Ly Corporation · TSE:4689
Ly — Yahoo Japan — FY2016 Earnings Presentation
106 slides from Ly's earnings presentation, Apr 26, 2017
Slide 1: 2016年度通期および第4四半期 決算説明会
ヤフー株式会社 2016年度通期および第4四半期 決算説明会 2017年4月26日
Slide 2: 目次
目次 P. 4 2016年度 通期 連結業績 P. 13 2016年度 第4四半期 連結業績 P. 20 サービス利用動向 P. 26 基幹事業 （広告関連／オークション関連／会員サービス） P. 35 先行投資事業 （ショッピング／クレジットカード） P. 44 2017年度以降の取り組み P. 98 補足資料 2
Slide 3: 将来見通しに関する注意事項
本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが 含まれている場合がありますが、実際の業績は様々な要素により、 これら見通しと大きく異なる結果となりうることをご了承ください。 会社の業績に影響を与えうる事項の詳細な記載は 「平成29年3月期 決算短信」の「事業等のリスク」をご参照ください。 ただし、業績に影響を与えうる要素は「事業等のリスク」に 記載されている事項に限定されるものではないことをご留意ください。 本資料・データの無断転用はご遠慮ください。 3
Slide 4: 2016年度 通期 連結業績
20165F FE iHA insta
Slide 5: 2016年度 通期 業績ハイライト①
2016年度 通期 業績ハイライト① 売上高 8,537 億円 前年度比 +30.9％ 営業利益 1,920 億円 前年度比 -14.6％ 調整後営業利益 2,050 億円 *1 前年度比 +24.1％ *2 EBITDA 2,300 億円 前年度比 -10.0％ 調整後EBITDA 2,431 億円 *1 前年度比 +24.0％ *2 親会社の所有者に帰属する当期利益 1,365 億円 前年度比 -20.4％ 希薄化後 1株当たり当期利益 23.9 円 前年度比 -20.4％ 2016年度 期末配当（１株当たり） 8.86 円 前年度と同額 5 *1 2016年度第4四半期に発生したアスクル
Slide 6: 2016年度 通期 業績ハイライト②
2016年度 通期 業績ハイライト② スマートフォン経由比率 広告関連売上高 2,864 億円 前年度比 +7.3％ 50.4％ スマートフォン経由比率 *2 eコマース国内流通総額 *1 1.85 兆円 前年度比 +23.0％ 46.3％ 内、アスクル（株）単体におけるBtoB事業 インターネット経由売上高（取扱高） 2,126 億円 月間アクティブユーザーID数 *3 3,898 万 前年同月比 +15.0％ 月額有料会員ID数 *4 1,773 万 前年同月比 +6.0％ *1 ショッピング関連取扱高、オークション関連取扱高、アスクル（株）単体におけるBtoB事業のインターネット経由売上
Slide 7: 2016年度 通期 ハイライト
2016年度 通期 ハイライト 広告関連事業 ・ 検索連動型広告売上高が回復 ・ YDNインフィード型動画広告を3月より正式導入 eコマース関連事業 ・ ショッピング事業の取扱高（*）が高成長 ・ ショッピング広告売上高が引き続き大幅増加 ・ 「ヤフオク!」で「フリマモード」を開始 クレジットカード事業 ・ クレジットカード会員数と取扱高が引き続き増加 7 * 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。
Slide 8: 通期 売上高
通期 売上高 （億円） 10,000 サービス開始以来 8,537億円 前年度比 30.9％増 20期連続増収 6,523 5,000 0 FY2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 日本基準 IFRS グロス計上 ネット計上 8 注: 2008年度から2012年度まで、売上原価および販管費の一部の科目を差し引いた売上高のネット表示を行っています。
Slide 9: 通期 売上高構成
通期 売上高構成 （億円） 8,537 マーケティングソリューション事業 716 前年度比 4.9％増 6,523 +113 広告関連売上高が成長 602 コンシューマ事業* 5,117 +1,760 3,357 前年度比 52.4％増 アスクル（株）の連結（2015年8月～）、ショッピング広告売上高の増加 その他 2,682 +132 2,815 前年度比 18.8％増 決済関連売上高の増加 FY2015 FY2016 注1: 調整額を表示していません。 9 注2: 過去の業績および比較は現在のセグメントに合わせて遡及修正しています。 * アスクル（株）の売上高は2015年度が1,890億円
Slide 10: 通期 営業利益
通期 営業利益 （億円） 3,000 1,920億円 前年度比 14.6％減 2,249 2,000 1,000 0 FY2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 日本基準 IFRS 10 注: 2015年度第2四半期にはアスクル（株）の企業結合に伴う再測定益596億円、2016年度第4四半期にはアスクル（株）の物流センター火災による損害額130億円が含まれています。
Slide 11: 通期 調整後営業利益
