Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302
Sumitomo Heavy Industries — Q2 FY2016 Earnings Presentation
28 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, Nov 1, 2016
Slide 1: 2016年度第2四半期決算概要及び2016年度業績予想
2016年度第２四半期決算概要 及び 2016年度業績予想 2016/11/1 社⻑ 別川 俊介 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 1
Slide 2: INDEX
2016/11/1 INDEX 01 2016年度第２四半期決算概要 02 2016年度業績予想 03 「中期経営計画2016」進捗 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 2
Slide 3: 2016年度第2四半期決算概要
2016/11/1 01 ２０１６年度第２四半期決算概要 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 3
Slide 4: 2016年度第2四半期 業績サマリー
2016/11/1 01 2016年度第２四半期 業績サマリー 単位：億円 ■ ポイント 増減 2015/上 2016/上 (1) 受注高 ・環境・プラントを除く全セグメン 受注高 3,563 3,366 △198 トで減少し、前年同期⽐減。 ・環境・プラントはエネルギー 売上高 3,225 3,178 △47 プラント関連が好調。 営業利益 184 186 2 ・建機、船舶の減少大。 〃利益率 5.7% 5.9% 0.2% (2) 売上高 経常利益 168 182 14 ・産業機械を中心に重機械系のセグ メントが増加。 〃利益率 5.2% 5.7% 0.5% ・精密機械のプラスチック機械、
Slide 5: セグメント別営業利益
2016/11/1 01 セグメント別営業利益 単位：億円 ■ 対前年同期比較 2015/上 2016/上 増減 ＜機械コンポーネント＞ 大型減速機などの売上減があるも海外の 機械コン サプライチェーン見直し他によるコスト改善 ポーネント 36 41 5 により増益。 ＜精密機械＞ 極低温冷凍機、半導体関連の売上増が 精密機械 94 72 △22 あるもプラスチック機械の売上減により減益。 ＜建設機械＞ 建設機械 22 △7 △29 中国を中心とした油圧ショベル事業の低迷、 北米クレーン市況回復遅れにより減益。 産業機械 26 45 19 ＜産業機械＞ 産業用クレーンの好調な受注、三菱重工業
Slide 6: 連結貸借対照表
2016/11/1 01 連結貸借対照表 単位：億円 2016/3末 2016/9末 増減 2016/3末 2016/9末 増減 流動資産 4,930 4,489 △441 負債 4,000 3,579 △421 現預⾦※ 708 606 △102 買掛債務 1,423 1,272 △151 売上債権 2,199 1,927 △273 前受⾦ 352 373 21 たな卸資産 1,563 1,526 △37 有利⼦負債 682 552 △130 その他 460 430 △30 その他 1,543 1,382 △162 固定資産 2,899 2,811 △88 純資産 3,828 3,721 △
Slide 7: 連結キャッシュフロー計算書
2016/11/1 01 連結キャッシュフロー計算書 ■運転資本の改善により営業ＣＦ大幅プラス 単位：億円 区 分 2015/上 2016/上 増減 営業活動 △78 178 255 税⾦等調整前当期純利益 166 182 16 減価償却費 96 100 4 運転資本 △173 37 210 その他（税⾦等） △167 △142 25 投資活動 △82 △101 △20 （フリーキャッシュ・フロー） （△159） （77） （236） 財務活動 △175 △137 39 現⾦・現⾦同等物増減 △334 △100 234 現⾦・現⾦同等物期末残⾼ 577 586 10 Copyright © S
Slide 8: 2016年度業績予想
2016/11/1 02 ２０１６年度業績予想 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 8
Slide 9: 2016年度業績予想
