Fabege AB · OMXSTO:FABG

Fabege AB — FY2016 Earnings Presentation

20 slides from Fabege AB's earnings presentation, February 2017

1. Slide 1: Välkomna till presentation av Fabeges bokslutskommuniké 2016

   Välkomna till presentation av Fabeges bokslutskommuniké 2016 Christian Hermelin, VD Fabege Åsa Bergström, vVD, ekonomi- och finanschef Fabege

2. Slide 2: Resultat 2016 – 2012

   RESULTAT 2016 – 2012 MKR 2016 2015 2014 2013 2012 Bidrag Förvaltning 6 209 3 308 1 755 944 1 230 Bidrag Förädling 1 876 632 266 409 872 Bidrag Transaktion 491 21 300 135 167 Bidrag från 8 576 3 961 2 321 1 488 2 269 verksamheten Bidrag per aktie 52 kr 24 kr 14 kr 9 kr 14 kr Belåningsgrad, % 46 52 60

3. Slide 3: Vår organisation har levererat

   VÅR ORGANISATION HAR LEVERERAT Omförhandlingar +23% (12) Återköp 81% (73) Vakans 5 % (6) Nettouthyrning 127 Mkr (74) Överskottsgrad 72% (72) Projektmarginal 87% (29) Andel grön finansering 19% (6) 3

4. Slide 4: Resultaträkning i sammandrag

   RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MKR 2016 2015 Hyresintäkter 2 105 1 998 Fastighetskostnader -598 -569 • Hyrestillväxt i identiskt Driftsöverskott 1 507 1 429 bestånd cirka 10 % Central administration -70 -65 • Överskottsgrad 72 % (72) Finansnetto -541 -582 • Avkastning projekt 87 % Resultatandelar intr

5. Slide 5: Nyckeltal

   NYCKELTAL 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 Eget kapital, Mkr 23 002 16 479 13 783 Eget kapital per aktie, kr 139 100 83 EPRA NAV - Långsiktigt substansvärde per 163 115 95 aktie, kr Avkastning eget kapital, % 36,0 21,4 13,2 Soliditet, % 46 39 38 Belåningsgrad, % 46 52 60 Räntetäckningsgrad, ggr 2,7

6. Slide 6: Kapitalmarknaden

   Kapitalmarknaden

7. Slide 7: Finansiering 2016-12-31

   FINANSIERING 2016-12-31 Aktiviteter under fjärde kvartalet  Totala faciliteter 23,9 Mdkr  Emission SFF 700 Mkr  Totala lån 22,0 Mdkr  Emission grönt MTN 300 Mkr • Varav obligationer 3,1 Mdkr  Inga ytterligare räntebindningar • Varav certifikat 5,0 Mdkr  19 % av totala lån nu grön finansiering

8. Slide 8: Hyresmarknaden

   Hyresmarknaden

9. Slide 9: Uthyrningsgraden ökade till 94 %

    Uthyrningsgraden ökade till 94 % (95 % i förvaltningsportföljen)  Nettouthyrning 127 Mkr  Omförhandlingar + 23 % (volym 194 Mkr) Stockholms starka tillväxt och företags omflyttning till kvalitet gynnar hyresutvecklingen i våra områden

10. Slide 10: Tillväxt intäkter 2016 - 2017

    TILLVÄXT INTÄKTER 2016 - 2017 • Inklusive kända inflyttningar och avflyttningar Mkr • Exklusive uthyrningsmål 600 580 560 540 520 500 480 460 440 420 400 Q1-2016 Q2-2016 Q3-2016 Q4-2016 Q1-2017 Q2-2017 Q3-2017 Q4-2017 10

11. Slide 11: Transaktionsmarknaden

    if # Transaktionsmarknaden a * bog a

12. Slide 12: Transaktion – ett intensivt kvartal

    TRANSAKTION – ETT INTENSIVT KVARTAL  Försäljning Uarda 7, Arenastaden • Värde 1,2 Mdkr, vinst 104 Mkr före skatt  Omstrukturering ägande Friends Arena • Arenabolaget har kapitaliserats • Potential att tillsammans med SvFF ta kommando och vända utvecklingen  Tillträde markanvisning Selfoss 1, Kist

13. Slide 13: Transaktionsmarknaden - fortsatt mycket stark

    TRANSAKTIONSMARKNADEN - FORTSATT MYCKET STARK -  Vår värdetillväxt under perioden upp- gick till 7 614 Mkr, motsvarande 19 %  Genomsnittlig avkastning 4,53 %  Större delen av värdeförändringarna i förvaltningsbeståndet under fjärde kvartalet berodde på stigande hyresnivåer …och vi ser framför oss

14. Slide 14: Genomsnittliga avkastningskrav

    GENOMSNITTLIGA AVKASTNINGSKRAV 2012-2016 % 7 6 Stockholm innerstad 5 Solna Hammarby Sjöstad 4 3 2012 2013 2014 2015 2016 14

15. Slide 15: Projektportföljen

    c “oo 10 Ga J _ o ok oa) a4 — ‘o) — ou

16. Slide 16: Värdeskapande projekt

    VÄRDE SKAPANDE PROJEKT Pelaren 1 Uarda 6 Hörnan (Lagern 2)  Cirka 194 000 kvm under produktion  Prognos investeringar 2017: 2,6 Mdkr  Uthyrningsgrad 80 % Vakans 6 300 kvm Vakans 1 800 kvm Vakans 5 400 kvm Pyramiden 4 Orgeln 7 Signalen 3 Full uthyrd Full uthyrd Vakans 19 000 kvm Vakans 6 000 kvm

17. Slide 17: Övriga byggrätter januari 2017

    ÖVRIGA BYGGRÄTTER JANUARI 2017 INKLUSIVE FÖRVÄRV DISTANSEN OCH RÅSTA (FABEGES ANDEL 75%)  Kommersiella byggrätter • 373 100 kvm (varav 118 200 kvm i Arenastaden) • Cirka 58 % laga kraft • Bokfört värde: < 2 000 kr per kvm  Bostadsbyggrätter • 251 000 kvm • Cirka 36 % laga kraft • Bokfört värde: ca

18. Slide 18: Våra goda förutsättningar

    VÅRA GODA FÖRUTSÄTTNINGAR • Stockholms bästa lägen • Sveriges bästa projektportfölj • Europas bästa marknad • Världens bästa organisation

19. Slide 19: Frågor

    ARENASTADEN HAMMARBY SJOSTAD SOLNA BUSINESS PARK STOCKHOLM CITY

20. Slide 20: Tack för er uppmärksamhet!

    av Fabege SKAPA RATT FORUTSATTNI

Fabege — FY2016 Earnings Presentation on 6ix