通期 調整後営業利益 （億円） 2,050億円 前年度比 24.1％増 アスクル（株）の企業結合 596 130 アスクル（株）の に伴う再測定益 物流センター火災による損害 1,920 1,653 FY2015 FY2016 11 注： 2015年度第2四半期に発生したアスクル（株）の企業結合に伴う再測定益596億円、2016年度第4四半期に発生したアスクル（株）の物流センター火災による損害額130億円を調整しています。
Slide 12: 通期 連結キャッシュフロー
通期 連結キャッシュフロー ・事業を通じて獲得したキャッシュは設備投資と株主還元に活用 ・カード事業の運転資金を他事業と分離。社債を含めた外部調達を行う FY2016 現金及び現金同等物 期首残高 4,491 ・ 税引前利益 営業活動によるCF +1,270 ・ 法人税等の納付 投資活動によるCF -570 ・ 設備投資 財務活動によるCF +805 ・ 借入金、社債の発行 -504 ・ FY2015分 配当金の支払 （1株当たり期末配当8.86円） -60 ・ その他財務活動 現金及び現金同等物 期末残高 5,430 12 3,000 4,000 5,000 6,000 （億円）
Slide 13: 2016年度 第4四半期 連結業績
201675 40-458 win sta
Slide 14: 2016年度 第4四半期 業績ハイライト①
2016年度 第4四半期 業績ハイライト① 売上高 2,227 億円 前年同四半期比 +7.6％ 営業利益 398 億円 前年同四半期比 +33.4％ 調整後営業利益* 528 億円 前年同四半期比 +76.8％ EBITDA 500 億円 前年同四半期比 +26.1％ 調整後EBITDA* 630 億円 前年同四半期比 +58.8％ 親会社の所有者に帰属する四半期利益 317 億円 前年同四半期比 +75.8％ 希薄化後 1株当たり四半期利益 5.58 円 前年同四半期比 +75.8％ 14 * 2016年度第4四半期に発生したアスクル（株）の物流センター火災による損害額130億円を調整して
Slide 15: 2016年度 第4四半期 業績ハイライト②
2016年度 第4四半期 業績ハイライト② スマートフォン経由比率 広告関連売上高 786 億円 前年同四半期比 +9.6％ 53.1％ スマートフォン経由比率 *2 eコマース国内流通総額 *1 4,864 億円 前年同四半期比 +12.6％ 51.4％ 内、アスクル（株）単体におけるBtoB事業 インターネット経由売上高（取扱高） 523 億円 *1 ショッピング関連取扱高、オークション関連取扱高、アスクル（株）単体におけるBtoB事業のインターネット経由売上高（取扱高、20日締め）です。 ショッピング関連取扱高には、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）およ
Slide 16: 四半期 売上高
四半期 売上高 （億円） 2,227億円 前年同四半期比 7.6％増 2,070 2,000 1,000 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 日本基準 IFRS グロス計上 ネット計上 16 注: 2008年度から2012年度まで、売上原価および販管費の一部の科目を差し引いた売上高のネット表示を行っています。
Slide 17: 四半期 売上高構成
四半期 売上高構成 （億円） マーケティングソリューション事業 2,227 2,070 前年同四半期比 5.8％増 +40 186 広告関連売上高が増加 146 コンシューマ事業* 1,235 +71 1,306 前年同四半期比 5.8％増 子会社売上高、ショッピング広告売上高の増加 その他 720 +41 761 前年同四半期比 27.7％増 決済関連売上高の増加 FY2015 FY2016 4Q 4Q 注1: 調整額を表示していません。 17 注2: 過去の業績および比較は現在のセグメントに合わせて遡及修正しています。 * アスクル（株）の売上高は2015年度第4四半期が843億円、 20
Slide 18: 販売促進活動
販売促進活動 効率化により、前年同四半期を下回る規模に （億円） FY2014 FY2015 FY2016 2016年度第4四半期（*1）内訳 ショッピング 約5割 186 「ヤフオク!」・会員サービス 約3割 137 127 決済金融事業 約1割 109 95 動画サービス等 *2 約1割 65 40 42 52 46 43 49 1Q 2Q 3Q 4Q 18 *1 販売促進費、広告宣伝費の合計額です。アスクル（株）と（株）一休の連結に伴う影響額を含んでいません。 *2 動画サービスおよびその他メディアサービス等の費用を含んでいます。
Slide 19: 四半期 調整後営業利益
四半期 調整後営業利益 （億円） 528億円 前年同四半期比 76.8％増 アスクル（株）の物流センター 火災による損害額 500 130 299 398 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 4Q 日本基準 IFRS 19 注： 2016年度第4四半期に発生したアスクル（株）の物流センター火災による損害額130億円を調整しています。
Slide 20: サービス利用動向
サービス利用動向 20
Slide 21: Daily UB数