2016/11/1 02 2016年度業績予想 ■ 2016年度通期は円高や建機事業の下振れのため営業利益を当初公表より下⽅修正。 ■ 配当は当初予想年間14円を据え置き。 2015上期 2015下期 2016上期 2016下期 実績 実績 実績 予想 2015年度実績 2016年度予想 受注高 3,563 3,296 3,366 3,334 6,859 6,700 売上高 3,225 3,783 3,178 3,422 7,008 6,600 営業利益 184 322 186 244 506 430 〃利益率 5.7% 8.5% 5.9% 7.1% 7.2% 6.5% 経常利益 168 32
Slide 10: 機械コンポーネント
2016/11/1 02 機械コンポーネント １６上期： 国内や欧州の精密減速機が堅調に推移。資源分野向け等の 大型減速機の低調な市況継続、国内の中小型減速機も やや軟調に推移。受注・売上とも前年同期⽐で減少するも 利益率改善。 １６下期： 国内は緩やかな回復基調。 海外は大型減速機が引き続き低調。その他海外は堅調。 単位：億円 750 受注 750 売上 営業利益 9.7% 9.6% 100 8.4% 10.0% 500 500 6.8% 50 5.0% 250 540 510 507 493 523 553 511 250 489 54 49 41 36 0 0 0 0.0% 15/上 1
Slide 11: 精密機械
2016/11/1 02 精密機械 ＜プラスチック機械＞ １６上期： 欧州は堅調に推移したがアジアでＩＴ関連需要が減少。 １６下期： ＩＴ関連の回復は不透明も、⾃動⾞・容器関連が堅調。 ＜精密先端機器＞ １６上期： 医療機器⽤の極低温冷凍機は中国市場が堅調に推移。 半導体関連機種は国内需要減少。 １6下期： 極低温冷凍機は堅調継続。半導体関連機種は海外に期待。 単位：億円 1,000 受注 1,000 売上 営業利益 796 12.4% 750 772 755 791 754 11.8% 728 696 10.3% 293 354 333 100 9.1% 10.0% 415 精密先端機器 2
Slide 12: 建設機械
2016/11/1 02 建設機械 ＜油圧ショベル＞ １６上期： 中国市場の需要は下げ止まりつつあるが、国内における前年度の 排ガス規制対応の駆け込み需要の反動減、北⽶市場の需要減などに より、受注、売上ともに前年同期⽐減少。 １６下期： 中国はじめ新興国は緩やかな回復も、国内および北⽶の需要が 引き続き軟調に推移。 ＜モバイルクレーン＞ １６上期： 北⽶市場のオイル関連需要の回復が遅れており、受注・売上とも 前年同期⽐減少。 １６下期： 北⽶市場の低調継続。 単位：億円 受注 売上 営業利益 1,033 1,036 50 5.0% 1000 937 983 898 1000 912 232
Slide 13: 産業機械
2016/11/1 02 産業機械 １６上期： 産業⽤クレーンが三菱重⼯業の事業承継などにより増加したが 産業機器の医療関連の減少などにより、前年同期並みの受注。 売上は、産業⽤クレーンやタービン、産業機器の各機種とも 前年同期⽐増加し、利益率改善。 １６下期： 産業⽤クレーンは造船関連が一巡も高炉関連が堅調、 タービンは海外⾃家発電関連が堅調。 受注 売上 営業利益 単位：億円 500 500 100 13.9% 11.5% 10.0% 7.4% 9.5% 530 50 74 475 451 473 475 475 427 55 349 45 26 0 0 0 0.0% 15/上 15/下
Slide 14: 船舶
2016/11/1 02 船舶 １６上期： 造船市況の低迷継続、当期新造船受注は０隻（前期⽐ ２隻減）。引き渡しは２隻と前年同期⽐１隻増。 個別損益および操業度が改善し⿊字継続。 １６下期： 海運市況の回復⾒通せず造船市況は依然厳しい。 現状規模での仕事量確保を図る。 500 500 単位：億円 受注 売上 営業利益 20 20.0% 186 160 148 152 10 130 121 6 79 4 2.8% 39 △0.0% 0 0.0% 0 0 △0 6.1% 3.9% 15/上 15/下 16/上 16/下予 15/上 15/下 16/上 16/下予 15/上 15/下 16/上 16
Slide 15: 環境・プラント
