Savencia Sa · EURONEXT:SAVE
Savencia Sa — Savencia Fromage & Dairy — Shareholder Meeting (April 2021)
73 slides from Savencia Sa's shareholder meeting presentation, Apr 22, 2021
Slide 1: Assemblée Générale
Assemblée Générale Jeudi 22 avril 2021
Slide 2: Environnement laitier
Environnement laitier
Slide 3: Environnement laitier 2020
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 Le secteur laitier a résisté à la crise de la Covid 19 Une production laitière mondiale à la hausse sous l’influence des Etats- Unis, Des échanges mondiaux de produits laitiers soutenus du fait de la demande chinoise, En France, la loi EGalim se déploie. SAVENCIA Fromage &
Slide 4: Une production laitière mondiale en hausse de 1,8 %
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 Une production laitière mondiale en hausse de 1,8 % SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 4
Slide 5: La collecte européenne
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 - LA COLLECTE EUROPÉENNE Collecte laitière: + 1,2 % SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 5
Slide 6: Environnement laitier 2020 – Les marchés
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 – LES MARCHÉS La première crise Covid a provoqué au premier semestre, une chute de la consommation principalement dans le secteur de la restauration Cette crise, et l’incertitude qui en a découlé, ont amené à un décrochage des cotations au premier semestre BEURRE POUDRE CH
Slide 7: Environnement laitier 2020 – Les marchés
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 – LES MARCHÉS Pour arrêter la chute des prix, l’administration américaine a injecté dans son économie laitière des subventions massives qui ont boosté la consommation et fait remonter les prix. SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 7
Slide 8: Environnement laitier 2020 – Les marchés
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 – LES MARCHÉS La Chine est rapidement sortie de la crise Covid et a repris sa place sur les marchés internationaux. Premier importateur de poudre de lait entier 643 642 tonnes Premier importateur de poudre de lait écrémé 335 610 tonnes Premier importateur de beurre 115 616
Slide 9: Evolution du prix du lait Savencia
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 - CONTEXTE LAITIER FRANCE SAVENCIA : Evolution du prix du lait à composition réelle 2018 à 2020 (toutes utilisations confondues) (en € / 1.000 l) 369 € 370 € 365 € 357 € 360 € 355 € 344 € 350 € 345 € 340 € 335 € 330 € 2018 2019 2020 SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 9
Slide 10: Utilisation du lait produit en France
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 - CONTEXTE LAITIER FRANCE Utilisation du lait produit en France Industries agroalimentaires 15% Consommation ménages France 45% Export 40% SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 10
Slide 11: Prix Savencia pour le lait de consommation des ménages
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 - CONTEXTE LAITIER FRANCE Prix Savencia pour le lait destiné à la consommation des ménages en France 376 € 380 370 € 375 370 365 358 € 360 355 350 345 2018 2019 2020 SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 11
Slide 12: Une capacité d'exportation essentielle pour la filière
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 - CONTEXTE LAITIER FRANCE Une capacité d’exportation essentielle pour la filière SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 12
Slide 13: Productivité de la main d'œuvre
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 - CONTEXTE LAITIER FRANCE Productivité de la main d’œuvre SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 13
Slide 14: Une efficacité des exploitations laitières très contrastée
ENVIRONNEMENT LAITIER 2020 - CONTEXTE LAITIER FRANCE Une efficacité des exploitations laitières très contrastée 25% moins 25% plus Moyenne performant performant Prix de revient 449 € 367 € 309 € €/1 000 litres SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 14
Slide 15: Adaptation de la loi Egalim 2021
