Honda Motor Co., Ltd. · TSE:7267
Honda Motor — Q1 FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Honda Motor's earnings presentation, Aug 10, 2022
Slide 1: 2022年度 第１四半期 決算説明会
2022年度 第１四半期 決算説明会 2022年8月10日 1
Slide 2: 目次
目次 • 2022年度 第１四半期 決算および 2022年度見通しの総括 • 決算および見通しの詳細 • 2022年度 第１四半期 • 2022年度 見通し 2
Slide 3: 当決算発表のポイント
当決算発表のポイント ■ 2022年度 第１四半期実績 • 四輪生産/販売台数は前年同期に対し、半導体の供給不足や上海ロックダウンの 影響などにより、中国や北米を中心に減少するも、期初計画の範囲内 • 四輪販売台数の減少や原材料価格の高騰影響はあったものの、 二輪販売台数の増加や全社一丸で収益改善に取り組んだことで、 前年度並みの営業利益率を確保 ■ 2022年度 業績見通し • 半導体の供給不足やインフレ影響など、先行きは依然不透明 • グループ販売台数は期初計画通り • 足元の為替状況による増益効果とインフレにより想定されるコストアップを反映 対前回見通し 売上高・営業利益とも上方修正 ■
Slide 4: 主要市場の状況 四輪事業
主要市場の状況 四輪事業 ■販売実績 主要国 小売実績 日本の Step WGN や米国の HR-V など 台数 前年比 第１四半期（４-６月） （千台） （％） 新型車投入効果はあったものの、 半導体の供給不足や上海ロックダウンによる 日本 116 86.9 影響などを受け、前年同期を下回る 米国 240 49.3 なお、米国では需要は堅調も、 （北米生産） (283) (82.4) 販売店において在庫を保有していた 前年同期に対し、大幅に下回る 中国 325 82.1 ■2022年度 販売見通し 前回見通し*を据え置き * 前回見通し：５月13日発表 需要は堅調に推移するものの、 半導体の
Slide 5: 主要市場の状況 二輪事業
主要市場の状況 二輪事業 ■販売実績 主要国 卸売実績 半導体の供給不足の影響を受け、 台数 前年比 第１四半期（４-６月） （千台） （％） 一部の国では前年同期を下回るものの、 最大市場のインドで大幅に増加 インド 995 202.6 全体では、前年同期を上回る ベトナム 532 90.1 タイ 334 99.3 ■2022年度 販売見通し インドネシア 684 77.9 半導体の供給不足による影響を考慮し、 ブラジル 275 109.4 前回見通しを据え置き 販売機種の入れ替えや代替部品の活用などにより、 販売台数の更なる拡大を目指す HAWK 11 (日本) Activa 125 (イ
Slide 6: 2022年度 第１四半期 連結決算総括
2022年度 第１四半期 連結決算総括 営 業 利 益 ： 半導体の供給不足や上海ロックダウンの影響による四輪販売台数の減少、 原材料価格高騰の影響などはあったものの、 売価/コスト影響やインセンティブの削減、為替影響などにより、 営業利益は 2,222億円 *1 四半期利益： 中国での持分法による投資利益の減少などにより 1,492億円 Honda 第１四半期（３ヵ月間） 第１四半期（３ヵ月間） グループ販売台数 2021年度 2022年度 損益状況（億円） 2021年度 2022年度 増減率 増減率 (連結売上台数) (千台) 実績 実績 実績 実績 3,879 4,251 + 9.6%
Slide 7: 2022年度 連結業績見通し
2022年度 連結業績見通し 対前回見通し 営 業 利 益 ： 半導体の供給不足や新型コロナウイルス感染症再拡大の影響などにより、 先行きは依然不透明 足元の為替状況、インフレ影響によるコストアップを反映 営業利益を 8,300億円 に上方修正 *1 当 期 利 益 ： 前回見通しと同等の 7,100億円 を計画 Honda 増減 前回見通し 2021年度 2022年度 前回見通し 2021年度 2022年度 グループ販売台数 増減率 損益状況 （億円） からの 実績 見通し からの増減 実績 見通し 額 率 (連結売上台数) (千台) 増減額 17,027 18,560 + 9.0% - 売
Slide 8: 配当金および自己株式取得について
配当金および自己株式取得について 【配当金について】 2022年度 2022年度 前回予想からの １株当たり配当金（円） （前回予想） （今回予想） 増減額 中間配当金 (60) (60) - 期末配当金 (60) (60) - 年間配当金 (120) (120) - *（ ）は予想値 【自己株式取得の実施について】 目的：資本効率の向上および機動的な資本政策の実施など 取得に係わる事項： ・ 取得し得る株式の総数（上限） ： 3,200万株（普通株式） ・ 株式の取得価額の総額（上限） ： 1,000億円 ・ 株式の取得期間 ： 2022年８月12日～2023年３月31日 8
Slide 9: 目次
目次 • 2022年度 第１四半期 決算および 2022年度見通しの総括 • 決算および見通しの詳細 • 2022年度 第１四半期 • 2022年度 見通し 9
Slide 10: 2022年度 第１四半期（３ヵ月間）Honda販売台数
2022年度 第１四半期（３ヵ月間）Honda販売台数 （千台） 二輪事業 四輪事業 パワープロダクツ事業 第１四半期（３ヵ月間） 第１四半期（３ヵ月間） 第１四半期（３ヵ月間） グループ 販売台数 2021年度 2022年度 増減 2021年度 2022年度 増減 2021年度 2022年度 増減 日本 59 56 -3 133 108 - 25 87 84 -3 北米 101 110 +9 346 267 - 79 880 684 - 196 欧州 108 81 - 27 28 23 -5 279 313 + 34 * アジア 3,245 3,585 + 340 462 387 - 75
