Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — Q1 2016 Earnings Presentation
45 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Apr 27, 2016
Slide 1: Resultatpresentasjon Første kvartal 2016
Resultatpresentasjon Første kvartal 2016 27.04.2016
Slide 2: Innhold
Innhold 1. Hovedtrekk og sammendrag 2. Rentenetto og marginer 3. Andre inntekter 4. Finans 5. Kostnader 6. Kreditt og risiko 7. Soliditet Appendiks
Slide 3: Hovedpunkter – Regnskap første kvartal 2016
Hovedpunkter – Regnskap første kvartal 2016 Tilfredsstillende - Rapportert egenkapitalavkastning ble 7,6 prosent. EK-avkastning - Egenkapitalavkastning justert for verdipapireffekter ble 9,8 prosent. Meget godt - Meget godt kapitalisert med en ren kjernekapitaldekning på 16,9 prosent for konsernet.
Slide 4: Godt resultat – justert for verdiendringer på finanspapirer
Godt resultat – justert for verdiendringer på finanspapirer – Egenkapitalavkastning på 9,8 % eksklusive verdiendringer på utstedt gjeld og renteplasseringer 1. kv 2016* 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 Netto renteinntekter 297 297 265 1105 Netto provisjonsinntekter 110 110 110 461 Andre driftsinntekter 50
Slide 5: Diversifisert resultatlinje
Diversifisert resultatlinje - Resultat fra døtre og deleiede selskaper utgjør over 50 % av konsernresultatet 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 Resultat etter skatt morbank 158 218 796 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -80 -94 -259 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 34 34
Slide 6: Godt resultat fra drift
Godt resultat fra drift - Resultatnedgangen fra Q1 2015 skyldes verdipapirer og resultat fra eierintereser 350 330 5 310 32 290 -89 270 250 -4 230 -11 294 210 -25 190 202 170 150 Resultat før skatt Rentenetto Driftskostnader Inntekter fra Tap Provisjon- og Utbytte/resultat Resultat før skatt Q1-2015
Slide 7: Bankdrift med vekst i rentenetto og bedret rentemargin
Bankdrift med vekst i rentenetto og bedret rentemargin Q1 2016 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Netto renteinntekter 297 289 280 271 265 272 272 259 240 Netto provisjonsinntekter 110 115 118 118 110 104 104 109 130 Andre driftsinntekter 50 44 37 48 61 54 51 57 56 Sum d
Slide 8: Positiv utvikling i rentemarginen
Positiv utvikling i rentemarginen Rentemargin for morbank inkl. boligkreditt 2,35% 2,34% 2,30% 2,29% 2,28% 2,26% 2,26% 2,25% 2,22% 2,22% 2,20% 2,20% 2,19% 2,17% 2,15% 2,16% 2,14% 2,10% Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 SH Morbank
Slide 9: Bedret margin både innenfor BM og PM
Bedret margin både innenfor BM og PM Personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) inklusive Boligkreditt 2,90% 2,82% 2,80% 2,70% 2,65% 2,62% 2,59% 2,58% 2,60% 2,57% 2,57% 2,57% 2,55% 2,50% 2,49% 2,50% 2,50% 2,40% 2,30% 2,18% 2,19% 2,17% 2,20% 2,15% 2,14% 2,11% 2,08% 2,08% 2,10% 2,05% 2,12% 2,00% 2,01% 2
Slide 10: Nedgang i utlånsmarginer og forbedring i innskuddsmarginer
Nedgang i utlånsmarginer og forbedring i innskuddsmarginer 3,50% 3,00% 3,27% 3,34% 3,37% 3,28% 3,15% 3,14% 3,06% 2,96% 2,50% 2,78% 2,80% 2,79% 2,79% 2,86% 2,73% 2,67% 2,59% 2,59% 2,52% 2,53% 2,53% 2,00% 2,20% 2,28% 2,11% 1,95% 1,50% 1,00% 0,50% 0,22% 0,03% -0,12% -0,20% 0,00% -0,33% -0,42% 0,15% -0,
Slide 11: Volumvektet rentemargin på samme nivå
Volumvektet rentemargin på samme nivå - Til tross for betydelig rentenedgang 1,55% 1,54% 1,53% 1,50% 1,50% 1,48% 1,48% 1,47% 1,45% 1,45% 1,44% 1,40% 1,40% 1,40% 1,40% 1,39% 1,35% Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 * SH Morbank – Inkl Bolig
