Almacenes Exito SA · BVC:EXITO
Almacenes Exito SA — Grupo Éxito — Q1 2018 Earnings Presentation
33 slides from Almacenes Exito SA's earnings presentation, May 17, 2018
Slide 1: 1T18 Resultados Financieros
1T18 Resultados Financieros Mayo 17 de 2018 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Agenda
Agenda 1T18 Hechos destacados Financieros y Operacionales Desempeño por País Resultados Financieros Consolidados Seguimiento a la estrategia internacional Preguntas y Respuestas
Slide 3: 1T18 Hechos financieros y operacionales destacados
1T18 Hechos financieros y operacionales destacados Desempeño operacional resiliente y Utilidad Neta positiva impulsada por la estrategia de diversificación Hechos financieros destacados: Ingresos Operacionales aumentaron (+6.3% incluyendo un efecto de TC negativo de 4.4%) impulsados por el sólido
Slide 4: 1T18 Hechos financieros y operacionales destacados
1T18 Hechos financieros y operacionales destacados Desempeño operacional resiliente y utilidad neta positiva impulsada por la estrategia de diversificación Expansión: CAPEX consolidado: $377,638 M en 1T18 (57% expansión) o CAPEX Colombia: $62,561 M en 1T18 (47% inmobiliario incluyendo Viva Envigad
Slide 5: Desempeño de Ventas: Colombia
1T18 Desempeño de Ventas: Colombia Ventas Netas (1) y Ventas mismos metros (1) mejoraron vs los últimos tres trimestres Ajustado por efecto 1T18 calendario (1) Var. Var. Var. Ventas Var. Ventas afectadas por una menor En M COP Ventas Netas Ventas netas SSS netas SSS inflación de alimentos (-267 pb)
Slide 6: Desempeño de Ventas: Colombia
1T18 Desempeño de Ventas: Colombia Ventas Netas (1) y Ventas mismos metros (1) mejoraron vs los últimos tres trimestres Éxito: Crecimiento de un dígito de la categoría de no alimentos. o Textiles: eficiencia en inventario, más marca propia y estrategia de comunicación mejorada o Electrónica: Mejor
Slide 7: Palancas de crecimiento en Colombia: Cash & Carry
Palancas de crecimiento en Colombia Cash & Carry Expansión rentable: Apertura de 8 almacenes para un total de 17 Almacenes en 2018 Sólida respuesta de ventas: 2x ventas después de conversiones 2x sales/m2 vs. las ventas de la Compañía en Colombia Ventas Márgenes de un dígito esperadas de más
Slide 8: Palancas de crecimiento en Colombia: Estrategia Omnicanal
Palancas de crecimiento en Colombia Estrategia Omnicanal 34.8% de incremento en ventas en 1T18 Sitios web $75,000 M Domicilios 13.5% crecimiento en ventas +500.000 entregas en 1Q18 70% por Rappi Click and Collect Almacenes @ 300 almacenes 561 alm Mobile App Catálogos digitales 25% de las
Slide 9: Palancas de crecimiento en Colombia: Modelo Fresh Market Carulla Cava
Palancas de crecimiento en Colombia Modelo Fresh Market Carulla Cava Primer almacén especializado en licores y delicatesen Escuela de vinos y licores +150 referencias de cervezas de 14 países Los mejores vinos de 12 países • Innovación de la categoría de frescos de Carulla • Calidad, diferen
Slide 10: Desempeño de Ventas: Brasil
1T18 Desempeño de Ventas: Brasil Recuperación del liderazgo en el segmento de alimentos en Brasil impulsado por Assaí 1T18 Ajustado por efecto Sólido desempeño de las ventas (1) calendario (1) netas impulsado por el crecimiento Var. Var. Ventas Var. En M COP Ventas Netas Var. SSS de Assaí y su contr
Slide 11: Resultados Operacionales: Colombia
