Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662

Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2010 Earnings Presentation

30 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, Nov 9, 2009

Slide 2: 注意事項
注意事項本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しを示したものです。実際の業績は、さまざまな要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright: 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。註: 本資料において 1H,2H はそれぞれ上期、下期を、（ａ）は実績数値を、（ｅ）は予想数値を示しています。本資料に関するお問い
Slide 3: 目次
目次 1. 事業の概況代表取締役社長渡辺修 2. 2010年3月期第2四半期決算の概要専務取締役佐藤弘 3. 2010年3月期通期業績見通し修正の概要専務取締役佐藤弘 3
Slide 4: 事業の概況
BRORR BROOK R RRAMMBRIR HW ee
Slide 5: 原油価格と為替の動き
[価格 ] ドル建・ $/BBL $40 $50 $60 $70 $80 $90 $100 $110 $120 $130 $140 2 0 0 7 -0 1 2 0 0 7 -0 2 2 0 0 7 -0 3 2 0 0 7 -0 4 2 0 0 7 -0 5 2 0 0 7 -0 6 2 0 0 7 -0 7 2 0 0 7 -0 8 2 0 0 7 -0 9 2 0 0 7 -1 0 2 0 0 7 -1 1 2 0 0 7 -1 2 2 0 0 8 -0 1 2 0 0 8 -0 2 2 0 0 8 -0 3 原油価格と為替の動き 2 0 0 8 -0 4 5 2 0 0 8 -
Slide 6: 2010年3月期通期業績見通し修正
事業の概況 2010年3月期通期業績見通し修正億円億円 09/3月期 2010年3月期 2,250 450 [ 億円 ] 実績当初見通し前回修正今回修正 2,021 売上高(左軸) (a) 5.14公表(e) 8.7公表(e) 11.6公表(e) 2,000 400 売上高 2,021 1,293 1,534 1,731 経常利益(右軸) 1,750 当期純利益(右軸) 1,731 350 営業利益 200 9 65 80 1,534 経常利益 223 59 107 125 1,500 300 当期純利益 125 47 77 91 1,293 1,250
Slide 7: 上期事業ハイライト
事業の概況上期事業ハイライト天然ガス事業採掘井の掘削作業勇払油ガス田「沼ノ端SK-9D」及び「沼ノ端SK-10aD」の掘削を実施北海道、新潟県の油ガス田における生産設備の増強は順調に進捗国内探鉱鮎川油ガス田南方試掘井「矢島高原SK-1D」の掘削を実施 2次元地震探鉱「南柏崎」と3次元地震探鉱「片貝周辺」の2調査を実施海外事業リビア： 40-3/4鉱区及び176-4鉱区、それぞれ各1坑の試掘を実施カナダ：埋蔵量の調査を目的とした評価井の掘削を実施 2008年5月- 環境影響調査を継続中 7
Slide 8: 試探掘井掘削上期実績と下期計画
事業の概況試探掘井掘削上期実績と下期計画試探掘井掘削スケジュール 2010年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 矢島高原SK-1D 試掘井岩船沖Ｚ探掘井実績矢島高原SK-1D 計画 3,502m 岩船沖Ｚ 2,240m 8
Slide 9: 海外事業基本方針
事業の概況海外事業【基本方針】探鉱、開発プロジェクトの適切なポートフォリオ・バランスの構築重点地域を設定し、地域集中戦略を継続 LNG上・中流プロジェクトの発掘カナダオイルサンド開発サハリン（生産中&探鉱（埋蔵量評価））北アフリカサハリン１プロジェクト（生産中）リビア２鉱区（探鉱）中東東南アジアイラン:JJI S&N（生産中）イラク:石油省との技術協力カンゲアン鉱区（生産中&開発）、 Block A（開発）、ブトン（探鉱）、ユニバースガスアンドオイル（生産中）重点地域連結子会社および持分法関連会社等が権益を保有する鉱区 9
