Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — Q1 2019 Earnings Presentation
18 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Apr 29, 2019
Slide 1: 2019第一季營運報告
2019第一季營運報告 April 29, 2019 TSE: 2412 NYSE: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部份不可因
Slide 3: FRIAS
=| 2 FRIAS
Slide 4: 業務綜覽
業務綜覽 各項電信服務市場領導者(a) 營運策略 國內固網 精進服務品質與鞏固獲利 – #1 市話 • 92.9% 客戶數市佔率 (1,038萬) 掌握市場趨勢開創數位匯流商機 • 85.5% 分鐘數市佔率 – #1 長途 持續投入研發與技術，培養優秀人才 • 84.3% 分鐘數市佔率 – #1 寬頻接取 深化公司治理 • 70.8% 客戶數市佔率 (b)(c) (447萬) 行動 啟動「躍升2021」策略轉型計畫，透過 – #1 行動客戶數 核心業務強化、新興業務開拓、成本優 • 36.3% 市佔率 (1,059萬) 化、基礎能力提升等面向推動向上成長 – #1 行動營收 策略 • 38.1
Slide 5: 行動服務領導者
行動服務領導者 行動服務營收 策略 Billion 25 0% 導入NB-IoT與Cat M1技術，積極拓展 (before IFRS 15 adoption) 20 -2% 物聯網服務 -4% 持續推出各種資費方案及多元化產品， YoY growth rate revenue 15 -6% 10 -8% 滿足消費者之需求 -10% 5 -12% 提升品牌形象 強化爭取新客戶與鞏固既有客戶之作為 0 -14% 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 CHT TWM FET CHT TWM FET 推廣行動加值與應用服務 客戶忠誠度最高 提高企業客戶營收 Thousand 12,
Slide 6: 固網寬頻服務
固網寬頻服務 營運績效 策略 寬頻接取營收 善用頻寬優勢，推出更高速的上行上網服務 ARPU NT$ NT$ mn 711 710 703 707 702 5,000 4,236 4,250 4,225 4,267 4,201 600 善用大數據分析能力，精準行銷與建設 2,500 400 善用行動、寬頻、Wi-Fi三網整合的優勢， 357 338 320 310 200 提供無縫隙的上網服務 294 0 0 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 ADSL Fiber 加速OTT及內容遞送網路的建設，以提高數 註1: ARPU(客戶平均貢獻度)含寬頻接取及ISP 註2:
Slide 7: MOD/ IPTV Service
MOD/ IPTV Service 營運績效 策略 2019年MOD累計客戶數年成長20.2％ 持續充實內容，包括豐富SVOD的電 影、戲劇、電視劇及卡通 2019年MOD累計營收年成長15.7％ 於既有寬頻與4G客戶基礎上提高 2019年累計廣告收入年成長25.2% MOD 陸續在IPTV平台上引進OTT服務與 至2018年12月底，MOD用戶市佔率為 4K內容，打造家庭智慧影音中心 28.4％ 佈局重要運動與電競賽事轉播，擴大 產品力與用戶群 MOD 客戶數與營收 SVOD 客戶數 NT$ mm thousand thousand 900 2,049 2,100 1,400 1,266 1
Slide 8: 企客 ICT 服務
企客 ICT 服務 營運績效 策略 第一季IDC營收年成長69％ 善用網路、IDC機房、海纜、CDN的競 第一季IoT營收年成長68% 爭優勢，發展企客ICT業務 第一季資安營收年成長23.5% 善用全國NB-IoT/Cat M1雙網路，於物 聯網平台上提供高效率及優質服務 啟用最高等級的雲端IDC，爭取金融產業 、ISP與ICP/OTT產業商機 結合Cloud、資安、IoT、AI、區塊練、 大數據與客製化應用專業能力，提供企 業Total solutions 結合企業合作伙伴共同打造物聯網完整 生態，以提供各種產業的物聯網服務 © 2016 Chunghwa Telecom 8
Slide 9: 財務報導
財務報導
Slide 10: 損益與財務指標
損益與財務指標 合併 成長率 2018 2017 成長率 (NT$bn) Q1 2019 Q1 2018 % (採用 IFRS 15 (採用 IFRS 15 % 之後) 之前) 營收 51.33 53.63 (4.3) 215.48 227.51 (5.3) 營業成本及費用 40.93 42.62 (4.0) 171.95 180.71 (4.8) 營業淨利 10.40 10.94 (5.0) 43.64 46.70 (6.5) 淨利2 8.35 8.73 (4.3) 35.50 38.87 (8.7) 淨利率3 (%) 16.61 16.78 - 16.92 17.60 - EPS 1.08
Slide 11: 各項業務營收
各項業務營收 (NT$bn) Q1 2019 Q1 2018 成長率 % 2018 2017 成長率 % 國內固定通信 15.79 15.76 0.2% 66.75 71.14 -6.2% 市內網路 6.46 6.94 -6.9% 27.57 29.60 -6.9% 長途網路 0.55 0.61 -10.5% 2.43 2.65 -8.4% 寬頻接取 4.50 4.59 -2.1% 18.30 18.68 -2.0% MOD 0.89 0.77 15.7% 3.26 2.55 27.7% 行動通信 24.48 26.82 -8.7% 100.94 109.38 -7.7% 行動服務營收 14.
