En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — Q1 2009 Earnings Presentation
32 slides from En's earnings presentation, May 13, 2009
Slide 1: 第1四半期決算概況
2009年12月期 第1四半期決算概況 2009年5月13日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: 目次
2009年12月期 第1四半期業績の概要 ・・・・・・・・・・・・ P 3 2009年12月期 業績予想修正の概要 ・・・・・・・・・・・・・・ P 10 2009年12月期 第1四半期サイト別業績の概要 ・・・・・ P 14 株主還元策 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 20 Appendix ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 22 －2－
Slide 3: 第1四半期 業績の概要
2009年12月期 第1四半期 業績の概要 －3－
Slide 4: 第1四半期業績のポイント＆トピックス
2009年12月期 第1四半期業績のポイント＆トピックス 業績のポイント 業績のポイント ＜業界環境＞ 新卒・中途ともに採用意欲が低下しており、雇用情勢が大幅に悪化。 ＜売上高＞ 第1四半期：29.6億円（▲46.7％） すべてのサイトが減収。中でも主力の[en]社会人の転職情報は前年同期比 64.3%減。 ＜経常利益＞ 第1四半期：1.8億円(▲89.4％） 経費削減に努めたものの、減収幅が大きく減益。 ※（）内は前年同期比 第1四半期のトピックス 第1四半期のトピックス ¾ 株式会社レビック・グローバルと業務提携 従来の対面式集合研修に加え、新入社員に「内定者向けeラーニング」を提供するこ
Slide 5: 第1四半期 業績 - 全社
2009年12月期 第1四半期 業績 - 全社 08.12期 09.12期 （08.1-3） （09.1-3） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 5,557 100.0% 8.2% 2,963 100.0% -46.7% 売上原価 557 10.0% 24.9% 548 18.5% -1.5% 人件費 191 3.4% 16.4% 136 4.6% -28.6% その他 365 6.6% 29.8% 412 13.9% 12.7% 売上総利益 5,000 90.0% 6.6% 2,414 81.5% -51.7% 販売管理費 3,217
Slide 6: 第1四半期 業績変動要因（全社）
2009年12月期 第1四半期 業績変動要因（全社） （円） 売上高は前年同期比25.9億減少（▲46.7％） [en]社会人の転職情報 ・・・▲19.5億 [en]転職コンサルタント ・・・▲ 1.4億 売上 55.5億 [en]派遣のお仕事情報 ・・・▲ 1.1億 [en]本気のアルバイト ・・・▲ 0.9億 [en]学生の就職情報 教育・評価事業 ・・・▲ 2.4億 ・・・▲ 0.2億 29.3億 その他 ・・・▲ 0.1億 費用は前年同期比10.0億減少（▲26.7％） 賞与引当金の減額及び人員減等による人件費減 ・・・▲3.0億 27.6億 37.7億 プロモーション戦略の見直しによ
Slide 7: 第1四半期 業績 - 中途採用事業
2009年12月期 第1四半期 業績 - 中途採用事業 08.12期 09.12期 （08.1-3） （09.1-3） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 4,839 100.0% 7.8% 2,519 100.0% -47.9% 売上原価 339 7.0% 32.3% 279 11.1% -17.5% 売上総利益 4,500 93.0% 6.3% 2,239 88.9% -50.2% 販売管理費 2,605 53.8% 3.6% 1,760 69.9% -32.5% 人件費 833 17.2% 34.3% 676 26.9% -18.8
Slide 8: 第1四半期 業績 - 新卒採用事業
2009年12月期 第1四半期 業績 - 新卒採用事業 08.12期 09.12期 （08.1-3） （09.1-3） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 659 100.0% 9.0% 407 100.0% -38.2% 売上原価 200 30.4% 8.0% 263 64.8% 31.6% 売上総利益 458 69.6% 9.4% 143 35.2% -68.7% 販売管理費 536 81.4% 3.1% 417 102.5% -22.2% 人件費 290 44.0% 29.3% 219 53.8% -24.5% 広告宣伝費・販促費
