Esotiq & Henderson S.a. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q1 2017 Earnings Presentation
33 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, May 30, 2017
Slide 1: Wyniki za 1Q 2017
ESOTIQ, Ou HENDERSON linge Wyniki za 1 Q 2017 Maj 2017
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez ESOTIQ & Henderson SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawi
Slide 3: Główne liczby 1Q17 i 2016
Główne liczby 1Q17 i 2016 Wyniki Grupy za 1Q17 Wyniki Grupy za 2016 mln mln r/r r/r PLN PLN Przychody 37,7 +27% Przychody 141 +17% Marża brutto 20,6 +28% Marża brutto 83 +15% 55% 59% EBIT -1,0 EBIT -3,3 3
Slide 4: Sieć sprzedaży r/r
Sieć sprzedaży r/r stan na koniec 1Q2017 salony GRUPA E&H 299 +23 ESOTIQ 271 +15 FEMESTAGE 28 +10 EVA MINGE 0 -2 257 ESOTIQ 2 ESOTIQ FRANCZYZA 235 +24 3 ESOTIQ 17 Femestage WŁASNE 64 -1 9 ESOTIQ 11 Femestage POLSKA 274 +1 ZAGRANICA 25 +22 powierzchnia GRUPA E&H 19 815 m2 +10% 4
Slide 5: Dalszy wzrost sprzedaży on-line
Dalszy wzrost sprzedaży on-line PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) W 1Q17 przychody e-sklepu marki 1 600 + 148% r/r ESOTIQ w Polsce wzrosły o 192% r/ r. 441 1 200 361 W 1Q17 przychody e-sklepu marki Femestage w Polsce wzrosły o 82% 800 321 r/r. 333 1 077 30 102 242 973 400 61 415 409 493 306 345 362 287
Slide 6: Wysoka skuteczność sprzedaży
Wysoka skuteczność sprzedaży DYNAMIKA SPRZEDAŻY W SKLEPACH PORÓWNYWALNYCH ESOTIQ, LFL (%) 18% wzrost sprzedaży w 1Q17 17,9% 18% w sklepach porównywalnych ESOTIQ 14% w Polsce r/r. 9,5% 8,4% 9% Wzrost wartości średniego paragonu 4,1% 5% 2,0% o 17% r/r. 0% -1,9% -1,5% Pozytywny efekt akcji -2,4% -5% -4
Slide 7: Dwucyfrowe dynamiki sprzedaży
Dwucyfrowe dynamiki sprzedaży SPRZEDAŻ SPÓŁKI MATKI (mln PLN) Wzrost sprzedaży spółki matki o 31% 40 32,9 35,4 34,1 w 1Q17 r/r, a grupy o 27% r/r. 30,7 30,9 29,9 30 26,8 25,5 28,8 25,9 Największy udział w sprzedaży 20 kontynuuje marka ESOTIQ. Przychody marki Femestage w 10 1Q2017 3,3 mln PLN (+11% r
Slide 8: Większa sprzedaż na m2
Większa sprzedaż na m2 SPRZEDAŻ WG MAREK/ m2 (PLN na Wyższy poziom sprzedaży na m2 w miesiąc) analogicznym okresie r/r 800 Sprzedaż na m2 w sklepach własnych ESOTIQ jest o prawie 40% wyższa niż 600 sprzedaż na m2 w sklepach franczyzowych. 400 Szereg przeprowadzonych akcji wyprzedażowych i promocyjny
Slide 9: Marża brutto na wysokim poziomie
Marża brutto na wysokim poziomie Istotny wzrost marży brutto grupy r/ r uzyskany dzięki: ZYSK BRUTTO NA SPRZEDAŻY I MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAŻY GRUPY wzrostowi cen detalicznych niższym kosztom zakupu towarów 25 70% 64,7% 25,0 przeprowadzeniu skutecznych 63,8% 19 61,4% 20,160,7% 20,7 21,4 61,2% 62,3% 2
Slide 10: I Q 2017 - na plusie
I Q 2017 - na plusie KWARTALNE WYNIKI SPÓŁKI MATKI mln PLN (MSSF) 1Q16 1Q17 r/r Przychody 25,9 34,1 31,3% OCENA WYNIKÓW SPÓŁKI MATKI Zysk brutto na sprzedaży 14,3 18,8 31,2% Marża brutto 55,3% 55,3% 0,0% Wysoka dynamika wzrostu Koszty sprzedaży i ogólnego przychodów r/r zarządu 15,3 18,0 17,7% Zysk
