre 2004 Répartition du capital Répartition des droits de vote Actionnaires Actionnaires étrangers SCDM étrangers SCDM 17 % Groupe 21 % 27 % 25 % 8% Artémis (F. Pinault) Groupe 7% 12 % Artémis Salariés 31 % 16 % (F. Pinault) 36 % Autres Autres Salariés actionna
Slide 20: La Bourse
LA BOURSE Cours de Bourse du 1er janvier 2004 au 28 avril 2005 38 7 janvier 2005 : paiement du 36 dividende exceptionnel Bouygues ajusté 34 32 CAC 40 30 Bouygues 30,06 € * 28 26 03 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 05 05 05 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /
Slide 21: Présentation des métiers
FAITS MARQUANTS EN 2004 PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 22: Bouygues Construction (BTP) : chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION (BTP) : chiffres clés Millions d'euros 2003 2004 Chiffre d'affaires 5 002 5 512 dont France 2 946 3 236 dont International 2 056 2 276 Résultat courant 70 181 Résultat net 32 144 Trésorerie nette 1 346 1 520 Sail@Marina Bay, Singapour Une très bonne année Une marge opérationnel
Slide 23: Bouygues Construction : stratégie et perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION (BTP) : stratégie et perspectives Pérenniser la rentabilité Développement sur des marchés porteurs 9 Partenariats Public/Privé en France et à l'international 9 Électricité/Maintenance Objectif de chiffre d'affaires 2005 *: 5 500 M€ = 9 dont France 3 200 M€ = 9 dont Intern
Slide 24: Bouygues Immobilier : chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés Millions d'euros 2003 2004 Chiffre d'affaires 1 230 1 295 dont logements 711 864 dont immobilier d'entreprise 519 431 Résultat d'exploitation 80 114 Résultat net 44 65 Trésorerie nette 88 251 Siège du Monde, Paris Forte croissance des marges et de la trésorerie
Slide 25: Bouygues Immobilier : stratégie et perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : stratégie et perspectives Poursuivre un développement dynamique tout en maîtrisant les risques Préserver la rentabilité et la structure financière Conforter sa position de leader de la promotion immobilière en France et devenir un acteur de référence en Europe Objectif
Slide 26: Colas : chiffres clés
COLAS : chiffres clés Millions d'euros 2003 2004 Chiffre d'affaires 7 426 8 013 dont France 4 465 4 903 dont International 2 961 3 110 Résultat d'exploitation 262 289 Résultat net 204 241 Trésorerie nette 255 488 Autoroute A75, France Bonne progression de l'activité Forte progression des résultats N
Slide 27: Colas : les atouts
COLAS : les atouts Un actif stratégique : les réserves de matériaux 9 535 sites de carrières dans plus de 15 pays 9 plus de 2 milliards de tonnes d'agrégats, soit environ 25 ans de réserves Une répartition de l'activité géographiquement équilibrée Une forte implantation en Europe Centrale Un
Slide 28: Colas : stratégie et perspectives
COLAS : stratégie et perspectives Saisir les opportunités de croissance externe Étendre le maillage géographique et renforcer les activités industrielles en amont Répondre au développement des PFI, PPP, maintenance long-terme 9 1er contrat gagné à Portsmouth (400 M£ sur 25 ans) Objectif de c
Slide 29: TF1 : les atouts
TF1 : les atouts La chaîne leader en France 9 35,5 % en part d’audience* 9 54,8 % en part de marché publicitaire* Une diversification réussie 9 Chaînes thématiques : Eurosport, LCI… 9 TPS : TV par satellite détenue à 66 % 9 Édition, distribution : TF1 Video, Téléshopping... Un profil financier
Slide 30: TF1 : chiffres clés
TF1 : chiffres clés 2004 Millions d'euros 2003 2004 2003 Chiffre d'affaires 2 743 2 835 + 3 % (1) dont publicité Antenne 1 544 1 646 +7% dont diversification 1 199 1 189 - 1 % (2) Résultat d'exploitation 334 399 + 19 % Résultat net 192 220 + 15 % Endettement net 443 412 -7% (1) (2) + 7 % à méthode c
