Kadoya Sesame Mills Incorporated · TSE:2612
Kadoya Sesame Mills — FY2023 Earnings Presentation
19 slides from Kadoya Sesame Mills's earnings presentation, Jun 5, 2024
Slide 1: 2024年3月期 通期 決算説明資料
2024年３月期 通期 決算説明資料 2024年6月5日
Slide 2: 目次
目次 1 本日のハイライト 代表取締役社長 久米 敦司 2 2024年3月期 通期実績 執行役員 管理本部長 高野 純平 3 中期経営計画の取り組み状況（含・2025年3月期 通期業績見通し） 執行役員 経営企画部長 北川 淳一 1
Slide 3: 目次
目次 1 本日のハイライト 代表取締役社長 久米 敦司 2 2024年3月期 通期実績 執行役員 管理本部長 高野 純平 3 中期経営計画への取り組み状況（含・2025年3月期 通期業績見通し） 執行役員 経営企画部長 北川 淳一 2
Slide 4: 本日のハイライト
本日のハイライト 2024年3月期(FY23)決算は、堅調に推移 原料価格高騰等による厳しい事業環境において、製品の適正価格確保に注力。 連結売上高はFY22比5.9%増の357億円、経常利益は同5.5%増の34億円で着地。 2025年3月期(FY24)は、マーケティング投資を再活性化 円安や市況高止まりによる原料仕入コスト増など、引き続き厳しい事業環境が続くが、 今期は当社のプレゼンスを維持・拡大すべく、マーケティング投資を再活性化する方針。 連結売上高は前期比7.9%増の385億円、経常利益は同23.7%減の26億円。 見直し中経の達成に向けた施策は着実に進行 組織体制を見直し、副産物の高
Slide 5: 目次
目次 1 本日のハイライト 代表取締役社長 久米 敦司 2 2024年3月期 通期実績 執行役員 管理本部長 高野 純平 3 中期経営計画の取り組み状況（含・2025年3月期 通期業績見通し） 執行役員 経営企画部長 北川 淳一 4
Slide 6: 連結実績の概況
連結実績の概況 製造経費の削減を実現したものの、原料相場上昇の影響を受け売上原価は前年同期比8%増に。 厳しい事業環境の中、販管費を昨年同期比1.9%減少させつつ、適正価格の確保に注力した。 （売上高：昨年同期比5.9％増の356億円／経常利益：昨年同期比5.5%増の34億円） 2023年3月期 2024年3月期 （ご参考）2024年3月期 （百万円） 通期実績 通期実績 前年同期比 Q4実績 前年同期比 売上高 33,690 35,680 ＋1,990 ＋5.9％ 8,601 ＋462 営業利益 2,914 3,117 ＋202 ＋6.9％ 269 ＋267 連 営業利益率 8.6% 8.7
Slide 7: セグメント別実績の概況
セグメント別実績の概況 ごま油事業／食品ごま事業ともに増収増益。 2023年3月期 2024年3月期 （ご参考）2024年3月期 （百万円） 通期実績 通期実績 前年同期比 Q4実績 前年同期比 ご 売上高 25,925 27,648 ＋1,723 ＋6.6％ 6,761 ＋385 ま 営業利益 2,711 2,785 ＋74 ＋2.7％ 329 ＋221 油 営業利益率 10.5% 10.1% ー ▲0.4% 4.9% ＋3.2％ 2023年3月期 2024年3月期 （ご参考）2024年3月期 （百万円） 通期実績 通期実績 前年同期比 Q4実績 前年同期比 食 売上高 7,628 7,89
Slide 8: ごま油事業の概況
ごま油事業の概況 国内：製品価格の適正化確保に努めた結果、販売数量は家庭用が9%減・業務用が6%減。 輸出：北米市場の成長を着実に取り込み、販売数量は昨年比13%増・売上高は同19%増。 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 （トン／百万円） 数量 売上高 数量 売上高 数量 数量 売上高 売上高 国 家庭用 9,459 10,285 8,608 10,075 ▲851 ▲8.9％ ▲210 ▲2.0％ 内 業務用 13,115 8,189 12,303 9,043 ▲811 ▲6.1％ ＋853 ＋10.4％ 海 外 輸出用 5,754 5,950 6,481 7,110 ＋727
Slide 9: 食品ごま事業の概況
食品ごま事業の概況 かどや製油／カタギ食品ともに製品適正価格の確保に努めた結果、販売量は前年比6%減少したが、 売上高は昨年を上回った。 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 （トン／百万円） 数量 売上高 数量 売上高 数量 数量 売上高 売上高 か ど や 8,678 4,441 8,115 4,468 ▲563 ▲6.4％ ＋27 ＋0.6％ 製 油 カ タ ギ 4,220 3,184 3,994 3,428 ▲228 ▲5.3％ ＋244 ＋7.6％ 食 品 8
Slide 10: 目次
目次 1 本日のハイライト 代表取締役社長 久米 敦司 2 2024年3月期 通期実績 執行役員 管理本部長 高野 純平 3 中期経営計画の取り組み状況（含・2025年3月期 通期業績見通し） 執行役員 経営企画部長 北川 淳一 9
