Hakudo Co., Ltd. · TSE:7637
Hakudo — FY2013 Earnings Presentation
14 slides from Hakudo's earnings presentation, May 14, 2013
Slide 1: 平成25年3月期 決算説明会資料
金属材料の加工・即納 平成25年３月期 決算説明会資料 1. 【連結】決算のポイント 2. 【連結】決算の主要指標 3. 【連結】損益の状況 4. 【連結】資産・負債・純資産の状況 5. 【連結】キャッシュ・フローの状況 6. セグメント別の【連結】売上高 7. 地金価格の推移 ■本資料における注意事項 8. 今後の事業戦略 この資料には、平成25年５月14日現在の将来に関する前提・見通 9. 平成26年３月期 【連結】業績予想 し・計画に基づく予測が含まれています。世界経済・競業状況等に関 わるリスクや不安定要因により実際の業績が記載の数値と大幅に 異なる可能性があります。 ■お問合せ先：管
Slide 2: 【連結】決算のポイント
平成25年３月期 【連結】決算のポイント (1)前年同期比 減収減益 ①売上高は前年同期比7.1％減少 ◆ 円高の進行や、欧州危機に起因する世界経済の景気減速から、国内製造業 の新規設備投資が低迷した。 ◆ アルミニウム製品の国内需要は、前年と比較しほぼ同量と推察される。 ◆ 弊社は、流通業者向け販売を除く、全業種向けで売上高が減少した。 ②経常利益は前年同期比2.8％減少 ◆ 商品評価方法の変更の影響がなかったことにより、325百万円の経常利益が増加した。 ◆ 退職年金制度の変更の影響がなかったことにより、127百万円の経常利益が減少した。 ◆ 前述2項目の一過性要因を除く経常利益の減少は、
Slide 3: 【連結】決算の主要指標
平成25年３月期 【連結】決算の主要指標 売上高 経常利益 当期純利益 （単位 ： 百万円） （単位 ： 百万円） （単位 ： 百万円） 30,000 前年同期間比 3,000 前年同期間比 3,000 前年同期間比 7.1％減 2.8％減 6.6％増 25,816 23,844 25,000 2,500 2,500 22,150 2,237 20,000 2,000 2,000 1,406 1,366 15,000 1,500 1,500 1,251 10,000 1,000 1,000 775 826 5,000 500 500 0 0 0 平成23年 平成24年 平成25年 平成23年
Slide 4: 【連結】損益の状況 (1) 売上高の差異理由
平成25年３月期 【連結】損益の状況 （1）前期売上高と当期売上高の差異理由 （単位 ： 百万円） 24,000 399 （推定値） 769 設備投資関連 企業向け販売 の減少 （推定値） 事務機器関連 1,117 企業向け販売 591 の減少 プラス要因 （推定値） その他ユーザー 流通業者向け 23,844 販売の増加 22,150 マイナス要因 向け販売の減少 0 平成24年3月期 平成25年3月期 ◆ 流通業者向け販売は、販売方針の転換により、前期比で591百万円増加した。 4
Slide 5: 【連結】損益の状況 (2) 経常利益の差異理由
平成25年３月期 【連結】損益の状況 （2）前期経常利益と当期経常利益の差異理由 （単位 ： 百万円） 1,500 2 47 1 98 売上高の減少 13 0 10 9 前年発生の 30 一過性要因 プラス要因 販売費及び 原材料市況の 商品原価を除く 一般管理費 マイナス要因 下落 加工・サービス の減少 1 ,40 6 1,3 66 原価の減少 0 平成24年3月期 平成25年3月期 ◆ 前年発生した一過性要因には商品評価方法の変更と退職年金制度の変更が含まれる。 ◆ 一過性要因を除く経常利益の減少は、238百万円だった。 5
Slide 6: 【連結】資産・負債・純資産の状況
平成25年３月期 【連結】資産・負債・純資産の状況 （単位：百万円） 平成24年３月末 平成25年３月末 前年３月末比 流動資産 14,415 15,901 ＋1,486 固定資産 5,739 5,521 △ 218 資産合計 20,154 21,422 ＋1,268 流動負債 7,529 8,178 ＋649 固定負債 78 56 △ 22 負債合計 7,607 8,235 ＋628 純資産合計 12,547 13,186 ＋639 負債・純資産合計 20,154 21,422 ＋1,268 ◆ 平成25年3月末現在、有利子負債は無い。 6
Slide 7: 【連結】キャッシュ・フローの状況
平成25年３月期 【連結】キャッシュ・フローの状況 （単位 ： 百万円） 5,700 320 1,329 175 財務活動 24 投資活動 その他 営業活動 プラス要因 マイナス要因 4,6 52 5 ,50 9 0 平成24年3月期 平成25年3月期 期末残高 期末残高 ◆ 営業キャッシュ・フローは、法人税の減少などにより、前期比667百万円増加した。 7