Slide 11: 対前年同期 2022年度 第１四半期 税引前利益増減要因
対前年同期 2022年度 第１四半期 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 - 739 億円 ( - 23.8 % ) 営業利益 - 209 億円 ( - 8.6 % ) 為替影響除く - 851 億円 3,113 - 894 + 642 - 333 - 196 + 144 - 120 2,374 + 19 持分法利益 為替影響 その他 販売影響 売価/コスト影響 諸経費 研究開発費 *2 *3 *1 営業利益 営業利益 2,432 2,222 前年同期 *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 当第１四半期 (３ヵ月間) 円 対 米ドル + 510 (３ヵ月間) 売上台数、構成変化
Slide 12: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間）
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間） 上段：2022年度 パワープロダクツ事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 下段：2021年度 及びその他の事業 (台数：千台) 4,251 815 - 1,546 Honda (2,972) (529) - (1,546) グループ販売台数 3,879 998 - 1,708 (連結売上台数) (2,392) (608) - (1,708) (金額：億円) 6,760 23,281 7,500 1,190 売上収益 5,182 22,524 7,674 992 978 382 788 73 営業利益 806 706 922 -3 14.
Slide 13: キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社）
キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社） (億円) （３ヵ月間） 2021年度 2022年度 営業活動によるキャッシュ・フロー + 299 + 1,351 投資活動によるキャッシュ・フロー - 1,295 - 2,844 フリーキャッシュ・フロー - 995 - 1,493 財務活動によるキャッシュ・フロー - 1,367 - 1,191 為替影響 + 57 + 1,866 現金及び現金同等物の純増減 - 2,305 - 817 現金及び現金同等物の 四半期末残高 22,978 32,363 ネットキャッシュの四半期末残高 18,289 23,101 13
Slide 14: 目次
目次 • 2022年度 第１四半期 決算および 2022年度見通しの総括 • 決算および見通しの詳細 • 2022年度 第１四半期 • 2022年度 見通し 14
Slide 15: Honda販売台数 見通し
Honda販売台数 見通し 前回見通しから変更なし (千台） 二輪事業 四輪事業 パワープロダクツ事業 グループ 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 増減 増減 増減 販売台数 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 日本 265 265 - 550 550 - 370 370 - 北米 440 440 - 1,390 1,390 - 2,250 2,250 - 欧州 355 355 - 90 90 - 1,145 1,145 - アジア 15,930 15,930 - 2,050 2,050 - 1,485 1,
Slide 16: 対前年度 2022年度見通し 税引前利益増減要因
対前年度 2022年度見通し 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 - 301 億円 ( - 2.8 % ) 営業利益 - 412 億円 ( - 4.7 % ) 為替影響除く - 2,072 億円 + 1,698 - 1,460 10,701 - 1,480 + 1,660 + 124 - 14 10,400 売価/コスト影響 販売影響 *1 - 830 持分法利益 その他 諸経費 *2 研究開発費 為替影響 *3 営業利益 営業利益 8,712 8,300 2021年度 *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 2022年度 実績 売上台数、構成変化 + 2,320 品質関連費用 -
Slide 17: 対前回見通し 2022年度見通し 税引前利益増減要因
対前回見通し 2022年度見通し 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 50 億円 ( + 0.5 % ) 営業利益 + 200 億円 ( + 2.5 % ) 為替影響除く - 600 億円 10,350 - - 600 + 800 - 150 - 10,400 販売影響 - - 持分法利益 その他 *1 売価/コスト影響 諸経費 研究開発費 為替影響 *2 *3 営業利益 営業利益 8,100 8,300 2022年度 *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 2022年度 見通し(前回) 円 対 米ドル + 560 見通し(今回) 米ドル 対 他通貨 -5 変化なし 変化なし
