34 slides from J. Front Retailing's earnings presentation, Apr 11, 2012
Slide 1: 2012年2月期 決算説明会
2012年2月期 決算説明会 2012年 4月11日 J.フロント リテイリング株式会社 代表取締役会長兼CEO 奥田 務
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 Ⅰ． 2011年度業績概要 Ⅱ． 2012年度業績予想 Ⅲ． 百貨店事業の経営改革 Ⅳ． グループ事業の強化 Ⅴ． 海外事業への取り組み 1
Slide 3: 2011年度業績概要
@ J. FRONT RETAILING 2011F Exe
Slide 4: 2011年度 連結業績
2011年度 連結業績 営業・経常利益は２年連続、純利益は３年連続増益 配当は当初予定の年間7円から1円増配の8円に （単位：百万円） 連結 大丸松坂屋百貨店 2012年2月期 対前年 対3Q 対前年 対3Q 実績 増減率 予想 実績 増減率 予想 (％) （％） (％) （％） 売上高 941,415 △0.9 △0.4 643,530 0.8 △0.1 営業利益 21,594 6.3 5.3 11,389 13.9 3.5 経常利益 22,941 8.8 10.8 10,081 17.0 12.0 純利益 18,804 112.2 6.8 4,528 22.2 96.9 3
Slide 5: 2011年度 連結業績 セグメント別
2011年度 連結業績 百貨店事業既存店ベース売上は４月以降、11ヶ月連続前年比プラスで推移 百貨店事業、ｽｰﾊﾟｰﾏｰｹｯﾄ事業、ｸﾚｼﾞｯﾄ事業、その他事業が営業増益 【セグメント別】 （単位：百万円） 売上高 営業利益 2012年2月期 対前年 対前年 実績 実績 増減率(％) 増減率(％) 百貨店事業 736,922 △0.1 14,577 6.3 ｽｰﾊﾟｰﾏｰｹｯﾄ事業 112,627 △4.9 444 57.3 卸売事業 50,954 △6.4 1,585 △29.1 クレジット事業 8,223 4.2 2,281 21.9 その他事業 81,798 △3.9 2,674 11.
Slide 6: 2011年度 大丸松坂屋百貨店
2011年度 大丸松坂屋百貨店 売上高 売上高 対前年0.8％増 （10年8月に閉店した名古屋駅店を除くと2.4％増） 4/19 梅田店が増床グランドオープン（40,000㎡ → 64,000㎡） 「うふふガールズ」拡大展開などスペシャリティゾーンの開発･導入推進 クールビズ需要への対応や外商強化など様々な施策を実行 販売管理費 販売管理費 対前年△1.6％（△23億円）減 大丸梅田店増床関連で44億円増 大阪地区（3月）､首都圏地区（6月）それぞれ事務部門統合 東京・関西地区中心に店舗・事務所において節電対応推進 営業利益 営業利益 対前年13.9％（13億円）増 震災影響と閉鎖店舗の影響を
Slide 7: 2012年度業績予想
@ J. FRONT RETAILING 201247 Sts 7 78
Slide 8: 最高益早期達成に向けた取り組み
最高益早期達成に向けた取り組み 質・量ともに日本を代表する小売業界の リーディングカンパニーの地位確立 連結営業利益５００億円の早期達成が必要 7
Slide 9: (100 millions of yen )
ＯＰ 300 FY2/14 8 (100 millions of yen )
Slide 10: 中期３カ年計画
中期３カ年計画 2013年度連結営業利益300億円の達成に向けた取り組みを加速 300 営業利益 純利益 （単位：億円） 260 215 203 188 150 123 88 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 9
Slide 11: 2012年度 連結業績見通し
2012年度 連結業績見通し 2013年度営業利益300億円達成に向けた重要な１年 スピードを上げて経営改革に取り組み増収・増益を目指す （単位：百万円） 連結 大丸松坂屋百貨店 2013年2月期 対前年 対前年 見通し 見通し 増減率(％) 増減率(％) 売上高 973,000 3.4 667,000 3.6 営業利益 26,000 20.4 14,500 27.3 経常利益 26,000 13.3 12,400 23.0 純利益 12,300 △34.6 4,600 1.6 10
Slide 12: 2012年度 連結業績見通し セグメント別
2012年度 連結業績見通し 【セグメント別】 （単位：百万円） 売上高 営業利益 2013年2月期 対前年 対前年 見通し 見通し 増減率(％) 増減率(％) 百貨店事業 758,600 2.9 17,800 22.1 ｽｰﾊﾟｰﾏｰｹｯﾄ事業 110,700 △1.7 1,000 125.1 卸売事業 56,900 11.7 1,800 13.5 クレジット事業 8,500 3.4 2,420 6.1 その他事業 90,900 11.1 3,080 15.2 (注)11年度から従来「百貨店事業」に含めていた持株会社Ｊ.ﾌﾛﾝﾄﾘﾃｲﾘﾝｸﾞの業績を「調整額」に含めるとともに、従来「その他事