Slide 9: 第1四半期 業績 - 教育・評価事業
2009年12月期 第1四半期 業績 - 教育・評価事業 ※08.12期は、[en]高校生含む 08.12期 09.12期 （08.1-3） （09.1-3） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 58 100.0% 39.3% 36 100.0% -37.2% 売上原価 17 29.9% 309.1% 5 14.4% -69.7% 売上総利益 41 70.1% 8.7% 31 85.6% -23.4% 販売管理費 74 127.5% 206.0% 38 104.7% -48.5% 人件費 43 73.6% 175.9% 22 60.7%
Slide 10: 業績予想修正の概要
2009年12月期 業績予想修正の概要 －10－
Slide 11: 通期業績予想 - 全社
2009年12月期 通期業績予想 - 全社 ※2008年5月8日発表 （百万円） 09年通期 09年通期 業績予想 業績予想 増減額 増減率 対前期比 修正後 修正前 売上高 10,900 14,800 -3,900 -26.4% -48.9% 売上原価 1,873 2,088 -215 -10.3% -16.0% 人件費 403 706 ※ -303 -42.9% -50.4% その他 1,469 1,381 88 6.4% 3.7% 売上総利益 9,026 12,711 -3,684 -29.0% -52.7% 販売管理費 8,026 10,711 -2,793 -26.1% -39.8%
Slide 12: 通期業績予想 期初予想との差異分析（全社）
通期業績予想 期初予想との差異分析（全社） (円) ＜売上高減少の内訳＞ ・[en]社会人の転職情報 ▲15.3億 ・[en]転職コンサルタント ▲ 3.8億 ・[en]派遣のお仕事情報 ▲ 8.6億 ・[en]本気のアルバイト ▲ 4.1億 ・[en]学生の就職情報 ▲ 6.8億 営業利益 20.0億 営業利益 売上高の減少に よる 10.0億 粗利益減少 -36.8億 販管費等の 09.12期 削減により 09.12期 通期業績予想 ※希望退職制度実施 等による労務費削減 +26.8億 通期業績予想 修正前 修正後 分を含む ※希望退職制度実施 等による人件費削減 ＜内訳＞ 分を含む ・広
Slide 13: 通期業績予想 – セグメント別
2009年12月期 通期業績予想 – セグメント別 (百万円) 中途採用事業 09年通期業績予想 09年通期業績予想 修正前 08年通期実績 前期比 修正後 修正前 予想比 売上高 17,630 8,890 12,022 -26.1% -49.6% 営業利益 5,816 1,332 2,441 -45.4% -77.1% 営業利益率（％) 33.0% 15.0% 20.3% 期末従業員数（名） 826 524 680 新卒採用事業 09年通期業績予想 09年通期業績予想 修正前 08年通期実績 前期比 修正後 修正前 予想比 売上高 3,448 1,790 2,550 -29.8% -48.1
Slide 14: 第1四半期 サイト別業績の概要
2009年12月期 第1四半期 サイト別業績の概要 －14－
Slide 15: 第1四半期サイト別業績 - 社会人の転職情報
2009年12月期第1四半期サイト別業績 - [en]社会人の転職情報 （百万円） 通期売上高見通し（百万円） 第1四半期 対前年 売上高 3,573 修正後 修正前 増減率 増減率 3,045 3,052 3,147 四半期売上高推移 2,964 2,936 2,572 4,200 5,737 -26.7% -60.2% 1,086 2,003 会員数 前年同期比39.9万人 244万人 （3月末時点） （19.5%）増 1,086 09.12期 第1四半期の概況 ¾企業の採用抑制傾向が強まり、売上高は、前年同期 比64.3%減の10.8億円となった。 1Q 2Q 3Q 4Q ¾08.12期
Slide 16: 第1四半期サイト別業績 - 転職コンサルタント
2009年12月期第1四半期サイト別業績 - [en]転職コンサルタント （百万円） 通期売上高見通し（百万円） 第1四半期 対前年 売上高 582 581 563 563 修正後 修正前 増減率 増減率 522 520 四半期売上高推移 463 492 433 1,420 1,800 -21.1% -36.8% 433 会員数 前年同期比8.5万人 51万人 （3月末時点） （20.2%）増 09.12期 第1四半期の概況 ¾企業の採用意欲減退の影響で、人材紹介会社の業績 が悪化。売上高は、前年同期比25.6%減の4.3億円 1Q 2Q 3Q 4Q となった。 07.12期 08.12期 0
