Mitsui Matsushima Holdings Co., Ltd. · TSE:1518

Mitsui Matsushima — FY2020 Earnings Presentation

39 slides from Mitsui Matsushima's earnings presentation, May 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料

    2020463 AHA Ce CUT ao! Ss =FHREBROLTIOZA MITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 20205F5A

  2. Slide 2: 目次

    目次  2020年3月期 決算報告 … 3  新型コロナウイルス感染症の影響 …11  当社グループの事業紹介 …13  生活関連事業について …14  エネルギー事業について …26  参考資料 …32 2

  3. Slide 3: 2020年3月期 決算報告

    = ThA i RITA YT A ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 20200%3AH REARS

  4. Slide 4: 連結損益計算書 対前期比

    連結損益計算書 対前期比 （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 主要な変動要因 増減額 エネルギー事業（石炭販売分野）におけ 売上高 75,702 66,596 ▲9,106 る販売数量の減少及び石炭価格の下落 エネルギー事業（石炭生産分野）におけ 営業利益 5,201 2,741 ▲2,459 る石炭価格の下落 （のれん償却前営業利益）※ （5,733） （3,459） （▲2,273） 生活関連事業（衣料品・電子部品分野） における販売・受注の減少 為替差損57百万円 経常利益 5,910 2,995 ▲2,914 （前年同期は為替差益222百万円） 親会社株主 2,240 2

  5. Slide 5: 連結セグメント情報

    連結セグメント情報  エネルギー事業 石炭販売分野、石炭生産分野、再生可能エネルギー分野  生活関連事業 事務機器分野、電子部品分野、飲食用資材分野、衣料品分野、施設運営受託分野、介護分野 ※2020/3期1Qに㈱明光商会（事務機器分野）を子会社化したことにより増収 衣料品分野における販売減少及び電子部品分野における受注の減少などにより減益 【売上高】 【セグメント利益】 事業名 対前期比較 事業名 対前期比較 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 (単位：百万円) 増減額 (単位：百万円) 増減額 エネルギー 5,387 3,291 ▲2,095 エネルギー 5

  6. Slide 6: エネルギー事業の内訳

    エネルギー事業の内訳  石炭販売分野 売上高：石炭販売数量の減少及び石炭価格の下落により減収 利 益：石炭販売数量の減少により減益  石炭生産分野 売上高、利益：石炭価格の下落などにより減収・減益 【売上高】 【利益】 分野名 対前期比較 分野名 対前期比較 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 (単位：百万円) 増減額 (単位：百万円) 増減額 石炭販売分野 52,130 34,964 ▲17,165 石炭販売分野 202 127 ▲74 販売数量 427万ﾄﾝ 365万ﾄﾝ ▲62万ﾄﾝ 石炭生産分野 15,839 13,073 ▲2,765 石炭生産分野 5

  7. Slide 7: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 2019/3月末 2020/3月末 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) 流動資産 29,480 51.3 32,881 52.1 +3,401 現金及び預金+1,381、棚卸資産+1,084 有形固定資産▲1,243、 固定資産 27,984 48.7 30,274 47.9 +2,290 無形固定資産+4,360、長期預金▲1,182 資産合計 57,464 100.0 63,155 100.0 +5,691 短期借入金+3,329、未払法人税等▲646、 流動負債 12,358 21.5 14,071 22.

  8. Slide 8: 連結貸借対照表(2020/3月末)

    連結貸借対照表(2020/3月末） 流動資産 329億 流動負債 141億 ・現預金 180億 ・仕入債務 37億 ・売上債権 87億 ・短期借入 56億 ・棚卸資産 42億 固定負債 161億 ・長期借入 115億 ・リース 12億 純 資 産 330億 固定資産 303億 ・有形固定 159億 (建物・機械等) (74億) (土地) (72億) 自己資本比率 (リース) (13億) 52.3% ・無形固定 104億 （のれん） （96億） ・有価証券 18億 総 資 産 632億 負債・純資産 632億 8

  9. Slide 9: 連結キャッシュフロー

    連結キャッシュフロー 2019/3期 2020/3期 主な要因 （単位：百万円） 税金等調整前当期純利益 4,245 2,959 減価償却費（のれん償却費含む） 2,946 3,010 運転資金 ▲89 ▲1,213 その他 295 ▲2,469 ・法人税等の支払 営業活動によるCF 7,399 2,287 固定資産の増減 ▲1,218 ▲1,686 ・固定資産取得による支出 投資有価証券 180 ▲246 ・投資有価証券取得による支出 連結範囲変更を伴う子会社取得・売却 119 ▲3,848 ・明光商会株式取得及びｴﾑｱﾝﾄﾞｴﾑｻｰﾋﾞｽ株式売却 その他 ▲3,299 ▲1,940 ・定期

