Dena Co., Ltd. · TSE:2432
Dena — Investor Presentation (May 2005)
40 slides from Dena's investor presentation, May 13, 2005
Slide 1: 個人投資家向け会社説明会
個人投資家向け会社説明会 2005年5月13日 株式会社ディー・エヌ・エー
Slide 2: 会社概要
会社概要 名称 ： 株式会社ディー・エヌ・エー （DeNA） 設立 ： １９９９年３月 代表者 ： 代表取締役社長 南場智子 所在地 ： 東京都渋谷区笹塚２－１－６ 公開市場 ： 東京証券取引所マザーズ （２００５年２月上場） 証券コード ： ２４３２ 主な株主構成 ： ソニーコミュニケーションネットワーク株式会社 ２４．８％ 株式会社インデックス １７．３％ 南場 智子 １７．０％ 事業内容 ： Webコマース事業 (オークション＆ショッピングサイト「ビッダーズ」など) モバイル事業 (携帯電話専用オークションサイト「モバオク」など) ソリューション事業 2
Slide 3: DeNAが目指すもの
DeNAが目指すもの ＤｅＮＡという社名は、遺伝子『ＤＮＡ』とeコマースの『e』を組み合わせたものです。 私たちは、eコマースの新しい遺伝子を世の中に広めていく『ＤＮＡ』でありたいと考えています。 DeNAの経営ビジョン 売り手と買い手をストレスなくマッチングする 新しい流通インフラを構築する リユース、リサイクルを通じて循環型社会の 形成に貢献する 3
Slide 4: 3つの事業が相互に資する構造を実現
３つの事業が相互に資する構造を実現 新規軸の探求 高収益性 ソリューション事業 ノウハウ・資産 ノウハウ・資産 Webコマース事業 モバイル事業 安定的成長と収益の 成長ドライバー ベースロード ノウハウ・資産 4
Slide 5: eコマース総取扱高の推移
eコマース総取扱高の推移 （百万円） 18,000 16,771 16,000 14,000 12,000 11,113 10,000 8,000 6,954 6,000 4,969 3,508 3,759 3,930 4,000 3,432 2,000 0 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 2003年度 2004年度 (注) 総取扱高は、当社が運営するECサイトにおける売買成立高の合計額です。 (対象サイト：ビッダーズ、提携サイト、ポケットビッダーズ、モバオク、ａｕオークション) 5
Slide 6: ①Webコマース事業
①Webコマース事業 新規軸の探求 高収益性 ソリューション事業 ノウハウ・資産 ノウハウ・資産 Webコマース事業 モバイル事業 安定的成長と収益の 成長ドライバー ベースロード ノウハウ・資産 6
Slide 7: ビッダーズ
. $ ~ DeNA EyaI—A — [PR] 4-9yavRAeROBOO-Y TC i FIV ay EYayvEy AOE IA Wbidders OY 4y | PAA=D | HSH |DHTOBA | AW Sijscp) BECRS | t-ovavcRs | FLtyNcme | mass OPE EERE [SATOAFAYT v1 | (8%) Ma-2 Moras Meer BITFHAF AY » SRVUBtAL—Y » [MSLIMRELLS & AD-FAFHAAX L Oxk@4-97ay GMPY+y7 BaSPEEDA-Jyay GiAmW Bweh PA
Slide 8: ビッダーズ商品紹介
ODS OSS EN Mis MLZ SY Y u asetememon eae BVDISS ACIS S ACS €P5¢ AS DeNA FAVE LS, WEF ERLE etn FOF eBYotS FORE e FIA S Wo: Bi ents 9 DBT —- AILEY F! GBB) AR aS ATI -ABIBMCILEV bi Ht c6S > oe Hanae SHIZEND CTE) ICMR BENS | @MRTEBCT. SHEBCD DAADEOH *. FHAMLERREL IY | HRETSRATIMMTL £3. FAM |d, BROREL| E
Slide 9: マッチングプラットフォーム「ビッダーズ」
