Japan Airlines Co., Ltd. · TSE:9201

Japan Airlines — Investor Presentation (September 2018)

27 slides from Japan Airlines's investor presentation, September 2018

  1. Slide 1: 明日の空へ、日本の翼 日本航空株式会社

    明日の空へ、 証券コード 9201 日本の翼 日本航空株式会社 代表取締役社長執行役員 赤坂 祐二 2018年9月 2017年11月10日 国際親善試合 ブラジル代表戦、 2017年11月14日 国際親善試合 ベルギー代表戦 出場メンバー

  2. Slide 2: 本日お話しさせて頂くこと

    本日お話しさせて頂くこと 当社プロフィール P.2 成長戦略 P.13 業績サマリ－ P.18 株主還元 P.22 1

  3. Slide 3: 当社プロフィール

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  4. Slide 4: 当社概要

    当社概要 日本航空 2012年 社名 株式会社 上場日 9月19日 代表取締役 社長執行役員 赤坂 祐二 証券コード 9201 代表取締役会長 植木 義晴 発行済株式総数 349,028,700株 代表取締役 副社長執行役員 藤田 直志 単元株式数 100株 資本金 1,813億円 株価 4,004円 ※2 連結従業員数 33,038人 ※1 時価総額 1兆3,975億円 ※2 ※1： 2018年3月31日時点 ※2： 2018年8月22日時点 3

  5. Slide 5: 「世界で一番お客さまに選ばれ、愛される航空会社」を目指して

    「世界で一番お客さまに選ばれ、愛される航空会社」を目指して 日頃、日本航空をご利用のお客さま、国内海外の 株主の皆さまには、厚く御礼申し上げます。 どうすればお客様に「安心」してJALをご利用頂ける か、社員一人一人が自ら考え、行動できる会社を お写真 作っていきたいと思います。 代表取締役社長執行役員 赤坂祐二 【経歴】 ・昭和62年4月入社（技術系） ・平成26年4月 執行役員整備本部長 ・平成30年4月 社長執行役員 4

  6. Slide 6: 経営の存立基盤「安全」

    経営の存立基盤 「安全」 ■世界の事故率の推移 死者数 事故率 Ｖ 技術の進歩 訓練による技量向上 ヒューマン 安全文化の醸成 ファクター 5

  7. Slide 7: 「安心運航」を目指して

    「安心運航」を目指して 安全と安心を徹底的に追及 入社のきっかけは御巣鷹山での事故 人とテクノロジーの融合 モバイルアプリの導入、予測整備 6

  8. Slide 8: 生まれ変わったJAL

    生まれ変わったJAL 2012年再上場後、一貫して収益性を重視 (単位：億円） 米国同時 営業利益 関連事業 イラク戦争 3,000 親会社当期純利益 リストラ 多発テロ SARS 再上場 JAL-JAS 2,500 完全民営化 公的支援終結 統合 リーマン 2,000 湾岸戦争 ショック 1,500 1,000 高い収益性 ＋ 500 成長の実現 0 (500) The New JAL!! ＊ (1,000) ＊ ＊ ～ FY1987 FY2007 FY2014 FY1988 FY1989 FY1990 FY1991 FY1992 FY1993 FY1994 FY1995 FY1996 FY

  9. Slide 9: JALフィロソフィと業績報告会

    JALフィロソフィと業績報告会 JALフィロソフィ 業績報告会 JALグループ社員全員が共有すべき 経営実績の報告と共に、 意識・価値観を定め、全社員がその実践 経営者・リーダーとしてあるべき姿を学び を通じて企業理念の実現を目指す 成長するための場 各本部を担当する役員・関連会社の 全員が「JALフィロソフィ手帳」を常時 社長が、他の経営幹部に自部門の経営 携行 実績を毎月報告 JALフィロソフィ手帳 業績報告会 様子 8

  10. Slide 10: ESG

    ESG 環境 社会 ガバナンス 省燃費機材への機材更新 ワークスタイル変革 透明性の高い 上空の大気観測プロジェ ダイバーシティ推進 経営 クトを実施 観光促進を通じた地方創生 JALグループの省燃費機材シェア 社外取締役 3名 9