ENVIRONNEMENT LAITIER - CONTEXTE LAITIER FRANCE 2021 Adaptation de la loi Egalim Rémunération des producteurs Autonomie alimentaire Compétitivité de la France à l’international Respect des règles de la concurrence et du droit européen SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 15
Slide 16: Activité 2020
Activité 2020
Slide 17: Savencia en 2020
SAVENCIA EN 2020 Sécurité et santé de nos collaborateurs Résilience « Pas de confinement pour les vaches » SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 17
Slide 18: Savencia en 2020
SAVENCIA EN 2020 Un Groupe engagé Un Groupe essentiel Un Groupe agile Un Groupe durable SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 18
Slide 19: Un groupe engagé
UN GROUPE ENGAGÉ Mobilisation exceptionnelle pour la continuité de la chaîne alimentaire Dons + 500 T de produits Solidarité 200 000 équipements de protection Résilience food service SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 19
Slide 20: Un groupe essentiel
UN GROUPE ESSENTIEL L’offre alimentaire face un bouleversement durable de la consommation : Food Service / Retail La cuisine à la maison La santé Le plaisir Le local Le durable Le digital SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 20
Slide 21: Savencia fait la croissance en tête en 2020
SAVENCIA FAIT LA CROISSANCE EN TÊTE EN 2020 % Croissance valeur des 10 premiers groupes de PGC en France + 5,7 + 5,6 + 5,3 +4,9 +2,9 +2,8 +2,1 +1,1 +0,8 - 3,4 Source Nielsen HMSM + DRIVE + PROXI + SDMP Cumul à date au 27/12/2020 SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 21
Slide 22: La cuisine à la maison
LA CUISINE A LA MAISON LA STAR ELLE & VIRE SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 22
Slide 23: La cuisine à la maison
LA CUISINE A LA MAISON LE PLEBISCITE RACLETTE ET FROMAGE A CHAUD SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 23
Slide 24: La cuisine à la maison
LA CUISINE A LA MAISON LE BURGER A LA LES RAPÉS MAISON AU BRESIL SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 24
Slide 25: La cuisine à la maison – Spécial dessert
LA CUISINE A LA MAISON SPÉCIAL DESSERT SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 25
Slide 26: La cuisine à la maison
LA CUISINE A LA MAISON SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 26
Slide 27: La santé – Les produits protéinés
LA SANTE LES PRODUITS PROTÉINÉS SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 27
Slide 28: La santé – Les boissons nutritionnelles
LA SANTE LES BOISSONS NUTRITIONNELLES SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 28
Slide 29: La santé
LA SANTE SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 29
Slide 30: La santé
LA SANTE Flexitarisme : recettes fromages & légumes sur 2 médias leaders Référent santé Référent Culinaire SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 30
Slide 31: Le plaisir
LE PLAISIR … ENCORE ET TOUJOURS… SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 31
Slide 32: Le local – Fromages de nos régions
LE LOCAL Fromages de nos régions et AOP
Slide 33: Le local
LE LOCAL SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 33
Slide 34: Le local – Le terroir et l'origine
LE LOCAL LE TERROIR ET L’ORIGINE SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 34
Slide 35: Le local – Le terroir et l'origine
LE LOCAL LE TERROIR ET L’ORIGINE SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 35
Slide 36: Le local – Le savoir-faire et la qualité
LE LOCAL LE SAVOIR-FAIRE ET LA QUALITÉ SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 36
Slide 37: Le digital
LE DIGITAL SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 37
Slide 38: Le digital
LE DIGITAL Digitalisation des formations Maison de l’Excellence Savencia® pour les professionnels SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 38
Slide 39: Un groupe agile
UN GROUPE AGILE Adaptation aux tendances des circuits Restauration rapide/QSR et Pâtisseries/Bakery shops SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 39
Slide 40: Un groupe agile
UN GROUPE AGILE Solidarité entre nos sites Capacité à adapter la Supply Chain SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 40
Slide 41: Un groupe agile
UN GROUPE AGILE Capacité à redéployer les moyens sur les tendances et circuits porteurs % Croissance valeur en DRIVE des 10 premiers groupes de PGC en France + 53 + 51 + 45 + 40 + 38 + 37 + 35 + 33 + 29 + 28 Source Nielsen SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 DRIVE - ANNEE 2020 41
