Georg Fischer Ag · SIX:GF
Georg Fischer — FY2022 Earnings Presentation
36 slides from Georg Fischer's earnings presentation, Mar 1, 2023
Slide 1: Finanzanalystenkonferenz 2023
OM Men Finanzanalystenkonferenz 2023
Slide 2: Geschäftsjahr 2022
Zürich, 1. März 2023 Geschäftsjahr 2022 Andreas Müller, CEO | Mads Joergensen, CFO © GF 2021
Slide 3: Hohe Nachfrage nach nachhaltigen Lösungen – starkes Ergebnis mit EBIT-Marge von 9,8% auf Allzeithoch
GF Konzern Hohe Nachfrage nach nachhaltigen Lösungen – starkes Ergebnis mit EBIT-Marge von 9,8% auf Allzeithoch Auftragseingang +4,2% (organisch +10,3%) auf CHF 4,2 Mrd. Umsatz stieg um 7,4% (organisch +13,5%) auf CHF 4,0 Mrd. Betriebsergebnis (EBIT) stieg um 41% auf CHF 391 Mio. – EBIT-Marge
Slide 4: Starkes organisches Umsatzwachstum in allen drei Divisionen
GF Konzern Starkes organisches Umsatzwachstum in allen drei Divisionen (Umsatz in CHF Mio.) Organisch +13,5% +13,3% 3'998 3′722 2′160 1′971 3′184 1′708 +17,2% +10,9% 880 892 948 873 752 725 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022 GF Konzern GF Piping Systems GF Casting Solutions
Slide 5: EBIT auf Allzeithoch, signifikanter Anstieg in allen drei Divisionen
GF Konzern EBIT auf Allzeithoch, signifikanter Anstieg in allen drei Divisionen (EBIT-Marge in %) Strategieziele 2025 Vor Einmaleffekten 13~15% 12,5 11,3 13,5 9~11% 9~11% 8~10% 7,5 9,8 5,8 6,2 5,4 7,0 5,2 2,8 0,5 -2,0 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022 -4,5 GF Konzern GF Pip
Slide 6: Starkes organisches Wachstum in Nord-/Südamerika und Europa, Wachstum in Asien und resilientes China
GF Konzern Starkes organisches Wachstum in Nord-/Südamerika und Europa, Wachstum in Asien und resilientes China (CHF Mio.) Europa (43%) Nord-/Südamerika (22%) +5% Asien (30%) +15% 11%* 21%* +7% 1′654 1′729 8%* 861 749 1’220 1’139 2021 2022 Übrige Welt (5%) 2021 2022 2021 2022 +4% 41%* 180 187 *) Org
Slide 7: Wichtige Schritte in Richtung Nachhaltigkeitsziele 2025
GF Konzern Wichtige Schritte in Richtung Nachhaltigkeitsziele 2025 Umsatz mit Produkten mit sozialem oder CO2e Emissionen % der neu angestellten weiblichen ökologischem Nutzen Scope 1 und 2, 1'000 t Führungskräfte % des Gesamtumsatzes Ziel 2025: 25% 80 300 273 70% 70 29% 63% 250 235 231 60% 60 200 5
Slide 8: Ziele zur Reduktion der Treibhausgase von SBTi erfolgreich validiert
GF Konzern Ziele zur Reduktion der Treibhausgase von SBTi erfolgreich validiert +29% +109% -12% Anteil erneuerbarer Selbst erzeugte Energieintensität Energien Elektrizität (Energie / Umsatz) Reduktion von Ausschussmaterialien während der Erhöhter Anteil von Wasserkraft und Photovoltaik – Grosse Phot
Slide 9: GF Piping Systems mit Profitabilität auf Allzeithoch und starker Präsenz in Wachstumsmärkten
GF Piping Systems GF Piping Systems mit Profitabilität auf Allzeithoch und starker Präsenz in Wachstumsmärkten Umsatz von CHF 2'160 Mio. (+9,6%), organisch +13,3% Betriebsergebnis von CHF 291 Mio., EBIT-Marge mit 13,5% auf Allzeithoch Erhöhungen bei den Einstandspreisen wurden erfolgreich an d
Slide 10: Nachfrage nach Wasseranwendungen bleibt hoch – Auszeichnungen von führenden Halbleiterfirmen
GF Piping Systems Nachfrage nach Wasseranwendungen bleibt hoch – Auszeichnungen von führenden Halbleiterfirmen 2022 Excellent Performance Award to Outstanding Suppliers +20% +32% +19% Chemische Prozessindustrie Mikroelektronik und Rechenzentren Wasseraufbereitung © GF 2021 10 SIX Convention Point, 1
Slide 11: Strategie 2025 – neue nachhaltige Lösungen und verstärkte Präsenz in China und Südamerika
GF Piping Systems Strategie 2025 – neue nachhaltige Lösungen und verstärkte Präsenz in China und Südamerika Yangzhou (China) – Produktion in vollem Gange Batterieproduktion – Nanjing (China) ELGEF Plus Akquisition von FGS treibt das Wachstum in Lateinamerika voran Vorfertigungsbetriebe in Taiwan (l.
