Slide 1: 2018年5月期 第２四半期 決算説明会
2018年5月期 第２四半期 決算説明会 2018年1月17日 (証券コード:6044) 本資料に記載されている業績予想及び将来予測につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したもので あります。これらの将来予測には、リスクや不確定な要素などの要因が含まれており、実際の成果や業績などは、記載の⾒ 通しとは異なる可能性があります。
Slide 2: 企業概要
企業概要 社名 株式会社三機サービス 設立 1977年7月 資本金 383,927千円 従業員数 連結 361名（2017年5月末現在） 代表者名 代表取締役社長 中島 義兼 本社 兵庫県姫路市阿保甲576番地１ トータルメンテナンス事業 主に小売店・外食店等の多店舗展開企業から、 様々な設備・機器の一括メンテナンスアウトソーシングを受託する事業 メーカーメンテナンス事業 主な事業内容 主にパナソニック社製の業務用空調機器のメーカーサービスを行っている事業 省エネ事業 当社が得意とする業務用大型空調機向けの省エネ化工事や、 LED工事などの省エネ化に関する事業 技術とノウハウを内在した、 企業
Slide 3: 目次
目 次 2018年５月期第２四半期ハイライト ・ ・ ・ ・ ３ 当社の特徴 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ １１ 2018年５月期 通期業績予想 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ２１ 今後の展望 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ２３ 株価の状況・株主還元について ・ ・ ・ ・ ・ ２６ 2
Slide 4: 2018年５月期第２四半期ハイライト
2018年５月期第２四半期ハイライト 3
Slide 5: 2018年5月期第２四半期 決算ハイライト
2018年5月期第２四半期 決算ハイライト 前年同期比 124.2% 計画対比 110.3% 前年同期比 140.3% 計画対比 141.6% 前年同期比 139.4% 計画対比 147.0% ✓ 売上高、営業利益、四半期純利益すべて、過去最高を更新 ✓ 前年同期比、計画対比ともに大幅にクリア ✓ 昨年末（12月28日）に第２四半期の上方修正を実施、通期は据え置き 4
Slide 6: 業績の推移
業績の推移 (百万円) 四半期業績の推移 3,500 売上 営業利益 3,154 3,000 2,500 2,381 2,392 2,114 2,136 2,125 2,000 1,868 1,703 1,457 1,343 1,500 1,000 500 246 353 163 211 193 16 4 25 74 28 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2016年5月期 2017年5月期 2018年5月期 前年同期比 前年度から開始した大手 2017年5月期 2018年5月期 2017年5月期 2018年5月期 コンビニ様の業務を想定 (百万円) 1Q 1
Slide 7: 顧客属性別 売上構成の変化
顧客属性別 売上構成の変化 小売業向けの取引が大幅に拡大、２年間で半期で約５割を占める構成に成長 まだまだ拡大が見込めるターゲットとし取引拡大を目指す 6,000 単位：百万円 5,000 4,000 3,000 2,000 48.8％ 29.6％ 1,000 13.0％ 0 2016年5月期 2Q 2017年5月期 2Q 2018年5月期 2Q 06.その他 756 876 825 05.医療・介護・福祉 91 202 235 04.イベント施設 55 24 25 03.設備管理・不動産 816 888 796 02.小売業 399 1,224 2,528 01.飲食 957 926 762
Slide 8: サービス種別 売上構成の変化
サービス種別 売上構成の変化 効率のいい定期業務の構成割合が大幅に増えた事により、利益率が改善 売上総利益率(21.0% → 21.9%) 営業利益率（6.4% → 7.2%） 6,000 単位：百万円 5,000 24.0％ 4,000 18.7％ 22.3% 3,000 8.5％ 27.8% 30.0% 2,000 53.7% 1,000 61.5% 53.5% 0 2016年5月期 2Q 2017年5月期 2Q 2018年5月期 2Q 定期 262 773 1,239 工事 922 1,152 1,153 修理 1,890 2,214 2,779 ※ 数値は単体数値をベースに出してありま
