Nec Capital Solutions Limited · TSE:8793
Nec Capital Solutions — FY2020 Earnings Presentation
24 slides from Nec Capital Solutions's earnings presentation, Apr 27, 2021
Slide 1: 2021年3月期決算説明資料
2021年3月期決算説明資料 2021年4月27日 NECキャピタルソリューション株式会社 © NEC Capital Solutions Limited 2021
Slide 2: Orchestrating a brighter world
\ Orchestrating a brighter world j NECIt, RE- Rb- BPE - PRCWIRSMESA HED DAME REECE HMA REALS O RR:
Slide 3: 目次
目次 1. 2021年3月期 実績報告 １）連結決算ハイライト ２）事業環境 ３）業績概要（連結） ４）事業別収益（連結） ５）事業別契約実行高の状況（連結） ６）賃貸・割賦事業の営業状況（連結） ７）ファイナンス事業の営業状況（連結） ８）リサ事業の営業状況 ９）営業資産残高の状況（連結） 10）資金調達の状況（連結） 11）与信関連費用（連結） 2. 2022年3月期 計画 １）連結業績予想 3. 中期計画2020 進捗状況 １）グループビジョン実現に向けたマイルストン ２） 2021年3月期 中期計画2020進捗状況
Slide 4: 1. 2021年3月期 実績報告
1. 202123AHA seers
Slide 5: 連結決算ハイライト
１）連結決算ハイライト 【事業環境】 ・リース取扱高は前年比14.1％減 ・新型コロナウイルス感染拡大の影響に伴い、資金調達環境や倒産状況は 引続き今後の動向に注視が必要 【営業実績】 ・賃貸・割賦事業は前年にWin10更新の特需があったものの、当期はGIGAス クールや働き方改革のICT需要を着実に取り込み契約実行高・成約高ともに 前年比増加 ・ファイナンス事業は個別ファクタリングを中心に契約実行高・成約高ともに 前年比減少 ＜ 賃貸・割賦事業 ＞ 契約実行高： 0.3%増 成約高： 4.6%増 ＜ファイナンス事業＞ 契約実行高： 24.0%減 成約高 : 24.1%減 【経営成績】 ・賃貸
Slide 6: 事業環境
２）事業環境 ・リース取扱高：業界全体は前年比14.1%減、一昨年対比ではコロナ影響等により 8.8％減。当社主力の情報通信機器は前年比14.2%減、一昨年対 比ではwithコロナにおける堅調なICT需要から5.2％増 ・倒産状況 ：2020年度における倒産件数は前年比減少 リース取扱高動向（四半期単位前年同期比推移） 倒産状況（負債総額/件数） (%) (億円) (件) 80.0 45,000 負債総額 ※年単位 70.0 ※Q単位 14,000 40,000 （左メモリ） 60.0 35,000 12,000 50.0 情報通信機器 30,000 倒産件数 10,000 40.0
Slide 7: 業績概要（連結）
３）業績概要（連結） ・売上高 ：リサ事業は前年比減少となるものの、賃貸・割賦事業が伸長した こと等から前年並み ・経常利益 ：前年にリサ事業で大型案件を計上したこと等により前年比33.0% の減少 業績数値 経常利益 前年比主要増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 2020/3期 2021/3期 91 リサ事業GP減 年間 年間 前年比 19 売上高 2,207 2,213 +0.2% 非支配 ▲35 投資事業組合損益 営業利益 83 60 ▲28.1% ▲2 販管費増 63 非支配 経常利益 91 61 ▲33.0% 与信関連費用 72 親会社株主に帰属する当期純利益 51 4
Slide 8: 事業別収益（連結）
４）事業別収益（連結） 事業別収益 <<賃貸・割賦事業>> ・売上高および売上総利益は営業資産残高の増加 2020/3期 2021/3期 に伴い前年比増 年間 年間 前年比 ・営業利益は、売上高の増加により前年比25.3%増 賃貸・ 売上高 1,749 1,926 +10.1% 割賦事業 売上総利益 110 120 +9.3% <<ファイナンス事業>> 営業利益 28 36 +25.3% ・売上高は減少したものの、資金原価の減少等に ファイナンス 売上高 73 66 ▲9.2% より売上総利益は前年並み 事業 売上総利益 57 57 ▲0.1% ・営業利益は、与信関連費用の計上により前年比
Slide 9: 事業別契約実行高の状況（連結）
