Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL

Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q1 2018 Earnings Presentation

21 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2018

  1. Slide 1: Resultados consolidados de 1T18

    Resultados consolidados de 1T18 NIIF 1

  2. Slide 2: Aviso Legal

    Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities and Exchange Commission o “SEC”). Teniendo en cuenta lo ant

  3. Slide 3: Resultados consolidados para el trimestre

    Resultados consolidados para el trimestre 1T18 vs 1T18 vs C OP$ tn 1T17 4T17 1T18 1T17 4T17 • La baja dinámica de crecimiento de cartera continuó durante el 1T2018 en todas las categorías, pero principalmente en la cartera comercial. Se espera que esta lenta recuperación gane dinamismo Cartera Bruta

  4. Slide 4: Resultados por región para el trimestre

    Resultados por región para el trimestre COP $ bn Colombia Centroamérica(1) 72% de los Activos 28% de los Activos 1T18 vs 1T18 vs 1T18 vs 1T18 vs 1T17 4T17 1T18 1T17 4T17 1T18 1T17 4T17 1T17 4T17 Cartera Bruta $ 108.8 $ 112.7 $ 113.7 4.5% 0.8% $ 41.8 $ 46.3 $ 43.4 3.8% -6.4% Dépositos Balance $ 106.9

  5. Slide 5: Impacto NIIF 9

    Impacto NIIF 9 Cifras en Billones Impacto en Provisiones de Cartera Ratio de Cobertura(1) Dic 17 Ene 1, 18 Colombia 142.8% 128.3% 606 557 Provisión/Cartera 4.4% 4.9% Bruta Centroamérica 237.6% 127.9% 6,782 5,618 Provisión/Cartera 1.5% 2.8% Bruta Consolidado 154.8% 128.2% Dic 2017 Colombia Centroamér

  6. Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Crecimiento del PIB (%) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 6.5 6.0 6.0 2018E 2019E 5.8 5.8 5.0 4.7 5.0 2.5 3.0 4.0 3.9 3.3 3.4 4.0 2.9 2.9 3.0 3.2 2.6 2.6 2.5 2.4 2.3 2.2* 1.8 3.0 1.5 1.5 1.7 1.6 2.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II I

  7. Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Política monetaria del Banco Central Crecimiento real PIB Inflación Tasa de intervención Banrep Tasa de intervención Banrep DTF(1) IBR(2) 10% 8.0% 7.0% 8% 6.0% 4.69% 5% 5.0% 4.25% 4.25% 4.0% 4.06% 3.13% 3% 2.2% 3.0% 2.0% 0% dic.-12 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic

  8. Slide 8: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Déficit fiscal actual - Regla Fiscal (% of GDP) Cuenta corriente (% del PIB, trimestral) 4.0% FY16 2017 2016 FY17 (1.0) (1.0) (3.3%) (1.5%) (1.3) 2.0% (1.6) (4.3%) (3.3%) (1.9) (1.9) (1.8) (1.1) (1.1) (1.0) (2.3) (2.2) (2.2) (1.3) (1.2) 0.0% (0.5%) (1.5) (2.2

  9. Slide 9: Contexto macroeconómico – Centroamérica

    Contexto macroeconómico– Centroamérica PIB real TACC ‘16-’19 – Perspectivas de crecimiento Inflación por país CR ES GU HO NI PA Cenam 7.0% 6.0% 5.0% 4.8% 4.4% 5.6% 4.0% 4.1% 3.9% 4.4% 3.8% 3.5% 3.8% 3.9% 2.2% 3.0% 2.6% 2.0% 1.0% 0.9% Centro Panamá Nicaragua Costa Rica Guatemala Honduras El Salvador

  10. Slide 10: Activos

    Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 1T18 / 4T17 = -1.8% operaciones en Centroamérica 1T18 / 1T17 = 3.3% 1T18 / 1T17 = 2.3% 1T18 / 4T17 = 0.2% 236.5 232.3 227.1 1T17 4T17 1T18 Composición 1T17 4T17 1T18 Opera ciones Opera ciones en el Opera ciones en en el ext