Slide 18: 2022年度 設備投資/減価償却費/研究開発支出 見通し
2022年度 設備投資/減価償却費/研究開発支出 見通し 2021年度 2022年度 前回見通し 増減 （億円） 実績 見通し からの増減額 設備投資 *1 2,784 5,100 + 2,315 + 100 減価償却費 *1 3,699 4,450 + 750 + 50 研究開発支出 *2 8,040 8,500 + 459 + 100 *1 オペレーティング・リース資産、使用権資産および無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は上記の実績、見通しには含めていません。 *2 研究開発支出は報告期間中に発生した研究開発活動に係る支出であり、IFRSでは当該支出の一部を無形資産として計上し 見
Slide 19: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている本田技研工業株式会社の業績見通しおよび配当予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや 不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績見通しおよび配当予想のみに全面的に依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。 実際の業績は、様々な重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることを、ご承知おきください。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、 当社、連結子会社および持分法適用会社の事業領域をとりまく経済情勢、市場の動向、為替相場の変動などが含まれます。 会計基
Slide 20: HONDA The Power of Dreams
HONDA The Power of Dreams
Slide 21: 補足資料
補足資料 21
Slide 22: 2022年度 第１四半期 連結決算総括
2022年度 第１四半期 連結決算総括 Honda 第１四半期（３ヵ月間） グループ販売台数 2021年度 2022年度 インドなどで増加したことにより、 増減率 二輪 前年同期を上回る (連結売上台数) (千台) 実績 実績 3,879 4,251 + 9.6% 二輪事業 (2,392) (2,972) (+ 24.2%) 中国や米国などで減少したことにより、 四輪 前年同期を下回る 998 815 - 18.3% 四輪事業 (608) (529) (- 13.0%) 1,708 1,546 - 9.5% 米国などで減少したことにより、 パワープロダクツ事業 PP 前年同期を下回る (1,7
Slide 23: 売上収益 事業別増減/所在地別 売上収益/営業利益の状況
売上収益 事業別増減/所在地別 売上収益/営業利益の状況 （億円） 売上収益 事業別増減 （外部顧客への売上収益） ３ヵ月間 前年度比 ＋ 2,456 億円 / ＋ 6.9 % (為替換算影響除く - 2,047 億円 / - 5.7 %) 為替換算影響除く増減 2021年度 2022年度 増減 （％） 二輪事業 5,182 6,760 + 1,578 + 804 + 15.5% 四輪事業 22,064 22,914 + 850 - 1,771 - 8.0% 金融サービス事業 7,665 7,493 - 171 - 1,170 - 15.3% パワープロダクツ事業及びその他の事業 926 1,
Slide 24: 2022年度 第１四半期 設備投資/減価償却費/研究開発支出
2022年度 第１四半期 設備投資/減価償却費/研究開発支出 第１四半期（３ヵ月間） 2021年度 2022年度 増減 （億円） 実績 実績 設備投資 570 1,015 + 445 減価償却費 938 1,015 + 77 研究開発支出 1,806 1,806 -0 24
Slide 25: 事業別 売上収益/営業利益の推移
事業別 売上収益/営業利益の推移 (億円) 四半期実績 累計実績 2021年度 2022年度 第１ 第２ 第３ 第４ 第１ 第２ 第３ 第４ 増減 増減率 2021年度 2022年度 セグメント情報(推移) 増減 増減率 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 売上収益 二輪事業 5,182 5,055 5,783 5,831 6,760 + 1,578 + 30.5% 5,182 6,760 + 1,578 + 30.5% 四輪事業 22,524 21,824 23,887 25,369 23,281 + 757 + 3.4% 22,524 23,
Slide 26: Hondaグループ販売台数/連結売上台数
Hondaグループ販売台数/連結売上台数 (千台) 四半期実績 累計実績 年間見通し Honda 2021年度 2022年度 グループ 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減 増減 増減 販売台数 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 実績 年間見通し 二輪事業 計 3,879 4,294 4,602 4,252 4,251 + 372 3,879 4,251 + 372 17,027 18,560 + 1,533 日本 59 67 54 64 56 -3 59 56 -3 24