Daily UB（デイリーユニークブラウザー）数 （万） スマートフォン *1 PC+その他 *2 スマートフォン経由 5,905 65.1％ 5,428 4,592 3,216 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 21 *1 アプリ、ブラウザーからの閲覧を含んだ四半期平均です。アプリ、ブラウザーの両方から閲覧した場合は、重複カウントしています。 *2 PC、タブレット、フィーチャーフォンからの閲覧を含んだ四半期平均です。
Slide 22: 月間アクティブユーザーID数
月間アクティブユーザーID数 （万） 3,898 前年同月比 15.0％増 3,390 2,849 2,990 2014年 2015年 2016年 2017年 3月 3月 3月 3月 22 注: 各月中にログインしたYahoo! JAPAN ID数です。
Slide 23: スマートフォンアプリ累計ダウンロード数
スマートフォン アプリ累計ダウンロード数* （億） 4.8 3.8 更に拡大 2.7 1.6 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 23 * Yahoo! JAPANが提供するiOSとAndroidアプリケーションの合計です。
Slide 24: アプリ累計ダウンロードランキング
スマートフォン アプリ累計ダウンロード ランキング 1. Yahoo! JAPAN 2016年 日本トップパブリッシャー 2. LINE 総合ダウンロード ランキング * 3. Apple 4. Google No.1 5. CyberAgent 24 * 出典： App Annie Index: 2016年アプリ市場総括レポート（iOSとGoogle Playの合計）
Slide 25: eコマース国内流通総額
eコマース国内流通総額 （億円） ASKUL *1 1.8兆円 ショッピング関連 *2 2,126 オークション関連 *3 1.5兆円 1,168 1.1兆円 7,436 1.1兆円 過去最高 5,223 3,727 3,537 8,181 8,667 8,966 7,532 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 *1 アスクル（株）単体におけるBtoB事業インターネット経由売上高（取扱高、20日締め）です。2015年度は、7ヶ月相当です。 *2 「Yahoo!ショッピング」、「Yahoo!トラベル」、有料デジタルコンテンツ、「LOHACO」、「Yahoo!予約 飲食店」、
Slide 26: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 オークション関連事業 会員サービス事業 26
Slide 27: 広告関連売上高
広告関連売上高 （億円） ディスプレイ広告 検索連動型広告 786 693 717 639 244 296 370 412 前年同四半期比 394 397 373 9.6％増 346 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 27
Slide 28: 検索連動型広告売上高 成長率
検索連動型広告売上高 –前年同四半期比 成長率 +7.7% 5.9% +0.6% 継続的な機能改善 -1.8% -3.4% 広告出稿主の需要増 -5.4% -12.7% -10.4% -10.9% FY2014 FY2015 FY2016 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 28
Slide 29: スマートフォン広告売上高
スマートフォン広告売上高 （億円） 417 ディスプレイ広告 検索連動型広告 316 248 前年同四半期比 170 32.0％増 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 29
Slide 30: インフィード型動画広告導入
インフィード型動画広告導入 インフィード型動画広告導入 3月15日より 正式販売開始 ・YDN（Yahoo!ディスプレイアドネットワーク）で配信 ・「Yahoo! JAPAN」アプリに掲載 ・視聴課金型を採用 30 注: 画面はイメージであり、今後変更になる可能性があります。
Slide 31: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 オークション関連事業 会員サービス事業 31
Slide 32: オークション関連取扱高
オークション関連取扱高* （億円） 2,279 1,988 2,090 2,210 堅調に推移 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 32 * 「ヤフオク!」、「トレードカービュー」（http://www.tradecarview.com/）、「ブックオフオンライン」（http://www.bookoffonline.co.jp/）、2015年4月以降の「Yahoo!チケット」関連の取扱高です。 過去分を遡及修正しています。
Slide 33: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 オークション関連事業 会員サービス事業 33
Slide 34: 月額有料会員ID数
月額有料会員ID数 （万） その他 プレミアム会員 1,773 1,673 1,546 1,460 「Yahoo!プレミアム」会員 前年同月比 6.0％増 2014年 2015年 2016年 2017年 3月 3月 3月 3月 注: 月末時点の実績です。 34 「Yahoo!プレミアム」会員、「Yahoo! BB」利用者、Yahoo! JAPANおよび提携企業（「Yahoo!ウォレット」を通じた決済分のみ）が提供する デジタルコンテンツ・サービス等の月額有料会員の合計値です。1IDで複数のサービスを利用した場合は、重複カウントしています。