Slide 9: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 小売業向けの取引が大幅に拡大したことによる利益の増加が主な要因 内製部門の稼働率も同時に改善 700 単位：百万円 600 売上総利益率 改善 サービス体制強化 500 収益大幅拡大 47 101 216 内製部門の ＩTコンサル等 小売業向け 稼働率改善 400 増員により 52 TMサービス拡大 販管人件費増 381 300 271 200 100 0 2017年5月期 2Q 2018年5月期 2Q 8
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 単位：百万円 主な増減要因 単位：百万円 純資産 固定負債 流動負債 固定資産 流動資産 （資産） 4,500 △２１１ 現金及び預金 ＋６３６ 売掛債権 4,000 ＋ ４４ 未成工事支出金 3,500 ＋ １９ ソフトウェア 1,735 ＋ ５８ 投資有価証券 3,000 1,305 2,500 （負債） 3,327 ＋４４３ 工事未払金等 2,000 2,855 469 437 △ ３０ 長期借入金 1,500 （純資産） 1,000 1,849 1,697 ＋２６２ 当期純利益 500 △１１２ 配当金の支払 616 695 0 2017年５月期 2018年５月期 ２Q
Slide 11: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 300 690 前年との変化の主な要因 営業CF 250 200 680 投資CF 営業活動CF 150 財務CF 670 100 ＋１１３ 税引前当期純利益の増加 50 660 △５０７ 売上債権の増加 ＋２４３ 仕入債務の増加 0 650 △ ４２ 法人税等の支払額の増加 (50) (100) 640 投資活動CF (150) (200) 630 2017年5月期 2Q 2018年5月期 2Q △ ２０ ソフトウェア 単位：百万円 2017年 2018年 5月期 ２Q 5月期 ２Q 増減 財務活動CF 営業活動CF 259 25 △234 ＋ ２２ 長期借入金の
Slide 12: 当社の特徴１ 業務用大型空調機メンテナンスの実績
当社の特徴１ 業務用大型空調機メンテナンスの実績 11
Slide 13: 当社の特徴１ 業務用大型空調機のメンテナンス
当社の特徴１ 業務用大型空調機のメンテナンス 巨大空間に設置される大型空調機の 定期保守・修理対応等を実施 近年は省エネ化提案も活性化 12
Slide 14: 業務用大型空調機のメンテナンス業界
当社の特徴１ 業務用大型空調機のメンテナンス業界 概要：空調機器管理は“縦割り構造”：新規参入がほぼ無いニッチ産業 パナソニックグループ トップシェア（約３５％） 空調メーカーB 空調メーカーC パナソニック産機 機器管理会社B 機器管理会社C システムズ（株） メンテ メンテ メンテ メンテ 業者 メンテ 業者 メンテ 業者 当社 業者 業者 業者 メンテ メンテ メンテ 業者 業者 業者 “技術と機器の壁” 当社はパナソニック系で最大シェア 当社 大型機シェア パナソニック系空調機器メンテで 当社 従業員300名以上の規模は当社のみ 機器が存在する限り切れない契約 小型機シェア メーカーは
Slide 15: 業務用大型空調機のメンテナンス実績
当社の特徴１ 業務用大型空調機のメンテナンス実績 トータルメンテ メーカーメンテ （業務用空調） 6,020 2,757 ４０年の業務用大型空調機のメンテナンスにより蓄積された技術とノウハウ 14
Slide 16: 当社の特徴２ 全国対応可能なメンテナンス対応システム
当社の特徴２ 全国対応可能なメンテナンス対応システム 15
Slide 17: 全国対応可能なメンテナンス対応システム
当社の特徴２ 全国対応可能なメンテナンス対応システム 全国の様々な修理・メンテナンスに対応 三機サービス社員 多棟展開企業 11拠点 オフィス (約２００名) 店舗 ホテル 全国のパートナー網 （約２,０００社） 医療介護 16
Slide 18: 独自開発のITシステムにより一括管理
当社の特徴２ 独自開発のITシステムにより一括管理 全国店舗のあらゆる設備を三機サービスで一括管理 本部様とWEBシステムで情報共有 適切なメンテナンスコストの管理と本部様の省力化を実現 17
Slide 19: 設備管理に必要な様々な業務に対応