2016/11/1 02 環境・プラント １６上期： エネルギープラント事業において、バイオマス発電設備 向けボイラが好調、灰処理設備やアフターサービス事業も 増加し、受注・売上とも前年同期⽐増加し、⿊字化。 １６下期： ボイラは市況好調継続、⼯事進捗も着実に進⾏。 ⽔処理関連、攪拌機等も堅調に推移。 1000 単位：億円 受注 1000 売上 営業利益 150 15.0% 10.7% 100 8.8% 10.0% 500 500 4.6% 740 670 630 50 5.0% 560 556 431 427 444 59 59 21 0 0.0% 0 0 △0.2% △ 1 15/上 15
Slide 16: 2016年度セグメント別業績予想まとめ
2016/11/1 02 2016年度セグメント別業績予想まとめ 単位：億円 2015上期 2015下期 2016上期 2016下期 2015年度 2016年度 実績 実績 実績 予想 実績 予想 機械コンポーネント 受注高 540 510 507 493 1,050 1,000 売上高 523 553 489 511 1,076 1,000 営業利益 36 54 41 49 89 90 精密機械 受注高 750 796 728 772 1,546 1,500 売上高 755 791 696 754 1,546 1,450 営業利益 94 93 72 68 187 140 建設機械 受注高 9
Slide 17: 「中期経営計画2016」進捗
2016/11/1 03 「中期経営計画2016」進捗 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 17
Slide 18: 「中計16」業績達成状況（全体）
2016/11/1 03 「中計１６」 業績達成状況（全体） ■ １６年度は「中計１６」目標に対し為替の影響もあり期初予想を下⽅修正。 ■ 「高収益への反転」に向けての施策実⾏に注⼒し、次期中計につなげる。 単位：億円 売上⾼ 営業利益 8,000 800 「中計16」 売上高 売上高 （実績） 7,008 7,000 （目標） 6,671 6,700 売上高 6,600 6,500 （実績） 6,153 6,000 400 営業利益 営業利益 営業利益 （目標） 営業利益 （目標） （実績） 営業利益 （実績） 営業利益 営業利益 490 506 525 （予想） （実績） （目標） 460
Slide 19: 「中計16」事業の現在の位置付け
2016/11/1 03 「中計１６」事業の現在の位置付け(⼀部⾒直し) 成⻑＆高収益 収益⼒強化 収益安定化 役割 成⻑とともに 位置 収益⼒を強化しつつ ⼀定の利益率を ⾼収益（10％以上） 付け 成⻑を目指す 安定的に確保する 達成を目指す 次世代事業 極低温冷凍機 次世代に向けた成⻑機種 医療関連装置 (医療・半導体・⾃動⾞関連) 当社の収益・成⻑の柱 半導体製造装置 ⾦属加工装置 変減速機 (プレス・フロ－フォ－ミング等) 装置系事業 化学系加工装置 射出成形機 (攪拌装置・食品用機械等) ショベル 規模は追わず安定した事業へ 産業用クレーン ・モバイルクレーン インフラ系 タービン
Slide 20: 「中計16」課題達成状況（3ヵ年累計）
2016/11/1 03 「中計１６」課題達成状況（３ヵ年累計） 実施状況 課 題 ・成⻑&高収益事業に重点投資 国内工場活性化、競争⼒強化 設備投資：変減速機、射出成形機、産業用クレーン、タービン 計画過達 開発投資：変減速機、射出成形機、新商品（ＳＴＡＦなど） ・サービス事業伸⻑ ・三菱重⼯からの産業⽤クレーン事業の承継 ・新製品市場投入（変減速機、射出成形機、ボイラ） ・グローバルサプライチェーン再構築・強化 計画通り （変減速機／欧州・中国、ショベル／中国・インドネシア） ・組織間連携強化（⽔処理事業） ・製品品質問題による利益率の低下（ボイラ、医療関連装置他） → エンジニアリング⼒
Slide 21: 課題達成状況（1）新製品市場投入
2016/11/1 03 「中計１６」課題達成状況（１）－新製品市場投入 ＜大型減速機＞ ＜超高速射出成形機＞ ハンセン社との共同開発による 「世界最薄」成形を可能にした グローバルモデルの市場投入 導光板専⽤機 中国、東南アジア、オセアニア 高応答・高速射出装置、高剛 で先⾏販売 性・高応答型締圧縮機を搭載し 生産性を大幅向上 パラマックス減速機１０シリーズ 全電動射出成形機 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 21
Slide 22: 課題達成状況（2）自動車向け開発機種