Slide 11: 2025年3月期 業績見通し
2025年3月期 業績見通し 原料高止まりや円安傾向など厳しい事業環境が継続することから、引き続き製品価格の適正化に取り組む。 同時に「カテゴリーNO.1」としてのプレゼンスを維持・強化すべくマーケティング投資の再活性化を行う。 2024年3月期 2025年3月期 （百万円） 通期実績 通期見通し 前年同期比 売上高 35,680 38,500 +2,820 ＋7.9％ 営業利益 3,117 2,500 ▲617 ▲19.7％ 連 営業利益率 8.7% 6.4% ー ▲2.3% 結 業 経常利益 3,409 2,600 ▲809 ▲23.7% 績 経常利益率 9.5% 6.7% ー ▲2.8%
Slide 12: 中期経営計画の取り組み状況 1/4 ～アップサイクル事業～
2024年11月策定 中期経営計画の取り組み状況 1/4 ～アップサイクル事業～ 脱脂ごまを利活用した加工食品等の商品化実現に向け、複数のパートナー候補企業様との協議を開始。 ゴマに含まれる栄養 植物性たんぱく素材の需要は増加傾向 国内植物性たんぱく素材市場規模の推移 452 億円 452 億円 396 億円 396 億円 2019 2021 出所：日本食品標準成分法（八訂）より作成 出所：TPCビブリオリック https://www.tpc-osaka.com/c/food/mr110210570 11
Slide 13: 中期経営計画の取り組み状況 2/4 ～D2C事業～
2024年11月策定 中期経営計画の取り組み状況 2/4 ～D2C事業～ 生活者と直接つながるコミュニティ「ごまラボ」の運営を通じ、「ファン作り」を継続的に実施。 D2C事業のセサミウェブと合わせ会員数5万人を突破。事業の更なる成長に向け今月末に新商品を投入。 アフリカのごま栽培農家を支援する取り組みを発信 2024年6月下旬、新商品「DHA&EPA＋ごまセサミンプレミアム」上市予定 ごまを使ったレシピなど楽しみ方のアイディアを交換 12
Slide 14: 中期経営計画の取り組み状況 3/4 ～海外事業～
2024年11月策定 中期経営計画の取り組み状況 3/4 ～海外事業～ 加工食品メーカー等への販売拡大を視野に、米国で委託充填スキームの実証実験を開始。 米国ごま油市場全体における当社のシェア＊ 米国ごま油市場は拡大傾向 単位：百万米ドル 韓国 2% その他 4% 159.3 中国 5% 148.5 142.6 135.6 当社 22% 129.6 インド 10% 日本（他社） 6% 台湾 14% メキシコ 37% 2018 2019 2020 2021 2022 出所：Global Trade Atlasをもとに当社作成 （2023年1月～12月分データ） 出所：Persistence Ma
Slide 15: 中期経営計画の取り組み状況 4/4 ～経営基盤の強化～
2024年11月策定 中期経営計画の取り組み状況 4/4 ～経営基盤の強化～ ⚫ 2028年に総人員数の1割程度が新規事業・R&D・海外事業領域に従事する体制の構築に向けて、 社長直轄組織「新規事業推進チーム」を設置。研究部を袖ヶ浦工場内に集約・増員、海外事業本部も増員。 ⚫ 既存事業の強化においては、社長直轄組織「物流タスクフォース」を設置。 ⚫ “新しい働き方”実現に向けた人事制度の改定の検討を開始。 社長 管理本部 経営会議 海外事業 24年4月～増員 本部 監査室 国内事業 袖ヶ浦工場 品質保証部 本部 経営企画部 生産本部 小豆島工場 新規事業 24年4月1日 推進チーム 物流 24
Slide 16: 補足資料
補足資料 15
Slide 17: 過去5年分の要約財務諸表
過去5年分の要約財務諸表 連 結 P （百万円） FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 / 売上高 33,781 31,371 32,185 33,690 35,680 L 売上総利益 13,066 9,147 10,163 9,712 9,781 売上総利益率 38.6％ 29.1％ 31.5％ 28.8% 27.4% 連 結 営業利益 3,255 3,021 3,450 2,914 3,117 P 売上営業利益率 9.6% 9.6% 10.7% 8.6% 8.7% / 経常利益 3,462 3,135 3,968 3,229 3,409 L 親会社株主に帰属する当期純利益 2,
Slide 18: 原料市況
原料市況 USD/MT 2,200 搾油用（Any5）通関価格 2,000 ⚫ 2023年はアフリカ主要産地での天候不順による減産と 地政学リスク顕在化（スーダンにおける内戦勃発／ニジェールにおける クーデター発生／イエメンの武装組織フーシー船舶攻撃に端を発する 1,800 海運各社の紅海航行回避等）によるサプライチェーン混乱もあり、 原料市況は一時US$2,000/MT超まで高騰した。 1,600 ⚫ 足元の市況はUS$1,850/MTとやや落ち着いているが、 今後収穫期を迎える東アフリカでの洪水等の天候不順や、 1,400 主産地アフリカの地政学リスク等、供給タイト感は不変。 一方、中国・
Slide 19: AW OR BLS Ht
AW OR BLS Ht 18