  10. Slide 10: EBITDAの推移

    EBITDAの推移 エネルギー事業・生活関連事業・連結のEBITDA推移  新規事業の育成・強化を積極的に推進してきた事により、生活関連事業が会社全体のEBITDAの底上げに寄与。 ※EBITDA＝経常利益＋支払利息＋減価償却費＋のれん償却費 10

  11. Slide 11: 新型コロナウイルス感染症の影響

    = ThA i RITA YT A ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS MHBAAF IA NVARREORES 11

  12. Slide 12: 業績予想と新型コロナウイルスの影響

    業績予想と新型コロナウイルスの影響  新型コロナウイルスの影響を現段階において適正かつ合理的に算定することが困難である ことから、2021年3月期の業績予想の開示を見送ることといたしました。  2021年3月期業績及び1株あたり配当の予想は、算定可能となった段階で速やかに公表いた します。  現時点において想定される各事業への影響は以下の通りです。 現時点での事業への影響 事業分野 コロナ対応が長期化した場合の影響 （5/13 時点）  生産活動に大きな影響はなし 石炭生産・販売  石炭価格の更なる下落や販売数量の減少  石炭価格は軟調な動きが見受けられる  （百貨店）店舗の休業

  13. Slide 13: 当社グループの事業紹介

    44t 7 L—FOBRMYT = ThA i RITA YT A ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 13

  14. Slide 14: 生活関連事業について

    + 5 Bs BS IID LYT = ThA i RITA YT A ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 14

  15. Slide 15: 生活関連事業について

    生活関連事業について 安定収益 ニッチ市場 分かりやすい 主要事業 飲食用資材 衣料品 事務機器 日本ｽﾄﾛｰ 花菱縫製 明光商会 電子部品 ペット ｸﾘｰﾝｻｱﾌｪｲｽ技術 三生電子 ｹｲｴﾑﾃｲ 15

  16. Slide 16: 生活関連主要事業の売上・EBITDA推移

    生活関連主要事業の売上・EBITDA推移 近年の生活関連主要事業の売上・EBITDA推移 2014年2月～ 日本ストロー ｸﾘｰﾝｻｱﾌｪｲｽ技術 三生電子 花菱縫製 明光商会 ｴﾑｱﾝﾄﾞｴﾑｻｰﾋﾞｽ 2015年10月～ 2017年2月～ 2019年4月～ ｹｲｴﾑﾃｲ 2012年7月～ 2020年4月～ 50 45 （億円） 240 40 35 73 180 174 30 151 31 24 34 23 32 23 25 127 4 売上高 49 18 50 8 4 20 102 26 49 8 44 14 1 7 EBITDA 15 46 39 38 5 38 5 5 10 4 38

  17. Slide 17: 株式会社ケイエムテイ ペット分野

    ペット分野 株式会社ケイエムテイ（https://kmt-dogfood.com/）  2020年4月株式取得。  予防医学に基づいた高品質プレミアムペットフードの企画・販売。 ヒューマングレードの原材料を使用し、添加物・着色料・副産物不使用などペットの健康に配慮し た商品を展開。  全国のペットブリーダーや動物病院からも高い支持を得ており、高品質な健康プレミアムペットフ ード市場において強いブランド力と高いシェアを有している。  今後ペットの“家族化”が一段と進展すると、同社製品に対する需要は増加する事が期待される。 口腔内環境からの健康維持に着目。 原材料にもこだわり、新鮮素材を使

  18. Slide 18: 三生電子株式会社 電子部品分野

    電子部品分野 三生電子株式会社（http://www.sanseidenshi.co.jp/）  2020年4月株式取得  水晶デバイスの生産に必要な製造装置及び計測機器を製造・構築し、水晶デバイスメーカーに対 し販売を行う。  水晶デバイスの製造工程のうち組立～検査まで幅広くカバーしたインラインシステムを製造可能 な国内唯一の装置メーカー。  ①高い技術力 ②顧客との強固なリレーション ③価格競争力 が強み。 ＜水晶デバイスの製造工程＞ ブランク 組立 検査 完成品メーカー 水晶デバイス ・ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ ※イメージ ・自動車 ｾｯﾄｱｯﾌﾟ ﾒｰｶｰ ・家電製品 ・クォーツ時計 人