Slide 31: TF1 : stratégie et perspectives
TF1 : stratégie et perspectives Ambitions 9 Maintenir le leadership de la chaîne TF1 9 Poursuivre la dynamique commerciale de TPS 9 Développer tous les axes de diffusion, notamment la TV sur mobile 9 Se développer en Europe à moyen terme Objectif de chiffre d’affaires 2005 * : 2 930 M€ +3% 9 don
Slide 32: Bouygues Telecom : actionnariat
BOUYGUES TELECOM : actionnariat 83,0 % 6,5 % 10,5 % Bouygues a accru sa participation dans Bouygues Telecom de 34 % à 83 % en 6 ans
Slide 33: Bouygues Telecom : chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés Millions d'euros 2003 2004 Variation Chiffre d'affaires 3 283 3 674 + 12 % Chiffre d'affaires net réseau 2 995 3 326 + 11 % dont services (%) 13,8 % 17,7 % + 3,9 pts EBITDA 1 001 1 174 + 17 % EBITDA / CA net réseau 33,4 % 35,3 % + 1,9 pt Résultat d'exploitation 461 5
Slide 34: Bouygues Telecom : structure financière
BOUYGUES TELECOM : structure financière Millions d'euros 2003 2004 Variation Capitaux propres 1 553 1 787 + 15 % Dette nette 1 798 1 196 - 33 % dont dette bancaire 1 031 582 - 44 % dont prêts d'actionnaires 767 614 - 20 % Dette nette / capitaux propres 116 % 67 % - 49 pts Capacité d'autofinancement
Slide 35: Bouygues Telecom : cash-flow disponible
BOUYGUES TELECOM : cash-flow disponible Investissements d'exploitation bruts Capacité d'autofinancement M€ Cash-flow disponible 1200 1 133 1000 896 530 800 738 741 411 600 - 426 273 * 603 400 468 485 200 312 0 2001 2002 2003 2004 Forte croissance du cash-flow disponible * hors licence UMTS
Slide 36: Bouygues Telecom : parts de marché
BOUYGUES TELECOM : parts de marché Nombre total de clients : 7,5 millions à fin décembre 2004 Part de marché Part de marché sur l’ensemble des clients (1) en chiffre d’affaires (2) + 0,9 pt 16,8 % + 0,7 pt 18,9 % 47,7 % 44,2 % 35,5 % 36,9 % Répartition des clients Prépayé Forfait 34 % 66 % Une par
Slide 37: Bouygues Telecom : succès d'i-mode
BOUYGUES TELECOM : succès d'i-mode Lancement en novembre 2002 Cap du million de clients payants franchi en décembre 2004 Un portail riche : 300 sites officiels, plus de 200 jeux, 50 applications JavaTM et 5 000 sites indépendants Des éditeurs de contenu très satisfaits : 9 le cercle vertueux
Slide 38: Bouygues Telecom : perspectives
BOUYGUES TELECOM : perspectives Objectif de chiffre d'affaires 2005 2004 2005 en millions d'euros Variation IFRS IFRS Chiffre d'affaires net réseau 3 326 3 560 +7% hors facturation GSM-GSM Facturation GSM-GSM 0 680 ns Chiffre d'affaires net réseau 3 326 4 240 ns Chiffre d'affaires total * 3 674 4
Slide 39: EDGE et UMTS : la problématique des opérateurs français
EDGE ET UMTS : la problématique des opérateurs français Marché de la voix Situation actuelle 9 Orange et SFR ont, du fait de leur taille, un réseau saturé en zones denses 9 Bouygues Telecom dispose de capacité pour continuer à développer la voix Conséquences stratégiques 9 Orange et SFR sont dan
Slide 40: Comparaison des différentes technologies
COMPARAISON DES DIFFÉRENTES TECHNOLOGIES UMTS de 2ème génération (UMTS-HSDPA) : la vraie rupture Descendant : réseau vers mobile Ascendant : mobile vers réseau 1200 120 1 000 100 1000 100 800 80 60 600 60 50 400 250 40 130 200 32 20 8 0 0 GPRS EDGE UMTS-R99 HSDPA GPRS EDGE UMTS-R99 HSDPA Vitesse m
Slide 41: EDGE et UMTS : la problématique des opérateurs français
EDGE ET UMTS : la problématique des opérateurs français Marché de la voix Situation actuelle 9 Les vitesses EDGE et UMTS de 1ère génération (R-99) sont pratiquement équivalentes 9 Il n’y a pas d’application-clé nécessitant l’UMTS par rapport à EDGE 9 L’accès au multimédia mobile rapide doit être n
