Honda Motor Co., Ltd. · TSE:7267
Honda Motor — Q1 FY2021 Earnings Presentation
26 slides from Honda Motor's earnings presentation, Aug 5, 2020
Slide 1: 2020年度 第１四半期 決算説明会
2020年度 第１四半期 決算説明会 本田技研工業株式会社 2020年８⽉５日
Slide 2: 目次
目次 • 2020年度 第１四半期 決算および 2020年度⾒通しの総括 • 決算および⾒通しの詳細 2
Slide 3: 2020年度 第１四半期 Hondaグループ販売台数
2020年度 第１四半期 Hondaグループ販売台数 （千台） ⼆輪事業 四輪事業 ライフクリエーション事業 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 増減 増減 増減 第１四半期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 日本 51 50 -1 181 129 - 52 74 80 +6 北⽶ 74 61 - 13 495 159 - 336 605 524 - 81 欧州 84 61 - 23 34 16 - 18 198 170 - 28 * アジア 4,378 1,572 - 2,806 554 473 - 81 347 25
Slide 4: 主要市場の状況 四輪事業 日本
主要市場の状況 四輪事業 日本 小売実績 ■販売実績 3ヵ⽉間累計 台数 前年⽐ 【市場】 新型コロナウイルス感染症の拡大影響に加え、 （千台） （％） 前年は消費増税前の駆け込み需要があったことなど 全需 836 68.2 により前年同期を大幅に下回る 販売台数 126 69.0 【ホンダ】 新型 Fit の好調な販売などはあったものの、 （全需出典︓日本⾃動⾞販売協会連合会） 3ヵ⽉累計では前年同期を大幅に下回る 小売実績推移 （前年同⽉⽐） 4⽉ 80.5％ → 5⽉ 54.9％ → 6⽉ 71.8％ N-BOX シリーズ:2020年上半期 新⾞販売台数第1位 ■2020年度 販売⾒通し
Slide 5: 主要市場の状況 四輪事業 米国
主要市場の状況 四輪事業 米国 小売実績 ■販売実績 ３ヵ⽉間累計 台数 前年⽐ 【市場】 新型コロナウイルス感染症の拡大影響により （千台） （％） フリート市場を中心に前年同期を大幅に下回る 全需 2,939 66.3 【ホンダ】 前年同期を下回る 販売台数 294 72.1 （全需出典︓Autodata） 乗⽤⾞市場で販売台数⾸位獲得など 市場を上回るペースで回復 小売実績推移 （前年同⽉⽐） 4⽉ 45.9%→ 5⽉ 83.1％ → 6⽉ 84.5％ ■2020年度 販売⾒通し 【市場】 前年度を下回る Pilot ６⽉中旬から新型コロナウイルス感染者が 急増するなど、⾒通しは非常に不
Slide 6: 主要市場の状況 四輪事業 中国
主要市場の状況 四輪事業 中国 小売実績 ■販売実績 ３ヵ⽉間累計 台数 前年⽐ 【市場】 新型コロナウイルス感染症の影響はあるものの、 （千台） （％） 経済活動の再開に加え、 * 全需 6,586 110.7 各種消費刺激策の打ち出しにより、 前年同期を上回る 販売台数 390 95.1 *全需は卸売台数 （当社調べ） 【ホンダ】 Breeze の投⼊効果や Civic の好調な販売など はあったものの、生産休止に伴う市場への供給不⾜ などにより、前年同期を下回る ■2020年度 販売⾒通し 【市場】 2020年暦年では、前年を下回る １⽉から３⽉ 新型コロナウイルス感染症拡大 Breez
Slide 7: 主要市場の状況 二輪事業 アジア
主要市場の状況 ⼆輪事業 ■販売実績 アジア 卸売実績 【市場】 新型コロナウイルス感染症の拡大影響などにより、 台数 前年⽐ アジアを中心に前年同期を大幅に下回る ３ヵ⽉間累計 （千台） （％） インド 256 19.1 【ホンダ】 中国や⽶国での好調な販売はあったものの、 ベトナム 415 63.4 主にアジアやブラジルでの生産・販売活動の 休止影響などにより、前年同期を大幅に下回る タイ 134 40.2 アジア6ヵ国 卸売実績推移 （前年同⽉⽐） フィリピン 46 31.9 4⽉ 15.2％ → 5⽉ 21.4％ → 6⽉ 60.1％ インド・インドネシア生産再開 ６⽉ インドネシア
Slide 8: 2020年度 第１四半期 連結決算総括
2020年度 第１四半期 連結決算総括 営 業 利 益 ︓ 新型コロナウイルス感染症の拡大影響による需要の大幅な減少に加え 多くの国で生産や販売活動の一時休止影響はあったものの、 全社横断でコストダウン努⼒や経費の効率化を実⾏したことなどにより、 営業利益は -1,136億円 税引前利益︓ 持分法による投資利益の貢献はあったものの、-734億円 ３ヵ月間 2019年度 2020年度 増減 Hondaグループ 損益状況 （億円） 2019年度 2020年度 実績 実績 額 率 販売台数 増減率 （千台） 実績 実績 売上収益 39,962 21,237 - 18,724 - 46.9% ⼆輪事業
Slide 9: 2020年度 連結業績見通し
2020年度 連結業績⾒通し 営 業 利 益 ︓ 新型コロナウイルス感染症の拡大影響により先⾏きは不透明であるものの、 収益改善に向けた取り組みを一層強化し、 営業利益は 2,000億円を計画 税引前利益︓ 持分法による投資利益の貢献により、3,650億円 12ヵ月間 2019年度 2020年度 増減 損益状況 （億円） Hondaグループ 実績 ⾒通し 額 率 2019年度 2020年度 販売台数 増減率 （千台） 実績 ⾒通し 売上収益 149,310 128,000 - 21,310 - 14.3% ⼆輪事業 19,340 14,800 - 23.5% 営業利益 6,336 2,000