  11. Slide 11: 事業構成

    事業構成 2017年度 売上高構成比 その他 国際線の成長性 22% 国際旅客 34% 貨物・郵便 1兆3,832億円 7% 国内線の安定性 国内旅客 37% 10

  12. Slide 12: 国際線 ネットワーク・商品を磨き上げる

    国際線 ネットワーク・商品を磨き上げる  2018年7月、SKYTRAX「5スター」を獲得 プ レ ミ ア ム 戦 略 ファーストクラス ビジネスクラス エコノミークラス 機内食  2012年以降ボストン、ヘルシンキ、サンディエゴ、メルボルン、コナにも路線を展開 ネ  2019年度、米国西海岸の新規地点に就航予定 ッ ト  共同事業の実施（太平洋線、欧州線）、他航空会社との提携強化 ワ  2018年6月、ハワイアン航空との共同事業の独禁法適用除外を申請 ー ク 11 AEROFLOT VISTARA Vietjet AeroMexico Hawaiian

  13. Slide 13: 国内線

    国内線 安定した市場において、他社より一歩先行くサービスをご提供します ファーストクラス クラスJ 普通席 普通席 機内食 機内無料Wifiの提供 最新鋭機の導入 羽田発着路線を中心とした路線展開により、安定的な収益構造を築いています 12

  14. Slide 14: 成長戦略

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  15. Slide 15: JAL Vision・グランドデザイン

    I JAL -1 Vision・グランドデザイン JAL Vision 私たちは、企業理念の実現に向け、「世界で一番お客さまに選ばれ、愛される航空会社」であり続けるため、 安全運航を堅持し、JALの翼を支えている一人ひとりの力を結集して、 1 世界のJALに 2 一歩先を行く 3 常に成長し 変わります 価値を創ります 続けます 10年レンジで実現するグランドデザイン • 営業利益率10%以上に • すべてのお客さまにス こだわり、 • 世界主要500都市 トレスフリーを実現 売上2兆円/ へ乗り入れ • 新たな事業・サービス 営業利益2,500億円/ （含むコードシェア） を創造 時価総額3

  16. Slide 16: 航空市場の成長性

    15 20 25 30 35 40 10 0 5 億人 1987 1988 1989 1990 1991 （出所） ICAO （定期便のみ） 1992 1993 湾岸戦争 1994 1995 航空市場の成長性 1996 1997 1998 1999 2000 9.11テロ 2001 2002 2003 2004 2005 世界の航空旅客 輸送量 イラク戦争・SARS 2006 2007 2008 2009 2010 2011 リーマンショック 2012 2013 2014 2015 2016 2017 15

  17. Slide 17: 訪日需要の推移

    訪日需要の推移 訪日需要（訪日旅客数）推移 （万人） 2020年 政府目標 4500 4,000万人 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 出所：日本政府観光局（JNTO） 16

  18. Slide 18: 当社戦略

    当社戦略 需要に応じて供給を増やし、成長性と高い収益性の両立に努めます 航空運送事業の供給見通し 供給(ASK） 125 ●：国際 117 ●：国内 109 ●：合計 103 107 102 100 101 103 105 FY2016 FY2017 FY2018 FY2020 実績 実績 計画 目標 新たなチャレンジ 一歩先を行く価値を創ります  国際線中長距離ローコストキャリアの設立  JAL Innovation Labを開設 17

  19. Slide 19: 業績サマリー

    業績サマリ－

  20. Slide 20: 2017年度業績概要

    2017年度業績概要  2017年度実績は増収・営業増益を達成。2018年度も増益達成を目指す 営業収益 営業利益・当期純利益 （億円） （億円） 営業利益 当期純利益 (1) 営業利益率 ROIC (2) 2,000 25% 15,000 14,550 1,703 1,641 1,745 1,670 14,000 13,832 1,500 20% 1,354 13,000 12,889 1,100 1,000 13.2% 15% 12.6% 12,000 11.5% 500 10.7% 10% 11,000 10.1% 9.2% 10,000 0 5% 2016年度 2017年度 2018