Slide 35: 先行投資事業
先行投資事業 ショッピング事業 クレジットカード事業 35
Slide 36: ショッピング商品数
ショッピング商品数 （億） 2.7 1.5 2.0 国内最多* 0.9 2014年 2015年 2016年 2017年 3月 3月 3月 3月 36 注: 月末時点の実績です。「Yahoo!ショッピング」の商品数です。 * ヤフー（株）調べ
Slide 37: ショッピング事業取扱高
ショッピング事業取扱高 （億円） 1,370 前年同四半期比 21.4％増 1,128 716 697 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 37 注: 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。 「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。
Slide 38: ショッピング広告売上高
ショッピング広告売上高 （億円） 54 前年同四半期比 2倍 26 9 11 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 注: ヤフー（株）単体におけるショッピング広告売上高、バリューコマース（株）が「Yahoo!ショッピング」出店ストアに販売している「Yahoo!ショッピング」の広告商品「ストアマッチ」等の売上高、 38 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN等の売上高の合計値です。 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN等の売上高はマーケティングソリューション事業セグメントの広告売上
Slide 39: 先行投資事業
先行投資事業 ショッピング事業 クレジットカード事業 39
Slide 40: クレジットカード有効会員数
クレジットカード有効会員数 （万） 「Yahoo! JAPANカード」発行開始 360 前年同月比 1.6倍 221 61 59 2014年 2015年 2016年 2017年 3月 3月 3月 3月 40 注: 月末時点の実績です。 「KCカード｣、「Yahoo! JAPANカード」、「ソフトバンクカード（おまかせチャージ）」会員を含んでいます。
Slide 41: クレジットカード取扱高
クレジットカード取扱高 （億円） 「Yahoo! JAPANカード」発行開始 1,846 前年同四半期比 2.2倍 847 159 147 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 41 注: キャッシングを除きます。 「KCカード｣、「Yahoo! JAPANカード」、「ソフトバンクカード（おまかせチャージ）」会員を含んでいます。
Slide 42: 「Yahoo!ウォレット」口座数
「Yahoo!ウォレット」口座数 （万） 3,653 2,646 3,054 3,347 過去最高 2014年 2015年 2016年 2017年 3月 3月 3月 3月 42 注: 「Yahoo!ウォレット」とは、Yahoo! JAPAN IDとパスワードで認証することにより、登録したクレジットカードや銀行口座からの引き落としによって、 サービスや商品などの代金を支払うことができる決済手段です。月末時点の実績です。
Slide 43: 「Yahoo!ウォレット」取扱高
「Yahoo!ウォレット」取扱高 （億円） 3,236 前年同四半期比 18.7%増 2,726 1,543 1,646 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 43 注: 「Yahoo!ウォレット」とは、Yahoo! JAPAN IDとパスワードで認証することにより、登録したクレジットカードや銀行口座からの引き落としによって、 サービスや商品などの代金を支払うことができる決済手段です。「Tポイント」による支払い、「Yahoo!マネー」の利用を含んでいます。
Slide 44: 2017年度以降の取り組み
2017年度以降の取り組み 44
Slide 45: PCインターネット大陸からスマートフォンインターネット大陸へ
2012年 PCインターネット大陸から スマートフォンインターネット大陸へ 45
Slide 46: デイリーユニークブラウザー数（スマートフォン比率）
デイリーユニークブラウザー数 （スマートフォン比率） 65.1% スマートフォン比率が 35.7% 更に拡大 FY2012 FY2016 4Q 4Q 46 注： デイリーユニークブラウザー数に占めるスマートフォン経由の比率です。 アプリ、ブラウザーからの閲覧を含んだ四半期平均です。アプリ、ブラウザーの両方から閲覧した場合は、重複カウントしています。
Slide 47: 広告売上高（スマートフォン比率）
広告売上高 （スマートフォン比率） 53.1% スマートフォン経由が 16.0% 過半を超えた FY2012 FY2016 4Q 4Q 47 注: 広告売上高に占めるスマートフォン広告売上高の比率です。過去分を遡及修正しています。 スマートフォン広告売上高には、タブレット広告売上高の一部を含んでいます。
Slide 48: eコマース国内流通総額（スマートフォン比率）