Slide 10: 海外事業現況 ① カナダオイルサンド
事業の概況海外事業現況 ① カナダオイルサンド ■ カナダオイルサンド㈱カナダオイルサンド □ オペレーター : Japan Canada Oil Sands Ltd. 連結子会社（当社 86.64%出資） (JACOS) カナダオイルサンド㈱ 100％出資現地法人 JACOSオイルサンド権益保有鉱区 ■ 生産鉱区 : Hangingstone 3.75 セクション（権益比率：100%）で、SAGD井19ペアから約8,000b/d規模で生産中 ■ Hangingstone 未開発地域（権益比率：75%）拡張開発計画 2014年第4四半期、新たに最大35,000b/d規模の生産を
Slide 11: 海外事業現況 ② サハリン１プロジェクト
事業の概況海外事業現況 ② サハリン１プロジェクト OVERVIEW サハリン１コンソーシアム 0 5 10 Exxon Neftegas Ltd. 米 30.0% オドプト Odoptu Kilometers PAD#2 サハリン石油ガス開発㈱日 30.0% PAD#1 Sakhalinmorneftegas-Shelf 露 11.5% RN-Astra 露 8.5% ONGC Videsh Ltd. 印 20.0% 2005年10月、サハリン石油ガス開発（ＳＯＤＥＣＯ）原油生産開始（ロシア国内向）経済産業大臣 50.00% Oil to Onshore Processing
Slide 12: 海外事業現況 ③ リビア 40-3/4鉱区、176-4鉱区
事業の概況海外事業現況 ③ リビア 40-3/4鉱区、176-4鉱区㈱ジャペックスリビア：連結子会社㈱ジャペックスリビア（当社100％出資）海上40-3/4 鉱区(地中海沿岸部) 権益比率：42% (オペレーター) 40-3/4鉱区トリポリ作業実績・計画 2009年3-4月：試掘１号井掘削（廃坑） 2010年：試掘２号井開坑予定陸上176-4鉱区(南西部ムルズク地域) 176-4鉱区権益比率：100% (オペレーター) 作業実績 2009年7-9月：試掘１号井掘削（廃坑）国営石油会社から技術研修生を受入れ、関係強化を図る 12
Slide 13: 海外事業現況 ④ イラク
事業の概況海外事業現況 ④ イラク本格化する油田開発に向けた動き第1次入札（2009年6月末）・生産中の6油田を中心に実施キルクーク・当社もコンソーシアムで応札 ⇒ 落札に至らず。バイハッサン第2次入札（2009年12月予定）・10既発見未開発油田（群）が対象・入札に向け、パートナー候補と検討・準備中マイサンズバイルその他の当社の取り組みウエストクルナ特定油田の評価作業への支援ルメイラ・3次元地震探鉱作業への技術支援（予定）教育訓練の実施（予定）第1次入札対象油田 13
Slide 14: 海外事業現況 ⑤ インドネシアカンゲアン鉱区
事業の概況海外事業現況 ⑤ インドネシアカンゲアン鉱区 Kangean Energy Indonesia Ltd. (KEI) 他2社：持分法適用会社パゲルンガンウタラ油田（開発）油田（開発）ウエストカンゲアンガス田（探鉱）ガス田（探鉱）パゲルンガンガス田（ガス田（生産）ＴＳＢガス田スパンジャン油田（生産）油田（生産）（開発） □ 保有鉱区: カンゲアン鉱区（ジャワ島東方沖） □ 当社権益比率: 25% □ オペレーター: KEI 現在の生産規模は、原油換算約1万boe/d TSBガス田： 2011年、3億cf/dを追加生産、生産量約6万boe/d
Slide 15: 海外事業現況 ⑥ インドネシア A鉱区
事業の概況海外事業現況 ⑥ インドネシアＡ鉱区国営電力会社国営肥料会社アルランボンジュルラユアルシワ開発対象ガス田㈱ジャペックス Block A 連結子会社（当社100%出資） □ 保有鉱区: A鉱区（スマトラ島北部） □ 権益比率: 16.67% □ オペレーター: Medco社 □ PS契約： 2011年8月末まで ⇒ 【延長申請中】 □ PS契約延長承認後 ⇒ 2011年央生産開始に向け開発に着手 3つのガス田を併せて、最大約1億cf/d（原油換算約2万boe/d）の生産規模 15
Slide 16: 海外事業現況 ⑦ インドネシアブトン鉱区
事業の概況海外事業現況 ⑦ インドネシアブトン鉱区 □ 保有鉱区: ブトン鉱区（南東スラウェシ州ブトン島陸・海域） □ 権益比率: 40% □ オペレーター: ㈱ジャペックスブトンジャカルタ Buton Block ㈱ジャペックスブトン連結子会社（当社100%出資） 2008年作業実績空中重磁力調査、2D地震探鉱調査 2010年試掘義務 1坑掘削（準備中） 16