Slide 42: Offrir un plaisir sain et responsable
Offrir un plaisir sain Co-développer des filières et responsable agricoles durables Favoriser le bien-être Réduire notre empreinte de nos collaborateurs environnementale
Slide 43: Durable & responsable
DURABLE & RESPONSABLE Engagés dans la transition alimentaire SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 43
Slide 44: Durable & responsable
DURABLE & RESPONSABLE Coconstruire une production laitière durable Développement des laits différenciés SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 44
Slide 45: Durable & responsable
DURABLE & RESPONSABLE Réduction du plastique et emballages recyclables SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 45
Slide 46: Durable & responsable
DURABLE & RESPONSABLE Réduction de l’empreinte environnementale SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 46
Slide 47: Engagé & responsable
ENGAGÉ & RESPONSABLE Plan 500 Apprentis SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 47
Slide 48: Conclusion
CONCLUSION Une résilience forte dans la crise Une stratégie alliant croissance Internationale et forte proximité Locale Un modèle diversifié et agile pour s’adapter au New Normal Un groupe plus que jamais engagé autour de son ambition RSE Oxygen SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 48
Slide 49: Comptes Annuels 2020
Comptes Annuels 2020 SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 49
Slide 50: Chiffres clés 2020 (en M€)
CHIFFRES CLÉS 2020 (EN M€) Chiffre d'affaires Résultat opérationnel courant 4,1% 3,8% +3% +10% 192 211 5 007 5 160 2019 2020 2019 2020 Taux de marge opérationnelle Endettement financier net Résultat net part du Groupe (hors IFRS16) 1,8 1,2 1,5% 1,5% -26% +7% 605 446 74 79 2019 2020 2019 2020 Leverag
Slide 51: Chiffre d'affaires 2020
CHIFFRE D’AFFAIRES 2020 3,1% -3,3% 6,0% 0,6% 153 M€ 5 007 M€ - 166 M€ + 291 M€ + 28 M€ 5 160 M€ Effet devises Effet périmètre Évolution 4 853 M€ organique 4 863 M€ CA 2019 CA 2020 SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 51
Slide 52: CA organique trimestriel
CA ORGANIQUE TRIMESTRIEL TOTAL GROUPE T1 T2 T3 T4 Trimestrielle Cumulée 3,2% 3,2% 1,0% 1,9% 0,6% 0,1% -0,4% -4,0% Croissance globale tirée par un effet prix => neutralisation des effets volume-mix de chaque secteur IFRS SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 52
Slide 53: CA organique trimestriel – Produits fromagers
CA ORGANIQUE TRIMESTRIEL PRODUITS FROMAGERS T1 T2 T3 T4 4,9% Trimestrielle Cumulée 4,9% 3,9% 1,7% 1,7% 0,9% 0,5% -3,7% -5,0% Croissance des marques stratégiques en lien avec : − un effet volume-mix de 1,6% − un effet prix de 0,2% SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 53
Slide 54: CA organique trimestriel – Autres produits laitiers
CA ORGANIQUE TRIMESTRIEL AUTRES PRODUITS LAITIERS T1 T2 T3 T4 Trimestrielle Cumulée 1,3% 1,3% 0,4% -0,5% -0,8% -0,7% -1,3% -3,9% Evolution tirée par : − un effet prix de +0,8% − un effet volume-mix de -1,5% SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 54
Slide 55: Chiffre d'affaires – Répartition géographique
CHIFFRE D’AFFAIRES RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE (en M€) 2019 : 5 007 M€ 2020 : 5 160 M€ + 153 M€ / 3,1% France +197 M€ 28,5% 1 429 +14% 1 626 31,5% Europe 1 998 +81 M€ 39,9% +4% 2 079 40,3% International -125 M€ 31,6% 1 580 -8% 1 455 28,2% 100% 100% Poids des zones SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 55
Slide 56: Évolution des cours moyens des devises
ÉVOLUTION DES COURS MOYENS DES DEVISES 0 CHF EGP 3,8% GBP PLN CZK USD CNY JPY 4,1% -1,4% HUF -3,4% -3,0% UAH -2,1% -1,8% 0,1% -8,0% -6,8% RUB CLP INR -14,1% -14,6% -30 UYU -7,4% -21,7% BRL -33,5% ARS -60 -53,6% Affaiblissement de la quasi-totalité des monnaies au regard de l’euro SAVENCIA Fromage &
Slide 57: Coûts directs Covid
COÛTS DIRECTS COVID En M€ 2020 Total 32,2 L’ensemble de ces coûts est comptabilisé dans le ROC SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 57
Slide 58: Charges d'exploitation