Slide 13: 百貨店事業の経営改革
@ J. FRONT RETAILING RAS rOR SRE 12
Slide 14: 新しい百貨店ビジネスモデル構築
新しい百貨店ビジネスモデル構築 －百貨店事業の重点取り組み－ マーケティング力の強化 店舗戦略の立案と推進 業務運営体制の革新 ＜新百貨店モデルの構築＞ 対象顧客層の拡大 対象顧客層の拡大 品揃え幅の拡大、特に価格の幅の拡大 品揃え幅の拡大、特に価格の幅の拡大 スペシャリティゾーンの開発 スペシャリティゾーンの開発 高効率経営体質の実現 高効率経営体質の実現 13
Slide 15: 梅田店の成果 入店客数の大幅増
梅田店の成果 入店客数の大幅増 平日12万人前後、土日祝日は15万人以上 11年度の1日平均入店客数約13万人（←当初予想は1日平均9万人） 11年3月～12年2月 梅田店入店客数推移 （人） 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2011年 2012年 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 14
Slide 16: 梅田店の成果 顧客層の大幅拡大
梅田店の成果 顧客層の大幅拡大 ヤング・アラ30のお買上客数は47％増、お買上高は26％増 1年間で新たに19万人のお客様がカード会員となり、顧客固定化が進展 今後は買上率と買上単価をアップさせるための取り組み強化 梅田店ID顧客数の変化（09年度との比較） 2009年 2011年 アラ60 アラ50 アラ40 アラ30 ヤング 0 50000 100000 150000 200000 15 （人）
Slide 17: 梅田地区競合の影響
梅田地区競合の影響＜心斎橋店・京都店・神戸店＞ 心斎橋店・京都店・神戸店とも想定範囲内の売上減少率で推移 心斎橋店は合計売上は前年比△5.0％も、外商は前年比+1.5％と好調 6月以降の累計売上前年比は京都店△0.5％、神戸店△1.7％ 2011年度 心斎橋店・京都店・神戸店売上推移 （対前年増減率、％） 10.0 5.0 心斎橋店 0.0 京都店 神戸店 -5.0 -10.0 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 2011年 2012年 16
Slide 18: 神戸店改装
神戸店改装 2012年4月27日「食品フロア」改装グランドオープン ｽﾍﾟｼｬﾘﾃｨｿﾞｰﾝ〝ターブル・プリュス〟新設―DEAN&DELUCAなど新規9ブランド導入 和・洋菓子売場の強化 ―ピエール・エルメ、デメルなど新規9ブランド導入 惣菜売場の強化 ―イーション、宗吉庵など新規11ブランド導入 17
Slide 19: 東京店第Ⅱ期増床
東京店第Ⅱ期増床 2012年秋 「増床グランドオープン」（46,000㎡・従来の1.4倍） 増築部分のB1と1階に東京駅八重洲中央口に直結する新たなエントランスを設置 エスカレータ増設によりお客様の上下移動が容易になり、回遊性が格段に向上 18
Slide 20: 東京店第Ⅱ期増床 ストアコンセプト
東京店第Ⅱ期増床 ― ストアコンセプト ― 「東京の〝今〟がコンパクトにそろっている百貨店」 ギフト、おみやげ、トラベルに強い店舗を目指す 主なポイント ● 質・量両面での食品強化 ● 婦人・紳士雑貨売場の拡大再構築 ● ｱﾗ30～ｱﾗ40向け「ﾌｧｯｼｮﾝﾌﾞﾗﾝﾄ･ﾞｿﾞｰﾝ」構築 ● 雑貨中心の「ラグジュアリー・ゾーン」構築 ● 集客装置となる「大型専門店」導入 19
Slide 21: 名古屋店改装
名古屋店改装 2012年3月～4月（第Ⅰ期） ファッションフロア改装 栄地区に来街されているｱﾗ30、感度の高いｱﾗ50のお客様を新たなターゲットに設定 旬のファッション、化粧品などを多数導入し、ファッション提案の幅を拡大 明確なコンセプトで、お客様に「私の売場」と共感いただけるスペシャリティゾーン構築 ＜参考＞2011年度名古屋店ID顧客年齢別シェア ヤング・アラ30 シニア ｱﾗ40 アラ60 アラ50 20
Slide 22: 名古屋店改装
名古屋店改装 「百貨店の顔」である１階・２階を刷新 ⇒競合他社に対する競争力を大幅強化 本館・北館・南館それぞれの特徴を明確にした売場づくり 南館 〝ヤング・アラ30対象〟 2F 「うふふガールズ」導入 1F レディスセレクトファッション集積 1F・B1 中部地区初「H&M」導入（4/21） 本館 〝本格的百貨店〟 1F 化粧品･婦人洋品･ｱｸｾｻﾘｰ売場一新 2F 6つの新規ﾗｸﾞｼﾞｭｱﾘｰﾌﾞﾗﾝﾄﾞ導入でﾌﾛｱ再構築 北館 〝リビング中心〟 1F 名古屋地区最大級ﾅﾁｭﾗﾙｺｽﾒｿﾞｰﾝに変身 ※ 2013年春には、第Ⅱ期改装として「食品フロア」の抜本的再構築を予定 21
