Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Q1 2024 Earnings Presentation
31 slides from Unimot Sa's earnings presentation, May 28, 2024
Slide 1: Consolidated Financial Results of the UNIMOT Group for Q1 2024
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za I kw. 2024 Consolidated Financial Results of the UNIMOT Group for Q1 2024 28 maja 2024 r. / 28 May 2024
Slide 2: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 1. Summary of the quarter 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segment 4. Załączniki 4. Appendices 2
Slide 3: Q1 2024: Key financial and operational data
I KWARTAŁ 2024 ROK: PODSTAWOWE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE Q1 2024: KEY FINANCIAL AND OPERATIONAL DATA Przychody ogółem EBITDA skorygowana** Zysk netto EBITDA* Total revenues Adjusted EBITDA** Net profit 2 996 mln zł 47 mln zł 74 mln zł 17 mln zł Wolumen sprzedaży Wolumen sprzedaży gazu LPG Wolumen
Slide 4: Increased logistic efficiency
WZROST EFEKTYWNOŚCI LOGISTYCZNEJ INCREASED LOGISTIC EFFICIENCY Uzyskanie dostępu do terminali gazu LPG i oleju napędowego w Niemczech / Gaining access to LPG and diesel terminals in Germany LPG Olej napędowy / diesel ✓ Pojemność magazynowa: 8 tys. ton / storage volume: 8 thousand tons ✓ Pojemność ma
Slide 5: Situation on the LPG market
SYTUACJA NA RYNKU GAZU LPG / SITUATION ON THE LPG MARKET Bilans polskiego rynku LPG / Balance of the Polish LPG market Import 2023 [000mt] 2,80% 3,50% 2 625 2,70% 2 495 2 500 2 465 2,90% Rosja / Russia 3,40% Szwecja / Sweden Wielka Brytania / Great Britain 3,50% Niderlandy / Netherlands 4,00% USA 45
Slide 6: Q1 2024: Results by strategic areas
I KWARTAŁ 2024 ROK: WYNIKI WEDŁUG OBSZARÓW STRATEGICZNYCH Q1 2024: RESULTS BY STRATEGIC AREAS Segmenty przejściowe i transformacyjne Główne obszary działalności / Key areas of activity Logistyka / Logistics Transition and transformation segments EBITDA (S) = 11,6 mln zł EBITDA (S) = 18,3 mln zł EBIT
Slide 7: Market environment in Q1 2024
OTOCZENIE RYNKOWE W 1Q 2024 R. MARKET ENVIRONMENT IN Q1 2024 Notowania cen oleju napędowego [USD/T] Konsumpcja oleju napędowego i benzyny [mln m3] Quotations of diesel [USD/T] Consumption of diesel and gasoline [million m3] 8 Olej napędowy / Diesel Benzyna / Gasoline 1 400 6,78 1 200 6,00 6 5,50 5,3
Slide 8: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 1. Summary of the quarter 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segments 4. Załączniki 4. Appendices 8
Slide 9: Financial data
DANE FINANSOWE FINANCIAL DATA Przychody ogółem [w mln zł] Przychody ze sprzedaży (zew.) Zyskowność i marżowość [w mln zł] Total revenues [PLN million] Total revenues breakdown (outside) Profitability and margins [PLN million] -8,6% 1Q24 1Q23 1Q24/1Q23 0,9% 0,2% Paliwa stałe / Solid fuels 2,2% 0,2% Z
Slide 10: EBITDA vs. Adjusted EBITDA
EBITDA 10 VS. EBITDA SKORYGOWANA Różnice EBITDA (S) i EBITDA w 1Q2024 EBITDA VS. ADJUSTED EBITDA Differences between Adj. EBITDA and EBITDA in Q1 2024 Korekty: / Adjustments: • wpływ wycen księgowych oraz przesunięć w czasie EBITDA (S) vs. EBITDA [mln zł, PLN million] kosztów związanych z logistyką
Slide 11: Primary reasons for lower consolidated results y/y
GŁÓWNE PRZYCZYNY NIŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R PRIMARY REASONS FOR HIGHER CONSOLIDATED RESULTS Y/Y 1Q24 [w mln zł / in PLN million] 104,9 - 77,1 EBITDA skorygowana w 1Q24: Adj. EBITDA in Q1 2024: 47,5 mln zł Paliwa ciekłe/ Liquid fuel 10,3 Gaz LPG / LPG 5,9 26,0 73,5 Stacje Paliw / Petrol 1,
Slide 12: Debt and financing
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE DEBT AND FINANCING Linie kredytowe na 31.03.2024 / Credit lines as at 31.03.2024 Główne banki Łączny limit kredytowy Główne kowenanty (zależne od banku) Odnowienie Major banks Total credit lmit Major covenants (bank-dependent) Renewal Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik z
Slide 13: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 1. Summary of the quarter 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segments 4. Załączniki 4. Appendices 13
Slide 14: Land premium and change of UNIMOT's costs
PREMIA LĄDOWA I ZMIANA KOSZTÓW UNIMOT LAND PREMIUM AND CHANGE OF UNIMOT’s COSTS Szacunkowa premia lądowa oleju napędowego [zł/m3] Rozkład kosztów UNIMOT vs. premia lądowa [%] Estimated land premium of diesel [PLN/m3] Distribution of UNIMOT’s costs vs. Land premium [%] 450 1 800 400 1 600 350 1 400 3
Slide 15: Liquid fuel segment
SEGMENT PALIWA CIEKŁE / LIQUID FUEL SEGMENT Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes [thousand of m3] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] -5,4% -17,2% -88,2% 531,2 506,1 509,9 481,4 481,2 478,9 3 035 2 897 492,0 2 805 2 689 437,1 2 3
Slide 16: LPG segment
SEGMENT LPG / LPG SEGMENT Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes [thousand tonnes] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] -7,6% -27,5% -67,2% 304,5 288,4298,5 273,2 24,0 77,7 80,1 250,8 64,1 68,2 70,7 68,7 67,7 71,8 205,7 223,1 216,4
