Meiji Holdings Co., Ltd. · TSE:2269

Meiji — Investor Presentation (May 2022)

33 slides from Meiji's investor presentation, May 20, 2022

  1. Slide 1: 明治ホールディングス株式会社 会社説明会

    明治ホールディングス株式会社 会社説明会 2022年5月20日 取締役専務執行役員CＳO 古田 純 0 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．2023中期経営計画 ３．2021年度実績と2022年度計画 ４．株主還元 1 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．2023中期経営計画 ３．2021年度実績と2022年度計画 ４．株主還元 2 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: 明治グループ

    明治グループ ＜2009年4月～2011年3月末＞ ＜2011年4月～現在＞ 明治ホールディングス株式会社 明治ホールディングス株式会社 ＜食品セグメント＞ 明治製菓株式会社 株式会社 明治 ＜医薬品セグメント＞ 明治乳業株式会社 Meiji Seika ファルマ株式会社 ◆2021年度 明治グループ業績 KMバイオロジクス 株式会社 売上高 : １兆130億円 (2018年7月から連結子会社化) 営業利益 : 929億円 3 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  5. Slide 5: 業績推移

    業績推移 8.9% 9.2% 7.8% 8.2% (単位：億円) 7.1% 7.6% 6.4% 14,000 会計基準の変更で減収。 1,400 4.4% 実質、前期比+0.6% 2.6% 2.6% 3.2% 1.8% 2.3% 12,000 1,200 10,000 1,000 8,000 800 6,000 600 4,000 400 2,000 200 0 0 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 売上高 営業利益 営業利益率 4 © Meiji Holdings Co., Ltd. All ri

  6. Slide 6: 事業ポートフォリオ

    事業ポートフォリオ 食品 医薬品 2021年度 国内医薬品 ヨーグルト・ チーズ 売上高構成比 24% 49% 12% ニュートリション 19% チョコレート・ 12% 81% グミ 海外医薬品 9% 牛乳 7% 21% 業務用食品 7% フローズン・ 調理食品 ヒト用ワクチン 海外 6% 23% 23% 農薬・動物薬 その他・ 国内子会社 8% 5 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  7. Slide 7: 明治グループの海外展開状況

    明治グループの海外展開状況 中国 欧州 食品 ：６社 医薬品：４社 医薬品：４社 米国 食品 ：３社 東南アジア・インド 食品 ：３社 医薬品：８社 オセアニア 医薬品：２社 国内グループ会社数 ２７社 （国内グループ従業員数11,811人） 海外グループ会社数 ３０社 （海外グループ従業員数5,525人） ２０２２年３月３１日現在 6 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  8. Slide 8: 新グループスローガン

    新グループスローガン 7 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  9. Slide 9: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．2023中期経営計画 ３．2021年度実績と2022年度計画 ４．株主還元 8 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  10. Slide 10: 2023中期経営計画（21年度～23年度）

    2023中期経営計画（21年度～23年度） コンセプト ※ 明治ROESG®経営の実践 利益成長とサステナビリティ活動の同時実現 重点課題 １．事業戦略 食品セグメント ①コア事業の成長力の回復 ②海外展開の強化 医薬品セグメント ①Meiji Seika ファルマ・ＫＭバイオロジクスの 一体運営推進（ワクチン事業の強化） ②CMO/CDMO（医薬品製造受託/医薬品製造開発受託） の強化 全体 新領域への挑戦 ２．ROIC活用による経営管理体制強化（資本効率の向上） ３．成長投資の継続と強固な財務基盤構築の両立 ４．サステナビリティ2026ビジョンの着実な実行 ※「ROESG」は一橋大学教授・

  11. Slide 11: 明治ROESG経営

    明治ROESG ®経営 利益成長とサステナビリティ活動の同時実現 × ＋ ESG指標 明治らしさ ROE 目標達成 目標達成 高収益の実現 外部評価（5機関） 明治グループならでは によるESG評価改善 の独自目標 *5指標達成：1.2倍 4指標達成：1.0倍 3指標以下：0.8倍 ・健康寿命延伸 明治 ・たんぱく質摂取量 ・新型コロナウイルスワクチン・ ROESG🄬🄬 治療薬の開発成功と供給 ・・・等 10 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  12. Slide 12: 食品：主要製品と市場シェア