5）事業別契約実行高の状況（連結） 事業別契約実行高 事業別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 2020/3期 2021/3期 2020/3期 2021/3期 年間 年間 前年比 年間 年間 前年比 賃貸・割賦事業 2,385 2,391 +0.3% 賃貸・割賦事業 2,405 2,515 +4.6% 賃貸事業 2,204 2,262 +2.6% 賃貸事業 2,225 2,393 +7.5% 割賦販売 181 129 ▲28.6% 割賦販売 180 122 ▲32.2% ファイナンス事業 4,865 3,698 ▲24.0% ファイナンス事業 4,866 3,692 ▲24.1%
Slide 10: 賃貸・割賦事業の営業状況（連結）
６）賃貸・割賦事業の営業状況（連結） 業種別契約実行高 業種別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 業種別契約実行高(連結) 2019/3期 2020/3期 2021/3期 業種別成約高(連結) 2019/3期 2020/3期 2021/3期 年間 年間 年間 3年推移 年間 年間 年間 前年比 3年推移 前年比 官公庁 1,023 1,389 1,406 +1.2% 官公庁 1,093 1,388 1,572 +13.2% 民需 813 996 986 ▲1.0% 民需 789 1,017 944 ▲7.2% サービス業 212 267 226 ▲15.4% サービス業 202 2
Slide 11: ファイナンス事業の営業状況（連結）
７）ファイナンス事業の営業状況（連結） 契約形態別契約実行高 業種別契約実行高 （単位：億円） （単位：億円） 2020/3期 2021/3期 2020/3期 2021/3期 年間 年間 前年比 年間 年間 前年比 官公庁 11 17 +48.5% 立替・APF・割賦バック 207 183 ▲11.8% 民需 4,135 2,726 ▲34.1% 個別ファクタリング 2,395 1,427 ▲40.4% サービス業 301 193 ▲35.8% 流通業 259 180 ▲30.3% 一括ファクタリング 719 955 +32.9% 製造業 2,590 1,570 ▲39.4% 金融業・
Slide 12: リサ事業の営業状況
８）リサ事業の営業状況 事業別収益 （単位：億円） 2020/3期 2021/3期 年間 年間 前年比 前年の売却案件等から、売上高、利 アセットビジネス 売上高 103 51 ▲50.8% 益ともに前年比減少となるものの、 売上総利益 52 37 ▲29.1% ３Qの営業赤字は解消 営業利益 27 14 ▲48.3% 不動産 売上高 53 10 ▲80.3% <<アセットビジネス>> 売上総利益 29 8 ▲71.0% ・前年にファンドのEXIT案件が複数 営業利益 23 4 ▲83.2% あったことから前年比で減収減益 アドバイザリー 売上高 6 7 +19.7% 売上総利益 6 7
Slide 13: 営業資産残高の状況（連結）
９）営業資産残高の状況（連結） （単位：億円） 12,000 <<賃貸・割賦事業>> 10,000 9,538 8,983 133 ・GIGAスクール構想やテレワーク需要を 8,268 75 762 取り込み官公庁・民需共に伸長。米国 29 626 子会社買収も寄与し、前年比532億円の 8,000 621 増加 2,411 2,581 2,540 <<ファイナンス事業>> 6,000 ・主に企業融資が減少し前年比170億円の 減少 4,000 <<リサ事業>> 6,233 ・営業投資有価証券等の増加により 5,700 5,078 2,000 前年比136億円の増加 <<その他の事業>> 0
Slide 14: 資金調達の状況（連結）
10）資金調達の状況（連結） 資金原価率 資金原価率（%） 有利子負債残高 1.0% ＝資金原価÷有利子負債平残 （単位：億円） 0.9% 0.8% 0.7% 0.66% 0.60% 0.6% 0.5% 0.44% 0.4% 19/3期 20/3期 21/3期 有利子負債構成比 100% 短期借入金 80% ・資金原価率は、外貨の市場金利低下に伴い前期 比0.16ポイント低下の0.44％ 60% 長期借入金 ・直接調達比率は、営業資産残高の増加に対し、 40% 主に借入金で対応したため前年比減少 CP （2020/3末 42.2% →2021/3末 40.5%） 直接調達 20%
Slide 15: 与信関連費用（連結）
11）与信関連費用（連結） ・新型コロナウイルスの影響等により引き当て計上を行い、前年並みの水準 （単位：億円） 25 19 20 20 4 15 8 賃貸・割賦事業 10 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 14 10 リサ事業 5 1 3 0 -5 20/3期(累計） 21/3期(累計） 15 © NEC Capital Solutions Limited 2021