Slide 17: Natural gas segment
SEGMENT GAZ ZIEMNY / NATURAL GAS SEGMENT Wolumeny sprzedaży* [GWh] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes* [GWh] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] 163,4% 49,1% 168,6% 21,8 18,2 649,9 677,0 206,4 211,0 198,9 13,7 8,7 152,5 6,6 418,3 128,1 118,2 133,4 4,2 5,1 4,
Slide 18: Electricity segment
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA / ELECTRICITY SEGMENT Wolumeny sprzedaży* [GWh] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes* [GWh] Total revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] -66,1% -14,8% -16,9% 1 277 24,2 1 138 174,8 17,1 860 117,1 121,4 746 103,8 94,8 570 623 606 89,6 8
Slide 19: Photovoltaics / Renewable energy sources segment
SEGMENT FOTOWOLTAIKA / ODNAWIALNE ŹRÓDŁA ENERGII PHOTOVOLTAICS / RENEWABLE ENERGY SOURCES Wolumen zamontowany* [kWp] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Installed volume* [kWp] Total revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] 11,2% 74,6% 1 354 7,1 5,0 844 6,2 6,2 759 738 565 597
Slide 20: Petrol stations segment
SEGMENT STACJE PALIW / PETROL STATIONS SEGMENT Sprzedaż na stacjach AVIA [w mln litrów] Liczba stacji AVIA - operacyjne EBITDA (S) [w mln zł] Sales at AVIA stations [million litres] Number of AVIA stations - operating Adj. EBITDA [PLN million] 46 – stacje własne (CODO) 46 – own stations (CODO) 33,7%
Slide 21: Petrol stations segment – additional information
SEGMENT STACJE PALIW – DODATKOWE INFORMACJE PETROL STATIONS SEGMENT – ADDITIONAL INFORMATION Przychody segmentu* [w mln zł] Średni wolumen sprzedaży [tys. l/mies. na stację] Segment’s revenues* [PLN million] Average sales volume [thousand l/m. per station] 38,1% 3,3% 176,6 172,5 185,1 245 159,8 152,
Slide 22: Bitumen
BITUMENY / BITUMEN w mln zł / PLN million 1Q 2024 1Q 2023 Wyniki segmentu Bitumeny zawierają wyniki z działalności Unimot S.A. w zakresie handlu Wolumeny sprzedaży [tys. T] bitumenami, a od II kwartału 2023 r. prezentowana 57,6 8,2 Sales volume [thousand tonnes] jest działalność spółki Unimot Bitume
Slide 23: Infrastructure and Logistics
INFRASTRUKTURA I LOGISTYKA / INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS w mln zł / PLN million 1Q 2024 1Q 2023 Praca przewozowa (w mln ntkm) Wyniki segmentu Infrastruktura i Logistyka Tansport work (in milion ntkm) 192 178 zawierają dane finansowe Olavion, UNIMOT Wolumen przeładunków/ wydań na terminalach [tys. m
Slide 24: Solid fuel
PALIWA STAŁE / SOLID FUEL w mln zł / PLN million 1Q 2024 1Q 2023 Wyniki segmentu Paliwa Stałe w II kwartale 2023 r. zawierają wyniki osiągnięte przez UNIMOT z Wolumen sprzedaży węgla (T) prowadzonej działalności polegającej na obrocie 42 404 4 970 Coal sales volume (T) węglem, a w III kwartale 2023
Slide 25: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 1. Summary of the quarter 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segments 4. Załączniki 4. Appendices 25
Slide 26: Strategic objectives for 2028
Cele strategiczne na 2028 r. Strategic objectives for 2028 1. Wzrost EBITDA / EBITDA increase 690 mln zł w 2028 r. / in 2028 2. Skumulowany zysk netto / Cumulative net profit 1 mld zł do 2028 r. / until 2028 3. Udział segmentów przejściowych i transformacyjnych w EBITDA* / Share of transitional and
Slide 27: Balance sheet
BILANS BALANCE SHEET [w tys. zł] [w tys. zł] 31.03.24 31.03.23 31.03.24 31.03.23 [PLN thousand] [PLN thousand] Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Fixed assets, including: Equity, including: Kapitał zakładowy Rzeczowe aktywa trwałe 8 198 8 198 790 369 65 404 Share capital Tangible assets Po
Slide 28: Cash flow statement
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH CASH FLOW STATEMENT [w tys. zł] 1Q24 1Q23 [PLN thousand] Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Operating activity cash flows: Zysk przed opodatkowaniem 24 990 104 270 Profit before taxation Korekty o pozycje, w tym: Adjustments by items, including: Amortyzac
Slide 29: Shareholders of UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. SHAREHOLDERS OF UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Shareholder number of shares Share in capital Number of votes Share in votes Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 9
Slide 30: Dictionary
SŁOWNICZEK / DICTIONARY Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi Bio-fuels blending – physical blending of fossil fuels with biocomponents that come from processing z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na c
Slide 31: Useful links and investor relations
Przydatne linki / Useful links RELACJE INWESTORSKIE UNIMOT S.A. ► Strategia Grupy UNIMOT gielda@unimot.pl ► Raport ESG ► Dane finansowe Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej This presentation has been prepared by Unimot S.A. (“Company”) for its share