  19. Slide 19: 日本ストロー株式会社 飲食用資材分野

    飲食用資材分野 日本ストロー株式会社（http://www.nipponstraw.com/）  2014年2月株式取得。  1983年伸縮ストロー開発。以来、業界の先駆者として独自の技術・ノウハウを蓄積し、ストローの 国内リーディングカンパニーとしての地位を確立。国内伸縮ストローの市場で圧倒的な市場シェア （約65%・当社調べ）。  優良顧客（大手乳業・飲料メーカー等）からの高い信頼と評価による安定的な取引基盤を構築し、 堅調な業績を達成。  様々な種類の高性能製品を製造、顧客の要望に応える。 伸縮ストロー シングルストロー 飲料用カップ  環境対応素材ストローなどの需要拡大及びデ

  20. Slide 20: 日本ストロー～環境対応素材への取組み～

    日本ストロー～環境対応素材への取組み～ ①脱プラスチックの流れは逆にビジネスチャンス  脱プラスチックの動きの中でも、主要顧客である大手乳業・飲料メーカーは、引き続きプラスチック 使用量の最も少ない紙パックを使用すると考えられ、伸縮ストローへの需要は堅調と想定。  日本ストローは、伸縮ストローのリーディングカンパニーとして、他社に先駆け環境対応素材ストロ ーの開発・製造にも取り組んでおり、今後見込まれる需要にいち早く対応することが可能。 大手乳業・飲料メーカー等（主要顧客） コンビニエンスストア等 ≪プラスチック使用量≫ 既存のストロー 環境対応素材 多 ペット への需要 ストローへの需要

  21. Slide 21: 日本ストロー～環境対応素材の分類～

    日本ストロー～環境対応素材への取組み～ ②環境対応素材の分類  環境に優しい素材を使用したストローの研究・開発で業界をリード。 日本ストローは全ての環境対応素材に対応可能 生分解 非生分解 ・海洋生分解 ・バイオマスプラスチック  植物油などが原料  サトウキビなどが原料  海中を含む様々な条件下  カーボンニュートラル 植物由来 で水とCO2に分解される ・PLA（ポリ乳酸）  トウモロコシなどが原料  特定の条件下でのみ水と CO2に分解される ・紙  紙を加工 石油由来 ・PBS（ﾎﾟﾘﾌﾞﾁﾚﾝｻｸｼﾈｰﾄ） ・従来のプラスチック  特定の条件下でのみ水と  ポリプ

  22. Slide 22: 花菱縫製株式会社 衣料品分野

    衣料品分野 花菱縫製株式会社（http://hanabishi-sewing.jp/corporate.html）  2015年10月株式取得。  1935年創業。「オーダースーツ」の先駆者として、大手百貨店や消費者から高い評価を得ている。  “商品開発から生産・販売まで国内一貫体制”で差別化を図った自社店舗の展開。  2020年3月、「麻布テーラー」などのブランドを展開するメルボグループと事業統合に関する基本 合意書を締結。 ･･･自社店舗（全19店） ･･･工場（全5か所） 銀座店 ２回目以降のお客様はオンライン購入も可能 22

  23. Slide 23: クリーンサアフェイス技術株式会社 電子部品分野

    電子部品分野 クリーンサアフェイス技術株式会社（http://www.cst-h.com/）  2017年2月株式取得。  1977年に国内初のマスクブランクス専業メーカーとして創業。 国内外の有力メーカーに販売しており、優良な顧客基盤を保有。 クリーンサアフェイス技術株式会社 顧客 部品 電子機器 （CST） メーカー メーカー 「マスクブランクス」に マスクブランクス 回路パターンを描写 遮光性薄膜 LCD テレビ ガラス基板 フォトマスク※ （液晶） ※フォトマスクは、感光剤が塗布され ＰＣ たシリコンウェハ等に回路パター ンを投影する原版になります OLED ガラス基板に成膜加工を

  24. Slide 24: 株式会社明光商会 事務機器分野

    事務機器分野 株式会社明光商会（https://www.meikoshokai.co.jp/）  2019年4月株式取得。  1960年に日本で初めてシュレッダーの製造販売を開始。 創業以来の実績と、独自の技術・ノウハウにより、国内リーディングカンパニーとしての 地位を確立。国内オフィス用シュレッダー市場で圧倒的な市場シェア（約75%・当社調べ）。  2022年3月までにタイの協力工場であるT SECURE INTERNATIONAL CO., LTD.を子会社化予定。 これに伴い、年間製造台数合計は年間販売台数の8割程度に相当。  現在では主力のシュレッダーに留まらず、パウチ、受付自