Slide 16: 2. 2022年3月期 計画
2. 2022—3 ABA arial
Slide 17: 連結業績予想
１）連結業績予想 ・賃貸・割賦事業の伸長、リサ社ののれん償却費用減および新規事業の収益化により 増収増益を計画 ・安定配当維持の基本方針のもと、増益予想を踏まえ増配を計画 連結業績予想 （単位：億円） 2021/3期 2022/3期 年間 年間 実績 予想 売上高 2,213 2,300 営業利益 60 100 経常利益 61 100 親会社株主に帰属する純利益 41 55 1株当たり純利益（円） 191円29銭 255円42銭 1株当たり配当金 第２四半期末 期末 年間 2021/3期 実績 30円00銭 30円00銭 60円00銭 2022/3期 予想 32円00銭 32円00銭
Slide 18: 3. 中期計画2020 進捗状況
3. PHAETHI2020 Ri
Slide 19: グループビジョン実現に向けたマイルストン
1) グループビジョン実現に向けたマイルストン 【当社グループビジョン】 CSV経営 お客様と共に、社会価値向上を目指して、 グローバルに挑戦するサービス・カンパニー コア領域の拡充 ＋新事業収益化 コア領域の完成 ＋新事業立ち上げ 中期計画2020 withコロナ ＆ afterコロナに 中期計画2017 おいて、新たなニーズを捉 コア領域の基盤再構築 え”金融とICT”で社会の変革 ＋「仕掛け」を構築 を先導していく 中期計画2014 2013年 2023年 19 © NEC Capital Solutions Limited 2021
Slide 20: 2021年3月期 中期計画2020進捗状況 1/2
2) 2021年3月期 中期計画2020進捗状況 1/2 ①「コア領域の拡充」：強みを活かした当社らしい“サービス”の進化 ベンダーとの新たなサービスの確立 サービス化で先行する米国のNECFS社を買収、北米における新たな事業機会獲得へ NECグループ連携強化によるGIGAスクール、消防案件の取り組み大幅伸長 外資系ICTベンダーと新規取り組み開始 医療機器やICT機器におけるサービスモデル確立に向けた取り組み進展 成長分野における専門事業の加速 テレワーク需要を着実に取り込み、 PCレンタルサービス等が前年のWin10更新特需を 上回る伸長 顧客基盤の拡充と営
Slide 21: 2021年3月期 中期計画2020進捗状況 2/2
2) 2021年3月期 中期計画2020進捗状況 2/2 ②「新事業の収益化」：非金融含む当社ならではの “新事業”の収益化 地域活性化に向けた取り組みが各地で進展したものの、コロナ影響もあり収益 貢献は限定的 ヘルスケアは、ウエアハウジング事業が着実に進展し当期5物件新規獲得、収 益貢献へ エネルギーでは新たにPPAサービス開始、NECプラットフォームズ社と契約締 結 ③ 事業戦略を支える経営基盤の強化 全社員へのテレワーク環境の整備、働き方の見直しを実施。withコロナにお ける業務環境の更なる整備へ DBJ環境格付融資17年連続最高ランク獲得、SMBC ESG/SDG
Slide 22: © NEC Capital Solutions Limited 2021
本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を目的として作成されたもので はありません。実際に投資を行う際は、ご利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致し ます。 本資料に記載されている当社の計画、戦略および業績見通しは、将来の予測であって、リスクや不 確定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営目標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在の予想 を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しようとする目標 であります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、見通し等と大きく異なる結果となりうることをあらかじ めご承知
Slide 23: NECキャピタルソリューショングループビジョン
NECキャピタルソリューショングループビジョン お客様と共に、社会価値向上を目指して、 グローバルに挑戦するサービス・カンパニー
Slide 24: Orchestrating a brighter world
\ Orchestrating a brighter world NEC