Slide 42: Les choix technologiques de Bouygues Telecom : EDGE en 2005
LES CHOIX TECHNOLOGIQUES DE BOUYGUES TELECOM : EDGE en 2005 Un investissement de 230 M€ pour une couverture nationale et homogène Lancement commercial : 9 mai 2005 : clientèle entreprises 9 4e trimestre 2005: clientèle grand public Pour la première fois, grâce à EDGE, Bouygues Telecom va offri
Slide 43: Évolution des technologies depuis 2002 : EDGE (1/2)
ÉVOLUTION DES TECHNOLOGIES DEPUIS 2002 : EDGE (1/2) EDGE : une technologie balbutiante en 2002, opérationnelle en 2004 9 118 opérateurs dans 69 pays ont ouvert EDGE ou sont en train de le déployer 9 38 réseaux sont déjà ouverts commercialement Des opérateurs de plus en plus nombreux à choisir EDGE
Slide 44: Évolution des technologies depuis 2002 : EDGE (1/2)
ÉVOLUTION DES TECHNOLOGIES DEPUIS 2002 : EDGE (1/2) Les terminaux EDGE vont devenir un standard du marché T303 T403 T104 T204 T304 T404 Sony Ericsson GC82 GC83 Z500a GC85 Z500i S710a Motorola T725 V547 V551 A780 V555 7260 6220 Nokia 6200 3200 6820 6230 7200 6620 6810 5140 3220 6170 6630 7270 9500
Slide 45: Saur : cession
SAUR : cession Cession de Saur signée le 19 novembre 2004 avec PAI partners pour 1 031 M€ (activités en France, Espagne, Pologne) Transfert des titres et paiement le 15 février 2005 Bouygues a investi 58 M€ pour 15 % de la société qui a acquis Saur Une plus-value nette pour Bouygues de 221 M
Slide 46: Saur : activités conservées par Bouygues
SAUR : activités conservées par Bouygues Activités de distribution d'eau et d'électricité en Afrique 9 exposition nette de Bouygues en Côte d'Ivoire non significative Participation dans des sociétés de distribution d'eau en Italie Transfert chez Bouygues d'une petite équipe pour continuer à gé
Slide 47: Présentation des comptes
FAITS MARQUANTS EN 2004 PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 48: Bouygues : compte de résultat consolidé
BOUYGUES : compte de résultat consolidé 2004 Millions d'euros 2003 2004 2003 Chiffre d'affaires 21 822 23 402 +7% Résultat d'exploitation 1 238 1 547 + 25 % Résultat courant 1 019 1 382 + 36 % Résultat exceptionnel (14) 209 ns Impôt sur les bénéfices (380) (519) + 37 % Résultat net part du Groupe 45
Slide 49: Bouygues : analyse de la rentabilité en 2004 (1/2)
BOUYGUES : analyse de la rentabilité en 2004 (1/2) 2003 2004 Rentabilité Rentabilité Marge Marge des capitaux des capitaux d'exploitation investis (1) d'exploitation investis (1) Niveau métier Bouygues Construction 0,8 % +++ (2) 2,4 % +++ (2) Bouygues Immobilier 6,5 % 34,5 % 8,8 % ++ (3) Colas 3,5 %
Slide 50: Bouygues : analyse de la rentabilité en 2004 (2/2)
BOUYGUES : analyse de la rentabilité en 2004 (2/2) 2003 2004 Rentabilité Rentabilité Marge Marge des capitaux des capitaux d'exploitation investis (1) d'exploitation investis (1) Niveau métier TF1 12,6 % (2) 16,0 % 14,1 % 18,2 % Bouygues Telecom 14,1 % 8,5 % 15,0 % 11,2 % Saur 3,6 % 5,7 % Niveau Gro
Slide 51: Bouygues : bilan consolidé résumé au 31 décembre
BOUYGUES : bilan consolidé résumé au 31 décembre Millions d'euros 2002 2003 2004 Capitaux propres 6 379 6 192 5 087 Provisions 1 882 1 896 1 866 Dettes financières 4 825 5 160 4 686 Capitaux permanents 13 086 13 248 11 639 Actifs immobilisés 12 357 11 983 10 753 Fonds de roulement 729 1 265 886 Trés
Slide 52: Bouygues : évolution de la trésorerie
BOUYGUES : évolution de la trésorerie En M€ Trésorerie nette au 31 décembre 2003 (2 786) 9 écart de périmètre (cession de Saur) - 124 9 acquisition de titres Bouygues pour annulation - 471 9 conversion des OCEANE + 418 9 dividendes ordinaires versés par Bouygues et TF1 (Q/P tiers) - 249 9 rembours
