24 slides from Fresenius Se & Co. Kgaa's earnings presentation, May 4, 2005
Slide 1: Health Care Worldwide
Health Care Worldwide Pressekonferenz 4. Mai 2005
Slide 2: Fresenius Medical Care: Marktführerschaft ausgebaut
Fresenius Medical Care: Marktführerschaft ausgebaut Der Fresenius-Konzern hat das Ziel, führende Marktpositionen in seinen Unternehmensbereichen zu erreichen Der Erwerb der Renal Care Group ist eine herausragende Möglichkeit für Fresenius Medical Care, die weltweite Marktführerschaft in der Dialyse
Slide 3: Fresenius Medical Care: Optimierung der Kapitalstruktur
Fresenius Medical Care: Optimierung der Kapitalstruktur Kriterien für eine Veränderung der Kapitalstruktur: KGaA-Struktur Zahl der Aktiengattungen reduzieren Finanzierungsmöglichkeiten optimieren Liquidität der Aktie erhöhen DAX-Ranking der Fresenius Medical Care verbessern Unternehmerisch
Slide 4: KGaA-Struktur: Wesentliche Implikationen für die Fresenius AG
KGaA-Struktur: Wesentliche Implikationen für die Fresenius AG Fresenius AG • 100 % Beteiligungsanteil • Stimmrechtsanteil reduziert auf 36.9 %* von bisher 50.8 % • Wählt Aufsichtsrat; Aufsichtsrat bestellt Vorstand (bei einzelnen Sachverhalten kein Stimmrecht) bewirkt Hauptversammlung Konsolidierung
Slide 5: Fresenius-Konzern: Erfolgreicher Start ins Jahr 2005
Fresenius-Konzern: Erfolgreicher Start ins Jahr 2005 Umsatz EBIT EAT 1.787 Mio € 212 Mio € 46 Mio € Wachstum währungsbereinigt +6% + 10 % + 21 % Wachstum zu Ist-Kursen +4% +8% + 18 % 5 © Fresenius AG
Slide 6: Finanz-Kennzahlen Q1 2005 nach Unternehmensbereichen
Finanz-Kennzahlen Q1 2005 nach Unternehmens- bereichen Fresenius Fresenius Fresenius Medical Care Kabi ProServe Umsatz 1.609 Mio $ 398 Mio € 171 Mio € Wachstum + 10 % + 10 % - 14 % EBIT 220 Mio $ 52 Mio € 3 Mio € Wachstum + 11 % + 27 % + 200 % Fresenius Medical Care - Starker Anstieg des Jahresübe
Slide 7: Fresenius Kabi
= = Fresenius Kabi 7 ¥ Fresenius © Fresenius AG
Slide 8: Fresenius Kabi: Umsatzentwicklung Q1 2005
Fresenius Kabi: Umsatzentwicklung Q1 2005 Mio € Q1 2005 Q1 2004 Wachstum organisch Gesamtumsatz 398 362 5% Nach Produktsegmenten: Infusionstherapie 213 185 5% Klinische Ernährung 159 149 8% Transfusionstechnologie 26 28 -6% 8 © Fresenius AG
Slide 9: Fresenius Kabi: Umsatzwachstum in allen Regionen
Fresenius Kabi: Umsatzwachstum in allen Regionen Umsatzanalyse Umsatzverteilung Q1 2005 Q1 2004 WachstumWachstum Mio € Mio € organisch in % Q1 2005: 398 Mio € Deutschland 102 100 2% 1% -1 +5 Europa ex. Deutschl. 198 176 12 % 3% Asien-Pazifik 40 36 11% 14 % +1 + 10 Lateinamerika 20 19 5% 5% +5 Rest d
Slide 10: Fresenius Kabi: Ausgezeichnete EBIT-Entwicklung
Fresenius Kabi: Ausgezeichnete EBIT-Entwicklung Mio € Q1 2005 Q1 2004 Veränd. EBIT 52 41 + 27 % EBIT-Marge 13,1 % 11,3 % EBIT nach Regionen: Europa 50 41 + 22 % EBIT-Marge 16,7 % 14,9 % International 16 12 + 33 % EBIT-Marge 16,3 % 14,0 % Zentralfunktionen/zentrale F&E - 14 - 12 - 17 % 10 © Fresenius
Slide 11: Fresenius Kabi: Ausblick 2005 bestätigt
Fresenius Kabi: Ausblick 2005 bestätigt Umsatzwachstum währungsbereinigt ~ 10 % (inkl. Labesfal) EBIT-Marge > 13 % (inkl. Labesfal) 11 © Fresenius AG
Slide 12: Fresenius ProServe
¥ Fresenius fresenius Wor @) Serve
Slide 13: Fresenius ProServe: Finanz-Kennzahlen Q1 2005