1T18 Resultados Operacionales: Colombia (1) Acciones claras para controlar los gastos % Prog Ing Operacionales Colombia 1T18 1T17 0.1% -2.2% -1.9% -2.7% En M COP En M COP 1T18/17 -4.0% Ventas Netas 2,575,817 2,602,106 -1.0% 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Otros Ingresos 123,370 94,036 31.2% Margen Bruto 23
Slide 12: Resultados Operacionales: Brasil
1T18 Resultados Operacionales: Brasil Mayor rentabilidad por un sólido crecimiento de Assaí y mejoras operacionales en Multivarejo Resultados en $ afectados por Brasil 1T18 1T17 un efecto negativo de tipo de Segmento de Alimentos En M COPM En M COP 1T18/17 cambio del 5.2% Ventas Netas 9,919,837 9,74
Slide 13: Ventas y resultados Operacionales: Uruguay
1T18 Ventas y resultados Operacionales: Uruguay Ventas sólidas y crecimiento de márgenes debido a eficiencias Uruguay 1T18 1T17 Resultados en $ afectados por un En M COP En M COP 1T18/17 efecto negativo del TC de 2.2% Ventas Netas 709,305 668,377 6.1% Estrategias en Uruguay Otros Ingresos 5,747 5,12
Slide 14: Ventas y resultados Operacionales: Argentina
1T18 Ventas y resultados Operacionales: Argentina Libertad superó el Mercado por sus ganancias en productividad a pesar de los efectos inflacionarios y de Tasa de Cambio Argentina 1Q18 1Q17 In COP M In COP M 1Q18/17 Resultados en $ afectados por un Net Sales 314,809 321,482 -2.1% efecto negativo del
Slide 15: Resultados Financieros Consolidados
1T18 Resultados Financieros Consolidados Desempeño operacional resiliente y Utilidad Neta positiva por la estrategia de diversificación Estado de Resultados Consolidado 1T18 1T17 Millones de Millones de %Var pesos pesos Ventas netas 13,519,070 13,333,244 1.4% El TC afectó negativamente Otros ingreso
Slide 16: Utilidad Neta atribuible al Grupo
Utilidad Neta atribuible al Grupo Utilidad Neta reflejó las eficiencias financieras y operacionales en la región La Utilidad Neta atribuible al Grupo incluye: o Menor gasto financiero por tasas de intervención más bajas (Bra (1) -575 pb, Col (1) -250 pb). o Esfuerzos en productividad en la región lo
Slide 17: Deuda Neta y Caja a nivel Holding
Deuda Neta y Caja a nivel Holding(1) Mejoras provenientes de incremento en dividendos y menor gasto financiero -2.1% DFN a nivel holding: $3.9 B a Mar 31 de 2018, mejorando en $81,000 M (-2.1% vs 1T17). La tasa repo fue 250 pb más baja que la del 1T18 (4.5%) vs 1T17 (7.0%). Tasas de interés po
Slide 18: Seguimiento a las Sinergias
Seguimiento a las Sinergias USD120 M 4 países De beneficio anual recurrente 28 Iniciativas ejecución en esperado en 2018 Formatos & Marcas Cash & Carry Fresh Market 17 Almacenes con ventas por encima de los almacenes de la marca Carulla sin el modelo 2 alm +15.1% 5 alm +9 % 9 alm +6% 2x 9 17 Crecimi
Slide 19: Sinergias – Actividades conjuntas
Sinergias – Actividades conjuntas Aumento del poder de compra de alimentos por una sólida integración 220 Contenedores de alimentos Ejemplo: compra de frutas 1.2x El volume de 1T18 USD 1.9 M 8%Ahorros a nivel del costo vs 1T17 Compras conjuntas de manzanas, naranjas, 84 Contenedores USD 11.2 M 45 39
Slide 20: Sinergias – Modelo Textil
Sinergias – Modelo Textil Consolidación del modelo textil en la región Crecimiento de las ventas de textil e incremento de la participación en las ventas Aumento de Incremento de las ventas la mezcla de ventas 6.9% 34 pb 18.1% 20 pb 28.4% 58 pb Implementado en Almacenes en la 4 61 región con la prop
Slide 21: Conclusiones
1T18 Conclusiones Ingresos operacionales crecieron a pesar de una tendencia de inflación de alimentos más baja. Resultado positivo de las operacionales internacionales mejoró el desempeño operacional a pesar del efecto negativo en tasa de cambio. Los Planes de control de gastos continúan avanz