マッチングプラットフォーム「ビッダーズ」 売り手 買い手 法人出品者 （新品･中古） マッチング ・オークション ・ショッピング 個人出品者 （新品･中古） 携帯対応 (ポケットビッダーズ) ＤｅＮＡの収入源 ①売り手からの手数料収入(手数料率PC2.5％ 携帯5％等) ②法人出品者への販売サポート(月会費3.5万～3.8万円等) ③集客力を活用した広告掲載 9
Slide 10: ビッダーズECプラットフォーム
ビッダーズECプラットフォーム 30以上の有力なポータル、プロバイダーが参加 デザインフルカスタマイズ ＆ID統合 ID統合 E OCN BIGLOB ODN y nift ィ) @ ・ニフテ フレ ット ッ (ア ア シュ イ net - So Dr eam Ne ビッダーズ ビッダーズ ECプラットフォーム t 参加サイト数：33* ON ex cit DI e MS e sta N Ca f (R ) ﾍﾞ ﾈ ｯ ｾ ｳ ｨﾒ ﾝｽ ﾞﾊﾟｰｸ g oo ぷら ら *2005年3月末現在 10
Slide 11: ポケットビッダーズ
ポケットビッダーズ ■ビッダーズショッピングの携帯版 ■ビッダーズショッピングのほぼ全品が携帯で閲覧・ 購入できるサービス ■2004年6月開始 ■3キャリア公式メニュー -2004年6月：EZweb、vodafone live!公式化 -2005年1月：iモード公式化 ■月商1,000万円以上の店舗も登場するなど、順調 に成長中 11
Slide 12: 月1,000万オーバー店舗も登場
月1,000万オーバー 店舗も登場 こんな商品も売れています 12
Slide 13: ビッダーズの成長
ビッダーズの成長 会員数 出品数 （店） 店舗数 （万人） （万品） 180 2,000 1,926 350 1,889 160 36% 309 160 1,742 300 286 33% 144 45% 1,562 264 140 133 1,500 1,416 248 126 250 233 120 110 200 100 1,000 80 150 60 100 500 40 50 20 0 0 0 ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 4Q １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 2004年度 2004年度 2004年度 13
Slide 14: Webコマース事業売上高の推移
Webコマース事業売上高の推移 （百万円） 600 広告 555 法人支援 マッチング手数料* 493 500 121 457 407 415 107 402 400 375 125 78 334 126 106 122 227 300 95 212 187 194 200 157 171 127 140 100 206 173 123 124 144 143 111 113 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2003年度 2004年度 *マッチング手数料 ： 購入・落札金額に対し、ビッダーズ 2.5%、ポケットビッダーズ 5% 14
Slide 15: Webコマース事業 2005年度重要施策
Webコマース事業 2005年度重要施策 サービス改善 ・ポケットビッダーズ への注力 ・マーケティング、 営業の更なる強化 ・独自性の追求 集客力向上 出店数拡大 15
Slide 16: ②モバイル事業
②モバイル事業 新規軸の探求 高収益性 ソリューション事業 ノウハウ・資産 ノウハウ・資産 Webコマース事業 モバイル事業 安定的成長と収益の 成長ドライバー ベースロード ノウハウ・資産 16
Slide 17: 携帯電話専用オークション「モバオク」
携帯電話専用オークション「モバオク」 トップ画面 商品リスト画面 商品画面 ■ビッダーズのノウハウをフルに活 用しつつ、一方で携帯電話による 使い勝手を徹底的に追求 ■システムは完全にビッダーズと分 離することで携帯ユーザ固有のコ ミュニティを形成 ■クチコミマーケティング、無料サー ビスで会員数拡大 17
Slide 18: モバオクの成長
モバオクの成長 会員数 出品数 取扱高 （万人） 119 （万品） （百万円） 120 120 12,000 11,533 108 100 100 10,000 80 80 8,000 6,091 60 56 60 6,000 48 40 40 4,000 25 27 2,601 20 20 2,000 7 9 655 0 0 0 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 2004年度 2004年度 2004年度 2005年1月開始のauオークションにより成長加速化 18
