Porr Ag · VIE:POS
Porr — Investor Presentation (August 2017)
36 slides from Porr's investor presentation, Aug 30, 2017
Slide 1: PORR AG H1 2017 Investorenpräsentation
PORR AG Hi 2017 Intelligentes Bauen ... Investorenprasentation August 2017
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer • Diese Präsentation wurde von der PORR AG (die "Gesellschaft") ausschließlich für Zwecke der Verwendung bei Treffen mit Investoren erstellt und wird ausschließlich für Informationszwecke zur Verfügung gestellt. • Diese Präsentation stammt vom August 2017. Die hierin enthaltenen Tatsachen
Slide 3: PORR – Auf einen Blick
PORR – Auf einen Blick Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 3
Slide 4: PORR – Auf einen Blick
PORR – Auf einen Blick Business Units Key Facts1 Märkte AT/CH/CZ Produktion Mitarbeiter 1 (Flächenmärkte) EUR 3,9 Mrd. ~15.300 Deutschland 2 (Flächenmarkt) Auftrags- EBT bestand EUR 91,1 Mio. International EUR 4,8 Mrd. 3 (Projektmärkte) PORR, ein führender Full- Umwelt-, Healthcare Service-Anbieter
Slide 5: Erfolgreiche Unternehmensentwicklung
Erfolgreiche Unternehmensentwicklung 2018-2020 2017 ERTRAGSFOKUS 2013 – 2016 • Klare Ergebnis- KONSOLIDIERUNG fokussierung 2011 – 2012 • Geschäftstätig- • Roadmap 2020 EXPANSION keiten bündeln • Innovationsführer • Integration NEUSTART • Technische • Fit für die Zukunft Spitzenleistung • Prozess- un
Slide 6: Gründe für unsere Akquisitionen
Gründe für unsere Akquisitionen Nutzung sich bietender Gewinnung hoch- Gelegenheiten spezialisierter Mitarbeiter Schaffung von Schaffung der Basis Skaleneffekten für zukünftige Erträge Optimierung der regionalen Abdeckung Details auf den folgenden Seiten Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 6
Slide 7: Highlights H1 2017
Highlights H1 2017 INTELLIGENTES WACHSTUM PRODUKTIONSWACHSTUM Drei bedeutende 21% Wachstum der Akquisitionen Produktionsleistung • Franki Grundbau • Oevermann TECHNOLOGIE • Hinteregger Gruppe1 Erstes Lean Construction (LC) Projekt mit BMW AUFTRAGSBESTAND PROJEKTHIGHLIGHT Stärkster Auftragsbestand in
Slide 8: Warum Sie unsere Aktien besitzen sollten?
Warum Sie unsere Aktien besitzen sollten? Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 8
Slide 9: Überblick über unsere wichtigsten Investitions-Highlights
Überblick über unsere wichtigsten Investitions- Highlights Klare wertsteigernde Gute Zukunftsstrategie Marktaussichten Starke finanzielle Fokussiert auf Performance das Kerngeschäft Unternehmerisches Denken Details auf den folgenden Seiten Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 9
Slide 10: Langfristig wirkende Trends sichern unser Marktwachstum
Langfristig wirkende Trends sichern unser Marktwachstum Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 10
Slide 11: Langfristig wachsende Bautätigkeit in Europa
Langfristig wachsende Bautätigkeit in Europa Entwicklung der Gesamtbauleistung in Europa CAGR1 10,0% 2,4% 5,0% 4,2% 2,5% 2,9% 2,5% 0,0% 1,0% 1,8% 2,0% 0,0% -2,1% -5,0% -3,4% -10,0% -8,6% 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 Trends und Treiber, die das Wachstum des Bausek
Slide 12: PORRs Märkte bestechen durch großes Wachstumspotenzial
PORRs Märkte bestechen durch großes Wachstumspotenzial und hohe Volumina (86% Anteil an der 1.449.491 Heimmärkte Produktionsleistung) 470.494 +1,5% 2016 Gesamter CAGR Baumarkt1 in EUR Mio. 2016 Gesamter 2016 - 2019 Baumarkt in EUR Mio. (14% Anteil an der Projektmärkte Produktionsleistung) 57.352 +6,
Slide 13: Wir konzentrieren uns auf unser Kerngeschäft: Bauen von A-Z
Wir konzentrieren uns auf unser Kerngeschäft: Bauen von A-Z Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 13
