Orange Sa · EURONEXT:ORA
Orange Sa — France Telecom — H1 2006 Earnings Presentation
36 slides from Orange Sa's earnings presentation, Jul 27, 2006
Slide 1: France Telecom Résultats du S1 2006
France Telecom Résultats du S1 2006 27 juillet 2006 Les résultats définitifs du S1 seront publiés le 14 septembre 2006
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations concernant les objectifs de France Télécom, notamment pour l’exercice 2006. Bien que France Télécom estime que ses objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables, ces informations sont soumises à de nombreux risques et incertitudes et il
Slide 3: S1 2006 Vers l'intégration
S1 2006 Vers l'intégration M france telecom
Slide 4: S1 06 : principales réussites opérationnelles
S1 06 : principales réussites opérationnelles Leadership confirmé sur le marché ADSL en Marchés très équipés France : 49,8%* de part de marché grand public et très concurrentiels : Part de marché en valeur soutenue pour les un juste équilibre entre mobiles en France part de marché et +247k clients M
Slide 5: S1 06 : la convergence devient une réalité
S1 06 : la convergence devient une réalité Une marque Changement de marque réalisé en France, Une équipe au Royaume-Uni et aux Pays-Bas Intégration totale d'Amena depuis le 30 juin “les Optimales” d'Orange et de France Telecom 1ers Nouvelles offres ADSL offrant le bouquet TV gratuit lancements du et
Slide 6: S1 06 : priorité au maintien de la génération de FCF organique
S1 06 : priorité au maintien de la génération de FCF organique Variation Variation sur S105 S105- en base S106 Hist. une base historique comparable en % comparable en million d'euros en % Chiffre d'affaires 23 665 25 487 25 855 9,3% 1,4% Marge Brute Opérationnelle 9 300 9 950 9 467 1,8% -4,9% en % d
Slide 7: S1 2006 Analyse du chiffre d'affaires et de la marge brute opérationnelle
S1 2006 Analyse du chiffre d'affaires et de la marge brute opérationnelle
Slide 8: S1 06 : chiffre d'affaires du groupe par segment
S1 06 : chiffre d'affaires du groupe par segment €25 855m / +9,3% historique / +1,4% sur une base comparable en million d'euros + 6,1% + 6,4% +771 +31 +104 25 855 +1 652 25 487 -263 -275 23 665 +170 -2,3% - 6,7% S105 Effet de Effet de S105 sur une SCP SCR SCE Annuaires Eliminations S1 06 change péri
Slide 9: S1 06 : Services de Communication Personnels (SCP)
S1 06 : Services de Communication Personnels (SCP) Chiffre d'affaires Taux de M.B.O. +22,3% historique / +6,1% sur une base comparable en million d'euros + 405 13 429* + 144 12 658 + 71 + 94 + 63 +14,1% + 1 623 +18,5% 60,2% +4,5% +2,2% 59,7% 58,9% +2,0% 37,7% 36,4% 37,3% 10 984 + 51 S105 BC ** S105
Slide 10: S1 06 : SCP France
S1 06 : SCP France Chiffre d'affaires Taux de M.B.O. +1,8% historique / +2,0% sur une base comparable en million d'euros + 223 57,2% 57,8% 58,0% + 28 4 823 + 60 4 729 - 200 41,0% 41,1% 40,1% - 17 S1 05 sur une Augmentation Impact BTA CA Voix * CA Données Equipements & S1 06 base comparable de la bas
Slide 11: S1 06 : SCP Royaume-Uni
S1 06 : SCP Royaume-Uni Chiffre d'affaires Taux de M.B.O. +2,1% historique / + 2,2% sur une base comparable en million d'euros + 13 2 870 + 57 0 -7 61,0% 61,0% 2 812 2 807 57,3% -5 27,2% 27,2% 26,6% S105 Ef fet de S105 sur une Augmentation CA Voix* CA Données Equipements S106 hist orique change base
Slide 12: S1 06 : SCP Espagne
S1 06 : SCP Espagne Chiffre d'affaires Taux de M.B.O. + 4,5% sur une base comparable en million d'euros + 149 61,3% 58,6% +6 1 633 - 49 - 18 32,5% - 17 30,0% 1 562 dont –16m euros au T106 S1 05 sur Augmentation Impact BTA CA Voix* CA Données Equipements S1 06 une base de la base & autres S105 BC S10
Slide 13: S1 06 : SCP Reste du Monde