Slide 19: PC vs 携帯：ユーザ層の違い
PC vs 携帯：ユーザ層の違い モバオクにより、これまで握んでいない若年層に顧客層を拡大 会員の年齢 会員の性別 (%) (%) 1 50代以上 7 5 40代 18 15 57 47 男性 30代 38 41 女性 43 53 20代 33 38 10代 4 ビッダーズ モバオク ビッダーズ モバオク 19
Slide 20: ポケットアフィリエイト
携帯電話専用アフィリエイト「ポケットアフィリエイト」 広告主と携帯サイトを結ぶ完全成果報酬型のアフィリエイトネットワーク 広告主 当社 携帯サイト ユーザ （アフィリエイトネットワーク） ①広告申し込み・入稿 ②広告の掲載 ■クライアントＡ社 ＜説明＞ ③ユーザが広告 ＜報酬＞ ＜詳細/広告タグ＞ 広告 経由でアクション ■クライアントＢ社 ＜説明＞ ④成果報酬支払い ＜報酬＞ ⑤成功報酬支払い ＜詳細/広告タグ＞ ■クライアントＣ社 ＜説明＞ ＜報酬＞ ＜詳細/広告タグ＞ ■クライアントＤ社 20
Slide 21: ポケットアフィリエイトの指標
ポケットアフィリエイトの指標 累積媒体数の推移 クリック数の推移 （サイト） （万回） 50,000 1,200 43,962 1,050 1,000 40,000 800 30,000 600 518 19,439 20,000 400 10,000 5,757 200 78 0 0 ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 2004年度 2004年度 21
Slide 22: モバイル事業売上高の推移と今後の課題
モバイル事業売上高の推移と今後の課題 （百万円） 2004年度の主な成果 250 214 ■モバオク：想定以上のハイペースで立ち上 がり(無料サービス。収入は広告収入のみ) 200 ■ポケットアフィリエイト：事業化に成功 ■その他サービス：ポケロトなど 150 119 2005年度の課題 100 ■モバオクをコシの強い収益事業へと確実 58 に発展させる 50 ■ポケットアフィリエイトの利益率を確保しつ つ、売上を継続的に拡大する 4 0 ■その他のサービスを展開し、事業スコープ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ の拡大を目指す 2004年度 22
Slide 23: 分社化・資本提携と有料化(予定)
分社化・資本提携と有料化(予定) 1. 携帯電話専用オークション事業部門の分社化 6月1日(予定)に携帯電話専用オークション事業部門を分社化 → 株式会社モバオク を新設 2. 株式会社モバオクとKDDI株式会社の資本提携 6月21日(予定)にKDDI株式会社を割当先とする第三者割当増資を実施(出資比率30%) 3. 「モバオク」及び「auオークション」の有料化(予定) サービスレベル向上(補償制度の導入・サイトの機能追加)、サイトの収益性改善のため、 有料化を実施 「au」の媒体力 オークション ＋ ビジネスの モバイルビジネスの ノウハウ ノウハウ 出資比率70% 株式会社モバオク 出資比
Slide 24: KDDIとの協業実績
KDDIとの協業実績 モバオクおよびauオークション月末累積会員数 (万人) 140 1,400,000 モバオクと携帯電話事業者との関係 120 1,200,000 ＮＴＴドコモ： 非公式サイト 2005年3月で 100 1,000,000 auオークション 30万人以上の差 KDDI： 公式サイト 開始 (2004/4/22～) 80 800,000 60 600,000 純正サイト 「auオークション」 40 400,000 (2005/1/13～) 20 200,000 vodafone： 公式サイト (2004/4/14～) 0 4月 5月 6月 ７月 8月 9月 10月 11月 1
Slide 25: KDDIと資本提携するメリット
KDDIと資本提携するメリット 携帯電話 事業者にしか 共同会場 約2,000万人の ドコモ契約者 独自の できない誘導 au契約者 課金手段の ■ メニューへの 確保が必要 組込 ■オークションする auオークション モバオク (現在準備中) 非公式 共通DB ■ 端末への組込 公式 (アイコン化) マーケット全体が活性化 ■ au全体の vodafone契約者 プロモーション への組込ほか、 より積極的な プロモーション 有料化の成功の確度を飛躍的に高め、さらにマーケットの拡大・発展のスピードを高める モバオク事業のみで2007年度に100億円の売上を目指す 25