Slide 17: 第1四半期サイト別業績 - 派遣のお仕事情報
2009年12月期第1四半期サイト別業績 - [en]派遣のお仕事情報 （百万円） 通期売上高見通し（百万円） 第1四半期 対前年 売上高 修正後 修正前 増減率 増減率 886 910 895 876 四半期売上高推移 820 837 743 773 779 2,440 3,300 -26.1% -31.6% 773 会員数 前年同期比11.0万人 57万人 （3月末時点） （24.0%）増 09.12期 第1四半期の概況 ¾派遣スタッフの契約切れや新規求人の減少により、 人材派遣会社の採用活動は縮小傾向。売上高は、 前年同期比12.8%減の7.7億円となった。 1Q 2Q 3Q 4Q ¾事
Slide 18: 第1四半期サイト別業績 - 本気のアルバイト
2009年12月期第1四半期サイト別業績 - [en]本気のアルバイト ※一般アルバイトサイトは08年2月より開始。 （百万円） 通期売上高見通し（百万円） 第1四半期 対前年 売上高 修正後 修正前 増減率 310 増減率 294 289 四半期売上高推移 272 30 275 282 275 270 82 107 740 1,155 -35.9% -36.5% 201 201 131 会員数 前年同期比13.5万人 109 34万人 （3月末時点） （66.1%）増 264 227 181 139 91 09.12期 第1四半期の概況 1Q 2Q 3Q 4Q ¾前期から苦戦していた正社員登
Slide 19: 第1四半期サイト別業績 - 学生の就職情報
2009年12月期第1四半期サイト別業績 - [en]学生の就職情報 （百万円） 通期売上高見通し（百万円） 第1四半期 対前年 売上高 修正後 修正前 増減率 1,846 増減率 四半期売上高推移 1,718 1,690 2,370 -28.7% -49.2% 366 会員数 前年同期比6.3万人 43万人 （3月末時点） （16.8%）増 608 525 09.12期 第1四半期の概況 427 366 347 283 321 ¾景気後退の影響で、09年1月から3月の掲載開始 企業数は前年同期から144社減少（▲46.6％） 。 1Q 2Q 3Q 4Q 結果、売上高は、前年同期比39.8%減
Slide 20: 株主還元方針
株主還元方針 －20－
Slide 21: 株主還元について
株主還元について 配当について 当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の 最大化を図りつつ、配当性向30％程度を目安にして各期の業 績に応じた利益還元を適宜行うことを基本方針としております。 平成21 年12月期における期末配当につきましては、経営環 境の急速な悪化に伴い、業績予想を修正したことから、現時点 では「未定」とし、当期の通期実績等を総合的に勘案した上でご 提案させていただきます。 －21－
Slide 22: Appendix
Appendix －22－
Slide 23: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設立年月日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本社所在地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 9億6,732万円 （2009年3月末現在） 【 上 場 市 場 / コ ー ド 】 ヘラクレス / （証券コード：4849） 【 決 算 月 】 12月 【 従 業 員 数 】 960名 （2009年3月末現在） 【 発 行 済 株 式 数 】 245,538株 （2009年3月末現在） 【 事 業 内 容 】 (1) インタ
Slide 24: ビジネスモデル
ビジネスモデル 求人情報提供 企画 ・ 提案 スカウト代行 取材 ＜求職者＞ レジュメ・コーチ 求人広告作成 ＜顧客企業＞ インターネットサイト ［en］社会人の転職情報 ［en］社会人の転職情報 企業に 登 録 求人情報 直接応募 応 募 ［en］本気のアルバイト スカウト 一般企業 ［en］本気のアルバイト 求人広告 無 料 ［en］学生の就職情報 ［en］学生の就職情報 掲載料 紹介会社に 登録 人材紹介会社 ［en］転職コンサルタント ［en］転職コンサルタント 派遣会社に 人材派遣会社 登録 ［en］派遣のお仕事情報 ［en］派遣のお仕事情報 －24－
Slide 25: 主な事業内容（当社運営サイト）