Slide 10: 配当
配当 2020年度 対2019年度 １株当たり配当⾦ 2019年度 （予想） 増減額 （円） 第１四半期末配当⾦ 28 11 - 17 第２四半期末配当⾦ 28 (11) ( - 17) 第３四半期末配当⾦ 28 (11) ( - 17) 期末配当⾦ 28 (11) ( - 17) 年間配当⾦ 112 (44) ( - 68) 10
Slide 11: 目次
目次 • 2020年度 第１四半期 決算および 2020年度⾒通しの総括 • 決算および⾒通しの詳細 11
Slide 12: 2020年度 第１四半期 連結決算総括
2020年度 第１四半期 連結決算総括 2020年度第１四半期は、新型コロナウイルス感染症の拡大 Hondaグループ 第１四半期（３ヵ月間） により、世界的に景気は減速し、当社グループの業績にも影響 販売台数 2019年度 2020年度 増減率 を及ぼしています。 （千台） 実績 実績 ⼆輪事業 4,921 1,855 - 62.3% ⼆輪 中国などで増加はあったものの、 インドやインドネシアなどで減少 四輪事業 1,321 792 - 40.0% ライフクリエーション事業 1,280 1,083 - 15.4% 四輪 中国などで増加はあったものの、 ⽶国、日本、インドなどで減少 第１四半期（
Slide 13: 2020年度 第１四半期 税引前利益増減要因
2020年度 第１四半期 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 - 3,632 億円 営業利益 - 3,661 億円 為替影響除く - 3,553 億円 2,898 - 4,678 + 914 + 55 - 108 - 42 + 71 + 156 研究開発費 為替影響 持分法による 投資利益 ⾦融収益及び ⾦融費⽤ - 734 販売費及び 営業利益 売上変動 コストダウン 一般管理費 営業利益 構成差 等 効果 等 2,524 - 1,136 ・円 対 米ドル - 25 億円 前年同期 【減益要因】 ・米ドル 対 他通貨 *1 - 40 億円 ・円 対 アジア通貨 *2 - 5 億円 当第
Slide 14: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間）
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間） 上段︓2020年度 ライフクリエーション事業 ⼆輪事業 四輪事業 ⾦融サービス事業 下段︓2019年度 及びその他の事業 (台数︓千台) 1,855 792 - 1,083 Hondaグループ 販売台数 4,921 1,321 - 1,280 (⾦額︓億円) 2,742 12,557 5,790 682 売上収益 5,330 27,501 6,920 852 112 - 1,958 715 -5 営業利益 698 1,203 657 - 35 4.1% - 15.6% 12.4% - 0.8% 営業利益率 13.1% 4.4% 9.5% -
Slide 15: キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社）
キャッシュ・フローの状況（⾦融事業を除く事業会社） (億円) 2019年度 2020年度 ３ヵ⽉間 営業活動によるキャッシュ・フロー + 1,886 - 3,552 投資活動によるキャッシュ・フロー - 1,517 - 870 フリーキャッシュ・フロー + 369 - 4,422 財務活動によるキャッシュ・フロー - 1,015 + 2,259 為替影響 - 412 + 46 現⾦及び現⾦同等物の純増減 - 1,059 - 2,116 現⾦及び現⾦同等物の四半期末残⾼ 22,755 22,509 ネットキャッシュの四半期末残⾼ 18,633 14,195 15
Slide 16: Hondaグループ販売台数 見通し
Hondaグループ販売台数 ⾒通し (千台） ⼆輪事業 四輪事業 ライフクリエーション事業 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 増減 増減 増減 実績 ⾒通し 実績 ⾒通し 実績 ⾒通し 日本 205 180 - 25 672 610 - 62 312 280 - 32 北⽶ 330 305 - 25 1,825 1,535 - 290 2,848 2,635 - 213 欧州 239 230 -9 133 105 - 28 845 790 - 55 アジア 17,262 13,105 - 4,157 1,952 2,120 + 168 1,37
Slide 17: 2020年度 連結業績見通し
2020年度 連結業績⾒通し 2019年度 2020年度 増減 （億円） 実績 ⾒通し 額 率 売上収益 149,310 128,000 - 21,310 - 14.3% 営業利益 6,336 2,000 - 4,336 - 68.4% 営業利益率 4.2% 1.6% - 2.6 pt 持分法による投資利益 1,642 1,650 + 7 + 0.5% 税引前利益 7,899 3,650 - 4,249 - 53.8% 親会社の所有者に 4,557 1,650 - 2,907 - 63.8% 帰属する当期利益 １株当たり当期利益 260.13円 95.56円 - 164.57円 期中平均為替レ