Slide 26: ③ソリューション事業
③ソリューション事業 新規軸の探求 高収益性 ソリューション事業 ノウハウ・資産 ノウハウ・資産 Webコマース事業 モバイル事業 安定的成長と収益の 成長ドライバー ベースロード ノウハウ・資産 26
Slide 27: ソリューション事業の概要
ソリューション事業の概要 サイト構築・運営ノウハウ 集客・マーケティングノウハウ Web コマース 利用促進、ECノウハウ ソリューション 事業 カスタマーサポートノウハウ 統合 システム効率化ノウハウ DeNAとの 共同事業化も ビッダーズ、おいくらなどの媒体 視野に支援 ・EC支援 大手企業 モバイルサービス企画ノウハウ ・マーケティング支援 ・オークションサービス構築 集客・マーケティングノウハウ ・新規事業 モバイル システム負荷耐性ノウハウ 事業 モバイルサービス企画ノウハウ モバオク、ポケットアフィリエイトなどの媒体 収入源は、コンサルティングリテーナーフィー、成功報酬(売上の一定
Slide 28: ネット販売支援実績
ネット販売支援実績（現在も継続中） 支援先Web販売実績推移 主な支援内容 ■サイト構築支援 ・リニューアル ・ユーザビリティアップ、回遊性向上、 SEO設計 ・継続的チューニング 9月～ DeNA支援開始 ■運用効率化支援 ・複数モール＋自社サイト一括管理ASP の導入 ・受注から発送まで効率化 ■メールマーケティング支援 ・配信頻度、クリエイティブの適正化 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 ・継続的チューニング 28
Slide 29: 各分野の有力クライアントとプロジェクト進行中
共同事業化も視野に入れた各分野の有力クライアントとプロジェクト進行中 物販系数社 ウェブ、携帯物販企画の再構築、サイトリニューアル、 運営支援による売上拡大 ホテル・レジャー 複数施設を有するクライアントのブランディング・会員制サービス 戦略とマーケティング支援 音楽・エンターテイメント 音楽配信サービス戦略構築 中古流通 カテゴリー特化型オークションサービス立ち上げ支援、SI 金融（銀行） モバイルサービス戦略 金融（カード） カード会員獲得eマーケティング支援 29
Slide 30: ソリューション事業売上高の推移と今後の課題
ソリューション事業売上高の推移と今後の課題 （百万円） 2004年度の主な成果 300 277 ■戦略系コンサルティング、EC系コンサル ティング、マーケティング支援、SI・シス 250 テム運用サービスなど多様なサービス の展開 200 181 ■優良クライアントベース 150 ■共同事業化、新規事業の検討着手 100 68 2005年度の課題 50 24 ■サービスのパッケージ化等による効率アップ 0 ■新規事業の立ち上げ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 2004年度 30
Slide 31: ３つの事業の役割
３つの事業の役割 新規軸の探求 高収益性 ソリューション事業 ノウハウ・資産 ノウハウ・資産 WEBコマース事業 モバイル事業 安定的成長と収益の 成長ドライバー ベースロード ノウハウ・資産 31
Slide 32: 2004年度業績の概要
2004年度業績の概要 項目 2003年度 2004年度 前期比 売上高(百万円） 1,563 2,870 +83.7% （内）Webコマース事業 1,519 1,921 +26.4% モバイル事業 - 398 - ソリューション事業 43 550 +1,173.4% 営業利益（百万円） 221 482 +117.6% 経常利益（百万円） 227 443 +95.0% 当期純利益（百万円） 203 439 +116.3% 1株当たり当期純利益（円） 1,535.23 3,248.96 +111.6% 32
Slide 33: 売上高・営業利益の推移
売上高・営業利益の推移 売上高 営業利益・営業利益率 （百万円） （営業利益：百万円） （営業利益率：％） 3,000 2,870 600 30% 482 営業利益 2,500 400 営業利益率 20% 16.8% 14.2% 221 2,000 200 10% 1,563 2001年度 2002年度 1,500 0 0% 2003年度 2004年度 965 1,000 -200 -10% 619 -219 500 -400 -20% -22.8% ~ 0 -533 -600 -30% 2001年度 2002年度 2003年度 2004年度 ◆ -86.2% 33