    食品：主要製品と市場シェア ヨーグルト 牛乳 国内市場シェア１位 国内市場シェア1位 17.5% 市場規模 38.6% 市場規模 4,588億円 4,239億円 ※シェア（2021年度）出典：インテージ社SRI+ ※シェア（2021年度）出典：インテージ社SRI+ チョコレート チーズ 国内市場シェア１位 国内市場シェア３位 10.7% 24.8% 市場規模 市場規模 4,137億円 2,033億円 ※シェア（2021年度）出典：インテージ社SRI+ 11 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※シェア（2021年度）出典：インテージ社

  13. Slide 13: 食品：主要製品と市場シェア

    食品：主要製品と市場シェア プロテイン（粉末・顆粒） 乳幼児ミルク 国内市場シェア１位 国内市場シェア１位 34.3% 市場規模 市場規模 39.5% 635億円 392億円 ※シェア（2021年度）出典：当社調べ ※シェア（2021年度）出典：インテージ社SRI+ 流動食（市販向け除く） アイスクリーム 国内市場シェア２位 国内市場シェア7位 8.9% 31% 市場規模 市場規模 1,000億円 5,287億円 ※シェア（2021年度）出典：当社調べ 12 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※シェア（2021年度）出典：インテージ

  14. Slide 14: 食品：海外展開の強化

    食品：海外展開の強化  中国 • 当社が強みを持つ商品群を展開 （牛乳、ヨーグルト、菓子、アイス、ザバス） • 生産能力の大幅拡大 2023年度までに３つの工場を新設し、展開エリア拡大と共に売上を伸ばす  東南アジア • タイ、シンガポール、インドネシア等で、 それぞれの国に応じて、乳製品や菓子、栄養食品を展開  アメリカ ・チョコスナック市場で当社の強みを活かして展開  ヨーロッパ ・ダノン社と提携し、キューブタイプ粉ミルクのテスト販売実施 13 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  15. Slide 15: 医薬品：感染症領域への経営資源集中

    医薬品：感染症領域への経営資源集中 全身性抗菌剤 インフルエンザワクチン 国内市場シェア１位 国内市場シェア１位 19.4% 35.5% 市場規模 市場規模 1,485億円 769億円 Copyright©2022IQVIA Copyright©2022IQVIA 市場規模・シェア（21年度）出典： 市場規模・シェア（21年度）出典： IQVIA医薬品市場統計 JPM2022年3月MATを IQVIA医薬品市場統計 JPM2022年3月MATを もとに作成。市場の範囲は当社の定義による もとに作成。市場の範囲は当社の定義による ※無断転載禁止 ※無断転載禁止 新型コロナウイルスワクチンの開発状

  16. Slide 16: 医薬品：ワクチン事業

    医薬品：ワクチン事業 政府が確保して 開発 ワクチンの種類 特徴 安全性 有効性 いるワクチン 期間 大量に培養したウイルス、細 菌又は毒素を、薬剤等で処理 不活化ワクチン なし して感染性や毒性をなくした ◎ 〇 〇 ものをワクチンとして利用 ウイルス抗原の設計図である ファイザー mRNAワクチン モデルナ mRNAそのものをワクチンと 〇 ◎ ◎ して利用 15 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  17. Slide 17: 「栄養ステートメント」の制定

    「栄養ステートメント」の制定 Mind 乳、カカオ等の自然素材を生かし、 01 毎日の健康を支える“栄養”を提供します。 Mind さまざまな『+1（プラスワン）の価値』で、 02 心を満たす “栄養”を提供します。 Mind “栄養”で、各国・各地域の生活者それぞれの 03 人生を豊かにするお手伝いをします。 16 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  18. Slide 18: 明治らしい独自価値の提供

    明治らしい独自価値の提供  現代人のたんぱく質摂取量は１９５０年 （g/日） 「たんぱく質」摂取量の推移 代と同水準まで低下 90  「１日＋１０ｇ」のたんぱく質摂取を提 80 案日常の様々なシーンで補給できる明治 ならではのラインアップで展開 70  他の食品メーカーと協業し、ラインアッ 60 プを拡充して低栄養問題の解決へ 50 1946 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2018 2020年春14ＳＫＵ ➡ 2021年度末23ＳＫＵ 出所：厚生労働省 17 © Meiji Ho

