Credito Emiliano S.p.A. · MIL:CE
Credito Emiliano — H1 2007 Earnings Presentation
18 slides from Credito Emiliano's earnings presentation, September 2007
Slide 1: Gruppo CREDEM semestrale '07
Gruppo CREDEM semestrale ‘07 settembre 2007 Investor Relations - CREDEM semestrale 2007 - aggiornamento 1
Slide 2: Risultati, appendici
risultati appendici Investor Relations - CREDEM semestrale 2007 - aggiornamento 2
Slide 3: Key figures: Ricavi in crescita, eccellente il progresso del Margine Finanziario
Ricavi in crescita. Eccellente il Key figures progresso del Margine Finanziario Margine d'intermediazione Costi operativi +7,8% 571,7 530,5 +8,5% 323,4 298,0 600 400 +0,1% 322,4 123,5 +9,0% 322,2 113,3 400 € mln € mln 200 +8,2% +19,7% 200 184,7 199,9 208,3 249,3 0 0 06/06 06/07 06/06 06/07 Margine f
Slide 4: Key figures: Total Business a 75 mld (+6,4%)
Total Business a Key figures 75 mld (+6,4%) Impieghi diretti totali Raccolta clientela (net to Pct ) (nett o " Pct" ) 58,9 +5,4% 55,9 15 60 +1,9% 25,6 25,1 10 40 +3,5% 14,9 +12,6% € mld € mld 13,2 17,5 16,9 5 20 15,8 +14,0% 13,9 0 0 06/06 06/07 06/06 06/07 C assa Diretta AUM AUC Patrim onio Canali d
Slide 5: Indicatori di sintesi
Indicatori di sintesi 2005 2006 06/07 crescita QM raccolta QM Impieghi 1,5% 1,0% 1,5% 1,0% 1,5% 1,0% ROE di periodo 23,2% 19,3% 9,8% MAF / MIN 39,7% 41,5% 43,6% redditività MAS / MIN 60,3% 58,5% 56,4% Costi operativi / MIN 62,0% 58,3% 56,6% Costi operativi + amm.ti / MIN 64,7% 60,8% 59,0% efficienza
Slide 6: Margine d'intermediazione
Margine In evidenza il margine da interesse d’intermediazione Torna a crescere il contributo dei servizi (€ mln) 2006 06/06 06/07 % yoy Il Margine Finanziario migliora del 19,7%. La forte spinta nei settori di impiego “core”, Margine finanziario 440,3 208,3 249,3 19,7% impressa negli anni più recent
Slide 7: Dal MIN all'Utile Netto
Dal MIN Utile netto “normalizzato” all’Utile Netto in crescita del 9,3% Risultato Lordo di Gestione + 6,8% (€ mln) 2006 06/06 06/07 % yoy Margine d'intermediazione 1.060,9 530,5 571,7 7,8% Risultato operativo + 6,4% Spese personale -388,5 -184,7 -199,9 8,2% Spese amministrative -230,3 -113,3 -123,5
Slide 8: Generazione dell'Utile
Generazione dell’Utile Breakdown dell' RLG contributo (€ mln) 2006 06/06 06/07 al 06/07 MIN 1.061 530,5 571,7 . Captive 932,3 459,0 493,6 86,3% . Non captive 128,6 71,5 78,1 13,7% La diversificazione delle attività del COP -618,8 -298,0 -323,4 Gruppo e la focalizzazione sulle attività . Captive -551
Slide 9: Distribuzione e Risorse
Sono circa 800.000 Distribuzione e Risorse i clienti a fine semestre N° Filiali Gruppo CREDEM e Quota di mercato Struttura distributiva 2005 2006 06/07 Credembanca e Altre 433 448 462 4 70 B.ca Euromobiliare 22 21 21 0.4 % 19 Filiali 455 469 483 17 1.1 % 0.6 % 0.6% 129 Centri Imprese 40 41 41 9 3.8
Slide 10: Raccolta e Nuova Produzione
Bene la diretta Raccolta e Nuova Produzione In ripresa la gestita L’andamento della Produzione nel primo (€ mln) Breakdown raccolta clientela 2006 06/06 06/07 % yoy semestre evidenzia un saldo netto di circa Depositi 10.020 9.506 10.239 7,7% 400 mln di Euro al quale hanno concorso Obbligazioni 4.431
Slide 11: Impieghi
Si conferma il positivo trend Impieghi di crescita negli impieghi (€ mln) 2006 06/06 06/07 % yoy Crediti con clientela 14.375 13.243 14.914 12,6% .Breve 6.175 5.732 6.280 9,6% I crediti con clientela aumentano .Mutui e Leasing 8.200 7.511 8.634 15,0% complessivamente del 12,6%, nonostante Pct 11 57
Slide 12: Altri Rischi
Altri Rischi Rischi di mercato (€ mln) 2005 2006 06/07 V.A.R. banking e trading book (99% - 10gg - nuovo coeff. moltiplicativo = 3 ) Credembanca Il presidio dei rischi di mercato è . medio 5,5 15,5 15,2 principalmente focalizzato su . massimo 9,7 25,3 19,8 Credembanca, Abaxbank ed Abaxbank Euromobil
Slide 13: Appendici
risultati appendici Investor Relations - CREDEM semestrale 2007 - aggiornamento 13
Slide 14: Struttura del capitale
Struttura del capitale Patto fra 230 Oltre 2.900 azionisti azionisti Principali azionisti %sul c.s. Famiglia Maramotti 35,5% Pictet Cie 4,9% Eredi Savioli 2,9% Finc orrad 2,2% Allianz Subalpina 1,7% 72,9% 27,1% CREDEMHOLDING 71,8% 28,2% CREDEM Investor Relations - CREDEM semestrale 2007 - aggiorname
Slide 15: L'azione Credem
L’azione Credem Track Record 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 N. azioni (/000) 225.839 253.408 265.464 270.679 272.537 273.309 274.350 275.417 278.605 281.476 Patrimonio netto x azione 2,07 2,34 2,27 2,55 2,86 3,08 3,23 3,64 4,00 4,60 Utile netto x azione 0,22 0,26 0,17 0,51 0,39 0,
Slide 16: Struttura & Business
Struttura & Business CREDEM Commercial Banking Wealth Management Investment Banking Other 100% 98.5% 50% 100% 100% Life insurance 100% 100% 50% 69.7% 100% FIDUCIARIA Spa Insurance * 100% na 100% 100% 100% 100% 100% 100% * = in via di dismissione Investor Relations - CREDEM semestrale 2007 - aggiorna
Slide 17: Business Line
Business Line Margine di Risultato Utile BUSINESS LINE Intermediazione Operativo Netto (€ mln) 2006 06/06 06/07 % yoy 2006 06/06 06/07 % yoy 2006 06/06 06/07 % yoy Retail 630,6 306,9 334,5 9,0% 187,0 103,8 108,5 4,5% 97,1 66,6 56,2 -15,6% Corporate 139,8 68,6 75,1 9,4% 78,1 38,8 41,6 7,2% 41,5 24,1
Slide 18: Disclaimer
Disclaimer “Si dichiara, ai sensi del comma 2 art. 154 bis D. Lgs. 58/98, che l’informativa contabile contenuta nella presente comunicazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società.” Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili soci
Credito Emiliano S.p.A. (Gruppo CREDEM) — H1 2007 Earnings Presentation on 6ix