S1 06 : SCP Reste du Monde Chiffre d'affaires Taux de M.B.O. +14,1% sur une base comparable en million d'euros 59,2% 59,6% 59,8% 3 284 2 782 2 879 41,2% 42,0% 42,5% S105 S105 BC S106 S105 S105 BC S106 MBO avant dépenses commerciales MBO 29,5m de clients mobile RdM, croissance annuelle de +28,4% sur
Slide 14: S1 06 : Services de Communication Résidentiels (SCR)
S1 06 : Services de Communication Résidentiels (SCR) Chiffre d'affaires Taux de M.B.O. -0,3% historique / -2,3% sur une base comparable en million d'euros 11 389 +155 37,9% 38,3% 36,9% 33,8% 34,0% 31,8% +79 11 156 11 127* - 176 +2,6% + 10,5% -2,0% + 43 +5 - 94 -5,7% - 26 -8,0% S105 Effet de Effet de
Slide 15: S1 06 : indicateurs clés SCR France
S1 06 : indicateurs clés SCR France Part de marché ADSL en % * Nombre de lignes fixes (000) 27,48 27,41 27,50 27,57 27,53 0.2 0,3 0,9 1,2 0,6 50,0% 49,8% 49,8% 48,3% 48,1% 50,6% 27,2 27,1 26,9 26,6 26,3 T405 T106 T206 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 Part de conquête Part de marché Nombre total de lignes (h
Slide 16: S1 06 : SCR France
S1 06 : SCR France Chiffre d'affaires Taux de M.B.O. -2,0% sur une base comparable en million d'euros + 62 8 890 8 828 37,4% 37,7% 35,8% 8 714 33,4% 33,4% -9 30,8% -86 -81 S105 Effet de S105 sur une Services Services aux Autres CA S106 hist orique périmètre base grand public opérateurs SCR en S105 S
Slide 17: S106 : SCR France chiffre d'affaires d'accès de détail et de gros
S106 : SCR France chiffre d’affaires d’accès de détail et de gros YoY change 2 259 2 215 + 2,0% 135 202 + 49,6% 2 080 2 057 - 1,1% S105 S106 CA d'accès de détail CA d'accès de gros Chiffre d’affaires d’accès en hausse malgré un changement de mix 17
Slide 18: S1 06 : SCR France services grand public focus sur le chiffre d'affaires home
S1 06 : SCR France services grand public focus sur le chiffre d'affaires "home" usages -0,9% historique / -0,9% sur une base comparable en million d'euros 4 397 +63 +36 +193 4 358 -56 -59 -68 -147 S1 05 Variation du Augmentation de Impact BTA Effet volume et Internet haut- VoIP Internet bas débit S1
Slide 19: S1 06 : SCR France focus sur la Marge Brute Opérationnelle
S1 06 : SCR France focus sur la Marge Brute Opérationnelle 3 172 2 972 2 683 - 200 - 289 Dont : cc. 100 m d'euros dus aux coûts de mise en oeuvre liés à la transformation du modèle économique du groupe (centres d'appels et plateformes de services IT) cc. 85 m d'euros liés à la conception, au lanceme
Slide 20: S1 06 : Chiffre d'affaires SCR Reste du Monde
S1 06 : Chiffre d'affaires SCR Reste du Monde €959m / +14,6% historique /+2,3% sur une base comparable Espagne RU -6,3% historique / +2,4% historique / -8,0% sur une base comparable +2,6% sur une base comparable Base client de plus en plus axée sur le haut-débit, le multiplay et l'abonnement Premier
Slide 21: S1 06 : Services de Communications Entreprises (SCE)
S1 06 : Services de Communications Entreprises (SCE) Chiffre d'affaires Taux de M.B.O. -2,6% historique / -6,7% sur une base comparable en million d'euros +127 4 095 +46 -29 3 922 25,1% +25 3 820 23,2% 21,8% +103 -5 -370 S105 Hist orique Ef f et de change Ef f et de S105 sur une Impact BTA Réseaux R
Slide 22: S1 2006 Résultats consolidés
S1 2006 Résultats consolidés
Slide 23: S1 06 : Marge Brute Opérationnelle
S1 06 : Marge Brute Opérationnelle S105 S105- base en million d'euros historique comparable S106 Chiffre d'affaires 23 665 25 487 25 855 Charges opérationnelles, hors charges de personnel 9 876 10 958 11 850 En % du chiffre d'affaires 41,7% 43,0 % 45,8 % Dont charges commerciales 2 836 3 349 3 585 E
Slide 24: S1 06 : Effectifs et charges de personnel
S1 06 : Effectifs et charges de personnel Charge de personnel, Effectifs, fin de période en million d'euros & en % du chiffre d'affaires 203 008 199 663 4 579 4 538 200 197 203 857 4 489 19,0% 18,0% 17,5% S105 S105 BC 2005 S106 S105 S105 BC S106 En ligne avec les objectifs de NExT 24