  11. Slide 11: Cartera

    Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera Bruta 1T18 / 4T17 = -1.3% operaciones en Centroamérica 1T18 / 1T17 = 5.3% 1T18 / 1T17 = 4.3% 1T18 / 4T17 = 0.7% 159.1 157.0 150.6 1T17 4T17 1T18 Composición de la cartera Cartera bruta

  12. Slide 12: Calidad de cartera

    Calidad de cartera Costo de riesgo Cartera vencida (+30) / Total cartera Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera vencida (+90) / Total cartera Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 3.89% 4.25% castigados) / Cartera promedio 3.58% 2.86% 2.49% 2.09% 2.75% 2.86% 2.66% 2.22%

  13. Slide 13: Calidad de cartera

    Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera vencida (+90) (2) 1T17 4T17 1T18 1T17 4T17 1T18 Comercial 2.94% 3.21% 3.59% 2.23% 2.83% 2.97% Consumo 4.77% 5.09% 5.41% 2.31% 2.77% 2.82% Hipotecario 3.36% 3.81% 4.10% 1.68% 2.07% 2.14% Microcrédito 14.46% 15.09% 1

  14. Slide 14: Fondeo

    Fondeo Cifras en Billones Total fondeo 1T18 / 4T17 = -1.8% Total depósitos 1T18 / 4T17 = -2.0% Crecimiento excl. Movimientos FX 1T18 / 1T17 = 3.4% 1T18 / 1T17 = 2.3% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 146.7 154.9 151.8 192.2 200.2 196.6 1

  15. Slide 15: Capital

    Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 1T18 / 4T17 = -8.2% 1T18 / 4T17 = -6.8% 1T18 / 1T17 = 0.4% 1T18 / 1T17 = 1.7% 24.1 16.3 23.7 25.9 14.9 14.9 1T17 4T17 1T18 1T17 4T17 1T18 Inter

  16. Slide 16: NIM – Margen de interés neto (2/3)

    NIM – Margen de interés neto (2/3) Rendimiento promedio de cartera 12 .0 % 11.7% 11.6% 11.1% 11 .0 % 10.8% 11.0% 10.7% 10 .0 % 1T17 4T17 1T18 Costo promedio de fondeo 6.8% 6.6% 6.1% 4.6% 4.0% 3.8% 4.5% 3.9% 3.6% 1T17 4T17 1T18 Spread promedio (rendimiento de cartera – costo de fondeo) 7.5% 7.2% 7.2%

  17. Slide 17: NIM – Margen de interés neto (3/3)

    Ingreso por intereses neto (1) (billones) NIM – Margen de interés neto (3/3) 1T17 4T17 1T18 1T18 / 1T18 / 1T17 4T17 2.6 2.8 2.7 4.2% -0.9% Margen de interés neto(1) 6.1% 6.1% 5.9% 5.9% 5.9% 5.8% 1T17 4T17 1T18 Margen de interés de cartera(2) 7.1% 7.2% 7.1% 6.8% 7.0% 6.9% 1T17 4T17 1T18 Margen de int

  18. Slide 18: Comisiones y otros ingresos

    Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso de comisiones bruto Sector no financiero 1Q18 / 4Q17 = 1.8% 1T18/4T17=-0.1% 1T18/1T17=2.4% 1Q18 / 1Q17 = 3.2% 1,281.2 1,312.5 1,311.8 1T18/1T17 1T18/4T17 1T17 4T17 1T18 3.5% 3.1% 2.8% -15.6% -9.6% Energía y gas 173.4 147.5 161.8 18.8

  19. Slide 19: Eficiencia

    Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 3.6% 3.4% 3.4% 46.0% 46.3% 45.9% 1T17 4T17 1T18 1T17 4T17 1T18 2016 2017 2016 2017 (1) (1) El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos de Personal, Gastos El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos

  20. Slide 20: Rentabilidad

    Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 645.3 587.0 597.7 466.7 1T17 4T17 1T18 Utilidad por acción $26.3 $20.9 $29.0 $26.8 ROAA (1) 2.0% 1.6% 1.6% 1.3% 1T17 4T17 1T18 ROAE (2) 11.6% 15.4% 15.3% 11.6% 1T17 4T17 1T18 (1)ROAA es calculado como utilidad net

  21. Slide 21: Grupo Aval

    Grupo AVAL

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