eコマース国内流通総額 （スマートフォン比率 ） *1 *2 51.4% 23.3% スマートフォン経由が 過半を超えた FY2012 FY2016 4Q 4Q 48 *1 ショッピング関連取扱高、オークション関連取扱高です。ショッピング関連取扱高には、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）および（株）一休の取扱高を含んでいます。 *2 eコマース国内流通総額に占めるスマートフォン経由の比率です。
Slide 49: 新たな挑戦 マルチビッグデータの山に登る
新たな挑戦 マルチビッグデータの山に登る マルチビッグデータ ドリブンカンパニーへ データ蓄積 データ活用 49 画像： アフロ
Slide 50: インターネットは「枠」から「人」へ
インターネットは「枠」から「人」へ パーソナライズの精度がサービスの優劣を決める時代へ これまで これから パーソナライズ領域が 数% パーソナライズ領域が ほぼ全て 50 画像: アフロ
Slide 51: Yahoo! JAPANの強みはマルチビッグデータ
Yahoo! JAPANの強みはマルチビッグデータの多様性・量・鮮度 強みは幅広いサービスと日本最大級の利用者数 Yahoo! JAPAN 100を超える 月間利用者数 サービス 「Yahoo! JAPAN ID」 約 6,000万人 *2 月間アクティブユーザー数 *1 デイリーユニークブラウザー数 約 4,000万 約 9,000万 *3 *1 2017年3月中にログインしたYahoo! JAPAN ID数です。 *2 ヤフー（株）調べ（2016年11月） 51 *3 2016年度第4四半期中にYahoo! JAPANサービスを閲覧するために利用されたブラウザー数です。スマートフォンにおい
Slide 52: マルチビッグデータ活用による更なる収益向上へ
マルチビッグデータ活用による更なる収益向上へ 利用者をより深く理解することで適切なコンテンツを配信 メディアのビュースルー率 広告のクリック率 eコマースのコンバージョン率 向上へ 52 画像： アフロ
Slide 53: データドリブン化を加速するために必要なこと
データドリブン化を 加速するために必要なこと 53
Slide 54: 2つの条件を満たすことが重要
2つの条件を満たすことが重要 マルチビッグデータの拡充 メディア、eコマース、決済金融の各事業でNo.1へ データサイエンスの強化 データによる成長のエコシステムの実現へ 54
Slide 55: マルチビッグデータの「質」と「量」にばらつき
現在はマルチビッグデータの「質」と「量」にばらつき 各サービスの利用者数に差がある メディア EC 決済金融 ※イメージ図 55
Slide 56: 「質」と「量」をバランスよく改善へ
マルチビッグデータの「質」と「量」をバランスよく改善へ サービス利用者の「重なり」を大きくする メディア EC 決済金融 ※イメージ図 56
Slide 57: データによる成長のエコシステムの実現へ
データによる成長のエコシステムの実現へ メディア EC 決済金融 データサイエンス 57 画像： アフロ
Slide 58: 2017年度の方針 3つの取り組み
2017年度の方針 3つの取り組み 58
Slide 59: eコマース取扱高最大化
eコマース取扱高最大化 リッチメディア化 データドリブン化 59
Slide 60: eコマース取扱高最大化
eコマース取扱高最大化 リッチメディア化 データドリブン化 60
Slide 61: これまでの実績（eコマース）
これまでの実績 （eコマース） 2013年10月、新たな「Yahoo!ショッピング」ビジネスモデルを発表 毎月の出店料 売上ロイヤルティ （システム利用料） 無料 無料 61
Slide 62: これまでの実績（商品数・ストア数）
これまでの実績 （eコマース） ショッピング商品数 *1 ショッピングストア数 *2 （億） （万） 51.4 2.7 国内最多 *3 約 3倍 約 6.5倍 0.9 7.8 FY2013 FY2016 FY2013 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q *1 四半期末時点の実績です。「Yahoo!ショッピング」の商品数です。 62 *2 四半期末時点の実績です。「Yahoo!ショッピング」のストア数です。ストア数はアカウント発行ベースの数値であり、審査完了後、開店準備中の店舗を含んでいます。 *3 ヤフー（株）調べ
Slide 63: これまでの実績（取扱高・広告売上高）
これまでの実績 （eコマース） ショッピング事業取扱高 *1 ショッピング広告売上高 *2 （億円） 1,370 （億円） 54 約 2倍 約 6倍 過去最高を 716 更新中 8 FY2013 FY2016 FY2013 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q *1 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。 「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。 *2 ヤフー（株）単体におけるショッピング広告売上高、バリューコマース（株）が「Yahoo!ショッピング」出店ストアに販売している「Yahoo!ショッピング」の広告商品「スト
Slide 64: eコマース戦略1.0 「売り手」爆増
eコマース戦略1.0 「売り手」爆増 64