Slide 8: セグメント別の【連結】売上高
セグメント別の【連結】売上高 品種別 標準在庫品・特注品別 （単位 ： 百万円） （単位 ： 百万円） 26,000 26,000 23,844 23,844 22,150 22,150 アルミニウム 伸銅 標準在庫品 6 6.4 % 6 5.8 % 65.4% 65.8% ステンレス 特注品 特殊鋼 その他 1 5.5 % 1 6.2 % 34.6% 34.2% 1 3.7 % 1 3.4 % 1.6% 1.7 % 2.7% 2 .8% 0 0 平成24年3月期 平成25年3月期 平成24年3月期 平成25年3月期 ◆ 品種別および標準在庫品・特注品別の構成比は、前期と比較し、大きな変動が無
Slide 9: 地金価格の推移
地金価格の推移 （単位 ： 万円 ／ トン） 90 80 銅地金 70 60 50 40 ステンレス 製品市中価格 30 20 アルミニウム地金 10 0 平成24年 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 平成25年 2月 3月 3月 1月 ◆ 銅地金は、期首75万円 ／ トンが、期末は76万円 ／ トンに値上がりした。 ◆ ステンレス製品市中価格は、期首30万4千円 ／ トンが、期末は27万5千円 ／ トンに値下がりした。 ◆ アルミニウム地金は、期首22万2千円 ／ トンが、期末は24万円 ／ トンに値上がりした。 9
Slide 10: 今後の事業戦略 (1) 流通・ユーザー戦略の見直し
今後の事業戦略 (1) 流通・ユーザー戦略の見直し（顧客満足度の向上） ◆ 柔軟な価格対応の実施 ◆ 顧客の要望に応じた納期対応・品質改善の実施 ◆ 引合いのフォローによる顧客との関係強化 ◆ 「白銅ネットサービス」 (下図のwebサイト画面参照)の改善と普及による、顧客の利便性向上 10
Slide 11: 今後の事業戦略 (2) 経費削減による競争力の強化
今後の事業戦略 (2) 経費削減による競争力の強化 販売費及び一般管理費の推移 販売費及び一般管理費の売上高比率 （単位 ： 百万円） （単位 ： ％） 3,500 20 3,000 2,961 2,877 2,845 15 2,500 12.7 12.4 2,000 12.1 10 1,500 1,000 5 500 0 0 平成24年3月期 平成25年3月期 平成26年3月期 平成24年3月期 平成25年3月期 平成26年3月期 予想 予想 ◆ 前期比32百万円減少したが、売上高が減少したことにより、売上高比率は0.6ポイント上昇した。 11
Slide 12: 今後の事業戦略 (3) 次期主力商品の育成
今後の事業戦略 (3) 次期主力商品の育成 国内製造業の新規設備投資が低迷したことにより、ステンレスの需要が減少した。 次の商品の拡販により、販売増加を目指す。 ◆ 特殊鋼「SP300」、「SP400」、「NOGA」、「KD11MAX」の拡販 ◆ 中国製特注モールドベースの拡販 ◆ 輸入ステンレス板および丸棒の拡販 次期主力商品の販売予想 （単位 ： 百万円） 3,900 4,000 ステンレス 3,272 2,978 3,000 2,000 特殊鋼 1,000 （ステンレス除く） 384 387 500 0 平成24年3月期 平成25年3月期 平成26年3月期 12 予想
Slide 13: 今後の事業戦略 (4) 海外事業の積極展開
今後の事業戦略 (4) 海外事業の積極展開 ◆ 白銅株式会社 ： タイ駐在員事務所を開設 ◆ 上海白銅精密材料有限公司 ： 広東省に営業所を開設し、3拠点体制を確立 天津（進出済み） 中華人民共和国 上海（進出済み） 広東省（進出済み） バンコク（進出済み） ハノイ チョンブリ県（バンコク市外） タイ ベトナム （2012年3月代理店への販売開始） （2012年12月代理店への販売開始） ホーチミン マレーシア スランゴール州（クアラルンプール近郊） （2010年10月代理店への販売開始） インドネシア ジャカルタ（代理店開拓中） 13
Slide 14: 平成26年3月期 【連結】業績予想
平成26年３月期 【連結】業績予想 (1) 業績予想について 売上高 経常利益 当期純利益 （単位 ： 百万円） （単位 ： 百万円） （単位 ： 百万円） 30,000 3,000 3,000 23,844 23,800 25,000 22,150 2,500 2,500 20,000 2,000 2,000 1,550 1,406 1,366 15,000 1,500 1,500 826 930 10,000 1,000 1,000 775 5,000 500 500 0 0 0 平成24年 平成25年 平成26年 平成24年 平成25年 平成26年 平成24年 平成25年 平成26年 3