Slide 25: S1 06 : Capex
S1 06 : Capex €3 055m / +3,5% sur une base comparable CAPEX par postes clés Allocation des CAPEX croissance du chiffre d'affaires, base historique 25% SCP Pologne autres 20% 16% SCP RdM réseaux SCR RdM mobiles 14% IT & 38% plateformes Groupe de services 9% clients FT 25% SCP Espagne * réseaux SCP RU
Slide 26: S1 06 : de la Marge Brute Opérationnelle au Résultat d'exploitation
S1 06 : de la Marge Brute Opérationnelle au Résultat d'exploitation Variation Variation en million d'euros S105 S106 en EURm Historique en % Marge Brute Opérationnelle 9 300 9 467 167 +1,8% Participations des salariés -166 - 146 20 Rémunération en actions - 34 - 21 13 Dotation aux amortissements - 3
Slide 27: S1 06 : du Résultat d'exploitation au Résultat Net
S1 06 : du Résultat d'exploitation au Résultat Net en million d'euros S105 S106 Résultat d'exploitation 6 479 5 334 Résultat financier -1 827 -1 290 Impôt sur les sociétés -1 018 -1 285 Résultat Net 3 634 2 759 Intérêts minoritaires -271 -413 Résultat Net, part du groupe 3 363 2 346 Résultat net, pa
Slide 28: Financement du S1 06 : de la MBO au flux net de trésorerie
Financement du S1 06 : de la MBO au flux net de trésorerie généré par l'activité en million d'euros S105 S106 Marge Brute Opérationnelle 9 300 9 467 Charges financières nettes* (cash) -1 877 -1 588 Impôts sur les sociétés (cash) - 475 -390 Plans de congés de fin de carrière (cash) -448 -497 Particip
Slide 29: S1 06 : Cash Flow organique
S1 06 : Cash Flow organique en million d'euros S105 S106 Flux Net de trésorerie généré par l’activité 5 868 6 650 Acquisitions d‘actifs corporels et incorporels, nettes de la - 2 959 - 3 407 variation des fournisseurs d’immobilisations dont Capex -2 713 -3 055 Produits de cessions d’actifs corporels
Slide 30: Dette nette – fin juin 2006
Dette nette – fin juin 2006 Evolution de la dette nette en million d'euros 47 846 +212 +3 086 47 234 -59 -537 -3 314 Dont 484m d'euros payés aux actionnaires minoritaires des filiales de France Telecom Fin 2005 Cash Flow Dividendes Acquisitions Cessions Autres Fin juin 2006 Organique 30
Slide 31: Objectifs et enjeux
Objectifs et enjeux
Slide 32: Objectif de 7 Milliards d'euros de Cash Flow Organique confirmé pour 2006
Objectif d'une génération de 7 Milliards d'euros de Cash Flow Organique confirmé pour 2006 Mettre en place une organisation par pays centrée Transformation sur le client du groupe en Promouvoir et déployer la marque unique Orange Lancer l'offre convergente fixe mobile (UNIK, …) bonne voie… Développe
Slide 33: France Telecom Résultats préliminaires S1 2006
France Telecom Résultats préliminaires S1 2006 27 juillet 2006 Les résultats définitifs du S1 seront publiés le 14 septembre 2006
Slide 34: glossaire (1)
glossaire (1) ARPU d’Orange (secteur d’activité SCP) : le chiffre d’affaires annuel moyen par client (ARPU) est calculé en divisant le Chiffre d’affaires du réseau (voir cette définition) généré sur les douze derniers mois (à l’exclusion du chiffre d’affaires en provenance des opérateurs mobiles vir
Slide 35: glossaire (2)
glossaire (2) Charges opérationnelles, hors charges de personnel: dépenses opérationnelles hors charges de personnel. Les dépenses opérationnelles hors charges de personnel comprennent les achats externes et autres dépenses opérationnelles (net d'autres revenus opérationnels). Les charges, hors char
Slide 36: glossaire (3)
glossaire (3) OPEX : charges opérationnelles comprises dans la détermination de la marge brute opérationnelle (MBO), comprenant les charges de personnel et charges hors charges de personnel. Part de marché de la téléphonie fixe en France : calcul basé sur le trafic sur le réseau de France Télécom ou