Slide 65: eコマース戦略2.0 「買い手」爆増
eコマース戦略1.0 「売り手」爆増 eコマース戦略2.0 「買い手」爆増 65
Slide 66: 「Yahoo!プレミアム」会員向けの施策は成功
これまでの「Yahoo!プレミアム」会員向けの施策は成功 特定顧客セグメントに特化した施策の効果に手応え 「Yahoo!ショッピング」取扱高 プレミアム会員 プレミアム会員以外 「Yahoo!プレミアム」会員 2015年3月 による取扱高比率 プレミアム会員向け 施策開始 64％ FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 4Q 4Q 4Q 4Q 66
Slide 67: ソフトバンク会員向けキャンペーン
2017年2月よりソフトバンク会員向けキャンペーンを展開中 会員基盤を活用したショッピング事業への送客 20％ 16％ 5のつく日 14％ +4% 付与ポイント* 10％ +2% +4% +9% 1% 通常ポイント ソフトバンク 「Yahoo!プレミアム」 「Yahoo! JAPANカード」 ５のつく日 67 * キャンペーン開催期間中のみ付与されます。詳細はキャンペーンサイト（http://www.softbank.jp/mobile/special/point-10bai/）を参照ください。
Slide 68: ソフトバンク会員の「Yahoo!ショッピング」利用状況
ソフトバンク会員の「Yahoo!ショッピング」利用状況 キャンペーン開始 100% 50% ソフトバンク会員取扱高 の割合が拡大 0% 2017年1月 2月 3月 68 注: 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。 「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。 ソフトバンクのスマートログイン設定者とY!モバイル利用者による取扱高を含みます。
Slide 69: ソフトバンク会員に占める購入者の割合
ソフトバンク会員に占める「Yahoo!ショッピング」購入者の割合 12% 多大な 拡大余地 2017年3月 69 注: ソフトバンク会員のスマートログイン設定者のうち、2017年3月中に「Yahoo!ショッピング」を利用したソフトバンク会員の割合です。
Slide 70: ソフトバンクとのシナジーを強化
eコマース戦略2.0 ソフトバンクとのシナジーを強化 ソフトバンク Y!モバイル 取扱高 70
Slide 71: ソフトバンク会員はポイント10倍
ソフトバンク会員は6月以降もポイント10倍 * 1 更に「Yahoo!プレミアム」の全特典をソフトバンク会員は使い放題に *2 付与ポイント 10％ 10％ 4% 9% 5% 1% 1% 通常ポイント 5月まで 6月以降 71 *1 キャンペーン開催期間中のみ付与されます。 *2 「スマートログイン」の設定が必要です。
Slide 72: 「Yahoo!プレミアム」の取り組み
eコマース戦略2.0 「Yahoo!プレミアム」の取り組み 取扱高 「Yahoo!プレミアム」 72
Slide 73: 「Yahoo!プレミアム」の特典を強化
「Yahoo!プレミアム」の特典を強化 2017年6月1日より 動画や電子書籍 購入時にポイント 5% 分を還元 73
Slide 74: 「ヤフオク!」の取り組み
eコマース戦略2.0 「ヤフオク!」 「Yahoo!マネー」 「Yahoo!プレミアム」 「ヤフオク!」 の取り組み 取扱高 「Yahoo!マネー」 「Yahoo!プレミアム」 74
Slide 75: 「ヤフオク!」利用者も「Yahoo!ショッピング」利用者へ
「ヤフオク!」利用者も「Yahoo!ショッピング」利用者へ 2つのeコマースサービス利用者の重なりを更に大きく ※イメージ図 75
Slide 76: 「ヤフオク!」と「Yahoo!マネー」の連動施策
「ヤフオク!」と「Yahoo!マネー」での連動施策を継続 ポイント還元*と「Yahoo!マネー」利用拡大でeコマースの利用を促進 76 * キャンペーン開催期間中のみ付与されます。詳細はキャンペーンサイト（https://auctions.yahoo.co.jp/topic/promo/sell_pointback_cp/）を参照ください。
Slide 77: 「Yahoo!マネー」残高推移
「Yahoo!マネー」残高推移 今後のeコマース取扱高成長のポテンシャルに 急速に拡大 0 2016年 7月 9月 11月 2017年 3月 5月 1月 77
Slide 78: 「Yahoo! JAPANカード」の取り組み
eコマース戦略2.0 「Yahoo! JAPANカード」の取り組み 取扱高 「Yahoo! JAPAN カード」 78
Slide 79: カード新規入会キャンペーン
カード新規入会キャンペーンを開催中 * 79 * キャンペーン開催期間中のみ付与されます。詳細はキャンペーンサイト（https://card.yahoo.co.jp/campaign/）を参照ください。
Slide 80: 決済のインハウス利用を推進
決済金融事業の収益拡大のために 成長するeコマース事業に連動し、決済のインハウス利用を推進 eコマースサービス 自社グループの決済 インハウス 取扱高 *1 サービス利用割合 決済利用割合 *2 100% 伸び代 伸び代 0% 80 *1 「ヤフオク!」、 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。 「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。 *2 ワイジェイカード（株）、（株）ジャパンネット銀行、「Tポイント」等の利用を含んでいます。
