Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Q1-Q3 2019 Earnings Presentation
31 slides from Deutz's earnings presentation, Nov 7, 2019
Slide 1: DEUTZ Ergebnisse Q1-Q3 2019
DEUTZ Ergebnisse Q1-Q3 2019 7. November 2019
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass
Slide 3: Agenda: Strategie & Operative Highlights
Agenda Agenda Strategie & Operative Highlights Dr. Frank Hiller | Vorstandsvorsitzender 3
Slide 4: Wesentliche Kennzahlen Q1-Q3 2019 auf einen Blick
Wesentliche Kennzahlen Q1-Q3 2019 auf einen Blick Positive Umsatz- und Ertragsentwicklung ▪ Positive Umsatzentwicklung in allen Regionen und wesentlichen Anwendungsbereichen: Konzernumsatz steigt um 6,4%; margenstarkes Servicegeschäft erzielt Umsatzplus von 7,3% Hohe Wachstumsdynamik in den Regionen
Slide 5: DEUTZ' Wachstumsstrategie in China
DEUTZ‘ Wachstumsstrategie in China Joint Venture-Vertrag1) mit Chinas größtem Baumaschinenkonzern SANY2) Einführung strengerer Emissionsvorgaben eröffnen zusätzliche Wachstumschancen ▪ Grundsteinlegung für die Errichtung des Hochleistungs-Motorenmontagewerks am chinesischen Standort in Changsha Ende
Slide 6: DEUTZ erwirbt Batteriespezialist Futavis
DEUTZ erwirbt Batteriespezialist Futavis ▪ Akquisition des Batteriespezialisten Futavis mit umfangreichem 2022 technischen Know-how im Bereich Elektronik, Software, 5-10% Umsatzanteil Batterietechnologie und Batterietesting sowie der Absicherung von elektrifizierter Antriebssysteme funktionaler Sich
Slide 7: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz in Mio. € in Stück in Mio. € -15,1% -0,5% +6,4% 156.504 155.780 1.379,9 1.548,7 1.297,3 1.315,2 Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2019 Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2019 Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2019 ▪ Auftragseingang durch konjunkturell bedingten Nachfragerückgang seit Ende Q2 2019 gekennze
Slide 8: Umsatz nach Regionen
Umsatz nach Regionen1) Q1-Q3 2019 (Q1-Q3 2018) Afrika/Mittlerer Osten 3% Europa (ohne Deutschland) 41% 37,2 Mio. € 561,6 Mio. € -1,6% +3,6% Asien/Pazifik 16% 1.379,9 Mio. € (1.297,3 Mio. €) 222,8 Mio. € +16,3% Amerika 23% Deutschland 17% 322,8 Mio. € 238,3 Mio. € +14,8% -2,9% Hohe Wachstumsdynamik i
Slide 9: Umsatz nach Anwendungsbereichen
Umsatz nach Anwendungsbereichen1) Q1-Q3 2019 (Q1-Q3 2018) Sonstiges 6% Baumaschinen 30% 85,6 Mio. € 406,5 Mio. € +13,5% +2,8% Stationäre Anlagen 9% 1.379,9 Mio. € Material Handling 21% 122,4 Mio. € (1.297,3 Mio. €) 296,3 Mio. € -2,2% +11,3% Landtechnik 15% Service 19% 206,1 Mio. € 265,8 Mio. € +9,5%
Slide 10: Agenda: Finanzkennzahlen im Detail
Agenda Agenda Finanzkennzahlen im Detail Dr. Andreas Strecker | Finanzvorstand 10
Slide 11: EBIT
EBIT EBIT & EBIT-Rendite EBIT & EBIT-Rendite ▪ Signifikanter Anstieg von EBIT und EBIT-Marge in Mio. € gegenüber Vorjahr auch vor Sondereffekten vor Sondereffekten in Mio. € ▪ Nach Herausrechnung nicht wiederkehrender Effekte (Entkonsolidierung JV Argentinien, Rückstellung bei Torqeedo, Zuschreibung
Slide 12: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2019 in Mio. € in Mio. € 128,8 59,6 104,9 59,0 9,3 78,5 11,1 69,2 12,7 45,9 1,7 54,7 8,6 35,6 EBIT Finanz- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Sonder- EBIT Finanz- Ertrags- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Ertrags- bungen ergebnis steuern ergebnis vor
Slide 13: DEUTZ Compact Engines (DCE)
DEUTZ Compact Engines (DCE) in Mio. € Q1-Q3 2019 Q1-Q3 2018 ∆ yoy in Mio. € Q3 2019 Q3 2018 ∆ yoy in % in % Auftragseingang 1.019,5 1.312,2 -22,3 Auftragseingang 263,3 381,8 -31,0 Absatz (in Stück) 122.638 141.034 -13,0 Absatz (in Stück) 40.714 46.571 -12,6 Umsatz 1.079,7 1.085,2 -0,5 Umsatz 349,9 3
Slide 14: DEUTZ Customised Solutions (DCS)
DEUTZ Customised Solutions (DCS) in Mio. € Q1-Q3 2019 Q1-Q3 2018 ∆ yoy in Mio. € Q3 2019 Q3 2018 ∆ yoy in % in % Auftragseingang 267,2 215,3 +24,1 Auftragseingang 86,7 63,9 +35,7 Absatz (in Stück) 20.152 6.493 > +100 Absatz (in Stück) 6.643 2.100 > +100 Umsatz 276,5 191,8 +44,2 Umsatz 91,5 66,0 +38,
Slide 15: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen2) in Mio. € in Mio. € 5,1% 4,6% 71,0 60,6 59,1 40,3 Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2019 Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2019 F&E-Quote1) ▪ Erwartungsgemäßer Anstieg der F&E-Ausgaben und Investitionen aufgrund von Neumotorenprojekten sowie der Umsetzung der E-DEUTZ Strategi