  21. Slide 21: 2018年度業績予想（詳細）

    2018年度業績予想（詳細） 収支計画 運航諸元・市況前提 （単位：億円） 2017年度 2018年度 （計画） 前年差 前年比 2017年度 2018年度 （計画） 営業収益 13,832 14,550 +717 +5.2% 国際線 +2.4% +6.8% 国際旅客収入(1) 4,629 5,150 +520 +11.3% 供給 (ASK) 国内線 +0.8% +1.8% 国内旅客収入(1) 5,182 5,200 +17 +0.3% 合計 +1.7% +4.8% 貨物郵便収入 920 940 +19 +2.1% 国際線 +3.4% +6.4% 需要 国内線 +4.5% +1.2% その他収

  22. Slide 22: 2018年度第1四半期 業績概要

    2018年度第1四半期 業績概要  第1四半期については、供給拡大などにより前年対比で増収・営業増益を達成 営業収益 営業利益・四半期純利益 （億円） 営業利益 四半期純利益 (1) 営業利益率 （営業利益率） 300 12% （億円） ＋272億円 247 249 (＋8.7%) 3,421 250 11% 3,400 195 200 10% 175 3,148 ＋1億円 150 9% (＋0.7%) 3,000 100 ▲20億円 8% (▲10.3%) 7.9% 50 7% 7.3% 2,600 0 6% 前年同期 前年同期 第1四半期 第1四半期 1 親会社株主に帰属する四半期純利益

  23. Slide 23: 株主還元

    株主還元

  24. Slide 24: 株主還元の充実

    株主還元の充実 配当 配当性向 親会社株主に帰属する当期純利益から法人税等調整額の影響を除いた額の 30%程度を目安とする 維持すべき株主資本利益率（ROE）の水準10%と上述の配当性向を勘案し、 DOE 3%以上となるように努める 1株当たり配当金額 推移 （円） 120 104 110 110 94 80 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ※当社は2014年10月1日付で株式分割(1株につき2株)を 年度 年度 年度 年度 年度 年度 行っており、2013年度実績は当該株式分割実施済みと 仮定して計算 （予想） 自己株式取得についても実施を常に検討 23

  25. Slide 25: 株主割引券

    株主割引券  毎年3月31日、並びに9月30日現在の株主様に対し、当社グルー プの国内線の株主割引券を発行  3年（7基準日）連続で同一株主番号でご所有の株主様へ、 追加で株主割引券を発行  海外・国内JALグループツアー割引券（7%割引）を配布  発行基準 3月31日 9月30日 ご所有株式数 長期保有のメリット 現在の株主様 現在の株主様 100 株 ～ 199 株 1枚 - 長期保有の条件とは？ 200 株 ～ 299 株 1枚 1枚  3年（7基準日）連続 300 株 ～ 399 株 2枚 1枚  同一株主番号 400 株 ～ 499 株 2枚 2枚 500 株 ～ 599

  26. Slide 26: 株式・株主割引券に関するお問い合わせ

    世界で一番お客さまに選ばれ、 愛される航空会社を目指して 【株式・株主割引券に関するお問い合わせ】 JAL株式コールセンター：03-6733-3090 9：30～12：00 および 13：00～17：00（土・日・祝・年末年始を除く）

  27. Slide 27: 免責事項

    免責事項 本資料には、日本航空株式会社（以下「当社」といいます）及びそのグループ会社（以下当社と併せて「当社グ ループ」といいます）に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記述が含まれています。これらは、当社 が当該資料作成時点（又はそこに別途明記された時点）において入手した情報に基づく、当該時点における予測 等を基礎として作成されています。これらの記述のためには、一定の前提・仮定を使用しています。これらの記述又は 前提・仮定は当社経営陣の判断ないし主観的な予想を含むものであり、様々なリスク及び不確実性により、将来に おいて不正確であることが判明し、あるいは将来において実現しないこと

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