Slide 12: Megatrend: D.L.E. – Vielversprechender nachhaltiger Prozess zur Gewinnung von Lithium
GF Piping Systems Megatrend: D.L.E. – Vielversprechender nachhaltiger Prozess zur Gewinnung von Lithium Megatrend Nachhaltige Energiespeicherung Starke Nachfrage nach Lithium – 3,5 Mio. Tonnen bis 2030 Lösung Neue Extraktionstechnologien (D.L.E – Direct Lithium Extraction) mit erheblicher Redu
Slide 13: Profitabilität deutlich gestiegen, starker Auftragseingang für E-Fahrzeug-Komponenten
GF Casting Solutions Profitabilität deutlich gestiegen, starker Auftragseingang für E-Fahrzeug-Komponenten Umsatz von CHF 892 Mio. (+17,2% organisch) Gesamter Auftragseingang für E-Fahrzeug-Komponenten beläuft sich auf CHF 566 Mio. Betriebsergebnis bei CHF 55 Mio., EBIT-Marge bei 6,2% US-Joi
Slide 14: E-Mobilität als zukünftiger Wachstumstreiber
GF Casting Solutions E-Mobilität als zukünftiger Wachstumstreiber EV-Verkäufe weltweit EV-Verkäufe GF Neuaufträge 2022 (Druckguss) in Mio. Einheiten EV-Anteil PHEV BEV +27% EV Nicht-EV 13% 23% % der Autoverkäufe (total) 25 21,6 20 4,2 43% 986 CHF 15 10,8 Mio. 57% 10 2,7 17,4 5 8,1 0 2022 2025 2021 2
Slide 15: Strategie 2025 – neues Werk in China eröffnet, Megacasting-Kompetenzen weiter ausgebaut
GF Casting Solutions Strategie 2025 – neues Werk in China eröffnet, Megacasting-Kompetenzen weiter ausgebaut Neues Werk in Shenyang (China) in Betrieb Enge Zusammenarbeit mit VW IGT – Wasserstoffturbinen © GF 2021 15 SIX Convention Point, 1. März 2023 | Geschäftsjahr 2022 | Finanzanalystenkonferenz
Slide 16: Megatrend: Hohe Nachfrage nach nachhaltiger Mobilität beschleunigt Entwicklung von Megacastings
GF Casting Solutions Megatrend: Hohe Nachfrage nach nachhaltiger Mobilität beschleunigt Entwicklung von Megacastings Megatrend Nachhaltige Mobilität Lösung Fahrzeuge in Leichtbauweise Megacasting Teil GF Lösungen Grosse Karosserie- und Strukturteile vereinfachen Produktionsprozesse Leichtbau
Slide 17: Solides Wachstum mit automatisierten Hochpräzisionslösungen
GF Machining Solutions Solides Wachstum mit automatisierten Hochpräzisionslösungen Auftragseingang bei CHF 945 Mio. (+2,6% organisch) Umsatz bei CHF 948 Mio. +8,7% (+10,9% organisch) Betriebsergebnis von CHF 67 Mio., EBIT-Marge von 7,0% Starker Umsatz im Bereich Lasertexturierung und EDM U
Slide 18: Hohes organisches Wachstum in wichtigen Marktsegmenten
GF Machining Solutions Hohes organisches Wachstum in wichtigen Marktsegmenten +24% +6% >200% Maschinenbau Informations- und Kommunikationstechnologie "New Energy Vehicle" © GF 2021 18 SIX Convention Point, 1. März 2023 | Geschäftsjahr 2022 | Finanzanalystenkonferenz
Slide 19: Strategie 2025 – Digitalisierung weiter ausgebaut, neue energieeffiziente Lösungen für Werkzeugmaschinen