  25. Slide 25: MMライフサポート株式会社 介護分野

    介護分野 MMライフサポート株式会社（http://pinegarden.jp/index.php）  2014年1月運営会社設立。  都心に近い恵まれた立地（福岡市早良区）にて、介護と医療が連携した“安心して暮らせる サービス付き高齢者向け住宅” 2棟（81室）を運営。 （パインガーデン藤崎 26室・パインガーデン室見 55室）  「親を住まわせたい。将来自分達も暮らしてみたい。」を運営コンセプトに、ご利用者様に寄り添い、 超高齢社会のニーズに合った介護事業（居宅介護支援・訪問介護・デイサービス）を展開。 パインガーデン 藤崎 パインガーデン 室見  ご利用者様の介護度を下げる取組み

  26. Slide 26: エネルギー事業について

    LA)JLY—BXIXIDUT = ThA i RITA YT A ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 26

  27. Slide 27: 石炭生産分野～豪州リデル炭鉱について①～

    石炭生産分野～豪州リデル炭鉱について①～ 稼働中 豪州リデル炭鉱  運営形態 ： 三井松島オーストラリア社32.5％、 Glencore社67.5％のジョイントベンチャー  埋蔵量 ： 8.4億トン （確定資源量2.1億トン、推定資源量2.3億トン、予想資源量4.0億トン） 可採埋蔵量 0.17億トン（現時点で、州政府から許認可を得ている採掘エリアの数量）  原炭生産量： 631万トン（2020年予想）  製品炭生産量(販売量)： 419万トン（2020年予想） 積出港まで約107kmと Australia 好条件 Liddell炭鉱 Northern Territory 港 Quee

  28. Slide 28: 石炭生産分野～豪州リデル炭鉱について②～

    石炭生産分野～豪州リデル炭鉱について②～ リデル炭鉱生産（原炭） 実績 800 2020年3月末現在 687 712 自社操業開始 682 666 単位：万トン 619 594 593 586 600 556 ストライキ発生 リデル全体 426 400 200 当社持分 0 2010年実績 2011年実績 2012年実績 2013年実績 2014年実績 2015年実績 2016年実績 2017年実績 2018年実績 2019年実績  高品質の一般炭及び原料炭（非微粘結炭）が生産されており（約9割が一般炭） 、主に日本向けに出荷されてい る。  現在、州政府から許認可を得ている採掘エリアは、

  29. Slide 29: 石炭生産分野～GDM炭鉱について①～

    石炭生産分野～GDM炭鉱について①～ 稼働中 開発中 インドネシアGDM炭鉱  露天掘り（一般炭） • 2017年度から商業生産を再開。2022年にかけて年産約40万トン（製品炭）。 （2022年頃に終堀の見込み）  坑内掘り（一般炭） • 当社の連結子会社であるMMI Indonesia Investments Pty Ltd （以下MMIII社）がPT Gerbang Daya Mandiri（以下GDM社）株式の20.1％を保有。 • インドネシアでは初の大規模な機械化採炭方式による坑内掘り（一般炭）の開発を実施中。GDM社の必 要資金約30百万米ドルの内、約6百万米ドルについて、M

  30. Slide 30: 石炭生産分野～GDM炭鉱について②～

    石炭生産分野～GDM炭鉱について②～  坑内掘りの今後のスケジュールは以下のとおり。 【GDM炭鉱の開発スケジュール（坑内掘り）】 2020年 2021年 試験採掘への準備 試験採掘の実施 （商業生産への移行の判断） 商業生産への移行 GDM坑道 30

  31. Slide 31: エネルギー事業 ～石炭販売分野・再生可能エネルギー分野について～

    エネルギー事業 ～石炭販売分野・再生可能エネルギー分野について～ 石炭販売分野 三井松島産業株式会社  2018年10月1日、持株会社化への移行に伴い、石炭販売分野を新設分割。  日本国内の電力会社、鉄鋼会社等へ石炭を販売。  取扱数量に応じたコミッション（口銭）を収益としていることから、石炭価格の変動により、売上高は 大きく影響を受けるものの、利益への影響は限定的。 再生可能エネルギー分野 MMエナジー株式会社  福岡県福津市内にある当社社有地を利用して 6MWの太陽光発電所「メガソーラーつやざき 発電所」を運営。年間発電量は、一般家庭 約2,000世帯分の年間消費電力に相当。 