Slide 53: Bouygues : politique de financement
BOUYGUES : politique de financement Trésorerie disponible au 31 décembre 2004 : 6,6 Mds d'euros 7000 6000 Échéancier de la dette 5000 Lignes MLT 4000 non-utilisées 3000 2000 Trésorerie 1000 0 Liquidités 2005 2007 2009 2011 2013 633 M€ : incidence nette du paiement du dividende exceptionnel (1 664 M€
Slide 54: Bouygues : trésorerie nette par métier
BOUYGUES : trésorerie nette par métier 2004 Millions d'euros 2003 2004 2003 Bouygues Construction 1 346 1 520 + 174 Bouygues Immobilier 88 251 + 163 Colas 255 488 + 233 TF1 (426) (404) + 22 Bouygues Telecom (1 031) (582) + 449 Saur 75 0 - 75 Holding et divers (3 093) (2 953) + 140 Trésorerie nette c
Slide 55: Perspectives et objectifs
FAITS MARQUANTS EN 2004 PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 56: Bouygues : objectifs de chiffre d'affaires 2005 (IFRS)
BOUYGUES : objectifs de chiffre d'affaires 2005 (IFRS) 2004 2005 Variation 2004 Millions d'euros Normes Objectif 2005 IFRS IFRS 2004 françaises Bouygues Construction 5 228 5 228 5 230 = Bouygues Immobilier 1 294 1 281 1 450 + 13 % Colas 7 936 7 936 8 300 +5% TF1 2 817 2 817 2 910 +3% Bouygues Teleco
Slide 57: Bouygues : perspectives
BOUYGUES : perspectives Le Groupe a d'excellentes perspectives pour les prochaines années : 9 des métiers bien positionnés sur des marchés porteurs 9 une croissance significative des résultats 9 une génération importante de cash-flow disponible 9 un endettement en forte réduction
Slide 58: Bouygues : nos ambitions
BOUYGUES : nos ambitions Tous les métiers poursuivront leur développement interne et externe Bouygues continuera d'accroître la rémunération de ses actionnaires Le Groupe a une capacité d'investissement importante Plus que jamais, Bouygues a la volonté d'optimiser ses investissements
Slide 59: Fondation Francis Bouygues
FONDATION FRANCIS BOUYGUES Pour aider les bacheliers méritants à mener leurs études supérieures Attribution de 30 bourses par an 9 critères : performances scolaires et difficultés financières et sociales 9 montant : 5 000 à 8 000 € par an 9 durée : 4 à 6 ans Participation de tous les métiers d
Slide 60: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte 28 avril 2005
Slide 61: Projet de résolutions - Partie Ordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie Ordinaire
Slide 62: Première résolution
PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes individuels de l’exercice 2004 et quitus aux administrateurs
Slide 63: Deuxième résolution
DEUXIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2004
Slide 64: Troisième résolution
TROISIÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat, fixation du montant du dividende
Slide 65: Quatrième résolution
QUATRIÈME RÉSOLUTION Virement de la réserve spéciale des plus-values à long terme au compte "autres réserves"
Slide 66: Cinquième résolution
CINQUIÈME RÉSOLUTION Approbation des conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce
Slide 67: Sixième résolution
SIXIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’un administrateur Monsieur Michel ROUGER
Slide 68: Septième résolution
SEPTIÈME RÉSOLUTION Nomination d’un administrateur membre du conseil de surveillance d’un des Fonds Communs de Placement représentant les salariés Monsieur Thierry JOURDAINE
Slide 69: Huitième résolution
HUITIÈME RÉSOLUTION Nomination d’un administrateur membre du conseil de surveillance d’un des Fonds Communs de Placement représentant les salariés Monsieur Jean-Michel GRAS
Slide 70: Neuvième résolution
NEUVIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration en vue de permettre à la société d’intervenir sur ses propres actions ou certificats d’investissement
