Holcim Ltd · SIX:HOLN
Holcim — Q3 2003 Earnings Presentation
19 slides from Holcim's earnings presentation, November 2003
Slide 1: Bouclement 3e trimestre + perspectives 2003: Les principaux faits en bref
Bouclement 3e trimestre + perspectives 2003 Les principaux faits en bref Objectifs de Holcim: en voie d’être réalisés malgré une demande modérée et des relations de change défavorables. Volume des ventes en augmentation dans tous les segments; idem pour le chiffre d’affaires exprimé en devises l
Slide 2: Positions en Europe
Positions en Europe Groupe: Usine de ciment Atelier de broyage Terminal Participation: Usine de ciment Capacité de production Groupe (Europe): 39,9 mio t; avec partenaires: +9,9 mio t. 2 3e trimestre 2003 Europe Dans l’ensemble, le secteur européen de la construction s’est légèrement rétabli. Au
Slide 3: Faits saillants en Europe
Faits saillants en Europe L’acquisition de Cementos Hispania renforce Holcim en Espagne, notamment sur le plan des résultats. L’activité intense dans la construction au sud et au sud-est de l’Europe se traduit par une augmentation du volume des ventes dans chacun de nos principaux segments. Le
Slide 4: Amérique du Nord
Amérique du Nord En moyenne, développement timide du secteur de la construction sur ce continent. Au Canada, la demande dans cette branche a été favorable; les ventes manquées en début d’année à cause des conditions météorologiques n’ont pas pu être intégralement rattrapées. Aux États-Unis, le
Slide 5: Positions en Amérique latine
Positions en Amérique latine Groupe: Usine de ciment Atelier de broyage Terminal Participation: Usine de ciment Atelier de broyage Terminal Capacité de production Groupe (Amérique latine): 31,0 mio t; avec partenaires: +9,9 mio t. 8 3e trimestre 2003 Amérique latine Les développements positifs et
Slide 6: Faits saillants en Amérique latine
Faits saillants en Amérique latine Développement réjouissant des ventes au Mexique, dans les Caraïbes et au Chili. Augmentation marquée des ventes chez Minetti, en Argentine. Dans un marché où les impulsions se font encore attendre, Holcim Brésil s’est bien placée. Augmentation des livraison
Slide 7: Afrique/Proche-Orient
Afrique/Proche-Orient Développement nettement positif des marchés en Afrique. Succès obtenus avant tout au Maroc et en Afrique du Sud. Au Liban et en Afrique occidentale, le marché est resté tendu. Malgré une pression persistante sur les prix, la situation sur le marché égyptien s’est quelqu
Slide 8: Positions en Asie/Océanie
Positions en Asie/Océanie Groupe: Usine de ciment Atelier de broyage Terminal Atelier de broyage (projet) Participation: Usine de ciment Atelier de broyage Terminal Capacité de production Groupe (Asie/Océanie): 36,0 mio t; avec partenaires: +14,6 mio t. 14 3e trimestre 2003 Asie/Océanie L’activité
Slide 9: Faits saillants en Asie/Océanie
Faits saillants en Asie/Océanie Ventes accrues de ciment aux Philippines, surtout pour des raisons de consolidation. Intégration réussie de PT Semen Cibinong en Indonésie et résultats financiers améliorés de ce fait. Revenus sensiblement accrus dans nos filiales de Thaïlande, d’Australie et de
Slide 10: Chiffres clés financiers