Slide 12: Positiv utvikling i rentenetto i første kvartal
Positiv utvikling i rentenetto i første kvartal Rentenetto (konsern) eksl. provisjoner fra kredittforetak* Rentenetto (konsern) inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 400 350 2,18% 2,16% 350 297 300 289 272 272 280 40 265 271 2,14% 46 259 300 52 53 46 45 60 52 250 240 63 2,11% 2,12% 250 2,10%
Slide 13: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Netto provisjons- og andre inntekter Sammensetning av totale inntekter fra bankdriften 180 160 11 % Netto renteinntekter 140 Øvrige inntekter 15 % Provisjonsinntekter fra kredittforetak Inntekter fra 120 Netto regnskapstjenester 9% provisjonsinntekter I
Slide 14: Inntekter fra finansielle investeringer
Inntekter fra finansielle investeringer* - Spreadinngang på 20 basispunkter på egen funding bidro til urealisert tap på MNOK 72 - Netto markedsverdiendringer på rentepapirer var minus 72 (- 3) millioner kroner. - Verdiendringer på fastrenteprodukter til kunder var 8 (26) millioner kroner. - Andre po
Slide 15: Tilfredsstillende utvikling i driftskostnader
Tilfredsstillende utvikling i driftskostnader - Morbank viser en nedgang i kostnader på 2,2 % vs. Q1 2015 Q1 2016 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 2015 Lønn 116 115 108 108 109 440 Pensjoner 8 12 14 14 14 54 Sosiale kostnader 24 29 23 21 24 97 Sum personalkostnader 148 156 145 143 147 590 Administras
Slide 16: Lave tap og stabil utvikling i problemlån
Lave tap og stabil utvikling i problemlån Problemlån Årlige tap 800 1,60% 80 72 66 1,39% 56 700 1,40% 60 42 600 1,10% 1,20% 40 500 270 0,90% 1,00% 20 9 400 0,73% 0,70% 0,80% 0 271 209 2012 2013 2014 2015 Q1-16 300 219 0,60% 257 Kvartalsvise tap 459 200 0,40% 40 35 340 339 234 260 30 24 100 0,20% 21
Slide 17: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsme Øvrige… ssig tjenesteyting Primærnæring 2.193 BM 3.929 32,7 % Varehandel 1.171 PM 67,3 % Lønnstakere Eiendomsdrift 24.527 8.035 Sammensetning utlån egen bala
Slide 18: Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt)
Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 80% 81% 80% 75% 73% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 15% 14% 11% 11% 10% 6% 5% 10% 5% 6% 5% 4% 5% 3% 0% 0% Lav Middels Høy < 10 MN
Slide 19: Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet
Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70 12% 80 73,3 75,0 80 61,1 62,1 62,6 65,9 58,0 59,4 60 54,8 55,9 56,6 10% 56,7 52,6 53,9 60 60 50 8% 40 40 40 6% 30 4% 20
Slide 20: Den mest solide regionsparebanken
Den mest solide regionsparebanken - Mål om ren kjernekapital på 16 % • Totalkapitaldekning konsern per 31.03.16: 18,8 % • Ren kjernekapital for morbank per 31.03.16: 23,5 % (Periodens resultat er ikke med i beregningen) 18,0 % 0,3 % 0,4 % 17,0 % 0,2 % 16,0 % 15,0 % 0,4 % 14,0 % 13,0 % 16,9 % 17,2 %
Slide 21: Meget høy soliditet med en uvektet egenkapitalandel på 15,6 prosent
Meget høy soliditet med en uvektet egenkapitalandel på 15,6 prosent - Konsernets rapporterte leverage ratio var ved utgangen av kvartalet på 9,2 (8,5) prosent. 18,0 % 17,5 % 17,0 % 16,9 % 17,0 % 16,0 % 15,6 % 15,3 % 16,5 % 15,0 % 15,7 % 14,2 % 13,7 % 16,0 % 14,0 % 13,0 % 15,5 % 12,0 % 15,0 % 11,0 %
Slide 22: Sammendrag Q1-16: Styrket soliditet og lave tap
Sammendrag Q1-16: Styrket soliditet og lave tap 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 7,7 % 12,5 % 14,3 % Egenkapitalavkastning eks. finansielle verdiendringer 9,9 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 57.185 51.101 55.971 Forretningskapital (mill kr) 75.033 67.236 73.332
Slide 23: Appendiks
Appendiks
Slide 24: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark Sparebanken Er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, Hedmark bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. 8,9 milliarder kroner i egenkapital. Norges mest 57,1 milliarder kroner i forvaltningskapital . solide 75,0 milliarder kroner i forretningsvolum (ink
Slide 25: Resultatutvikling per kvartal
Resultatutvikling per kvartal Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 300 264 500 255 228 397 250 400 209 200 300 242 233 150 202 200 100 50 100 0 0 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Resultat fra andre finansielle eiendeler og gjeld Resultat et
Slide 26: Stabil resultatutvikling for konsernet
Stabil resultatutvikling for konsernet Resultat etter skatt - konsern Resultat etter skatt - morbank 218 240 227 158 149 169 74 36 Q1-13 Q1-14 Q1-15 Q1-16 Q1-13 Q1-14 Q1-15 Q1-16 Resultat etter skatt - konsern
Slide 27: Endring i netto renteinntekter Q1-2015 til Q1-2016
Endring i netto renteinntekter Q1-2015 til Q1-2016 Med provisjonsinntekter fra kredittforetak 420,0 2 -0,4 -6 400,0 380,0 -41 52 360,0 -13 -4,0 340,0 -4 1 35 320,0 337 317 300,0 Netto Utlånsvolum Innskuddsmargin Gjeld til Sikringsfondsavgift Innskuddsvolum Utlånsmargin Endringer utlån NIBOR-endringe
Slide 28: Endring i andre inntekter Q1-15 til Q1-16
Endring i andre inntekter Q1-15 til Q1-16 Uten provisjonsinntekter fra kredittforetak Endring fra Q1-15 til Q1-16 130 3 125 -6 3 3 -2 120 1 115 110 121 119 105 100 Netto provisjons-og Provisjonsinntekter Inntekter fra Fonds-og Betalingsformidling Øvrige inntekter Inntekter fra Netto provisjons-og an
Slide 29: Endringer i driftskostnader Q1-15 mot Q1-16
Endringer i driftskostnader Q1-15 mot Q1-16 290 270 0,1 1 -4 7 -4 -6 250 230 210 258 253 190 170 150 Driftskostnader Q1- Lønn Sosiale kostnader Ordinære Administrasjon og Driftskostnader Pensjoner Driftskostnader Q1- 15 avskrivninger øvrige kostnader 16 Konsern
Slide 30: Kostnader hittil i år og forrige år
Kostnader hittil i år og forrige år Q1 2016 Q1 2015 2015 Lønn 116 109 440 Pensjoner 8 14 54 Sosiale kostnader 24 24 97 Sum personalkostnader 148 147 590 Administrasjon og øvrige kostnader 68 71 317 Sum lønn og administrasjonskostnader 216 218 907 Ordinære avskrivninger 11 11 46 Andre driftskostnader
Slide 31: Balanse
Balanse 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbaner 544 490 264 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 888 659 864 Netto utlån til kunder 44.060 40.242 43.526 Verdipapirer 7.082 5.526 6.882 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert vir
Slide 32: Utlånsvolum og 12 måneders vekst – Personmarked
Utlånsvolm og 12 måneders vekst Personmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak) 39.000 9% 37.974 38.000 8% 37.288 37.000 36.565 7% 35.836 36.000 6% 35.083 35.000 34.724 5% 34.004 34.000 4% 33.451 33.000 32.766 3% 32.000 2% 31.000 1% 30.000 0% Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Morban
Slide 33: Utlånsvolum og 12 måneders vekst – Bedriftsmarked
Utlånsvolum og 12 måneders vekst Bedriftsmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak) 17.500 17.283 12,0 % 17.117 17.000 10,0 % 16.500 16.361 16.000 15.903 8,0 % 15.597 15.440 15.500 15.252 15.136 6,0 % 15.000 14.738 14.500 4,0 % 14.000 2,0 % 13.500 13.000 0,0 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q
Slide 34: Risiko i låneporteføljen (inkl. kredittforetak)
Risiko i låneporteføljen (inkl. kredittforetak) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 82% 100% 80% 77% 90% 85% 86% 70% 80% 60% 70% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 11% 11% 8% 9% 10% 4% 5% 10% 4% 3% 3% 4% 3% 5% 0% 0% Lav Middels H