CHARGES D’EXPLOITATION (-) = baisse En M€ 2019 2020 Favorable Défavorable Consommations externes 3 238 3 246 Matières premières Emballages et Ecart total +8 M€ 64,7% 62,9% laitières consommables 0,2 % Energie Transport Frais de personnel 918 1 013 Inflation et renforts Ecart total +95 M€ 18,3% 1
Slide 59: Variation du résultat opérationnel courant
VARIATION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 2019 : 192,1 M€ 2020 : 211,4 M€ + 19,3 M€ +10% 150,0 100,0 76,0 74,5 50,0 0,0 -50,0 -23,2 -28,2 Produits Fromagers Autres Produits Laitiers Non affecté SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 59
Slide 60: Marge opérationnelle courante
MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE 8,0% 6,0% 5,2% 4,8% 5,0% 6,0% 4,1% 3,8% 4,0% 4,0% 3,4% 3,5% 3,0% 2,0% 2,0% Dairy Fromage Savencia F&D 1,0% 0,0% 0,0% 2019 2020 SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 60
Slide 61: Effectifs moyens
EFFECTIFS MOYENS +4,9% 20 031 21 021 20 031 21 021 823 948 5 268 5 124 4 890 4 757 6 551 6 499 14 318 15 317 8 212 9 398 2019 2020 2019 2020 Produits Fromagers Autres Produits Laitiers France Europe Autres pays Non affecté - Effet de périmètre, acquisitions 2019 (Papillon), 2020 (CF&R) SAVENCIA From
Slide 62: Autres produits et charges opérationnels
AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS En M€ 2019 2020 Réorganisation -23,7 -16,9 Dépréciation d’actifs -25,9 -37,5 Litiges / Sinistres / Autres -5,0 -0,6 -54,6 -55,0 SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 62
Slide 63: Résultat financier
RÉSULTAT FINANCIER En M€ 2019 2020 Total -21,4 -18,0 dont impact IFRS latent 0 1,8 SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 63
Slide 64: Charge d'impôt
CHARGE D’IMPÔT 2019 2020 Résultat avant impôts (en M€) 120,6 142,1 Impôt sur le résultat (en M€) -45,6 -55,9 Taux effectif 37,8% 39,3% SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 64
Slide 65: Intérêts minoritaires
INTÉRÊTS MINORITAIRES en M€ 2019 2020 Intérêts minoritaires 1,4 7,9 SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 65
Slide 66: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT En M€ Réel 2019 % CA Réel 2020 % CA en M€ Chiffre d’affaires 5 007 5 160 153,1 Evolution N/N-1 +3,0% +3,1% Résultat Opérationnel Courant 192,1 211,4 3,8 4,1 19,3 Evolution N/N-1 +8,2% +10% Autres Charges & Produits Opérationnels -54,6 -55,0 -0,4 Résultat Opérationnel 137,5 156,4
Slide 67: Tableau de flux 2020
TABLEAU DE FLUX 2020 -199 M€ vs –219 M€ 385 M€ vs 250 M€ -27 M€ Baisse d’endettement financier net : 159 M€ (hors IFRS 16) Flux de trésorerie Investissements Changes vs hausse de 41 M€ en 2019 industriels et autres SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 67
Slide 68: Bilan (en M€)
BILAN (en M€) 2019 : 3 925 2020 : 4 182 30 290 239 56 165 669 51 513 1708 1831 1552 1464 Immobilisations Capitaux propres Actifs financiers BFR Dettes financières Autres passifs SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 68
Slide 69: Cours du titre en 2020
COURS DU TITRE EN 2020 SAVENCIA CAC ALL TRADABLE ENFAM janv.-20 févr.-20 mars-20 avr.-20 mai-20 juin-20 juil.-20 août-20 sept.-20 oct.-20 nov.-20 déc.-20 SAVENCIA Plus bas 47,90 / Plus haut 64,40 Moyenne 54,91 / Variation au 31/12 -1,63% SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 69
Slide 70: Comptes de la Société mère
Comptes de la Société mère SAVENCIA Fromage & Dairy AG 2021 70
Slide 71: Savencia SA – Compte de résultat (normes françaises)
SAVENCIA SA - COMPTE DE RÉSULTAT (NORMES FRANÇAISES) M€ 2019 2020 Ecarts Produits d'exploitation 29,5 29,8 0,3 Charges d'exploitation -47,2 -60,7 -13,5 Résultat d'exploitation -17,7 -30,9 -13,2 Résultat financier 20,9 -0,4 -21,3 Résultat exceptionnel 1,0 -3,7 -4,7 Résultat avant impôts 4,2 -35,0 39,
Slide 72: Savencia SA – Bilan au 31 décembre 2020
SAVENCIA SA - BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2020 (EN M€) ACTIF 2019 2020 PASSIF 2019 2020 Immobilisations incorporelles 22 25 Capital social 14 14 Immobilisations corporelles 2 1 Réserves et autres 813 795 Immobilisations financières 1713 1703 VALEURS IMMOBILISEES 1737 1 729 CAPITAUX PROPRES 827 809 PROVISIO
Slide 73: Assemblée Générale
Assemblée Générale Jeudi 22 avril 2021 73
Savencia Fromage & Dairy — Shareholder Meeting (April 2021) on 6ix