Ube Corporation · TSE:4208
Ube — FY2015 Earnings Presentation
30 slides from Ube's earnings presentation, May 11, 2016
Slide 1: 2015年度 決算概要 2016年度 業績予想
1 2015年度 決算概要 2016年度 業績予想 2016年 5月11日（水）
Slide 2: 説明内容
2 説 明 内 容 ・ 2015年度 連結決算概要 ・ 2016年度 連結業績予想 ・ 参考資料
Slide 3: 2015年度 決算概要
2015 BimRARS UBE
Slide 4: 連結対象会社 －2015年度 連結決算－
4 連結対象会社 －2015年度 連結決算－ 2014年度末 2015年度末 増減 項 目 摘要 (A) (B) （B) - （A) + 三信通商（株） － Advanced Electrolyte Technologies (USA) LLC 連結 71社 68社 △ 3社 － Advanced Electrolyte 子会社数 Technologies (Europe) S.L. ー UBE CHEMICAL EUROPE S.A.U. ー UBE ENGINEERING PLASTICS S.A.U 持分法 + Lotte Ube Synthetic Rubber SDN. 24社 25
Slide 5: 環境要因 －2015年度 連結決算－
5 環境要因 －2015年度 連結決算－ 2014年度 2015年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 109.9 120.1 10.2 (CIF) $/ｔ 820 484 △ 336 ナフサ （国産） 円/KL 63,400 42,600 △ 20,800 資 材 ベンゼン（ACP） $/ｔ 1,090 667 △ 423 価 ベンゼン（USCP） $/ｔ 1,161 694 △ 467 格 豪州炭 $/ｔ 90.8 73.6 △ 17.2 (CIF) 円/t 9,981 8,843 △ 1,138
Slide 6: 主要項目 －2015年度 連結決算－
6 主要項目 －2015年度 連結決算－ (単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,417 6,417 △0 営業利益 241 414 172 経常利益 232 396 163 親会社株主に帰属する 当期純利益 146 191 44 2014年度末 2015年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 7,115 6,797 △ 317 有利子負債 2,397 2,166 △ 230 自己資本 *1 2,633 2,665 32 *1:「自己資本」…純資産から新株予約権と非支配株主持分を除外したもの
Slide 7: 売上高（セグメント別）
7 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －2015年度 連結決算－ （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △153 合成ゴム △28 化学 2,801 2,667 △ 134 電池材料・ファイン 54 ポリイミド・機能品 △１ 他 医薬 78 92 14 セメント・生コン 178 建設資材 2,224 2,373 149 建材・石灰石関連 △24 他 機械・金属成形 789 734 △ 55 石炭 △30 エネルギー・環境 667 690 22 電力 53 他 その他 173 167 △ 5 海外販
Slide 8: 営業利益（セグメント別）
8 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －2015年度 連結決算－ （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン 90 合成ゴム △3 化学 △9 120 130 電池材料・ファイン 12 ポリイミド・機能品 17 他 医薬 9 11 2 セメント・生コン 23 建設資材 170 198 28 建材・石灰石関連 8 他 機械・金属成形 43 46 2 石炭 1 エネルギー・環境 28 38 10 電力 8 他 その他 11 11 △0 調整額 △ 11 △ 12 △0 計 241 414 172 71.5
Slide 9: 営業利益分析（セグメント別）
9 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －2015年度 連結決算－ （単位：億円） 営業利益 セグメント 差異 2014年度 2015年度 価格差 数量差 固定費差 その他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化学 △9 120 130 75 44 0 11 医薬 9 11 2 1 △5 △0 7 建設資材 170 198 28 42 △ 14 △4 4 機械・金属成形 43 46 2 8 △3 1 *3 △3 エネルギー・環境 28 38 10 11 20 △ 14 △6 その他 11 11 △0 0 0 △1 1 調整額 △ 11 △ 12 △0 - - △0 △0 計 241 4
Slide 10: 営業外損益
10 営業外損益 －2015年度 連結決算－ （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 241 414 172 金融収支 △ 14 △ 11 2 営 持分法による投資損益 15 29 14 業 外 為替差損益 11 △ 10 △ 22 損 益 その他 △ 21 △ 25 △3 計 △9 △ 17 △8 経常利益 232 396 163
Slide 11: 特別損益
11 特別損益 －2015年度 連結決算－ （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 保険差益 38 - △ 38 事業撤退に係る未払費用の取崩益 - 15 15 特 別 固定資産処分損 △ 27 △ 53 △ 25 損 減損損失 △ 15 △ 90 △ 74 益 関連事業損失 △ 45 △4 41 その他 3 12 9 計 △ 47 △ 119 △ 72
