Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507

Shikoku Electric Power — FY2013 Earnings Presentation

21 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, May 2, 2014

  1. Slide 1: 2013年度決算 説明資料

    2013年度決算 説明資料 (平成25年度決算) ２０１４年５月２日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ．201３年度 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成2５年度) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 Ⅱ．201４年度 業績予想 1２ (平成2６年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 1３ ２．財政状態 1５ All Rights Reserved © 2014 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  3. Slide 3: Ⅰ．2013年度 連結決算の概要

    Ⅰ．201３年度 連結決算の概要 (平成2５年度) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 All Rights Reserved © 2014 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  4. Slide 4: 電力需要①

    Ⅰ－１．電力需要① 1 ○ 電灯電力需要は、前年度に比べ 0.7%減の 272億14百万kWhとなった。 このうち、電灯は 0.1％の減、産業用の大口電力は、自家発稼働の影響などから 2.2%の減となっ た。 ○ 融通送電等は、前年度に比べ 11.9%増の 11億50百万kWhとなった。 ○ この結果、総販売電力量は、前年度に比べ 0.3%減の 283億64百万kWhとなった。 電力需要の内訳 (百万kWh) 2013年度 2012年度 主な差異理由 (平成25年度) (平成24年度) 前年差 伸び率 電灯・電力 計 27,214 27,410 ▲ 196 ▲ 0.7% ・自家発稼働増などによ

  5. Slide 5: 電灯・電力需要の推移

    Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2009年度 10年度 11年度 12年度 13年度 (平成21年度) (22年度) (23年度) (24年度) (25年度) 電 灯 9,464 10,130 9,793 9,625 9,615 電 力 18,032 18,970 18,651 17,785 17,599 (うち 大口電力） （7,582） （8,220） （8,237） （7,681） （7,511） 計 27,496 29,100 28,444 27,410 27,214 対前年伸び率 2009年度 10年度 11年度 12年度 13年度 (平成21年度) (

  6. Slide 6: 電力供給

    Ⅰ－２．電力供給 3 ○ 水力発受電電力量は、前年度の豊水の反動から、6億kWhの減少となった。 ○ 火力発受電電力量は、前年度に比べ 5億kWhの増加となった。 ○ なお、原子力については、2012年2月以降、伊方発電所の全号機が停止している。 発受電電力量の内訳 （百万kWh） 2013年度 2012年度 (平成25年度) (平成24年度) 前年差 伸び率 備考 水 力 3,100 3,706 ▲ 606 ▲ 16.4% ・出水率 117.2% → 101.4% 原 子 力 - - - - 64.2% 61.7% 2.5% 石 炭 17,354 16,400 954 5.8% (百万kWh

  7. Slide 7: 収支概要：前年対比

    Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高は、総販売電力量は減少したものの、電気料金の値上げによる電灯電力収入の増加や、再生可 能エネルギー固定価格買取制度に基づく費用負担調整機関からの交付金の増加などにより、前年度に比 べ 746億円増収の 6,363億円となった。 ○ 営業費用は、円安による燃料価格の上昇や新エネ購入電力量の増などにより需給関連費(燃料費＋購入 電力料)が増加したものの、人件費や修繕費をはじめ経営全般にわたる費用削減に努めたことなどから、 前年度に比べ 215億円増加の 6,336億円にとどまった。 ○ この結果、営業損益は、２７億円の利益となった。また、支払利息など営業外

  8. Slide 8: 収支明細：前年対比

    【収支明細：前年対比】 5 (億円) （差異理由：億円） 2013年度 2012年度 比 較 【電灯電力収入】 (平成25年度) (平成24年度) 前年差 伸び率 ・電気料金の値上げによる増（＋304） 電灯電力 収入 5,025 4,601 424 9.2% ・燃調収入の増（+118） 電 ・固定価格買取制度に基づく再エネ賦課金の増(＋47) 気 融 通 等 収 入 163 110 53 47.4% ・需要の減(▲33)他 売 事 そ の 他 収 入 322 157 165 104.4% 上 業 【融通収入】 計 5,511 4,870 641 13.2% ・卸電力取引所での販売の増 他 高

  9. Slide 9: 経常損益(連結) 前年との差異内訳

    【経常損益(連結) 前年との差異内訳】 6 （単位：億円） 経常損益 20１２年度 201３年度 (平成2４年度) (平成2５年度) ▲１７ +253 効率化による 収支好転 +337 ▲362 +304 電気事業の売上増 +21 電気料金値上げ ▲５７０ (値上げ＋304を除く） 電気事業営業 営業外損益の による売上増 費用の増 好転 他 (効率化分253を除く） All Rights Reserved © 2014 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  10. Slide 10: 業績の推移

    【業績の推移】 7 （億円） （億円） 6,363 1,000 6,500 5,921 5,921 5,617 6,000 800 5,453 5,500 600 600 5,000 479 売上高 424 4,500 400 357 営業損益 4,000 220 236 経常損益 200 3,500 当期純損益 57 27 0 3,000 ▲18 ▲17▲32 2,500 ▲93 ▲ 200 2,000 ▲ 400 1,500 ▲428 ▲ 503 1,000 ▲ 600 ▲570 500 ▲ 800 0 2009年度 10年度 11年度 12年度 13年度 財務指標 2009年度 10年度

  11. Slide 11: セグメント情報

    Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、値上げや費用削減に努めたことなどから、営業損益は 541億円改善し、 50億円の損失 となった。 ○ 情報通信事業は、売上高が前年度並みとなる一方、ＦＴＴＨ事業のエリア拡大などにより費用が増加 したため、営業利益は 9億円減少し、36億円となった。 ○ その他事業は、太陽光発電所建設工事の増などにより、売上高が増加し、営業利益は 3億円増加の 45億円となった。 (億円) ＜参考＞設備投資額 (億円) 2013年度 2012年度 前年差 13年度 売上高 6,363 5,617 746 連 結 電気事業 587 営業損益 27 ▲ 503