2016/11/1 03 「中計１６」課題達成状況（２）－⾃動⾞向け開発機種 ⾃動⾞骨格ボディ加⼯業界向けに、高強度高剛性を満⾜し、生産性 向上とコスト低減を実現する成形プロセスと装置システム （STAF） ・⾞体重量を約30%軽量化（従来構造比） ・大幅なコスト低減 ← 歩留まりを90%程度まで向上、部品点数、溶接点数の削減が可能 ・⽣産効率の向上に寄与 ← 従来４工程５設備に対し２工程３設備で製造可能 新チューブ成形システム STAFの適用可能部位 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 22
Slide 23: 課題達成状況（3）バイオマスボイラ受注
2016/11/1 03 「中計１６」課題達成状況（３）－バイオマスボイラ受注 国内最大級 １１２ＭＷバイオマス高混焼発電設備を受注 エア・ウォーター＆エネルギア・パワー山口株式会社 客先 ※ エア・ウォーター株式会社と中国電⼒株式会社が設⽴した 発電目的会社 受注内容 バイオマス・⽯炭混焼発電設備（出⼒：112MW） 建設予定地 山口県防府市 椰⼦殻や山口県内の未利用間伐材などバイオマス燃料と⽯炭を燃料と し､再熱方式を採用した非常に⾼効率なバイオマス⾼混焼発電設備。 設備概要 FIT（固定買取制度）を活用した⼩売事業者、送配電事業者等への売 電事業が目的 Copyright © Sumit
Slide 24: 課題達成状況（4）水処理事業統合
2016/11/1 03 「中計１６」課題達成状況（４）－⽔処理事業統合 ⽔処理施設事業に関し、建設からアフターサービスまで一体運営 住友重機械 住重環境 エンバイロメント ２０１７年 ４月１日付 エンジニアリング （住友重機械の100％⼦会社） 合併 （住友重機械エンバイロメント 合併後の売上高：３００億円 の100％⼦会社） ⺠間向け⽔処理施設および官公庁向け 官公庁向け⽔処理施設および廃棄物処理施設の 上下⽔施設の建設 維持運転管理等のアフターサービス事業 市場の変化 ・施設の⽼朽化対策や社会構造の変化に対応した設備の⾒直し、維持管理コスト の削減等の新たな要望増加 ・上下⽔道事業を運営
Slide 25: 次期中期経営計画の基本方針
2016/11/1 03 次期中期経営計画の基本方針 企業使命 ⼀流の商品とサービスを世界に提供し続ける機械メーカーを目指します。 誠実を旨とし、あらゆるステークホルダーから⾼い評価と信頼を得て、社会に貢 献します。 次期中期経営計画（中計１９）の 基本的考え方 ① 国内外の経済動向を厳しく⾒た うえでの 「着実な成⻑」 企業使命 の遂⾏ ② 「⾼収益企業体」への転換 ③ 「たゆみなき業務品質の改善」 ①着実 ②⾼収益 ④M&A による⼀流の商品とサ－ビスの な成⻑ 企業体 および 創出 の実現 への 転換 他社との 事業提携 ④ 成⻑のための「組織統合、M&A ③たゆみなき業務品質改善による
Slide 26: 経営方針 2016年度下期
2016/11/1 03 経営方針 ２０１６年度下期（次期中計に向けて） 堅実な経営を継続する〜品質第一の経営の実践 ２０１６年度は 売上高6,600億円、営業利益430億円を ⾒直し目標とし、受注確保に注⼒する 「中期経営計画２０１６」で定めた施策を 確実に実⾏する。 成⻑への布⽯を前倒しで打ち、 次期中計につなげる。 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 26
Slide 27: 将来の業績に関する予想、見通しなどについて
2016/11/1 将来の業績に関する予想、⾒通しなどは、現在入⼿可能な情報に基づき当社が合理的と判断したもの です。したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、⾒通しとは異なる場合があり ます。 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 27
Slide 28: 参考 地域別売上高（6か月累計）
2016/11/1 参考 地域別売上⾼（６か月累計） 単位：億円 アジア 単位：億円 列2 北⽶ ヨーロッパ 中国 その他 船舶海外 日本 総売上高 (除 中国) 2016年度 第2四半期 561 275 350 237 104 142 1,509 3,178 全 （売上比率） 17.6% 8.7% 11.0% 7.5% 3.3% 4.5% 47.5% 100% 社 2015年度 第2四半期 609 302 356 260 136 123 1,439 3,225 （売上比率） 18.9% 9.3% 11.1% 8.0% 4.2% 3.8% 44.6% 100% 油 2016年度 第2四半期 1
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