Slide 22: Anexos
Anexos 22
Slide 23: 2018 Perspectivas
2018 Perspectivas Colombia Expansión Retail de 12 a 15 almacenes (+20k m2 de área bruta), incluyendo 8 almacenes Surtimayorista. Modelo Fresh Market a ser implementado en 5 almacenes en el país y mejores iniciativas a ser ejecutadas en los Almacenes Carulla. Gastos de adm y ventas creciendo po
Slide 24: Deuda por País y Vencimiento
1T18 Deuda por País y Vencimiento Ingresos Valor de EBITDA Deuda Neta Ultimo Participación (En millones de $) Operacionales ROI 12M Mercado de la recurrente 12M trimestre)(2) Éxito 12M(1) participación (3) Colombia 11,114,053 589,893 338,553 3,937,008 100% Brazil 41,459,399 2,772,732 2,038,881 3,177
Slide 25: P&G y CAPEX por país
1T18 P&G y CAPEX por país Colombia Brazil Uruguay Argentina Consolidado En millones de pesos colombianos 1T18 1T18 1T18 1T18 1T18 Ingresos Operacionales 2,699,187 9,997,301 715,052 333,818 13,743,788 Utilidad Bruta 655,022 2,245,057 248,778 113,132 3,261,223 % Ing Operacionales 24.3% 22.5% 34.8% 33.
Slide 26: Análisis Suma de Partes
1T18 Análisis Suma de Partes Ingresos Valor de EBITDA Deuda Neta Ultimo Participación (En millones de $) Operacionales ROI 12M Mercado de la (1) recurrente 12M trimestre)(2) Éxito 12M participación (3) Colombia 11,114,053 589,893 338,553 3,937,008 100% Brazil 41,459,399 2,772,732 2,038,881 3,177,761
Slide 27: Balance General Consolidado
1T18 Balance General Consolidado Balance General Consolidado Mar 2018 Dic 2017 Var % (En millones de pesos colombianos) Activos 57,536,937 64,515,547 -10.8% Activo corriente 28,584,160 33,960,011 -15.8% Caja y equivalentes de caja 2,294,867 5,281,618 -56.5% Inventarios 5,579,491 5,912,514 -5.6% Cuen
Slide 28: Estado de Flujo de Efectivo consolidado
1T18 Estado de Flujo de Efectivo consolidado Estado de Flujos de Efectivo Resumido Mar 2018 Mar 2017 % Var Ganancia (pérdida) 202,669 189,882 6.73% Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida)* 1,206,780 1,080,027 11.7% Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) (5,386,786) (5,897
Slide 29: P&G Holding
1T18 P&G Holding(1) Estado de Resultados Almacenes Éxito 1T18 1T17 Millones de Millones de 1T18/17 pesos pesos Ventas 2,570,517 2,597,027 -1.0% Otros Ingresos Operacionales 80,818 52,623 53.6% Ingresos Operacionales 2,651,335 2,649,650 0.1% Utilidad bruta 614,303 640,422 -4.1% Margen bruto 23.2% 24.
Slide 30: Balance General a nivel Holding
1T18 Balance General a nivel Holding (1) Holding Balance Sheet Mar 2018 Dec 2017 Var % (In COP M) Assets 14,503,367 15,962,702 -9.1% Current assets 2,286,650 3,273,274 -30.1% Cash & cash equivalents 630,977 1,619,695 -61.0% Inventories 1,185,438 1,111,981 6.6% Accounts receivable 149,893 189,750 -21
Slide 31: Almacenes y área de ventas
1T18 Almacenes y área de ventas Selling Stores & Selling Area Stores Area (sqm) Colombia Éxito 258 632,416 Carulla 99 85,274 Surtimax 124 65,325 Super Inter 71 64,555 Surtimayorista 9 13,951 Total Colombia 561 861,521 Uruguay Devoto 55 38,886 Disco 29 33,421 Geant 2 16,411 Total Uruguay 86 88,718 Br
Slide 32: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están
Slide 33: María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director
María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director +574 339 6156 + 574 339 6560 maria.morenorodriguez@grupo-exito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock