Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2010 Earnings Presentation
21 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Jan 31, 2011
Slide 1: 2010年度第3四半期 決算説明資料
２０１０年度第３四半期 決算説明資料 ２０１１年１月３１日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１０年度第３四半期連結決算の概要 Ⅱ．２０１０年度通期業績見通し 第３四半期決算実績サマリー 1 連結受注高・売上高・損益見通し 13 前年同期比損益増減要因分析 ① 2 セグメント別業績見通し 14 前年同期比損益増減要因分析 ② 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 15 セグメント別決算実績 4 （補足）セグメント情報開示の変更について 16 船舶海洋 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュフロー 12
Slide 3: 2010年度第3四半期連結決算の概要
LT. 2OLO]E SS seit RE ORS B~E Kawasaki
Slide 4: 第3四半期決算実績サマリー
第３四半期決算実績サマリー （億円） 2009年度 2010年度 前年同期比 増 減 ３Q累計 ３Q累計 【受注高】 受 注 高 ６，４９９ ８，７４０ ＋２，２４１ 車両において大口受注があったこと等により、 全体でも大幅な増加となった 売 上 高 ７，９８０ ８，７０５ ＋７２４ 【売上高】 営業損益 ▲１４０ ３８７ ＋５２７ 精密機械において新興国向け建設機械用油圧 機器が大幅に増加したこと等により、全体でも 経常損益 ▲５５ ４５２ ＋５０７ 増収となった 四半期純損益 ▲１０３ ２８１ ＋３８４ 【損益】 円高の影響はあったものの、精密機械での増収 やモーターサイクル＆エンジンでの
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業損益】 前年同期比 ＋５２７億円（2009.3Q累計 ▲１４０億円 ⇒ 2010.3Q累計 ３８７億円） 売上構成変動 ・その他 ＋282 2010.3Q 387 操業増による 原価差益 販売費及び 一般管理費の減少 ＋70 ＋57 退職給付債務の 会計基準変更時差異 2009.3Q 償却完了の影響(※） ＋78 ▲ 140 増収の影響 為替の影響 ＋157 ▲ 128 資材費減少 ＋11 ※退職給付債務の会計基準変更時差異（約１３０億円/年）が２００９年度までに償却完了 -2-
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ▲２０億円 （2009.3Q累計 ８５億円 ⇒ 2010.3Q累計 ６４億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ▲ ４億円 （ ▲１２億円 ⇒ ▲１６億円 ） ・持分法による投資利益 ＋２７億円 （ ４３億円 ⇒ ７０億円 ） ・為替差損益 ▲６１億円 （ ６７億円 ⇒ ５億円 ） ・その他 ＋１８億円 （ ▲１３億円 ⇒ ５億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ＋６６億円 （2009.3Q累計 ▲７１億円 ⇒ 2010.3Q累計 ▲５億円） ・訴訟損失引当金繰入額 ＋６９億円 （ ▲６９億円 ⇒ ０億円 ） ・その他 ▲ ３億円 （
Slide 7: セグメント別決算実績
セグメント別決算実績 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 増減 増減 増減 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 船舶海洋 １０４ ６７２ ＋５６７ １，１１７ ９３２ ▲１８５ ８ ４９ ＋４１ 車 両 ５５５ １，２４１ ＋６８６ １，１０５ ９５５ ▲１４９ ５２ ５９ ＋６ 航空宇宙 ７９９ １，２３７ ＋４３７ １，１９３ １，３５０ ＋１５６ ３ ２０ ＋１６ ガスタービン・機械 １，３８５ １，１３６ ▲２４９ １，２８８ １，４９６ ＋２０７ ３９ ９６ ＋５６ プラント・
Slide 8: 船舶海洋
船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦、オフショア関連製品 ※ 2010年10月1日付の組織改正に伴い、セグメント名を「船舶」から「船舶海洋」に変更 ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） （11月公表 1,000） 当第３四半期実績 (前年同期比） 受注 受注 潜水艦１隻およびばら積み運搬船１０隻を受注 1,000 売上 大型船の売上減少 672 営業損益 受注工事損失引当金の積み増しはあったものの、 364 161 採算性の向上等により増益 18 27
Slide 9: 車両
車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（除く、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） （11月公表 1,800） 受注 当第３四半期実績 (前年同期比） 1,800 受注 大口のワシントン首都圏交通局向け地下鉄電車を 1,177 1,241 受注したこと等により大幅に増加 1,015 555 662 売上 海外向け鉄道車両の減少等 255 395 営業損益 売上の減少はあったものの、採算性の向上等により 増益 1Q 2Q 3Q
Slide 10: 航空宇宙
航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） （11月公表 2,100） 受注 当第３四半期実績 (前年同期比） 2,100 受注 BOEING社向けB777・B787分担製造品等の増加 1,713 1,237 売上 防需案件およびBOEING社向けB787分担製造品等 799 879 の増加 465 365 114 営業損益 円高の影響はあったものの、増収等により増益 1Q 2Q 3Q 2009年