Chiffres clés financiers 12 mois 9 mois +/- mio CHF +/- monnaies 2002 2002 2003 locales Produit net des ventes 13'010 9'928 9'395 -5.4% 1.1% Bénéfice net d'exploitation 1'903 1'559 1'550 -0.6% 8.1% EBITDA opérationnel 3'341 2'616 2'537 -3.0% 5.2% EBITDA 3'399 2'719 2'597 -4.5% 3.0% Bénéfice net aprè
Slide 11: Cours des devises; Volumes des ventes
Cours des devises Compte de résultat consolidé Cours moyens en CHF 9M 01 9M 02 9M 03 +/- 1 EUR 1.52 1.47 1.51 2.7% 1 USD 1.70 1.59 1.36 -14.5% 1 Panier africain (EGP, ZAR, MAD) 1) 1.29 1.00 1.02 2.0% 1 Panier asiatique (AUD, NZD, THB, PHP) 1) 1.03 1.00 0.93 -7.0% Bilan consolidé Cours en CHF à la da
Slide 12: Produit net des ventes
Produit net des ventes mio CHF 10'301 9'928 9'395 Volumes/prix -12 -0.1% 39 0.4% Consolidation 319 3.1% 71 0.7% Devises -680 -6.6% -643 -6.5% Total -373 -3.6% -533 -5.4% 9M 2001 9M 2002 9M 2003 22 3e trimestre 2003 Produit net des ventes par région mio CHF 3308 3343 9 mois 2002 9 mois 2003 2103 1844
Slide 13: Produit net des ventes par région; EBITDA opérationnel
Produit net des ventes par région Amérique Amérique du latine Nord 22% 19% Afrique Proche- Orient Europe 10% 35% Asie Océanie 14% 9 mois 2003 24 3e trimestre 2003 EBITDA opérationnel mio CHF Marge 27.0% 26.3% 24.9% 2'565 2'616 2'537 Volumes/prix/coûts 183 7.1% 82 3.2% Consolidation 53 2.1% 53 2.0% D
Slide 14: EBITDA; Bénéfice net d'exploitation
EBITDA mio CHF Marge 27.4% 27.6% 26.7% 2'747 2'719 2'597 - 1.0% - 4.5% 9M 2001 9M 2002 9M 2003 26 3e trimestre 2003 Bénéfice net d‘exploitation Marge 16.5% mio CHF 15.7% 15.1% 1'553 1'559 1'550 Volumes/prix/coûts 132 8.5% 97 6.2% Consolidation -8 -0.5% 29 1.9% Devises -118 -7.6% -135 -8.7% Total 6 0
Slide 15: Bénéfice net d'exploitation par région
Bénéfice net d‘exploitation par région mio CHF 475 478 9 mois 2002 9 mois 2003 225 179 201 208 118 151 603 593 ∆ 9M 02/9M 03 Volumes/ Con- Devises Total prix/coûts solidation Europe -6.1% 4.4% 2.3% 0.6% Amérique du Nord -10.6% 0.0% -9.8% -20.4% Amérique latine 14.9% 0.5% -17.1% -1.7% Afrique/Proche-
Slide 16: Bénéfice net consolidé; Flux de trésorerie opérationnel
Bénéfice net consolidé avant parts minoritaires, mio CHF après parts minoritaires, mio CHF 773 727 723 613 514 518 9M 2001 9M 2002 9M 2003 30 3e trimestre 2003 Flux de trésorerie généré par l‘activité opérationnelle mio CHF Marge 17.4% 16.3% 14.0% 1'732 1'527 1'447 9M 2001 9M 2002 9M 2003 31 3e trim
Slide 17: Tableau des flux de trésorerie consolidés; Financement
Tableau des flux de trésorerie consolidés mio CHF 12 mois 9 mois +/- 2002 2002 2003 Flux de trésorerie généré par l'activité opérationnelle 2'388 1'732 1'527 -11.8% Investissements destinés au maintien de la substance et de la capacité concurrentielle -843 -543 -510 -6.1% Cashflow libre 1'545 1'189
Slide 18: Position financière; Perspectives 2003 I
Position financière 94.2% 93.9% 94.3% 9'825 9'435 9'695 9'260 8'857 9'144 30.09.2002 31.12.2002 30.09.2003 Fonds propres, mio CHF Endettement financier net, mio CHF Gearing 34 3e trimestre 2003 Perspectives 2003 I Europe: nouvelles améliorations opérationnelles, les marchés allemand et suisse rest
Slide 19: Perspectives 2003 II
Perspectives 2003 II À condition qu’au dernier trimestre de 2003 les conditions- cadre générales ne subissent pas de changement fondamental, on peut faire pour le résultat financier de l’exercice en cours les pronostics suivants: Sous l’effet d’une amélioration de la rentabilité, nos marges vont c