Slide 81: 事業シナジーおよびグループシナジーを最大化
eコマース戦略2.0 Yahoo! JAPAN事業シナジーおよびグループシナジーを最大化 「Yahoo! ショッピング」 「ヤフオク!」 ソフトバンク Y!モバイル 取扱高 「Yahoo! JAPAN カード」 「Yahoo!プレミアム」 「Yahoo!マネー」 81
Slide 82: ショッピング事業取扱高の成長目標
ショッピング事業取扱高の成長目標 前年度比30%増 の持続的成長を目指す FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 82 注: 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。 「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。
Slide 83: 取扱高を最大化し複数の収益モデルへつなげる
取扱高を最大化し複数の収益モデルへつなげる eコマース取扱高から派生する関連事業で対価を得る ショッピング 決済金融 広告売上増加 手数料収入増加 オークション 取扱高 メディア 手数料収入増加 最大化 広告単価増加 会員サービス デジタルコンテンツ 会員収入増加 取扱高増加 83
Slide 84: リッチメディア化
eコマース取扱高最大化 リッチメディア化 データドリブン化 84
Slide 85: 「Yahoo!ニュース」利用者の状況
「Yahoo!ニュース」利用者の状況 （万人） 成長余力 成長余力 両デバイス共に 約 6,900 6,570 約 利用者数の 約3,900 更なる増加を目指す 約 3,300 PC *1 PC *2 スマートフォン *1 スマートフォン *2 ネット利用者 「Yahoo!ニュース」 ネット利用者 「Yahoo!ニュース」 利用者 利用者 85 *1 平成28年度版情報通信白書を元にヤフー（株）が算出しています。当該端末を用いて2015年の1年間にインターネットを利用した人数です。 *2 ヤフー（株）調べ。月に一度以上「Yahoo!ニュース」に接触したことがある利用者の数を聞き取りにより算出し
Slide 86: 動画コンテンツの更なる拡大
動画コンテンツの更なる拡大 リッチメディア化するためにコンテンツ調達を推進 86 一部画像: アフロ 注： 画面はイメージであり、今後変更になる可能性があります。
Slide 87: 「Yahoo!ニュース 動画」開始
「Yahoo!ニュース 動画」開始 2017年4月18日より「日テレNEWS24」を24時間ライブ配信 動画による多様な ニュース体験を提供 87 注： 画面はイメージであり、今後変更になる可能性があります。 画像： アフロ
Slide 88: データドリブン化
eコマース取扱高最大化 リッチメディア化 データドリブン化 88
Slide 89: スマートフォン版YDN クリック率推移
データの「蓄積」から更なる「活用」へ 更にデータサイエンスの力を伸ばしていく スマートフォン版YDN クリック率推移 2014年度第1四半期から 70%以上向上 FY14 FY15 FY16 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 89
Slide 90: ウェブ検索履歴からレコメンド精度向上
［実例］ ウェブ検索履歴からレコメンド精度向上 データを活用し注文履歴がない利用者にも適切な商品をレコメンド 従来の手法 新しい手法 コマース意図の検索 プロ野球速報 スマホケース 従来比で サングラス 注文商品を 「Yahoo!ショッピング」 注文履歴一定期間なし （ウェブ検索履歴あり） 渋谷 家賃 「Yahoo!ショッピング」 注文履歴一定期間なし （ウェブ検索履歴あり） レコメンド CTRが 注文につながるキーワードを重視 * 商品をレコメンド ランキング スマホ カバー マウンテンバイク 注文履歴 4.5倍 天気 横浜 新宿 和食 「Yahoo!ショッピング」 90 * ヤフー（株）調
Slide 91: トップページ レコメンド精度向上
［実例］ Yahoo! JAPANトップページ レコメンド精度向上 従来の手法 単語を利用してマッチング 記事検索エンジン 利用者滞在時間が * 新しい手法 （ディープラーニング等の 新技術を用いた手法） ・意味が近い形態素を含む記事の軸を共有 ・閲覧履歴を系列で認識し、利用者の興味を推定 ・一時的な興味による閲覧を履歴からブロック 6.9%伸長 記事検索エンジン 91 * ヤフー（株）調べ。新手法実施前後一週間での比較です。
Slide 92: データで他領域の事業を伸ばす
データで他領域の事業を伸ばす 領域を超えたデータの利活用は、各領域の相互成長を可能にする メディア コンテンツ・広告ターゲティング精度の向上 EC 決済金融 商品購入率の向上 与信精度の向上 クレジットカード 92
Slide 93: 技術で勝つ会社に脱皮する
そのために技術で勝つ会社に脱皮する 常に最新の開発環境を構築・維持し続ける モダンな開発環境へ 最新の開発環境を 脱皮 維持・継続 93
Slide 94: 2017年度の業績見通し
2017年度の業績見通し 94
Slide 95: 2017年度 追加投資の見通し