  19. Slide 19: 健康価値領域での新たな挑戦

    健康価値領域での新たな挑戦 「抗老化」と「免疫増強」の２つのテーマで食・薬のシナジーを追求 新たな健康価値の提供を目指す 食品 医薬品 ・栄養学の知見 新たな ・薬理学の知見 ・乳・乳酸菌・カカオ ・合成技術 の研究 健康 ・微生物・バイオ技術 など ・栄養設計技術 など 価値 ・他社や大学など社外の知見を積極的に 取り入れ 18 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. オープンイノベーション

  20. Slide 20: ミッション＆ビジョン

    ミッション＆ビジョン Mission 明治グループのNEXT100にむけて、 世界の人々が笑顔で健康な毎日を過ごせる未来社会をデザインする サステナビリティ2026ビジョン 明治グループは、食と健康のプロフェッショナルとして 事業を通じた社会課題の解決に貢献し、人々が健康で安心して暮 らせる「持続可能な社会の実現」を目指します 19 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  21. Slide 21: 明治グループ長期環境ビジョン

    明治グループ長期環境ビジョン Meiji Green Engagement For 2050 明治グループが地球とのエンゲージメントを通じて将来にわたって 自然との共生を図ることで、持続可能な地球環境の実現に貢献 気候変動 水資源 サプライチェーン全体で 原単位で水使用量半減 カーボンニュートラル ウォーターニュートラル 資源循環 汚染防止 ゼロエミッション 環境汚染ゼロ 20 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  22. Slide 22: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．2023中期経営計画 ３．2021年度実績と2022年度計画 ４．株主還元 21 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  23. Slide 23: 2021年度 連結決算のハイライト

    2021年度 連結決算のハイライト （億円） 20年度 21年度 通期実績 通期実績 前年同期比 △15.0% 売上高 11,917 10,130 △1,786 （参考：売上高） 10,071* 10,130 +0.6% +59 △12.4% 営業利益 1,060 929 △131 営業利益率 8.9% 9.2% +0.3pt 親会社株主に帰属する +33.3% 当期純利益 656 874 +218  収益認識基準適用の影響を除いたベースの売上高は前期並み 食品はほぼ横ばい、医薬品は増収  営業利益は、食品・医薬品ともに減益  当期純利益は大幅増益。関係会社株式や投資有価証券の売却により

  24. Slide 24: 2023中期経営計画の進捗：明治ROESG

    2023中期経営計画の進捗：明治ROESG® × ＋ ＝ ESG指標 明治らしさ 明治 ROE 目標達成 目標達成 ROESG® 19-21年度平均 23年度目標 21年度実績 達成度1.0倍 12.3％ 達成時に加点 12.3pt *5指標達成：1.2倍 4指標達成：1.0倍 3指標以下：0.8倍 評価指標 20年度 21年度実績 21年度目標 MSCI ESG Ratings BB BBB BBB DJSI 80パーセンタイル 86パーセンタイル 84パーセンタイル FTSE4Good 3.0点 3.0点 3.2点 CDP (Climate Change) A- A- A- CDP (Wa

  25. Slide 25: 2023中期経営計画の進捗：明治ROESG

    2023中期経営計画の進捗：明治ROESG® × ＋ ＝ ESG指標 明治らしさ 明治 ROE 目標達成 目標達成 ROESG® 19-21年度平均 23年度目標 21年度実績 達成度1.0倍 12.3％ 達成時に加点 12.3pt 項目 21年度時点の進捗 23年度目標 健康寿命延伸 +0.56年*1 +１年*1 たんぱく質摂取量 71.4g/日*2 75g/日 インフルエンザワクチン接種率 65.6%*3 60% 従業員エンゲージメントスコア（満足度） 偏差値B 偏差値A 健康志向食品、栄養付加価値型商品、超高齢 △2.6%*4 +10%以上*4 化社会に貢献する商品の売上伸長率 新型コロ