Slide 12: 営業利益～当期純利益
12 営業利益～当期純利益 －2015年度 連結決算－ （単位：億円） 2014年度 2015年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 241 414 172 営業外損益 △9 △ 17 △8 経常利益 232 396 163 特別損益 △ 47 △ 119 △ 72 税金等調整前当期期純利益 184 276 91 法人税等・非支配株主利益 △ 38 △ 85 △ 47 親会社株主に帰属する当期純利益 146 191 44 １株当たり当期純利益 13.85円 18.06円 4.21円
Slide 13: 貸借対照表
13 貸借対照表 －2015年度 連結決算－ （単位：億円） 2014年度末 2015年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 2,828 2,769 △ 58 産 固定資産 4,285 4,027 △ 258 合 計 7,115 6,797 △ 317 負 有利子負債 2,397 2,166 △ 230 債 その他負債 1,822 1,734 △ 87 計 4,219 3,901 △ 317 純 自己資本 *1 2,633 2,665 32 資 産 非支配株主持分他 262 230 △ 32 計 2,896 2,896 0 負債・純資産合計 7,115 6,7
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 14 －2015年度 連結決算－ （単位：億円） 項 目 2014年度 2015年度 税引前当期純利益 276、減価償却費 355、 A.営業活動によるCF 621 686 運転資金増 △20 他 B.投資活動によるCF △ 424 △ 337 有・無形固定資産取得 △344 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) 197 349 有利子負債減 △248 C.財務活動によるCF △ 139 △ 310 配当金支払 △55 他 D.現金及び現金同等物の増減 （含、換算差額等） 68 42 E.現金及び現金同等物の当期末残高 369 411
Slide 15: 2016年度 連結業績予想
15 20164FE iB iAP AA UBE
Slide 16: 連結対象会社 －2016年度 連結業績予想－
16 連結対象会社 －2016年度 連結業績予想－ 2015年度末 2016年度末 増減 項目 摘 要 (A) (B) （B) - （A) 連結 子会社数 68社 68社 ー 持分法 適用会社数 25社 25社 ー 計 93社 93社 ー
Slide 17: 環境要因 －2016年度 連結業績予想－
17 環境要因 －2016年度 連結業績予想－ 2015年度 2016年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 120.1 110.0 △ 10.1 (CIF) $/ｔ 484 430 △ 54 ナフサ （国産） 円/KL 42,600 34,900 △ 7,700 資 材 ベンゼン（ACP） $/ｔ 667 650 △ 17 価 格 ベンゼン（USCP） $/ｔ 694 700 6 豪州炭 $/ｔ 73.6 69.1 △ 4.5 (CIF) 円/t 8,843 7,597 △ 1,246
Slide 18: 主要項目 －2016年度 連結業績予想－
18 主要項目 － 2016年度 連結業績予想－ （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,417 6,550 133 営業利益 414 350 △ 64 経常利益 396 330 △ 66 親会社株主に帰属する当期純利益 191 200 9 2015年度末 2016年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,797 7,000 203 有利子負債 2,166 2,100 △ 66 自己資本 *1 2,665 2,800 135 配当（円／株） 5.0 6.0 1.0 *1:「自己資本」…純資産から新
Slide 19: 売上高（セグメント別）予想
19 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） － 2016年度 連結業績予想－ （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △33 合成ゴム 25 化学 2,667 2,780 113 電池材料・ファイン 90 ポリイミド・機能品 31 他 医薬 92 100 8 セメント・生コン △19、 建設資材 2,373 2,380 7 建材・石灰石関連 22、 他 機械 734 740 6 石炭 △41 エネルギー・環境 690 650 △ 40 電力 △8 他 その他 167 160 △7 調整額 △ 309 △
Slide 20: 営業利益（セグメント別）予想
20 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） － 2016年度 連結業績予想－ （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △53 合成ゴム △8 化学 120 90 △ 30 電池材料・ファイン 11 ポリイミド・機能品 7 他 医薬 11 10 △1 セメント・生コン △15 建設資材 198 180 △ 18 建材・石灰石関連 △6 他 機械 46 40 △6 エネルギー・環境 38 35 △ 3 石炭 △2 他 その他 11 10 △1 調整額 △ 12 △ 15 △3 計 414 350 △ 64
Slide 21: 営業利益分析（セグメント別）予想