Slide 11: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 受注 （11月公表 2,200） 当第３四半期実績 (前年同期比） 2,262 2,200 受注 前年同期に大口受注のあった航空エンジン分担製造 1,385 品やガス圧縮機設備等の減少 998 1,136 653 523 330 売上 ガス圧縮機設備や防需案件等の増加 営業損益 増収等により増益 1Q 2Q 3Q
Slide 12: プラント・環境
プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機、破砕機 ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（含む、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） （11月公表 1,300） 受注 1,356 当第３四半期実績 (前年同期比） 1,300 987 1,054 受注 国内外の各種プラントの増加 773 売上 海外向け大型プラントの減少 375 320 158 営業損益 既受注案件の順調な進捗により増益 1Q 2Q 3Q 2009年度 1Q 2Q 3Q
Slide 13: モーターサイクル＆エンジン
モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（除く、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） （11月公表 2,500） 売上 2,400 2,030 当第３四半期実績 (前年同期比） 1,440 1,592 1,009 1,132 売上 新興国での販売増等 580 651 営業損益 円高の影響はあったものの、増収に加え、前年度まで に実施した緊急収益改善策の効果が発現したこと等 1Q 2Q 3Q
Slide 14: 精密機械
精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（含む、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） （11月公表 1,400） 受注 当第３四半期実績 (前年同期比） 1,500 受注 新興国での建設機械向け油圧機器の増加 1,067 売上 建設機械向け油圧機器および半導体製造装置 849 680 メーカー向け等の産業用ロボットの売上増加 548 328 350 131 営業損益 増収および高操業による収益性
Slide 15: 財政状態およびキャッシュフロー
財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2009年度 2010年度 4Q末 3Q末 総資産 １３，５２４ １３，９９９ 自己資本 ２，７７０ ２，９１１ （自己資本比率） （２０．４％） （２０．７％） 有利子負債残高 ４，２８９ ５，２５０ （NET有利子負債） （３，９４１） （４，８６９） NET Ｄ／Ｅレシオ １４２％ １６７％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2009年度 2010年度 3Q累計 3Q累計 営業キャッシュフロー ▲９８７ ▲３３５ 投資キャッシュフロー ▲５２６ ▲４１５ フリーキャッシュフロー ▲１，５１３
Slide 16: 2010年度通期業績見通し
Ll. 2O1 OE] 1h SAS 48 GF | B~E Kawasaki
Slide 17: 連結受注高・売上高・損益見通し
連結受注高・売上高・損益見通し （億円） 2009年度 2010年度見通し 増 減 １１月公表比 実績 １１月公表 今回公表 前年度比 １１月公表比 【受注高、売上高】 先進国二輪車市場の回復が遅れてい 受 注 高 １０，０１２ １３，４００ １３，４００ ＋３，３８７ ０ るモーターサイクル＆エンジンでの減 少を、新興国での建設機械向け油圧 機器が増加している精密機械での増 売 上 高 １１，７３４ １２，８００ １２，８００ ＋１，０６５ ０ 加で補い、前回公表値を据置き 営業損益 ▲１３ ３２０ ４００ ＋４１３ ＋８０ 【損益】 ・ 精密機械の積極的な事業展開によ 経常損益 １４２ ３
Slide 18: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2009年度 2010年度見通し 2009年度 2010年度見通し 2009年度 2010年度見通し 実績 １１月公表 今回公表 実績 １１月公表 今回公表 実績 １１月公表 今回公表 船舶海洋 １６１ １，０００ １，０００ １，５１８ １，２００ １，２００ １５ １０ １０ 車 両 ６６２ １，８００ １，８００ １，５００ １，４５０ １，４５０ ８７ ７０ ８０ 航空宇宙 １，７１３ ２，１００ ２，１００ １，８８８ ２，１５０ ２，１５０ ３７ ２０ ２０ ガスタービン・機械 ２，２６２ ２，２００ ２，２００ １，９１
Slide 19: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2009年度 2010年度 増 減 実績 見通し 研究開発費 ３８０ ４０５ ＋２４ 設備投資 ５９２ ７００ ＋１０８ 減価償却費 ５１４ ５１０ ▲４ 国 内 ２４，３９６ ２４，６００ ＋２０４ 海 外 ７，９０１ ８，１００ ＋１９９ 期末従業員数 ３２，２９７ ３２，７００ ＋４０３ - 15 -
Slide 20: （補足）セグメント情報開示の変更について
（補足）セグメント情報開示の変更について ＜事業区分並びに事業区分名称の変更＞ ２０１０年４月より社内管理区分を変更しており、事業区分並びに事業区分名称を以下のとおり 変更している。 事業区分の変更 破砕機部門 ： 「車両事業」から「プラント・環境事業」へ ロボット部門 ： 「汎用機事業」から「精密機械事業」へ 事業区分名称の変更 （旧）「汎用機事業」 ⇒ (新） 「モーターサイクル＆エンジン事業」 （旧）「油圧機器事業」 ⇒ (新） 「精密機械事業」 ＜セグメント情報等の開示に関する新会計基準の適用＞ 従来の基準では、本社部門で発生する費用で社内管理上各部門への配賦を行わない費用に ついて、
Slide 21: ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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