Slide 18: 対前年度 2020年度見通し 税引前利益増減要因
対前年度 2020年度⾒通し 税引前利益増減要因 税引前利益 - 4,249 億円 ( - 53.8 % ) （億円） 営業利益 - 4,336 億円 ( - 68.4 % ) 為替影響除く - 3,536 億円 7,899 - 4,616 ・円 対 米ドル - 370 億円 ・米ドル 対 他通貨 - 340 億円 ・円 対 アジア通貨 - 15 億円 ・その他 - 75 億円 + 1,040 - 470 - 800 + 510 研究開発費 +7 + 79 3,650 販売費及び 為替影響 売上変動 コストダウン 一般管理費 持分法による ⾦融収益及び 構成差 等 効果 等 投資利益 ⾦融費⽤
Slide 19: 2020年度 設備投資・減価償却費・研究開発支出 見通し
2020年度 設備投資・減価償却費・研究開発支出 ⾒通し 2019年度 2020年度 増減 （億円） 実績 ⾒通し 設備投資 *1 3,756 3,500 - 256 減価償却費 *1 3,969 3,600 - 369 研究開発支出 *2 8,214 8,600 + 385 *1 オペレーティング・リース資産、使⽤権資産および無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は上記の実績、⾒通しには含めていません。 *2 研究開発支出は報告期間中に発生した研究開発活動に係る支出であり、IFRSでは当該支出の一部を無形資産として計上し ⾒積耐⽤年数に基づき償却するため、連結損益計算書上の研究開発費と異
Slide 20: 将来見通しに関する注意事項
将来⾒通しに関する注意事項︓ このスライドに記載されている本⽥技研工業株式会社の業績⾒通しおよび配当予想は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき当社の経営者が判断した⾒通しであ り、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しおよび配当予想のみに全⾯的に依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。 実際の業績は、様々な重要な要素により、これらの業績⾒通しとは大きく異なる結果となり得ることを、ご承知おきください。実際の業績に影響を与え得る重要な要 素には、当社、連結⼦会社および持分法適⽤会社の事業領域をとりまく経済情勢、市場の動向、為替相場の変動などが含まれます。 会計基
Slide 21: Honda The Power of Dreams
HON DA The Power of Dreams
Slide 22: 補足資料
補⾜資料
Slide 23: 売上収益 事業別増減 / 所在地別 売上収益/営業利益の状況
売上収益 事業別増減 / 所在地別 売上収益/営業利益の状況 （億円） 売上収益 事業別増減 （外部顧客への売上収益） ３ヵ月間 前年度⽐ - 18,724 億円 / - 46.9 % (為替換算影響除く︓- 18,026 億円 / - 45.1 %) 為替換算影響除く増減 2019年度 2020年度 増減 (%) ⼆輪事業 5,330 2,742 - 2,587 - 2,411 - 45.2% 四輪事業 26,944 12,099 - 14,845 - 14,471 - 53.7% ⾦融サービス事業 6,884 5,758 - 1,125 - 999 - 14.5% ライフクリエーション事業
Slide 24: 2020年度 第１四半期 設備投資・減価償却費・研究開発支出
2020年度 第１四半期 設備投資・減価償却費・研究開発支出 第１四半期（３ヵ⽉間） 2019年度 2020年度 増減 （億円） 実績 実績 設備投資 585 479 - 105 減価償却費 1,059 905 - 154 研究開発支出 1,842 1,748 - 94 24
Slide 25: 事業別 売上収益/営業利益の推移
事業別 売上収益/営業利益の推移 (億円) 四半期実績 累計実績 2019年度 2020年度 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 増減 増減率 2019年度 2020年度 セグメント情報(推移) 増減 増減率 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 売上収益 ⼆輪事業 5,330 5,225 5,302 4,735 2,742 - 2,587 - 48.6% 5,330 2,742 - 2,587 - 48.6% 四輪事業 27,501 25,308 25,748 23,387 12,557 - 14,944 - 54.3% 27,501
Slide 26: Hondaグループ販売台数/連結売上台数
Hondaグループ販売台数/連結売上台数 (千台) 四半期実績 累計実績 年間⾒通し Honda 2019年度 2020年度 グループ 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 増減 増減 増減 販売台数 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 実績 年間⾒通し ⼆輪事業 計 4,921 5,098 5,019 4,302 1,855 - 3,066 4,921 1,855 - 3,066 19,340 14,800 - 4,540 日本 51 61 42 51 50 -1 51 50 -