Slide 34: 売上高の推移
売上高の推移 （百万円） 1,200 ソリューション 1,047 モバイル 1,000 Ｗｅｂコマース 277 794 800 181 214 600 542 486 119 434 24 68 418 375 375 26 4 58 400 334 16 493 555 457 415 200 407 402 0 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 2003年度 2004年度 34
Slide 35: 当期純利益・1株当たり当期純利益の推移
当期純利益・1株当たり当期純利益の推移 (営業利益：百万円） (1株当たり当期純利益：円） 600 6,000 当期純利益 3,248.96円 400 1株当たり当 439 4,000 期純利益 1,535.23円 200 203 2,000 利益還元についての考え方 2001年度 2002年度 ■利益還元は連結ベースで検討 0 0 2003年度 2004年度 -277 ■事業展開に備えた内部留保と -200 -2,000 のバランスに配慮 -2,099.97円 -400 -4,000 -600 -6,000 -6,804.71円 -800 -877 -8,000 -1000 -10,000
Slide 36: 2005年度の業績予想
2005年度の業績予想 2004年度 2005年度 項目 前期比 単体（実績） 連結（予想） 売上高(百万円） 2,870 5,670 +97.5% 営業利益（百万円） 482 1,300 +169.2% 経常利益（百万円） 443 1,310 +195.4% 当期純利益（百万円） 439 1,200 +172.9% 1株当たり当期純利益（円） 3,248.96 7,983.45 +145.7% 36
Slide 37: 日本CtoCオークション市場 B2C EC市場規模
参考：市場は依然として強い拡大基調 日本CtoCオークション市場 B2C EC市場規模 （億円） （億円） 7,000 50,000 自動車・不動産 6,000 自動車・不動産以外 40,000 5,000 4,000 30,000 3,000 20,000 2,000 10,000 1,000 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 予測値 ■ すでに日本人口の１０％が利用 ■ ブロードバンド環境の整備も進み、大幅な拡大基調 （ネットユーザの２０％以上） を続けている ■ 取扱高は、数千億円規
Slide 38: 参考：モバイルコマース市場規模
参考：モバイルコマース市場規模 2002年モバイルコマース市場規模 2007年モバイルコマース市場規模予測 1兆7,760億円 888 自動車・不動産 1,840 金融・各種サービス 3,800 エンタテインメント ５.５倍 5,000 旅行 自動車・不動産 3,210億円 310 ８倍 6,190 物販 金融・各種サービス 400 旅行 400 エンタテインメント 1300 800 物販 出典：経産省ほか電子商取引に関する市場規模・実態調査 38
Slide 39: 参考：広告市場規模
参考：広告市場規模 日本の総広告費推移 インターネット広告費 モバイル広告市場規模 (兆円) (億円) (億円) 7 2000 350 6 300 1600 5 250 1200 4 200 3 150 600 2 100 400 一般サイト広告 1 50 公式サイト広告 0 0 0 2000 2001 2002 2003 2004 1996 1998 2000 2002 2004 2000 2001 2002 2003 出展：㈱電通「平成16年日本の広告費」 出展：㈱電通「平成16年日本の広告費」 出典：㈱メディア開発綜研推計 39
Slide 40: 将来の見通しに関する注意事項
本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、現 時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不確定な 要素を含んでおります。実際の業績等は、さまざまな要因の変化等によ り、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください。 株式会社ディー・エヌ・エー