GF Machining Solutions Strategie 2025 – Digitalisierung weiter ausgebaut, neue energieeffiziente Lösungen für Werkzeugmaschinen Econowatt MILL X 400 U Einführung von Energieeffizienz-Zertifikaten Digital Twin – Prozessdaten in der Cloud © GF 2021 19 SIX Convention Point, 1. März 2023 | Geschäftsjahr
Slide 20: Megatrend: Umsatz mit Automatisierungslösungen um 30% gesteigert
GF Machining Solutions Megatrend: Umsatz mit Automatisierungslösungen um 30% gesteigert Megatrend Fachkräftemangel Automatisierung zur Steigerung der Effizienz Lösung my rConnect Lights-off Fabrik (24/7) Flexible automatisierte Präzision GF Lösung Vollständig integrierte Werkzeugmaschinen
Slide 21: Strategie 2025: Werte mit Fokus, das volle Potenzial von GF zu entfalten
GF Konzern Strategie 2025: Werte mit Fokus, das volle Potenzial von GF zu entfalten Caring bei GF Learning bei GF Performance bei GF bedeutet, wir sind bedeutet, wir sind bedeutet, wir liefern alle Teil des Teams. offen für Neues. erstklassige Arbeit und handeln schnell. Was ist Dein Beitrag zum Was
Slide 22: Konzernrechnung
Konzernrechnung Mads Joergensen, CFO © GF 2021 22 SIX Convention Point, 1. März 2023 | Geschäftsjahr 2022 | Finanzanalystenkonferenz
Slide 23: Umsatz pro Division
GF Konzern Umsatz pro Division (Mio. CHF) 2022 2021 ∆% Organisches Wachstum 1)2) Wachstum GF Piping Systems 2’160 1’971 +9,6% +13,3% GF Casting Solutions 892 880 +1,4% +17,2% GF Machining Solutions 948 873 +8,7% +10,9% GF Konzern 3’998 3’722 +7,4% +13,5% Umsatz H1 1’971 1’835 +7,4% +11,1% Umsatz H2
Slide 24: Umsatzentwicklung
GF Konzern Umsatzentwicklung (Mio. CHF) 3′998 3′722 -2,2% +13,5% 491 -82 -3,9% 3′640 9 +0,2% -142 2021 Devestition 2021 angepasst Akquisitionen Währungen Organisches 2022 Wachstum © GF 2021 24 SIX Convention Point, 1. März 2023 | Geschäftsjahr 2022 | Finanzanalystenkonferenz
Slide 25: Währungseffekte auf Umsatz und EBIT in 2022
GF Konzern Währungseffekte auf Umsatz und EBIT in 2022 (Mio. CHF) Pro Division Umsatz EBIT Pro Währung Kurse Umsatz EBIT 2022 2021 ∆ EUR 1,005 1,081 -7,1% -95 -14 USD 0,955 0,914 +4,5% +50 -10 GF Piping Systems -77 -37 CNY 0,142 0,142 +0,1% -5 -1 GF Casting Solutions -43 -4 TRY 0,058 0,106 -44,9% -7
Slide 26: EBIT und EBIT-Marge pro Division
GF Konzern EBIT und EBIT-Marge pro Division EBIT Mio. CHF EBIT-Marge % 2022 2021 2022 2021 GF Piping Systems 291 247 13,5% 12,5% GF Casting Solutions 55 5 6,2% 0,5% GF Machining Solutions 67 47 7,0% 5,4% GF Konzern 391 278 9,8% 7,5% EBIT H1 179 141 9,1% 7,7% EBIT H2 212 137 10,5% 7,3% © GF 2021 26 S
Slide 27: Erfolgsrechnung
GF Konzern Erfolgsrechnung (Mio. CHF) 2022 2021 % Umsatz 3’998 3’722 7 Bruttowertschöpfung 1’560 1’407 11 Personalaufwand -1’053 -995 6 EBITDA 507 412 23 EBITDA-Marge in % 12,7 11,1 Abschreibungen, Amortisation -116 -134 -14 Betriebliches Ergebnis (EBIT) 391 278 41 Return on Sales (EBIT-Marge) in %