21 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） － 2016年度 連結業績予想－ （単位：億円） 営業利益 セグメント 差異 2015年度 2016年度 価格差 数量差 固定費差 その他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化学 120 90 △ 30 △ 66 54 △ 61 43 医薬 11 10 △1 △3 6 △4 0 建設資材 198 180 △ 18 △9 9 △ 16 △2 *3 機械 46 40 △6 △4 1 △8 5 エネルギー・環境 38 35 △3 △0 △6 2 1 その他 11 10 △1 0 0 △2 1 調整額 △ 12 △ 15 △3 - - △2 △1 計
Slide 22: 営業利益～当期純利益 予想
22 営業利益～当期純利益 － 2016年度 連結業績予想－ （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 414 350 △ 64 営業外損益 △ 17 △ 20 △3 経常利益 396 330 △ 66 特別損益 △ 119 △ 40 79 税金等調整前当期純利益 276 290 14 法人税等・非支配株主利益 △ 85 △ 90 △5 親会社株主に帰属する当期純利益 191 200 9 １株当たり当期純利益 18.06円 18.90円 0.84円
Slide 23: 参考資料
23 参 考 資 料
Slide 24: 2015年度 売上高 四半期業績推移
24 (参考) 2015年度 連結決算 売上高 四半期業績推移 （単位：億円） 2015年度 セグメント 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 化学 700 669 662 635 2,667 医薬 17 14 24 35 92 建設資材 589 593 616 574 2,373 機械・金属成形 143 197 176 216 734 エネルギー・環境 204 168 159 157 690 その他 43 44 37 42 167 調整額 △ 84 △ 68 △ 87 △ 68 △ 309 計 1,613 1,618 1,590 1,594 6,417
Slide 25: 2015年度 営業利益 四半期業績推移
25 (参考) 2015年度 連結決算 営業利益 四半期業績推移 （単位：億円） 2015年度 セグメント 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 化学 35 28 31 25 120 医薬 △0 2 3 5 11 建設資材 42 55 59 40 198 機械・金属成形 6 11 7 20 46 エネルギー・環境 14 9 2 11 38 その他 2 2 4 2 11 調整額 △4 △0 △1 △4 △ 12 計 95 109 107 101 414
Slide 26: 2016年度 セグメント別 上期・下期 売上高・営業利益
26 (参考) 2016年度 連結業績予想 セグメント別／上期・下期 売上高・営業利益 （単位：億円） 売上高 営業利益 セグメント 上期 下期 計 上期 下期 計 化学 1,330 1,450 2,780 △ 10 100 90 医薬 45 55 100 5 5 10 建設資材 1,150 1,230 2,380 75 105 180 機械 310 430 740 5 35 40 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 315 335 650 15 20 35 その他 80 80 160 5 5 10 調整額 △ 130 △ 130 △ 260 △5 △ 10 △ 15 計 3,100 3,450 6,550
Slide 27: 連結主要指標
27 (参考) 連結主要指標 - 2015年度 連結決算 - （単位：億円） 2016年度 項目 2014年度 2015年度 ＜予想＞ 設備投資 425 344 480 減価償却費 335 355 350 研究開発費 138 137 145 事業利益 266 452 380 有利子負債残高 2,397 2,166 2,100 自己資本 2,633 2,665 2,800 総資産 7,115 6,797 7,000 D/Eレシオ（倍） 0.91 0.81 0.75 自己資本比率(%) 37.0 39.2 40.0 売上高営業利益率(%) 3.8 6.5 5.3 総資産事業利益率(%) 3.8 6
Slide 28: 主要連結子会社
28 (参考) 主要連結子会社 - 2015年度 連結決算 - （単位：億円） 売上高 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 2015年度 対2014年度 UBE CHEMICALS (ASIA) PUBLIC CO., LTD カプロラクタム、ナイロン樹脂の製造・販売 400 ↑ UBE CHEMICAL EUROPE, S.A. カプロラクタム、硫安、ファイン製品の製造・販売 321 ↑ THAI SYNTHETIC RUBBERS CO., LTD. ポリブタジエンゴムの製造・販売 122 ↓ UBE ENGINEERING PLASTICS, S.A. ナイロン樹脂の製造・販売 127
Slide 29: 設備投資・投融資 2016年度 主要案件
(参考) 設備投資・投融資 29 2016年度 主要案件 セグメント 件名 場所 完工時期 セパレータ製造設備 再構築 宇部 2016年度 大阪研究開発センター 堺 2016年度 化学 セパレータ製造設備 増設 堺 2017年度 アノン製法転換（フェノール法） 宇部 2017年度 アノン プロセス改善 タイ 2017年度 建設資材 伊佐 金山台開発工事 伊佐 2018年度
Slide 30: 将来の見通しに関する注意事項
30 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づ き作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえますこ とをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、 金利、為替 相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書面による当社の事前の承諾なく、複製 又は転用などを行うことはできません。