Slide 16: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow in Mio. € in Mio. € 16,9% 15,9% 328,5 296,3 55,5 52,7 30.09.2018 30.09.2019 Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2019 Working Capital-Quote (Durchschnitt) ▪ Working Capital-Anstieg insbesondere aufgrund höherer Vorratsbestände ▪ Rückgang des oper
Slide 17: Free Cashflow & Nettofinanzposition
Free Cashflow & Nettofinanzposition Free Cashflow1) Nettofinanzposition in Mio. € in Mio. € 78,8 14,5 -7,1 -17,6 2018 Q3 2019 (LTM) 30.09.2018 30.09.2019 ▪ Free Cashflow-Entwicklung durch höhere Mittelabflüsse aus der Investitionstätigkeit bedingt, die u.a. auf die erste Kaufpreisrate für den Erwerb
Slide 18: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Eigenkapitalquote Finanzierung in Mio. € in Mio. € 1.249,3 1.290,8 49,6% 50,4% 619,1 650,4 160 20 7 31.12.2018 30.09.2019 bis 1 Jahr 2 bis 5 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien ▪ Stabile Finanzlage - Eigenkapi
Slide 19: Agenda: Ausblick
Agenda Agenda Ausblick Dr. Frank Hiller | Vorstandsvorsitzender 19
Slide 20: Konzernprognose 2019
Konzernprognose 2019 in Mio. € 2018 Prognose 2019 Umsatz 1.778,8 > 1.800 EBIT-Rendite (vor Sondereffekten) 4,6% 4-5%1) F&E Ausgaben2) 85,0 85–90 Investitionen (ohne F&E)3) 59,1 85–952) ▪ Der positive Sondereffekt aus der Zahlung der finalen Kaufpreisrate für den Verkauf des Standorts Köln-DEUTZ ist
Slide 21: Ausblick auf die wichtigsten Endkundenmärkte in 2019
Ausblick auf die wichtigsten Endkundenmärkte in 2019 Absatz (in Stück) Europa Nordamerika China Baumaschinen -5 bis 0% 0 bis +5% 0 bis +5% Material Handling 0 bis +5% 0 bis +5% +5 bis +10% Landtechnik 0 bis +5% 0 bis +5% -5 bis -10% ▪ Anpassung des Ausblicks für den Bereich Baumaschinen in Europa vo
Slide 22: Anhang
DEUTZ Nalarclate)
Slide 23: Überblick Finanzkennzahlen
Überblick Finanzkennzahlen in Mio. € Q1-Q3 Q1-Q3 ∆ yoy 2019 2018 in % EBITDA 138,1 104,9 +31,6 EBITDA-Rendite (%) 10,0 8,1 +190bps EBIT 78,5 45,9 +71,0 EBIT-Rendite (%) 5,7 3,5 +220bps Eigenkapitalquote (%) 50,4 49,5 - Free Cashflow1) -32,9 -0,8 > -100 Nettofinanzposition -7,1 78,8 > -100 Working Ca
Slide 24: Überblick Segmente
Überblick Segmente Auftragseingang Q1-Q3 Q1-Q3 ∆ yoy Umsatz Q1-Q3 Q1-Q3 ∆ yoy in Mio. € 2019 2018 in % in Mio. € 2019 2018 in % DEUTZ Compact Engines 1.019,5 1.312,2 -22,3 DEUTZ Compact Engines 1.079,7 1.085,2 -0,5 DEUTZ Customised Solutions 267,2 215,3 +24,1 DEUTZ Customised Solutions 276,5 191,8 +
Slide 25: Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € Q1-Q3 2019 Q1-Q3 2018 ∆ yoy in % Umsatz 1.379,9 1.297,3 +6,4 Umsatzkosten -1.126,3 -1.057,3 +6,5 Forschungs- und Entwicklungskosten -68,2 -71,5 -4,6 Vertriebs- und Verwaltungskosten -114,9 -108,2 +6,2 Sonstige betriebliche Erträge 25,8 16,5 +56,4 Sonstige betrie
Slide 26: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva in Mio. € 30.09.2019 31.12.2018 ∆ yoy in % Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 554,4 506,2 +9,5 Latente Steueransprüche 81,6 75,9 +7,5 Vorräte 387,6 333,5 +16,2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 152,2 157,3 -3,2 Sonstige Forderungen & Vermögenswerte 53,5 43,2 +23,8
Slide 27: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva in Mio. € 30.09.2019 31.12.2018 ∆ yoy in % Eigenkapital 650,4 619,1 +5,1 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 159,5 152,8 +4,4 Latente Steuerschulden 0,2 0,5 -60,0 Übrige Rückstellungen 36,6 36,2 +1,1 Finanzschulden 35,4 19,3 +83,4 Übrige Verbindlichkeiten 3,0 3,
Slide 28: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) in Mio. € Q1-Q3 2019 Q1-Q3 2018 EBIT 78,5 45,9 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 52,7 55,5 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Finanzanlagen -87,5 -54,1 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 4,1 0,1 Cashflow aus Investitionstätigk
Slide 29: Finanzkalender & Kontakt
Finanzkalender & Kontakt Finanzkalender Ergebnisse Geschäftsjahr 2019 18. März 2020 Ergebnisse Q1/2020 7. Mai 2020 Ordentliche 14. Mai 2020 Hauptversammlung 2020 Ergebnisse H1/2020 11. August 2020 Ergebnisse Q1-Q3/2020 10. November 2020 Kontakt Leslie Isabelle Iltgen SVP Communications & Investor Re
Slide 30: Fragen & Antworten
DEUTZ Fragen & Antworten
Slide 31: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit