Stendoerren Fastigheter Ab Class B · OMXSTO:STEF_B
Stendoerren Fastigheter Ab Class B — Stendörren Fastigheter — Small Cap Real Estate Seminar 2017
23 slides from Stendoerren Fastigheter Ab Class B's conference presentation, Nov 10, 2017
Slide 1: Small Cap Real Estate Seminar
10 NOVEMBER 2017 SMALL CAP REAL ESTATE SEMINAR
Slide 2: Agenda
AGENDA DEL 1 – STENDÖRREN FASTIGHETER DEL 2 – TREDJE KVARTALET 2017 DEL 3 – FRAMTIDSUTSIKTER 2 SMALL CAP REAL ESTATE SEMINAR | 10 NOVEMBER 2017
Slide 3: Del 1 Stendörren Fastigheter
DEL 1 STENDÖRREN FASTIGHETER
Slide 4: Affärsidé och mål
STENDÖRREN FASTIGHETER AFFÄRSIDÉ OCH MÅL AFFÄRSIDÉ Stendörren Fastigheter skapar långsiktig tillväxt och värdeökning genom att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter inom Storstockholm och Mälardalen, med fokus på segmenten lager och lätt industri. ÖVERGRIPANDE MÅL Stendörren Fastigheter ska sk
Slide 5: Befolkningstillväxt i stadsregioner 1995-2015
STENDÖRREN FASTIGHETER BEFOLKNINGSTILLVÄXT I STADSREGIONER INKL. KRANSKOMMUNER, 1995 - 2015 ”HÖG EFTERFRÅGAN PÅ BOSTÄDER OCH HÖG BE- TALNINGSVILJA SKAPAR FÖRTÄTNINGSBEHOV I CITYNÄRA LÄGEN” Handelskommarens rapport från 2003 (uppdaterad 2013, baserad på statistik från SCB och Stockholms Landsting) in
Slide 6: Fastighetsbeståndet
UPPSALA 80% I STORSTOCKHOLM FASTIGHETSBESTÅNDET ENKÖPING VÄSTERÅS STORSTOCKHOLM ESKILSTUNA STOCKHOLM SÖDERTÄLJE FLEN 6 SMALL CAP REAL ESTATE SEMINAR | 10 NOVEMBER 2017
Slide 7: Organisationen - skapad för tillväxt
”EGEN PERSONAL SKAPAR RELATIONER MED KUNDER OCH STENDÖRREN FASTIGHETER SÄKERSTÄLLER LEVERANSEN” ORGANISATIONEN - SKAPAD FÖR TILLVÄXT STYRELSE VD MARKNADS- OCH TRANSAKTIONSCHEF CFO, VVD FASTIGHETSCHEF BOLAGSJURIST UTHYRNINGSCHEF MARKNADS- OCH EKONOMIAVDELNING FASTIGHETSAVDELNING UTHYRNINGSAVDELNING F
Slide 8: Stendörren Fastigheter 2014-2017
STENDÖRREN FASTIGHETER 2014 - 2017 Q3 2017 Q2 2017 Q1 2017 Q4 2016 Q4 2015 Q4 2014 Fastighetsbestånd, Mkr 6 039 5 880 5 752 5 817 4 889 1 962 Antal fastigheter 95 96 96 95 81 27 Uthyrbar area, kvm 590 000 591 000 599 000 612 000 585 000 252 000 Driftnetto rullande 12 m*, Mkr 315 319 320 316 302 - 30
Slide 9: Projektfastigheter
”MED VÅRT STARKA STENDÖRREN FASTIGHETER KASSAFLÖDE HAR VI RÅD MED ATT ARBETA LÅNGSIK- PROJEKTFASTIGHETER TIGT MED VÄRDESKAPANDE FASTIGHETSUTVECKLING” PROJEKTFASTIGHETER HÖGST 15% AVKASTNINGSFASTIGHETER MINST 85% • Egen projektorganisation, stor styrka för bolaget i den löpande verksamheten • Utveckl
Slide 10: Del 2 Tredje kvartalet 2017
DEL 2 TREDJE KVARTALET 2017
Slide 11: Periodens resultat
TREDJE KVARTALET 2017 PERIODENS RESULTAT Hyresintäkter Vakans Fastighets- Central admin. Finansiella Värdeförändringar Skatt Resultat kostnader kostnader 400 350 37 300 374 106 74 250 Driftnetto 231 34 192 200 150 76 240 100 Förvaltnings- resultat 122 50 0 11 SMALL CAP REAL ESTATE SEMINAR | 10 NOVEM
Slide 12: Portföljuppbyggnad - utfall
TREDJE KVARTALET 2017 PORTFÖLJUPPBYGGNAD - UTFALL 7 000 9,0% Fastighetsvärde, Mkr Rullande driftnetto 12m, Mkr Rullande driftnetto 12m exkl. 6 000 6 039 8,0% 5 817 5 880 projektfastigheter, % 5 752 5 537 Direktavkastning rullande 12m, % 5 380 5 000 7,0% 4826 6,5% 6,5% 6,3% 4 000 6,2% 6,1% 6,0% 6,0%
Slide 13: Finansiella nyckeltal
MÅLSÄTTNING FÖR RESPEKTIVE NYCKELTAL 10 0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 TREDJE KVARTALET 2017 FINANSIELLA NYCKELTAL 50 3,0 40 2,5 30 2,0 1,5 20 36% 2,6x 19% 1,0 10 0,5 0 MÅLSÄTTNING FÖR RESPEKTIVE NYCKELTAL 0,0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16
Slide 14: Nyckeltalsutfall
TREDJE KVARTALET 2017 NYCKELTALSUTFALL 75,0% 3,00 Överskottsgrad 68% 2,80 65,0% 2,60 Belåningsgrad 56% 2,40 55,0% 2,5x 2,20 Belåningsgrad (fastighetsnivå) 45,0% 44% 2,00 eget kapital Avkastning på 1,80 Räntetäckningsgrad 36% 35,0% Soliditet 1,60 1,40 25,0% 19% 1,20 15,0% 1,00 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16
Slide 15: Kapitalfinansieringsstruktur
TREDJE KVARTALET 2017 KAPITAL- FINANSIERINGSSTRUKTUR STRUKTUR BANKLÅN Pågående om- viktning av låneportföljen Ny obligation ”2020” ersätter >250 mkr Banklån, 77% -> ”billigare” bottenlån er- obligation ”2018” -> väsentlig utökad likviditet Obligation, 22% sätter ”dyrare” förbätting av Reverser, 1% o
Slide 16: Aktierelaterade nyckeltal
TREDJE KVARTALET 2017 AKTIERELATERADE NYCKELTAL 2 700 90,25 90,02 84,57 83,22 83,10 80,88 80,02 2 200 77,85 76,00 76,25 74,36 73,50 72,25 69,75 70,02 68,75 68,50 68,50 65,47 65,50 1 700 60,02 56,51 58,25 57,50 55,00 53,92 54,90 49,90 48,90 49,06 47,45 50,00 50,02 1 200 48,20 46,47 47,32 44,50 46,10
Slide 17: Del 3 Framtidsutsikter
DEL 3 FRAMTIDSUTSIKTER
Slide 18: Logistik i Stockholmregionen, B-lägen
FRAMTIDSUTSIKTER LOGISTIK I STOCKHOLMREGIONEN, B-LÄGEN 16,0% Vakansgrad 14,0% Direktavkastning ”MARKNADENS AVKASTNINGS- 12,0% 10,0% Stibor 90 KRAV STABILISERAS” 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 680 Hyra 18,0% 670 Inflation 660 ”5-15% HÖGRE HYROR I 13,0% 650 STENDÖRRE
Slide 19: Vart i Stockholmsregionen vill vi växa?
FRAMTIDSUTSIKTER VART I STOCKHOLMSREGIONEN VILL VI VÄXA? UPPSALA UPPSALA VÄSTERÅS ESKILSTUNA ÖREBRO STOCKHOLM ENKÖPING SÖDERTÄLJE VÄSTERÅS STORSTOCKHOLM LINKÖPING ESKILSTUNA STOCKHOLM GÖTEBORG JÖNKÖPING NYKVARN SÖDERTÄLJE FLEN NYNÄSHAMN MALMÖ NYKÖPING 19 SMALL CAP REAL ESTATE SEMINAR | 10 NOVEMBER 2
Slide 20: Mot Nasdaq huvudlista
FRAMTIDSUTSIKTER MOT NASDAQ HUVUDLISTA Mid Cap Mid MidCap cap Förbättrad Finansie- Kvalitets- Breddad Tillgång Ökad Förbättrad aktieanalys ringsvillkor säkrad investerarbas till kapital- aktielikviditet transparens internkontroll marknader 20 SMALL CAP REAL ESTATE SEMINAR | 10 NOVEMBER 2017
Slide 21: Tredje kvartalet i korthet
SOLIDITET: TREDJE RESULTAT EFTER SKATT: 36 % KVARTALET 240 MKR I KORTHET UTHYRNINGSBAR YTA: 590 000 M2 BELÅNINGSGRAD: DRIFTNETTO: 56 % HYRESINTÄKTER: 231 MKR 337 MKR FASTIGHETSVÄRDE: 6 039 MKR 21 SMALL CAP REAL ESTATE SEMINAR | 10 NOVEMBER 2017
Slide 22: Q&A
Q&A 22 SMALL CAP REAL ESTATE SEMINAR | 10 NOVEMBER 2017
Slide 23: För mer information vänligen kontakta
FÖR MER INFORMATION VÄNLIGEN KONTAKTA: FINANSIELL KALENDER 2017 Bokslutskommuniké 2017 23 februari, 2018 FREDRIK BRODIN, VD MAGNUS SUNDELL, CFO, VVD fredrik.brodin@stendorren.se magnus.sundell@stendorren.se 08 - 518 331 01 08 - 518 331 02 23 SMALL CAP REAL ESTATE SEMINAR | 10 NOVEMBER 2017
Stendörren Fastigheter — Small Cap Real Estate Seminar 2017 on 6ix