当社の特徴２ 設備管理に必要な様々な業務に対応 総合的な施設管理業務を専門家として本部様を代行し戦略的な施設保全の 企画・運営を行います。 全ての施設管理・設備保守管理の一括管理 ●常駐管理 ●日常清掃 ●定期清掃 ●警備・保安 ●エレベータ ●受変電設備 ●廃棄物管理 ●消防設備 ●特定建築物 ●防虫防鼠 ●受水槽 ●浄化槽 ●フロン点検 ●空気環境測定 ●水質検査 ●レンタルマット ●屋外広告物 ●巡回点検 ●清掃備品 修繕２４時間３６５日受付対応～出動～進捗確認～請求までの一元管理 ●空調設備 ●給排水設備 ●電気設備 ●厨房設備 ●内装 ●外構 ●看板 ●消防設備 ＷＥＢシステ
Slide 20: 当社の特徴３ 信頼性のある省エネ・省コスト提案
当社の特徴３ メンテナンス実績に裏打ちされた 信頼性のある省エネ・省コスト提案 19
Slide 21: 省エネ提案の例
当社の特徴３ 省エネ提案の例 (空調機器の保守点検から省エネ提案へ) 機器管理現場で、提案機会をほぼ独占 省エネ提案の流れ 効果試算 現場調査 工事 アフターケア と提案 他社は入れず 現場エンジニアが 発注から 新機器で効果測定 提案機会の独占 最適マッチの 万全の取付まで 保守管理の継続 インバータを提案 機器への精通 顧客満足の拡大 ワンストップサービスの提供 インバーター制御導入 大手リースとの提携により、初期投資負担なく最新インバータ機器導入 初期投資負担無く 最新インバータ機器導入、 最新機器 大きな節電効果 空調機器メンテナンス現場 をリース で発展した事業 大手 顧客現場 リー
Slide 22: 2018年5月期 通期業績予想
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Slide 23: ２０１８年５月期 連結損益計算書
２０１８年５月期 連結損益計算書 第２四半期上方修正を実施したが、通期の業績予想は据え置く 来年度を見据え体制強化のための大幅な増員を予定 2017年５月期 2018年５月期 計画 2018年５月期 ２Ｑ 対前期 利益率・配当性 利益率・配当性 （百万円） （百万円） （百万円） 進捗率（％） 増減（百万円） 成長率（％） 向（％） 向（％） 売上高 8,777 - 10,000 - 5,279 52.8 1,223 113.9 営業利益 538 6.1 630 6.3 381 60.5 92 117.1 経常利益 533 6.1 623 6.2 383 61.5 90 116.9 当期純利
Slide 24: 今後の展望
今後の展望 23
Slide 25: 当社の目指すメンテナンス
当社の目指すメンテナンス 1. 突発修理から予防保全へ • メンテナンス事業は突発修理が多い ✓ 壊れる前の保全メンテナンスを実施しない先はまだまだ多い • 突発修理はお客様にとっても、サービス会社にとっても良いこと無し ✓ 機会損失 ✓ 費用が割高 ✓ 対応スピードにも限界 2. 価格統制、適正価格の提示 • ガリバーがいないメンテナンス業界のサービス提供価格は業界として統制 されているとはいえない状況 • 小売業向けへのメンテナンス等、圧倒的シェアを背景に適正価格の提示 ができるよう価格統制を行う 24
Slide 26: 中期・長期成長イメージ
中期・長期成長イメージ 中国エリア拡大 （今年度より重慶にエリア拡大予定） 海外ビジネス ASEAN進出目標 （２０１８年～２０１９年） トータル メンテナンス メーカー メンテナンス 国内トータルメンテナンスビジネスを中心に 早期に売上２００億を目指す 25
Slide 27: 株価の状況・株主還元について
PRMOUI + HEGICICOUT
Slide 28: 株価の状況
株価の状況 2018年1月15日終値 １,５７１ 東証２部 市場変更 東証１部 第二四半期 指定 上方修正 2017年10月1０日現在 27
Slide 29: 株主還元について
株主還元について 配当政策 経営成績及び財務状態を勘案したうえで、配当性向30％を目途に利益還元 2018年5月期は23円（3円増配）を予定 内部留保については、企業体質の強化及び将来の事業展開のための財源として利用 （海外進出、研修設備強化、ITシステム強化、M&A 等） 株主優待制度 長期的に当社の株式を保有して頂く株主様の増加を目的として、 保有株式数 1単元（100株）以上に対し、1,000円分のクオカードを配布 28
Slide 30: PIM EF DIN DEW LTE
PIM EF DIN DEW LTE EA=QDAYTTVABite Bte#lray OMBUEES. HYUBESCSWELE