  32. Slide 32: 参考資料

    SAA SHRBAROLTIZA MITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 32

  33. Slide 33: CSR活動

    CSR活動 ◆CSR基本方針 三井松島グループは、「人と社会の役に立つ」の経営の基本理念のもと、ステ －クホルダーへの社会的責任を果たすとともに、持続可能な社会の実現の一 助となるべく、事業活動を通じて社会的課題の解決に努めてまいります。 グループの具体的な活動につきましてはホームページをご覧ください。 （https://www.mitsui-matsushima.co.jp/csr/index.html） 【取組事例①環境対応素材ストローの開発（日本ストロー）】・・・詳細はP20～21をご覧ください。 【取組事例②三井港倶楽部の運営】 ※三井港倶楽部とは？  明治41年の開館以降、三井財閥

  34. Slide 34: 中期経営計画の達成に向けて

    中期経営計画の達成に向けて  新規M＆A投資の着実な実行を通じた非石炭生産事業の利益成長により、中期経営計画におけ る定量目標を達成する。 ＜M&A投資額＞ 中期経営計画 定量目標 18/3期 19/3期 20/3期 24/3期 進捗率 （実績） （実績） （実績） （目標） 33% 300億円 累計投資額（※） 連結営業利益 15億円 52億円 27億円 55億円 98億円 2020年5月13日時点 2020/3期～2024/3期 石炭生産事業 11億円 50億円 30億円 22億円 （実績） （目標） ＜営業利益＞ 非石炭生産事業 16億円 16億円 11億円 47億円 石炭生産 22

  35. Slide 35: 配当方針と配当金の推移

    配当方針と配当金の推移  2020年3月期の配当を50円といたしました。  当社は、株主に対する利益の還元を経営上重要な施策の一つとして位置づけており、将来 における安定的な企業成長と経営環境の変化に対応するために必要な内部留保を確保しつ つ、経営成績に応じた株主への利益還元を継続的に行うことを基本としております。  中期経営計画における配当性向目標（30％以上）を目安としますが、最終的には総合的な 観点から決定いたします。 配当 配当性向 60円 94.8% 50円 50円 50円 90% 50円 40円 40円 40円 40円 40円 40円 40円 60% 30円 40.8% 36

  36. Slide 36: 株主優待制度について

    株主優待制度について 2020年3月31日現在の株主名簿に記載された株主様に対し、以下の株主優待制度を実施致します。 ①施設優待割引券（3,000円）  対象となる株主様 所有株式数： 100株以上～1,000株未満 ・・・ 2枚 1,000株以上～3,000株未満 ・・・ 4枚 3,000株以上 ・・・ 6枚  対象施設（全国 計17施設） ①（株）エムアンドエムサービスが運営する宿泊施設（計16施設） ②＜福岡県大牟田市＞三井港倶楽部（お食事のみ） ②花菱縫製（株） オーダー商品お仕立てギフト券（10,000円）  対象となる株主様 所有株式数： 100株以上～1,000株未満・・・

  37. Slide 37: 石炭生産分野における『為替の影響』

    石炭生産分野における『為替の影響』 石炭売上 三井松島ｵｰｽﾄﾗﾘｱ 三井松島 単体損益 連結損益 米ﾄﾞﾙ建て取引 豪ﾄﾞﾙ建て決算 日本円建て決算 <数量×石炭価格(米ﾄﾞﾙ)> 為替換算① = 売上高（米ﾄﾞﾙ） 売上高 (豪ﾄﾞﾙ) 売上高 (円) 米ﾄﾞﾙ⇒豪ﾄﾞﾙ 費用 （〃） 為替換算② 費用 （〃） (売上原価、一般管理費、 (売上原価、一般管理費、 営業外損益、特別損益、 豪ﾄﾞﾙ⇒円 営業外損益、特別損益、 法人税等） 法人税等） 当期純利益（〃） 当期純利益（〃） 三井松島ｵｰｽﾄﾗﾘｱ社（MMA）の 豪州法人のMMAは、米ﾄﾞﾙ建て 石炭生産事業における の石炭売上を豪

  38. Slide 38: 石炭マーケット状況

    石炭マーケット状況 ◆「global COAL」INDEX オーストラリア ニューキャッスル港積 標準品位一般炭指標の推移 (US$/Mt) 160 ※global COAL・・・石炭関連電子商品取引所 140 120 100 80 60 40 2010/1 2011/1 2012/1 2013/1 2014/1 2015/1 2016/1 2017/1 2018/1 2019/1 2020/1 2018年 2019年 2020年 (US$/Mt) 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 原料炭 強粘結炭 237 197 18

  39. Slide 39: IR問い合わせ先

    本資料の将来の業績に関わる記述等については、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包す るものです。将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、変化する可能性があることにご留意下さ い。従いまして、本情報及び資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によっ て行なってください。また本資料の利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切の責任を負いません。 ＜IR問い合わせ先＞ 総務部・経営企画部 TEL 092-771-2171 39

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