主な事業内容（当社運営サイト） 売上 サイトブランド 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 比率 業界内売上No.2 z 全ての情報を1社1社独自に取材・撮影 z 20～30代 50 総合転職情報 半ばが7割 z 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 一般企業 % サイト z 男性7割 z 全情報に動画つき（当社のみ） 業界内売上No.1 z 26～40才 11 人材紹介会社 z 人材紹介会社の情報及び求人情報 が6割 人材紹介 z 人材紹介会社の5段階評価（業界初） % 集合サイト z 男性8割 会社 中途採用事業 z ハイクラス求人コーナーを設置 業界内売上No.2 z 20～30代 17
Slide 26: 商品別売上高構成比
商品別売上高構成比 （百万円） 08.12期 3,045 582 60 8 13 8 886 （08.1-3） 294 54.8% 10.5% 10.9% 2.5% 16.0% 5.3% 101 09.12期 1,086 433 3 66 773 （09.1-3） 20 1 36.7% 14.6% 26.1% 12.4% 3.4% 6.8% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 社 会 人 の 転 職 情 報 （ ｻ ｲﾄ の み ） 転 職 コンサ ル タ ント 派遣のお仕事情報 学 生 の 就 職 情 報 （ ｻ ｲﾄ の み ） 本 気 の ア ル バ イト そ の 他 ： 教
Slide 27: 人件費、広宣・販促費比率
人件費、広宣・販促費比率 35.0% 35.6% 30.0% 25.0% 23.5% 20.0% 15.0% 10.0% 6.3% 5.0% 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 売上高人件費比率 売上高広宣・ 販促費比率 経常利益率 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 経常利益（百万円） 1,338 1,907 1,634 1,538 1,782 2,619 1,763 1,311 1,039 1,791
Slide 28: 第1四半期 業績推移（セグメント別）
第1四半期 業績推移（セグメント別） 全 社 5 ,1 3 5 5 ,5 5 7 5 2 .1 % 3,5 7 4 3 1 .7% 2,9 6 3 42 .7 % 2 ,4 9 5 4 0 .6% 4 0 .0 % 3 1 .8% 1 ,02 9 5 3 6 1 ,2 7 8 1 ,7 6 3 6 .3 % 546 1 ,0 12 1 ,4 29 1 ,6 3 4 186 （ 百万円） 売上高 0 3.1 Q 0 4 .1 Q 05 .1 Q 0 6.1 Q 0 7 .1 Q 08 .1 Q 0 9 .1Q 中途採用事業 4,488 4,839 52.1% 45.7% 42.7% 46.6%
Slide 29: 四半期業績の推移（セグメント別）
四半期業績の推移（セグメント別） 34.6% 34.1% 36.2% 32.0% 全 社 31.1% 31.8% 30.3% 31.7% 7,237 25.0% 21.1% 2,963 5,514 5,135 5,082 5,230 5,557 5,237 4,932 5,601 4,308 6.3% 1,907 2,618 1,763 1,791 1,338 1,634 1,538 1,782 1,311 1,039 186 （ 百万円） 売上高 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 中途採用事業
Slide 30: 失業率と有効求人倍率
失業率と有効求人倍率 ＜直近の失業率＞ 失業率 （％） 有効求人倍率 （倍） 6.0 1.5 4.8 失業率 4.8％ 4.5 4.0％ 5.0 4.2 3.9 4.0 1.0 3.6 2005.1 2007.1 2009.1 2009.3 3.0 ＜直近の有効求人倍率＞ 1.3 2.0 0.88倍 0.5 1.1 有効求人倍率 0.9 1.0 0.7 資料出所：厚生労働省、総務省統計局 0.52倍 0.0 0.0 0.5 2005.1 2009.3 1985 1990 1995 2000 2005 －30－
Slide 31: 求人広告件数推移
求人広告件数推移 (万件) 有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト 60 50 対前年同月比▲46.3％ 40 30 20 10 対前年同月比▲33.3％ 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 2005 2006 2007 2008 2009 資料出所：社団法人全国求人情報協会『求人広告掲載件数』（2009年4月） ※調査対象：有料求人情報誌、フリーペーパー、求人サイトの国内主要64社 （200
Slide 32: IR連絡先
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 －32－