Slide 23: 自主事業統括部の取り組み状況
自主事業統括部の取り組み状況 自主事業統括部 「仕入れて売る」全プロセスを一貫して計画管理＝事業運営型組織 編集力 + 調達力 「本来の」ＭＤing力 + 販売力 マーケティング 仕入・調達 販売 損 益 管 理 2011年9月～2012年2月累計 売上実績 267億円（対前年7.3％増） 売上シェア 対前年0.3ポイントアップ 全社益率の改善効果 プラス0.03ポイント 22
Slide 24: 自主事業統括部の取り組み状況
自主事業統括部の取り組み状況 自主運営売場のメリット マーケット変化への素早い適合 売場の拡大・縮小 品揃えの変更 百貨店側の意思と判断で自由かつタイムリーに実施が可能 2012年度の取り組み 新たな編集切り口による売場展開 マーケット変化への柔軟な対応 完全買取商品や高益率商材の売上拡大 売上目標 570億円 売買益率約1.0ポイント向上 23
Slide 25: 高効率運営体制の構築
高効率運営体制の構築 要員構造改革 組織・要員の効率化 グループ視点での幅広い人材の活用・再配置 ・「ショップ運営売場」「自主運営売場」それぞれのオペレーション特性に合わせた要員配置 ・事務部門統合・・・首都圏３店舗の事務部門、関西４店舗の事務部門を統合 ・販売業務の一部をグループの人材派遣会社「ディンプル」に移管 2011年3月 2012年2月末 2013年2月末見通し 大丸松坂屋百貨店 人員体制 6,000名 5,300名 4,100名 24
Slide 26: グループ事業の強化
@ J. FRONT RETAILING F \L—-F BE O ARIE 25
Slide 27: グループ事業の強化
グループ事業の強化 グループ全体としての成長への取り組み強化 百貨店事業の 経営革新 新たな 関連事業の 成長分野への 強化 取り組み強化 経営資源を百貨店以外にもバランスよく投入 グループ視点による幅広い人材活用 26
Slide 28: ピーコックストア
ピーコックストア 2012年3月 全社情報システムの統一・刷新を実施 需要の変化にスピーディに対応した品揃え実現による売上向上 バイイングパワーの向上と商品ロス削減による益率向上 店舗オペレーションの見直しによる効率化 マーケット対応力・商品調達力・店舗運営力強化 27
Slide 29: SLH社との取り組み
SLH社との取り組み 2011年3月 （株）ｽﾀｲﾘﾝｸﾞﾗｲﾌ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ（SLH社）を持分法関連会社化 現在までの主な取り組み 常勤取締役を含む5名を当社から派遣 雑貨ショップ「ﾌﾟﾗｻﾞ」や化粧品「ﾍﾞｷｭｱ･ﾊﾆｰ」を大丸・松坂屋各店でイベント展開 SLH社が所有するキャラクターを全社販促に活用 当社の経営効率ノウハウ活用によるSLH社の経費削減 28
Slide 30: 株式会社パルコとの取り組み
株式会社パルコとの取り組み 2012年3月 株式会社パルコの株式33.2％を取得、持分法関連会社化 株式取得の主な目的 百貨店ビジネスモデル変革の加速 小売グループとしての成長力向上 業務提携検討チームを設置 社外取締役として当社から2名を派遣 早期にシナジー発揮へ 29
Slide 31: 海外事業への取り組み
@ J. FRONT RETAILING HET} Se SEN OD ERY HAA 30
Slide 32: 海外での共同事業の展開
海外での共同事業の展開 （株）スタイリングライフ・ホールディングス（ＳＬＨ社）と共同出資で新会社を設立 新会社概要 所在地 ： 台湾 台北市 資本金 ： 5億円 出資比率 ： J.フロントリテイリング（株） 90％ ： （株）スタイリングライフ・ホールディングス 10％ 設立日 ： 2012年夏ごろ 事業内容 ： PLAZAの新ブランドによる雑貨販売 台北地区で複数店舗を集中的に出店 （１号店は2013年春ごろ開店予定） その後、台中や高雄など台湾の他の都市、他のアジア諸国に展開検討 31
Slide 33: アジア市場へ積極的に取り組み
アジア市場へ積極的に取り組み 「プラザ」事業のアジア展開に向け、SLH社と共同で新会社設立 アセアン地域での事業拡大を目指し、大丸興業がタイに現地法人設立 中国での商業施設設計受注を狙い、J.フロント建装が駐在員事務所設立 百貨店の出店についても現在、研究・検討を継続 グループとして、アジアを中心とする海外市場に積極的に取り組み 32
Slide 34: http://www.j-front-retailing.com
http://www.j-front-retailing.com 本資料における業績予測や将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性そ の他の要因が内包されております。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は、見通しと大きく異なる可能性があることをご承知おきください。 33