Slide 35: Resultatregnskap Morbank
Resultatregnskap Morbank 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 Netto renteinntekter 244 206 880 Netto provisjonsinntekter 97 98 408 Andre driftsinntekter 5 7 21 Sum driftskostnader 175 179 743 Resultat bankdrift før tap 171 132 566 Netto tap og nedskrivninger 4 -2 35 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivnin
Slide 36: Driftskostnader
Driftskostnader - 2,2 % reduksjon I driftskostnader i forhold til Q1 2015 Q1 2016 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 2015 Lønn 70 66 70 69 67 271 Pensjoner 7 11 12 12 11 45 Sosiale kostnader 15 20 14 15 14 64 Sum personalkostnader 91 97 96 96 92 380 Administrasjon og øvrige kostnader 60 83 60 66 59 268
Slide 37: Endring av driftskostnader Q1-15 mot Q1-16
Endring av driftskostnader Q1-15 mot Q1-16 185 -1 0 1 3 -5 180 -4 175 170 165 179 175 160 155 150 Driftskostnader Q1-15 Lønn Sosiale kostnader Administrasjon og Ordinære Pensjoner Driftskostnader Driftskostnader Q1-16 øvrige kostnader avskrivninger Morbank
Slide 38: Innskuddsvolum og 12 måneders vekst – Personmarked
Innskuddsvolum og 12 måneders vekst Personmarkedsdivisjonen 21.500 21.295 9,0 % 21.139 21.068 20.915 21.000 8,0 % 7,3 % 20.500 7,0 % 20.000 19.796 19.841 6,0 % 19.727 19.573 19.500 5,0 % 19.000 4,0 % 18.653 18.500 3,0 % 18.000 2,0 % 17.500 1,0 % 17.000 0,0 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15
Slide 39: Innskuddsvolum og 12 måneders vekst – Bedriftsmarked
Innskuddsvolum og 12 måneders vekst Bedriftsmarkedsdivisjonen 12.200 12,0 % 11.975 10,0 % 12.000 11.915 10,0 % 11.775 11.800 11.736 11.639 8,0 % 11.600 11.539 6,0 % 11.400 11.200 4,0 % 11.007 11.000 10.897 2,0 % 10.800 10.708 0,0 % 10.600 -2,0 % 10.400 -4,0 % 10.200 10.000 -6,0 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q
Slide 40: Fordeling av innskudd
Fordeling av innskudd Fordelt på innskuddsstørrelse Sektorfordelt innskudd 14.000 Øvrige, 2.052 Forretningsmess 12.000 ig tjenesteyting, 3.681 10.000 Eiendomsdrift, 8.000 1.769 Bygg og anlegg, 6.000 726 4.000 Offentlig Lønnstakere, forvaltning, 20.598 2.000 3.832 Primærnæring, - 1.051 Q1 14 Q1 15 Q1
Slide 41: Innskuddsdekning på egen balanse
Innskuddsdekning på egen balanse Isolerte kvartaler, akkumulert innskuddsdekning per 31.03.16: 76,0 % 90,0 % 85,0 % 83,8 % 81,2 % 80,5 % 80,0 % 78,9 % 77,8 % 77,2 % 76,7 % 76,4 % 76,0 % 75,0 % 70,0 % 65,0 % 60,0 % 55,0 % 50,0 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Konsern
Slide 42: Likviditetsreserver per 31.03.16
Likviditetsreserver per 31.03.16 MNOK 10 819 12.000 147 10.000 4.066 8.000 678 6.000 1.346 10.819 4.000 4.582 2.000 - Nivå 1 Nivå 2 Tilleggsportefølje Tilrettelagte lån for Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve Boligkreditt* * Tilrettelagte lån for salg til Boligkreditt etter et 30 % boligpr
Slide 43: Forfall neste tolv måneder
Forfall neste tolv måneder Totale forfall MNOK 1 763 600 500 400 300 200 100 - apr. 16 mai. 16 jun. 16 jul. 16 aug. 16 sep. 16 okt. 16 nov. 16 des. 16 jan. 17 feb. 17 mar. 17 Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon Morbank
Slide 44: Årlig forfallsstruktur
Årlig forfallsstruktur Totale forfall MNOK 13 093 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 - 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon Ansvarlig lån Morbank
Slide 45: Kontakt
Kontakt: Administrerende direktør: richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Finansdirektør: tad@sparebanken-hedmark.no