Slide 71: Projet de résolutions - Partie Extraordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie Extraordinaire
Slide 72: Dixième résolution
DIXIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l'effet d’augmenter le capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription, par émission d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès à des actions ordinaires de la société ou d’une société contr
Slide 73: Onzième résolution
ONZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l'effet de procéder à une augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves ou bénéfices
Slide 74: Douzième résolution
DOUZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l'effet d’augmenter le capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription, par émission d'actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès à des actions ordinaires de la société ou d’une société c
Slide 75: Treizième résolution
TREIZIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription
Slide 76: Quatorzième résolution
QUATORZIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de fixer, selon les modalités fixées par l’assemblée générale, le prix d’émission par appel public à l’épargne, sans droit préférentiel de souscription, de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au cap
Slide 77: Quinzième résolution
QUINZIÈME RÉSOLUTION Délégation de pouvoirs donnée au conseil d’administration à l’effet de procéder à une augmentation de capital en vue de rémunérer des apports en nature constitués de titres ou de valeurs mobilières donnant accès au capital d’une société
Slide 78: Seizième résolution
SEIZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital, sans droit préférentiel de souscription, à l’effet de rémunérer des apports de titres en cas d’offre publique d’échange
Slide 79: Dix-septième résolution
DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l'effet d'augmenter le capital en faveur des salariés de la société ou des sociétés de son groupe, adhérant à un plan d’épargne d’entreprise
Slide 80: Dix-huitième résolution
DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions en conséquence de l’émission par une filiale de Bouygues, de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions de la société
Slide 81: Dix-neuvième résolution
DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de procéder, au profit des membres du personnel et des mandataires sociaux de la société ou des sociétés de son groupe, à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre
Slide 82: Vingtième résolution
VINGTIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d'administration à l'effet de consentir des options de souscription ou d'achat d'actions au profit du personnel et des mandataires sociaux de la société ou des sociétés de son groupe
Slide 83: Vingt-et-unième résolution
VINGT-ET-UNIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d'administration à l'effet d’émettre toutes valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance
Slide 84: Vingt-deuxième résolution
VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions propres détenues par la société
Slide 85: Vingt-troisième résolution
VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION Modification des statuts
Slide 86: Vingt-quatrième résolution
VINGT-QUATRIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d’administration aux fins d’émettre des actions de préférence sans droit de vote et assorties des mêmes droits que les certificats d’investissement
Slide 87: Vingt-cinquième résolution
VINGT-CINQUIÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour formalités
Slide 88: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte 28 avril 2005