Fresenius ProServe: Finanz-Kennzahlen Q1 2005 Mio € Q1 2005 Q1 2004 Veränd. Umsatz 171 199 - 14 %* - Krankenhausmanagement (WKA) 85 84 +2% - Krankenhaus-Engineering + -Dienstl. (VAMED) 72 86 - 16 % - Engineering + Dienstleistungen für die 13 20 - 35 % pharmazeutische Industrie (Pharmaplan) - Sonstig
Slide 14: Fresenius ProServe: Ausblick 2005 bestätigt
Fresenius ProServe: Ausblick 2005 bestätigt Umsatzwachstum organisch 5 - 8 %* EBIT 20 - 25 €m * Basis 2004: adjustierter Umsatz von 774 Mio € 14 © Fresenius AG
Slide 15: Fresenius-Konzern: Ausgezeichnete Perspektiven
Fresenius-Konzern: Ausgezeichnete Perspektiven Fresenius Medical Care – erfolgreiches Kerngeschäft mit großen Wachstumsperspektiven und optimierter Kapitalstruktur Fresenius Kabi – starke Umsatz- und Ertragsdynamik, intravenös verabreichte Arzneimittel im Fokus, vielfältige Wachstumschancen Fr
Slide 16: Fresenius-Konzern: Ausblick 2005 bestätigt
Fresenius-Konzern: Ausblick 2005 bestätigt* Ziel Umsatzwachstum währungsbereinigt 6-9% EAT-Wachstum währungsbereinigt 15 - 20 % Investitionen in 400 - 450 €m Sachanlagen * vor Akquisition der Renal Care Group durch Fresenius Medical Care 16 © Fresenius AG
Slide 17: Health Care Worldwide
Health Care Worldwide Pressekonferenz 4. Mai 2005
Slide 18: Konzernzahlen Q1 2005
Konzern- zahlen Q1 2005 Fresenius
Slide 19: Fresenius-Konzern: Gewinn- und Verlustrechnung
Fresenius-Konzern: Gewinn- und Verlustrechnung in Mio € Q1 2005 Q1 2004 Veränd. Veränd. währungs- bereinigt Umsatz 1.787 1.720 +4% + 6 % 4 % organisches Wachstum EBIT 212 197 +8% + 10 % Margen-Anstieg auf 11,9 % Zinsergebnis - 47 - 52 + 10 % + 8 % niedrigere durchschnittliche Verschuldung und Zinssä
Slide 20: Fresenius-Konzern: Kapitalflussrechnung
Fresenius-Konzern: Kapitalflussrechnung in Mio € Q1 2005 Q1 2004 Veränd. Cashflow 176 165 7% Marge 9,8 % beeinflusst von Steuer- Veränderung Working capital -8 17 zahlung der FME in NA Operativer Cashflow 168 182 -8% Investitionen (netto) - 42 - 46 -9% traditionell verhaltener Start im Q1 Free Cashf
Slide 21: Fresenius-Konzern: Umsatzanalyse Q1 2005
Fresenius-Konzern: Umsatzanalyse Q1 2005 -1% Organisches Wachstum: 3% -2% + 7 % Fresenius Medical Care 4% 4% + 5 % Fresenius Kabi - 10 % Fresenius ProServe Berichtet Akquisi- Desin- Währung Wachstum tionen vesti- organisch tionen 21 © Fresenius AG
Slide 22: Fresenius-Konzern: Investitionen und Akquisitionen
Fresenius-Konzern: Investitionen und Akquisitionen Investitionen und Akquisitionen Nach Unternehmensbereichen Sachanlagen/ 100 % = 229 Mio € Fresenius Kabi immaterielle 76 % Mio € Vermögens- Fresenius 200 gegenstände ProServe 180 Akquisitionen 181 1% Fresenius Corporate/ 160 Medical Care Others
Slide 23: Fresenius-Konzern: Solide Bilanzstruktur
Fresenius-Konzern: Solide Bilanzstruktur Aktiva Passiva Eigenkapital + Gewinn- 41 % 41 % anteile Dritter Anlagevermögen 66 % 66 % Finanz- 33% 33% verbindlich- keiten Forderungen 19 % 19 % Sonstige Sonstiges 26% 26% Verbindlich- Umlaufvermögen 15 % 15 % keiten 31.3.2005 31.12.2004 31.3.2005 31.12.200
Slide 24: Fresenius
Fresenius Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen. Die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den zur Zeit erwarteten Ergebnissen abweichen, und zwar aufgrund verschie- dener Risikofaktoren und Ungewissheiten wie Veränderungen der Geschäfts-, Wirtschafts-, und Wettbewerbssituatio