Slide 28: Bilanz: Aktiven
GF Konzern Bilanz: Aktiven (Mio. CHF) 2022 % 2021 % Flüssige Mittel und Wertschriften 894 944 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 660 611 Vorräte 833 776 Übriges Umlaufvermögen 102 128 Umlaufvermögen 2’489 67 2’459 65 Sachanlagen und nicht betriebliche Liegenschaften 966 1’105 Immaterielle An
Slide 29: Bilanz: Passiven
GF Konzern Bilanz: Passiven (Mio. CHF) 2022 % 2021 % Kurzfristiges Fremdkapital 1’202 1’318 Langfristiges Fremdkapital 840 953 Fremdkapital 2’042 55 2’271 60 Aktienkapital 4 4 Kapitalreserven 26 25 Eigene Aktien -8 -11 Gewinnreserven 1’579 1’454 Minderheitsanteile 54 24 Eigenkapital 1’656 45 1’496 4
Slide 30: Freier Cashflow
GF Konzern Freier Cashflow (Mio. CHF) 2022 2021 EBITDA 507 412 Veränderungen Nettoumlaufvermögen -176 -92 Bezahlte Steuern / Zinsen -90 -63 Übrige Veränderungen 85 32 Cashflow aus Betriebstätigkeit 326 288 Erwerb von Sachanlagen -160 -135 Cashflow aus Akquisitionen / Devestitionen 55 -41 Übrige Zugä
Slide 31: Kennzahlen auf einen Blick
GF Konzern Kennzahlen auf einen Blick 2022 2021 Nettoverschuldung (+) / Netto-Cash (-) in Mio. CHF -159 54 Nettoverschuldung / EBITDA (multiple) n.a. 0,13x Eigenkapitalquote in % 44,8 39,7 ROIC in % GF Konzern 23,4 16,4 GF Piping Systems 35,6 32,1 GF Casting Solutions 11,2 0,3 GF Machining Solutions
Slide 32: Dividende: Verwaltungsrat schlägt Erhöhung um 30% vor
GF Konzern Dividende: Verwaltungsrat schlägt Erhöhung um 30% vor 2022 2021 Konzernergebnis Aktionäre GF in Mio. CHF 276 214 Gewinn je Aktie in CHF 3.37 2.62 Beantragte / bezahlte Dividende (aus Gewinnreserven) in Mio. CHF 107 82 Beantragte / bezahlte Dividende je Aktie in CHF 1.30 1.00 Ausschüttungs
Slide 33: Ausblick 2023
Ausblick 2023 Andreas Müller, CEO © GF 2021 33 SIX Convention Point, 1. März 2023 | Geschäftsjahr 2022 | Finanzanalystenkonferenz
Slide 34: Globale Chancen unterstützen weiteres Wachstum und Profitabilität im strategischen Korridor 2025
GF Konzern Globale Chancen unterstützen weiteres Wachstum und Profitabilität im strategischen Korridor 2025 Slowbalization / Regionalisierung Urbanisierung Wasserknappheit Weiteres Wachstum Profitabilität im Nachhaltigkeit / Entkarbonisierung Fachkräftemangel strategischen Korridor 2025 Ausblick
Slide 35: Q&A
Q&A Interessiert was #GoingForward bei GF bedeutet? © GF 2021 35 SIX Convention Point, 1. März 2023 | Geschäftsjahr 2022 | Finanzanalystenkonferenz
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer Dieses Dokument dient ausschliesslich zu Präsentationszwecken und ist nicht als Angebot, Einladung oder Aufforderung zur Zeichnung, zum Kauf oder zum Verkauf von Anlagen zu verstehen. Weder dieses Dokument noch sein Inhalt bilden die Grundlage für einen Vertrag. Die hierin zum Ausdruck ge