2017年度 追加投資の見通し 各取り組みに積極投資 概算（億円） 250 *1 eコマース取扱高最大化 データドリブン化 *2 150 95 *1 オークション関連事業およびクレジットカード事業の売上高と販売促進費を相殺することによる売上高減少に伴う利益の減少を含んでいます。 *2 設備投資額ではなく、減価償却費などの費用面での影響です。
Slide 96: 2017年度 販売促進費の見通し
2017年度 販売促進費の見通し （追加投資の見通しに含まれる） （億円） 510 内訳（*1）： ショッピング・「ヤフオク!」 約6割 決済金融・会員サービス*2 約3割 354 メディア・その他 約1割 FY2016 FY2017 96 *1 販売促進費、広告宣伝費の合計額です。アスクル（株）と（株）一休を含んでいません。 *2 動画サービス等の費用を含んでいます。
Slide 97: 2017年度 営業利益の見通し
2017年度 営業利益の見通し アスクル（株）の物流センター 火災による損害額 2,050 （億円） 130 1,750～1,850 2017年度は積極投資で 1,920 eコマース取扱高最大化 データドリブン化 FY2016 FY2017 97
Slide 98: 補足資料
補足資料 98
Slide 99: 2016年度 第4四半期 各セグメントの主な商品項目
2016年度 第4四半期 各セグメントの主な商品項目 マーケティングソリューション事業 広告 ディスプレイ広告（「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク（YDN）」 ・「プレミアム広告」） 検索連動型広告「スポンサードサーチ」 ビジネスサービス CRM関連、メディア関連等 パーソナルサービス サイト制作関連等 コンシューマ事業 広告 ディスプレイ広告 ビジネスサービス 「ASKUL」、アフィリエイト関連、「ヤフオク!」法人向けシステム利用料、予約関連、「Yahoo!不動産」、 自動車関連等 パーソナルサービス 「Yahoo!プレミアム」、「LOHACO」、「ヤフオク!」個人向けシステム利用料
Slide 100: 開示セグメントの変更（予定）
開示セグメントの変更（予定） 組織改編にともない、2017年度より開示セグメントを変更予定 2016年度 2017年度 マーケティング メディア ソリューション コンシューマー コマース その他 決済金融関連 データセンター関連等 その他 100
Slide 101: 主な広告商品
主な広告商品 主な 広告主 広告商品 課金方法 掲載場所 フォーマット タイプ 検索連動型 「スポンサードサーチ®」 テキスト 検索結果ページ 広告 クリック課金 （運用型） *2 大手・中小 テキスト バナー 企業 「Yahoo!ディスプレイ アドネットワーク（YDN）」 *1 視聴課金 ビデオ トップページ *1 YDN等 （運用型） *2 インプレッション課金 「Yahoo!プレミアムDSP」 バナー コンテンツページ *1 ディスプレイ （運用型） *2 広告 大手企業 「ブランドパネル」 リッチ（ビデオ含） インプレッション課金 「プライムディスプレイ」等 バナー （予約型） *3
Slide 102: 2016年度の出資実績
2016年度の出資実績 出資金額合計 約240億円 主な出資案件 投資先 出資時期 議決権比率 YJテック投資事業組合 2016年5月 98.6% *1 （株）コマースニジュウイチ 2016年6月 100.0% （株）イーブックイニシアティブジャパン 2016年9月 44.3% アストマックス投信投資顧問株式会社 2016年10月 33.4% ワイジェイカード（株） *2 2017年2月 65.0% SBドライブ株式会社 2017年3月 48.6% 注: ヤフー（株）単体の実績値です。 議決権比率は、2017年3月末時点のものです。 102 *1 持分割合です。 *2 追加出資です。
Slide 103: 組織図（単体ベース）
組織図（単体ベース） 代表取締役社長 / CEO 2017年4月1日現在 副社長 / COO マーケティング＆ CTO 取締役会 副社長 / CFO (Chief Technology Officer) コミュニケーション本部 監査等委員会 IDサービス統括本部（460） クリエイター人財戦略室 コーポレートグループ システム統括本部 SR推進統括本部 メディアカンパニー（799） （488） メディア グループ マーケティングソリューションズ データ＆サイエンスソリューション カンパニー（1,169） 統括本部（357） ショッピングカンパニー （632） CISO(Chief Inform
Slide 104: 主な連結子会社および持分法適用会社
主な連結子会社および持分法適用会社 （2017年3月末時点） ● 主な連結子会社 ◆ （株）IDCフロンティア ◆ アスクル（株） ◆ （株）イーブックイニシアティブジャパン ◆ （株）一休 ◆ （株）エコ配 ◆ （株）カービュー ◆ （株）GYAO ◆ シナジーマーケティング（株） ◆ ダイナテック（株） ◆ （株）ネットラスト ◆ パスレボ（株） ◆ バリューコマース（株） ◆ ファーストサーバ（株） ◆ ワイジェイFX（株） ◆ ワイジェイカード（株） ◆ YJキャピタル（株） ◆ ワイズ・インシュアランス（株） ◆ ワイズ・スポーツ（株） ● 主な持分法適用会社 ◆ アストマックス投信
Slide 105: I—FL—h HINT YAR G YAHQO!
I—FL—h HINT YAR G YAHQO! RERS > BARREN TASHA TN 105 : €2-En
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