Slide 12: 成本與費用
成本與費用 合併 成長率 2018 2017 成長率 (NT$bn) Q1 2019 Q1 2018 % (採用 IFRS 15 (採用 IFRS 15 % 之後) 之前) 營業成本 33.48 34.45 (2.8) 139.55 146.84 (5.0) 營業費用 7.45 8.17 (8.9) 32.40 33.87 (4.3) 行銷費用 5.36 6.05 (11.5) 24.08 25.36 (5.1) 管理費用 1.17 1.20 (2.2) 4.60 4.63 (0.5) 研發費用 0.92 0.92 (0.4) 3.72 3.88 (4.1) 合計 40.93 42.62 (4
Slide 13: 現金流量
現金流量 合併 成長率 2018 2017 成長率 (NT$bn) Q1 2019 Q1 2018 % (採用 IFRS 15 (採用 IFRS 15 % 之後) 之前) 營業活動之淨現金流入 13.23 7.32 80.6 66.37 70.93 (6.4) 資本支出 4.49 4.39 2.3 28.55 26.88 6.2 自由現金 8.74 2.93 197.7 37.82 44.05 (14.2) 現金及約當現金 37.55 31.53 19.1 27.65 28.83 (4.1) 註: 1.依據T-IFRSs編製；2019 Q1數字為自結數 2.成長率係以百萬元為單位之數字計算 3
Slide 14: 營運績效財測達成狀況
營運績效財測達成狀況 合併 Q1 2019 Q1 2019 達成率 2019 達成率 (NT$bn) (A) (E) % (E) % 營收 51.33 52.43 ~ 52.72 97.4 ~ 97.9 220.56 ~ 222.91 23.0 ~ 23.3 營業成本及 40.93 42.08 ~ 42.14 97.1 ~ 97.3 177.84 ~ 178.25 23.0 ~ 23.0 費用 營業淨利 10.40 10.34 ~ 10.57 98.4 ~100.6 42.69 ~ 44.63 23.3 ~ 24.4 淨利2 8.35 8.25 ~ 8.43 99.1 ~101.2 34.11
Slide 15: 有效運用資本支出
有效運用資本支出 資本支出 2019年資本支出預算為290億元 NT$ bn 未來投資方向將持續著重在核心業務 – 光纖 – 行動寬頻 – IDC / 雲端 – 各業務服務平台 © 2016 Chunghwa Telecom 15
Slide 16: 法規
法規
Slide 17: Telecommunications Management Act Draft Update
Telecommunications Management Act Draft Update Key Areas 電信事業之經營由特許/許可制改為登記制，降低市場參進 門檻 解除不必要管制，一般業者僅負擔最低義務，市場顯著地位 者需承擔特別義務與較嚴格之管制標準 開放電信市場國內漫遊，及頻率轉讓、出租、出借與共用等 機制 Anticipated Impacts 市場參進門檻降低，可能使競爭加劇 電信業者間資源共享，可能改變市場競爭態勢 中華電信可能在特定電信市場被認定為具顯著地位之市場主 導者 © 2016 Chunghwa Telecom 17
Slide 18: Q&A
Q&A