Slide 14: Selektive Entwicklung hin zum General/Totalunternehmer
Selektive Entwicklung hin zum General/Total- unternehmer mit Expertise in Lean Construction • Die PORR ist und bleibt ein Bauunternehmen, das möglichst Betrieb viel selbst baut • Wir konzentrieren uns auf unsere Kernkompetenzen entlang der Bau-Wertschöpfungskette (z.B. Lean Construction) Bau General
Slide 15: Jüngste M&A-Aktivitäten unterstützen Strategie Intelligentes Wachstum
Unsere jüngsten M&A-Aktivitäten unterstützen vollends die Strategie „Intelligentes Wachstums“ Aufbau Expertise Regionale Expansion Betrieb Bau G&P Vorbereitung 1 Planung Finanzierungs- aktivitäten 1 Closing in H2 2017 erwartet Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 15
Slide 16: Wir denken als Unternehmer
Wir denken als Unternehmer Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 16
Slide 17: Gleiche Interessen führen zu nachhaltigem Wachstum und Dividendenpolitik
Gleiche Interessen führen zu nachhaltigem Wachstum und verlässlicher Dividendenpolitik Eigentümerstruktur Dividenden 1,66% 4,00%2 3,37%2 3,58%3 2,83% 46,3% 1,10 1,00 0,75 53,7% 0,50 0,16 2012 2013 2014 2015 2016 Konsortium (Strauss Gruppe, IGO-Ortner Gruppe) Free float Dividenden pro Aktie1 in EUR D
Slide 18: Dank Handschlagqualität gewinnt PORR zahlreiche Projektaufträge
Dank seiner Handschlagqualität gewinnt PORR zahlreiche Projektaufträge aus der Industrie Qualität Augenhöhe Technologie Verantwortung Denkweise Nicht die Größten, aber die Besten Innovation Intelligentes Bauen Inhabergeführt Performance Unternehmer Vertrauenswürdigkeit Fokus Spitzenreiter Nachhaltig
Slide 19: Wir haben eine starke finanzielle Performance
Wir haben eine starke finanzielle Performance Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 19
Slide 20: Wachstumsbilanz
Wachstumsbilanz Historische Finanzentwicklung (in EUR Mio.) Produktionsleistung Umsatz EBT/EBT Marge1 -83,1 22,0 59,6 66,1 81,1 91,1 +6,2% CAGR Produktionsleistung 3.925 3.475 3.524 3.417 3.162 3.009 3.140 2.906 2.891 2.630 2.213 2.315 1,9% 1,9% 2,3% 2,3% 0,8% neg. 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1 EB
Slide 21: Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung Ende GJ 31 Dez (EUR Mio1) 2016 H1 2016 H1 2017 Veränderung Produktionsleistung2 3.925,3 1.662,8 2.014,8 21,2% Umsatz 3.417,1 1.509,2 1.771,2 17,4% Ergebnis aus at-equity bilanzierten Unternehmen 46,3 19,1 18,6 (2,7%) Materialaufwand + bezogene Leistungen (2.
Slide 22: Bilanzpositionen
Bilanzpositionen GJ 31 Dez (EUR Mio) 2016 H1 2016 H1 2017 Langfristige Vermögenswerte 801,3 743,3 977,1 AKTIVA Kurzfristige Vermögenswerte 1.560,8 1.429,1 1.619,4 Summe Aktiva 2.362,1 2.172,4 2.596,5 Eigenkapital1 440,9 382,5 537,1 Langfristige Verbindlichkeiten 562,7 542,4 558,7 PASSIVA Kurzfristig
Slide 23: Business Units (1/2)
Business Units (1/2) BU 1 BU 2 BU 3 BU 4 AT/CH/CZ DEUTSCHLAND UMWELT, HEALTHCARE, INTERNATIONAL SERVICES Produktion1 (in EUR Mio.) 973 Anteil: 48% 373 Anteil: 19% 549 Anteil: 27% 104 Anteil: 5% • PORRs größter • PORRs zweitgrößter • PORRs Bereich für Tech- • PORRs Bereich für Geschäftsbereich region
Slide 24: Business Units (2/2)
Business Units (2/2) BU 1 BU 2 BU 3 BU 4 AT/CH/CZ DEUTSCHLAND UMWELT, HEALTHCARE, INTERNATIONAL SERVICES +10% +93% +19% +12% 973 Produktions 887 373 462 549 194 -leistung 94 104 (4%) +190% (13%) (42%) Auftrags- 1.304 1.257 2,314 868 732 eingang 299 636 159 92 KPIs -% n.m. n.m. +121% 16,3 16,3 0,4 3,
Slide 25: Wir haben ein klares Leitbild für eine wertsteigernde Zukunft
Wir haben ein klares Leitbild für eine wertsteigernde Zukunft Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 25