  26. Slide 26: 取締役会の実効性・透明性の向上

    取締役会の実効性・透明性の向上  22年度～ 取締役会の第三者評価を導入 （3年に１回程度実施）  22年6月株主総会 取締役選任議案：社外取締役1名を増員 社外取締役候補 ピーター D. ピーダーセン 氏 NPO法人ネリス代表理事 ｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰｰ プロフィール 1967年デンマーク生まれ。長年にわたりサステナビリティ 経営に携わり、多くの日本企業のサステナビリティ戦略 支援を行ってきた。 現在は、世界の若手次世代リーダーを育成する特定非営利 法人ネリスの代表理事を務めると同時に、大学院大学 至善館教授、丸井グループ社

  27. Slide 27: 2022年度 連結計画

    2022年度 連結計画 （億円） 上期計画 下期計画 通期計画 前年同期比 前年同期比 前年同期比 +1.3% +3.1% +2.2% 売上高 5,070 +62 5,285 +161 10,355 +224 連結 △18.5% +20.9% △0.5% 営業利益 410 △93 515 +89 925 △4 親会社株主に帰属 △15.4% △38.0% △28.5% する当期純利益 310 △56 315 △193 625 △249 食品 +1.2% +2.2% +1.7% 売上高 4,140 +49 4,260 +89 8,400 +139 △13.7% +15.0% +0.0% 営業利益

  28. Slide 28: 食品：コストアップへの対応

    食品：コストアップへの対応 22年度 通期営業利益への影響 • 原材料コスト増 約125億円 • エネルギーコスト増 約15億円  コスト削減に加えて、価格改定や商品政策（容量変更等） でコストアップをカバーする計画  消費者の購買意欲が低迷する中、数量減を最小限にとどめ るための施策を並行して実施  ロシア・ウクライナ情勢の変化などにより原材料高や円安 はさらに進行。状況を注視し、必要ならば追加的な対策も 検討 27 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  29. Slide 29: 2023中期経営計画の達成に向けて

    2023中期経営計画の達成に向けて コア事業の成長力の回復が最重要課題 次の成長ドライバーの育成にも着実に取り組む 22年度のポイント  コア事業の成長力の回復 特に  プロバイオティクス、ヨーグルト  国内医薬品  コストアップへの対応  原材料コスト、エネルギーコスト、急激な円安進行  コスト低減の徹底、価格改定・容量変更の定着  次の成長領域の育成  海外展開、新規ワクチン開発  新領域への挑戦、ベンチャー企業との取り組み  サステナビリティの取り組み加速 28 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  30. Slide 30: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．2023中期経営計画 ３．2021年度実績と2022年度計画 ４．株主還元 29 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  31. Slide 31: 株主還元

    株主還元  2023年度までに連結配当性向40％水準に引き上げ 農薬事業譲渡の影響を  自己株式の取得を実施 ３００億円 除くと配当性向37.8% 配当性向 86.6% 61.7% 45.0% 35.4% 30.9% 39.2% 32.8% 32.3% 35.4% 23.8% 21.2% 26.6% 30.8% 28.0% 年間配当金額（円） 150 160 170 170 130 140 110 90 40 40 40 40 40 50 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 （計画） 2

  32. Slide 32: 株主優待制度

    株主優待制度 100株以上の株式をご所有の株主さまを対象に、ご優待品を10月末ごろに お届け（基準日３月３１日） ご所有株式数 優待品 明治グループ製品詰め合わせ 100株以上 2,000円相当 明治グループ製品詰め合わせ 500株以上 3,500円相当 明治グループ製品詰め合わせ 1,000株以上 5,000円相当 2021年度の優待品 （500株以上3,500円相当） 株主さまのご意志により、同等のグループ製品を福祉団体などへご寄贈 いただくことも選択できます 31 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  33. Slide 33: 32 © Meiji 告、医学的アドバイスを目的としているものではありません。

    • 本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものでは ありません。銘柄の選択、投資の最終決定はご自身でご判断をお願いいたします。 • 本資料に記載された業績見通しなどの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報、および 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績などはさまざまな要因により大きく 異なる可能性があります。 • 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 • 本資料には、薬品 （開発中の製品を含む） に関する情報が含まれておりますが、その内容は宣伝広 32 © Meiji告、医学的アドバイスを目的としているもの

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