  12. Slide 12: キャッシュ・フロー

    Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 ○ 営業キャッシュ・フローは、経常損失となったものの、減価償却による回収などにより、657億円の 収入となった。 ○ 投資キャッシュ・フローは、伊方発電所に係る安全対策工事などにより、717億円の支出となった。 ○ この結果、フリー・キャッシュ・フローは、60億円の支出となった。 ○ フリー・キャッシュ・フローの支出に充てるため、社債・借入金を調達したことから、財務キャッ シュ・フローは 27億円の収入となった。この結果、手元資金は 32億円減少した。 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) 2013年度 2012年度 (平成25年度) (平成24年度) 差引

  13. Slide 13: 財政状態

    Ⅰ－６．財政状態 10 ○ 資産は、売掛金が増加したことなどから、前年度末に比べ 118億円増加した。 ○ 負債は、社債・借入金が増加したことなどから、前年度末に比べ 96億円増加した。 ○ 純資産は、前年度末並みとなった。 ○ この結果、自己資本比率は、20.6%となった。 (億円) 2013年度末 2012年度末 増 減 主な増減理由 (平成25年度末) (平成24年度末) 資 産 13,972 13,854 118 ( うち 売 掛 金 ) (507) (408) (99) 負 債 11,098 11,002 96 ( うち 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,374) (7,346) (

  14. Slide 14: 資本構成の推移

    【資本構成の推移】 11 （％） 30,000 30 引当金等 26.0% 28 社債・借入金 25.4% 25,000 26 自己資本 23.7% 自己資本比率 24 20,000 20.6% 20.6% 22 （億円） 20 15,000 13,831 13,798 13,751 13,854 13,972 18 3,363 3,709 3,768 3,659 3,727 16 10,000 14 6,867 6,578 12 6,718 7,346 7,374 5,000 10 3,601 3,511 8 3,265 2,849 2,871 0 6 2009年度末 10年度末 11年度末

  15. Slide 15: 2014年度 業績予想

    12 Ⅱ．201４年度 業績予想 (平成2６年度) ○ 電灯電力需要は、2013年度における気温影響の反動などから、前年度に比べ 0.6%減の 270億kWh 程度と想定している。また、融通等も減少することから、総販売電力量は、前年度に比べ 1.5%減の 279億kWh程度と想定している。 ○ 売上高は、総販売電力量の減はあるものの、電気料金の値上げ影響が通期で寄与することや、燃料費 調整額の増などにより、前年度に比べ 約240億円増収の 6,600億円程度を見込んでいる。 ○ 損益および配当については、伊方発電所3号機の再稼働時期を見通すことが困難であることから、未定 としている。 需要予想

  16. Slide 16: 【参考】単独決算の概要

    【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2014 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  17. Slide 17: 収支明細【単独】

    １．収支明細 【単独】 13 (億円) （差異理由：億円） 2013年度 2012年度 比 較 【電灯電力収入】 (平成25年度) (平成24年度) 前年差 伸び率 ・電気料金の値上げによる増（＋304） 電 灯 電力 収入 5,025 4,601 424 9.2% ・燃調収入の増（+118） ・固定価格買取制度に基づく再エネ賦課金の増(＋47) 売 融 通 等 収 入 163 110 53 47.1% ・需要の減(▲33)他 上 高 そ の 他 収 入 477 310 167 53.5% 【融通収入】 ・卸電力取引所での販売の増 他 合 計 5,665 5,022 643 12.8% 人 件

  18. Slide 18: 業績の推移【単独】

    【業績の推移】 【単独】 14 （億円） 1,000 5,665 6,000 5,307 5,412 5,500 （億円） 800 4,927 5,022 5,000 600 532 4,500 売上高 428 営業損益 400 357 4,000 301 280 経常損益 192 208 3,500 200 当期純損益 3,000 0 ▲22 2,500 ▲40 ▲85 ▲116 ▲81 ▲ 200 2,000 1,500 ▲ 400 ▲462 1,000 ▲ 600 ▲585 ▲634 500 ▲ 800 0 2009年度 10年度 11年度 12年度 13年度 財務指標 2009年度 1

  19. Slide 19: 財政状態【単独】

    2．財政状態 【単独】 15 (億円) 2013年度末 2012年度末 増 減 主な増減理由 (平成25年度末) (平成24年度末) 資 産 13,344 13,187 157 ( う ち 売 掛 金 ) (440) (344) (96) 負 債 10,659 10,808 ▲ 149 ( う ち 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,331) (7,324) (7) ・原子力発電施設に係る資産除去債務 ( う ち 資 産 除 去 債 務 ) ( 962) (1,038) (▲ 76) 割引期間の延長(40→50年)に伴う減 純 資 産 2,685 2,378 307 ・当期純利益 +280 自己

  20. Slide 20: 資本構成の推移【単独】

    【資本構成の推移】 【単独】 16 （％） 30,000 28 引当金等 24.4% 26 社債・借入金 23.5% 25,000 24 自己資本 21.6% 自己資本比率 20.1% 22 20,000 20 18.0% （億円） 18 15,000 13,344 13,202 13,167 13,131 13,187 16 3,162 3,525 3,610 3,485 3,328 14 10,000 12 6,822 6,544 6,691 7,324 7,331 5,000 10 8 3,218 3,098 2,830 2,378 2,685 0 6 2009年度末 10年度末 11年

  21. Slide 21: おことわり

    おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手 可能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれていま す。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合が あり得ることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情 勢、エネルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、 急速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2014 YONDEN S

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