Slide 26: Hohe Auftragseingänge als Beleg für zukünftiges Produktionswachstum
Hohe Auftragseingänge als Beleg für zukünftiges Produktionswachstum Ausgewählte Projekte Allgemein: Büro BMW +13,5% Land: DE 2.910 Auftragswert1: EUR 114,0 Mio. +347 EUR Zeitplan: 2017 – 2018 Mio. 2.564 Allgemein: Railroad Poznań–Piła Land: PL Auftragswert1: EUR 112,5 Mio. Zeitplan: 2017 – 20191 All
Slide 27: Hoher Auftragsbestand unterstreicht Strategie Intelligentes Wachstum
Hoher Auftragsbestand unterstreicht die erfolg- reiche Strategie „Intelligentes Wachstums“ Augewählte Projekte Allgemein: Büro Europaallee Zürich1 +4,0% Land: CH Auftragswert2: EUR 152,5m 5.700 POC: 32,9% +219 EUR Zeitplan: 2015 – 2020 Mio. Allgemein: Emscher Tunnel 5.481 Land: DE Auftragswert2: EUR
Slide 28: Ausgewählte Zukunftstrends im Bauwesen
Ausgewählte Zukunftstrends im Bauwesen hoch BIM Portfolio relevante Einflüsse Verbesserte Materialien War for talent Organisatorische Smart Home In-house Utilities Einflüsse Apps Energieeffizienz Green Building Regionale 3D Druck Einflüsse Relevanz Urban Mining Fokus auf das Kerngeschäft Technologis
Slide 29: PORT bildet die Eckpfeiler unserer strategischen Ausrichtungen
PORT bildet die Eckpfeiler unserer strategischen Ausrichtungen Intelligentes Wachstum Portfolio Organisation Regionen Technologie Fokussierung auf BEST PLACE TO Kontinuierliche ROADMAP 2020 KERNKOMPETENZEN WORK - Initiative Umsetzung LEAN CONSTRUCTION - REGIONALER SELEKTIVE KONSOLIDIERUNGS- Konzept
Slide 30: Weitere Zukäufe nur sehr selektiv
Nach einer Phase externen Wachstums betrachten wir weitere Zukäufe nur sehr selektiv Portfolio Gezielte Akquisitionen entlang unserer Brückenbau Kernkompetenzen • um selektiv “Totalunternehmer” zu werden • um einzigartiges Fachwissen in Tunnelbau spezifischen Segmenten zu erwerben • um eine führende
Slide 31: Kernmärkte weiter ausbauen
Ausgehend von unserer heutigen Präsenz werden wir unsere Kernmärkte weiter ausbauen Regionen Heimmärkte: Projektmärkte: • Nutzung unseres • Fokussierung auf Infrastruktur- exzellenten projekte, z.B. Tunnelbau, Bahnbau Netzwerks, • Kooperation mit lokalen Partnern Marktkenntnissen und Kundenbeziehung
Slide 32: Best Place to Work Konzept
Um weiterhin Talente zu gewinnen, wurde das „Best Place to Work“ Konzept entwickelt WAR FOR TALENT UNSERE ANTWORT: BEST PLACE TO WORK - Konzept • Angestellte und Work&Life@PORR Kunden benötigen • Flexibilisierung der Arbeits- und Auszeitmodelle flexible • Pflege- und Familienbetreuung Organisationen
Slide 33: Roadmap 2020 als neues organisatorisches Konzept
Roadmap 2020 als neues organisatorisches Konzept, das weit über BIM hinausgeht ORGANISATION TECHNOLOGIE DIGITALISIERUNG von internen Arbeitsprozessen BIM (Building Information Modelling) (elektronische Abrechnung, E-Commerce, • 5D = 3D + Zeit und Kosten/Qualität standardisierte Arbeitsabläufe) • Ste
Slide 34: Key Messages & IR Informationen
Key Messages & IR Informationen Investorenpräsentation ● 30.08.2017 ● Seite 34
Slide 35: Key Messages
Key Messages Unsere mittel- bis langfristige Strategie bleibt unverändert, um eine nachhaltige In unseren Hauptmärkten sehen wir Entwicklung für unsere Aktionäre zu sichern vorteilhaften langfristigen Rahmenbedingungen entgegen Nach einer Phase des starken Wachstums und der anschließenden Integratio
Slide 36: IR Informationen zur PORR AG
IR Informationen zur PORR AG Aktien Informationen Finanzkalender 2017 Aktienkurs1 EUR 23,75 30.08.2017 H1 2017 29.11.2017 Q3 2017 Marktkapitalisierung EUR 691,0m Handelsplatz Vienna Stock Exchange Prime Market Anzahl an aus 29,095,000 stehenden Aktien Börsenkürzel POS VI Research Reports ISIN AT0000