Slide 17: 2010年3月期第2四半期決算の概要
第2四半期決算 2010年3月期第2四半期決算の概要専務取締役佐藤弘 17
Slide 18: 10/3月期第2四半期決算サマリー
第2四半期決算 10/3月期第2四半期（連結累計期間）決算サマリー億円億円 08/3月期 09/3月期 2010年3月期 1H (09/4月-9月) 1,250 250 [ 百万円 ] 1H 実績 1H 実績当初見通し前回修正実績 1,109 (a) (a) 5.14公表(e) 8.7公表(e) (a) 売上高 91,360 110,912 59,903 69,913 70,567 1,000 200 913 営業利益 9,031 12,546 ▲2,008 1,334 2,864 経常利益 13,825 13,321 147 3,043 5,184 750 13
Slide 19: 10/3月期 1H 原油販売実績（前期比）
第2四半期決算 10/3月期 1H 原油販売実績（前期比） 08/3月期 09/3月期 10/3月期比較増減 1H 実績 1H 実績 1H 実績前年同期比 (a) (a) (a) 原油販売量 [千KL] 1,227 1,028 967 ▲60 売上高 [百万円] 59,177 73,668 33,008 ▲40,659 原油 CIF 価格 ($/bbl) 65.08 115.39 56.83 ▲58.56 為替 (Yen/$) 119.97 105.20 96.36 ▲8.84 [ 権益原油の内訳 ] 国産原油販売量 [千KL] 253 255 250 ▲4 売上高 [
Slide 20: 10/3月期 1H 天然ガス販売実績（前期比）
第2四半期決算 10/3月期 1H 天然ガス販売実績（前期比） 08/3月期 09/3月期 10/3月期比較増減 1H 実績 1H 実績 1H 実績前年同期比 (a) (a) (a) 天然ガス販売量 [百万M3] 631 647 643 ▲3 売上高 [百万円] 20,102 22,906 24,924 +2,017 うち、国産ガス販売量 [百万M3] 487 481 454 ▲27 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載してます。販売数量前期比：ほぼ昨年並み経済情勢の悪化など産業用需要、都市ガス大口需要の減退新規産業用需要への供給開始売上高
Slide 21: 10/3月期 1H 決算概要損益変動要因（前期比）
第2四半期決算 10/3月期 1H 決算概要損益変動要因（前期比）第2四半期(連結累計期間) 業績 09/3月期 10/3月期増減要因（ＭＥＭＯ） [ 百万円 ] 1H 実績 (a) 1H 実績 (a) 比較増減「増益要因を＋」、「減益要因を▲」で記載 08/4-9月 09/4-9月売上高 110,912 70,567 ▲40,345 売上総利益国内原油天然ガス ▲70億円売上総利益 38,704 23,106 ▲15,598 海外連結子会社 ▲82億円（JACOS ▲39 新南海 ▲40 JUS ▲2）探鉱費 10,106 5,386 ▲4,719 販管
Slide 22: 2010年3月期通期業績見通し修正の概要
通期業績見通し修正 2010年3月期通期業績見通し修正の概要専務取締役佐藤弘 22
Slide 23: 通期業績見通し修正サマリー
通期業績見通し修正通期業績見通し修正サマリー億円億円 08/3月期 09/3月期 2010年3月期通期 2,250 450 2,076 [ 百万円 ] 通期実績通期実績当初見通し前回修正今回修正 2,021 (a) (a) 5.14公表(e) 8.7公表(e) 11.6公表(e) 2,000 400 売上高 207,638 202,127 129,313 153,422 173,148 1,731 1,750 350 営業利益 19,625 20,090 931 6,454 7,994 1,500 300 経常利益 27,247 22,358 5,919
Slide 24: 通期原油販売修正見通し（前期比）
通期業績見通し修正通期原油販売修正見通し（前期比） 08/3月期 09/3月期 10/3月期今回修正見通し比較増減通期実績通期実績通期前年同期比 1H (a) 2H (e) (a) (a) 11.6公表(e) 原油販売量 [千KL] 2,450 2,337 967 1,156 2,123 ▲214 売上高 [百万円] 128,391 115,933 33,008 41,775 74,783 ▲41,150 原油 CIF 価格 ($/bbl) 76.21 89.71 56.83 70.00 64.31 ▲25.41 為替 (Yen/$) 114.66 102.56 9
Slide 25: 通期天然ガス販売修正見通し（前期比）
通期業績見通し修正通期天然ガス販売修正見通し（前期比） 08/3月期 09/3月期 10/3月期今回修正見通し比較増減通期実績通期実績通期 1H (a) 2H (e) 前年同期比 (a) (a) 11.6公表(e) 天然ガス販売量 [百万M3] 1,486 1,485 643 826 1,469 ▲16 売上高 [百万円] 48,982 54,126 24,924 29,318 54,242 +116 うち、国産ガス販売量 [百万M3] 1,124 1,101 454 586 1,040 ▲61 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載し
Slide 26: 通期修正見通し損益変動要因（前期比）
通期業績見通し修正通期修正見通し損益変動要因（前期比）業績予想修正 (09年4月 – 10年3月) 09/3月期 10/3月期増減要因（ＭＥＭＯ） [ 百万円 ] 通期実績通期見通し比較増減「増益要因を＋」、「減益要因を▲」で記載 (a) (e) 売上高 202,127 173,148 ▲28,979 売上総利益国内原油天然ガス ▲72億円売上総利益 67,680 49,376 ▲18,304 海外連結子会社 ▲98億円（JACOS ▲31 新南海 ▲64 JUS ▲2）探鉱費 15,352 9,605 ▲5,747 探鉱費販管費 32,23
Slide 27: 通期原油販売修正見通し（8.7公表比）
通期業績見通し修正通期原油販売修正見通し（8.7公表比） 10/3月期 10/3月期 10/3月期今回修正見通し比較増減当初見通し前回修正通期 8.7公表比 1H (a) 2H (e) 5.14公表(e) 8.7公表(e) 11.6公表(e) 原油販売量 [千KL] 2,194 2,132 967 1,156 2,123 ▲10 売上高 [百万円] 46,970 68,471 33,008 41,775 74,783 +6,312 原油 CIF 価格 ($/bbl) 40.00 57.38 56.83 70.00 64.31 +6.93 為替 (Yen/$) 90.00
Slide 28: 通期天然ガス販売修正見通し（8.7公表比）
通期業績見通し修正通期天然ガス販売修正見通し（8.7公表比） 10/3月期 10/3月期 10/3月期今回修正見通し比較増減当初見通し前回修正通期 8.7公表比 1H (a) 2H (e) 5.14公表(e) 8.7公表(e) 11.6公表(e) 天然ガス販売量 [百万M3] 1,545 1,508 643 826 1,469 ▲40 売上高 [百万円] 53,415 55,604 24,924 29,318 54,242 ▲1,362 うち、国産ガス販売量 [百万M3] 1,128 1,071 454 586 1,040 ▲31 本資料における「国産ガス」の販売
Slide 29: 通期修正見通し損益変動要因（8.7公表比）
通期業績見通し修正通期修正見通し損益変動要因（8.7公表比）業績予想修正 (09年4月 – 10年3月) 10/3月期 10/3月期増減要因（ＭＥＭＯ） [ 百万円 ] 通期見通し通期見通し比較増減「増益要因を＋」、「減益要因を▲」で記載 8.7公表(e) 11.6公表(e) 売上高 153,422 173,148 +19,726 売上総利益国内原油天然ガス +2億円売上総利益 48,070 49,376 +1,306 海外連結子会社 +7億円（JACOS +6 新南海 +1）探鉱費 10,391 9,605 ▲786 販管費 31,226 3
Slide 30: 油価・為替の前提及び収益への影響
通期業績見通し修正油価・為替の前提及び収益への影響 2009年3月期 2010年3月期 1H 上期 2H 下期通期 1H 上期 2H 下期通期 1Q-2Q(a) 3Q-4Q(a) 1Q-4Q(a) 1stQ(a) 2ndQ(a) 1Q-2Q(a) 3Q-4Q(e) 1Q-4Q(e) 原油 CIF 価格 ($/bbl) 115.39 69.07 89.71 47.92 65.88 56.83 70.00 64.31 為替 (Yen/$) 105.20 99.01 102.56 97.69 95.37 96.36 90.00 92.43 注ビチューメンの販売価格は通常 USD 1 /bb

Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. (JAPEX) — Q2 FY2010 Earnings Presentation on 6ix

Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2010 Earnings Presentation

Slide 1: 2010年3月期 第2四半期 決算説明会

Slide 2: 注意事項

Slide 3: 目次

Slide 4: 事業の概況

Slide 5: 原油価格と為替の動き

Slide 6: 2010年3月期 通期 業績見通し修正

Slide 7: 上期事業ハイライト

Slide 8: 試探掘井掘削 上期実績と下期計画

Slide 9: 海外事業 基本方針

Slide 10: 海外事業現況 ① カナダオイルサンド

Slide 11: 海外事業現況 ② サハリン１プロジェクト

Slide 12: 海外事業現況 ③ リビア 40-3/4鉱区、176-4鉱区

Slide 13: 海外事業現況 ④ イラク

Slide 14: 海外事業現況 ⑤ インドネシア カンゲアン鉱区

Slide 15: 海外事業現況 ⑥ インドネシア A鉱区

Slide 16: 海外事業現況 ⑦ インドネシア ブトン鉱区

Slide 17: 2010年3月期 第2四半期 決算の概要

Slide 18: 10/3月期 第2四半期 決算サマリー

Slide 19: 10/3月期 1H 原油販売実績（前期比）

Slide 20: 10/3月期 1H 天然ガス販売実績（前期比）

Slide 21: 10/3月期 1H 決算概要 損益変動要因（前期比）

Slide 22: 2010年3月期 通期業績見通し修正の概要

Slide 23: 通期 業績見通し修正サマリー

Slide 24: 通期 原油販売 修正見通し（前期比）

Slide 25: 通期 天然ガス販売 修正見通し（前期比）

Slide 26: 通期 修正見通し 損益変動要因（前期比）

Slide 27: 通期 原油販売 修正見通し（8.7公表比）

Slide 28: 通期 天然ガス販売 修正見通し（8.7公表比）

Slide 29: 通期 修正見通し 損益変動要因（8.7公表比）

Slide 30: 油価・為替の前提及び収益への影響

Slide 1: 2010年3月期第2四半期決算説明会

Slide 6: 2010年3月期通期業績見通し修正

Slide 8: 試探掘井掘削上期実績と下期計画

Slide 9: 海外事業基本方針

Slide 14: 海外事業現況 ⑤ インドネシアカンゲアン鉱区

Slide 16: 海外事業現況 ⑦ インドネシアブトン鉱区

Slide 17: 2010年3月期第2四半期決算の概要

Slide 18: 10/3月期第2四半期決算サマリー

Slide 21: 10/3月期 1H 決算概要損益変動要因（前期比）

Slide 22: 2010年3月期通期業績見通し修正の概要

Slide 23: 通期業績見通し修正サマリー

Slide 24: 通期原油販売修正見通し（前期比）

Slide 25: 通期天然ガス販売修正見通し（前期比）

Slide 26: 通期修正見通し損益変動要因（前期比）

Slide 27: 通期原油販売修正見通し（8.7公表比）

Slide 28: 通期天然ガス販売修正見通し（8.7公表比）

Slide 29: 通期修正見通し損益変動要因（8.7公表比）