Slide 11: Marża operacyjna rośnie
Marża operacyjna rośnie KWARTALNE WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OCENA WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ mln PLN (MSSF) 1Q16 1Q17 r/r Przychody 29,6 37,7 27,2% Wyniki grupy kapitałowej pod Zysk brutto na sprzedaży 16,1 20,6 28,1% Marża brutto 54,3% 54,7% 0,3% presją marki Femestage oraz Koszty sprzedaży i ogólneg
Slide 12: Szybszy obrót gotówki
Szybszy obrót gotówki ZAPASY (mln PLN) i ZAPASY/m2 (PLN) Zmniejszenie poziomu zapasów 5 000 56,7 60 wynika z: 49,4 4 300 43,7 42,1 43,2 47,5 45 Dynamiki sprzedaży 40,3 41,0 39,8 Wyprzedaży zimowej kolekcji 3 600 31,6 30 Esotiq, 2 989 Specjalnych rabatów z okazji 2 900 2 711 2 825 15 Valentine’s Day,
Slide 13: Struktura grupy przed podziałem
Struktura grupy przed podziałem ESOTIQ & Henderson S.A. Spółka matka (sprawozdanie jednostkowe) Sprzedaż detaliczna i hurtowa marki ESOTIQ w Polsce, sprzedaż hurtowa marki Henderson, hurtowa sprzedaż zagraniczna. ESOTIQ Germany Femestage Eva Eva Minge Design Luma GmbH Minge Sp. z o.o. Sp z o.o. Sp.
Slide 14: Podział Grupy - struktura
Podział Grupy - struktura STRUKTURA NA 31.12.2016 DOCELOWA STRUKTURA BIELIZNA I MODA DAMSKA BIELIZNA ESOTIQ & Henderson S.A. ESOTIQ & Henderson S.A. notowana na GPW Sprzedaż detaliczna i hurtowa marki ESOTIQ w Polsce, sprzedaż hurtowa marki Henderson, hurtowa sprzedaż ESOTIQ Germany Luma zagraniczna
Slide 15: Plan podziału Grupy
Plan podziału Grupy PLAN PODZIAŁU HARMONOGRAM Przy podziale grupy akcjonariusze ESOTIQ & Henderson S.A. dostaną akcje EMG S.A. Maj 2016 Decyzja o podziale Łącznie wydanych będzie 2,2 mln akcji. Grupy Podział grupy zostanie dokonany przez Wrzesień 2016 Plan podziału przeniesienie majątku części odzie
Slide 16: Rozwój ESOTIQ w Polsce
Rozwój ESOTIQ w Polsce PROMOCJA I SIEĆ SPRZEDAŻY SIEĆ SPRZEDAŻY STRATEGIA ROZWOJU Utrzymanie pozycji lidera. Rozwój organiczny głównie poprzez franczyzę. Selektywne podejście do przejęć sieci sklepów z korzystnymi lokalizacjami. Dalszy rozwój sprzedaży internetowej. WYNIKI I INWESTYCJE Organiczny wz
Slide 17: Rozwój ESOTIQ w Niemczech
Rozwój ESOTIQ w Niemczech PROMOCJA I SIEĆ SPRZEDAŻY SIEĆ SPRZEDAŻY STRATEGIA ROZWOJU Dokapitalizowanie ESOTIQ Germany GmbH przez E&H S.A. i TFI BGK Planowane przyśpieszenie rozwoju w Niemczech w 2017 roku. Kaiserslautern Rozwój poprzez otwarcia w centrach Stuttgart handlowych w dużych i średnich mia
Slide 18: Rozwój Femestage w Polsce
Rozwój Femestage w Polsce PROMOCJA I SIEĆ SPRZEDAŻY SIEĆ SPRZEDAŻY STRATEGIA ROZWOJU Sklepy w galeriach handlowych w dużych i średnich miastach Polski. Dalszy rozwój sprzedaży internetowej. Eva Minge jest ambasadorem marki i współtwórcą kolekcji. WYNIKI I INWESTYCJE Celem jest wzrost sprzedaży na m2
Slide 19: Rozwój na Ukrainie i Białorusi
Rozwój na Ukrainie i Białorusi Mińsk PROMOCJA I SIEĆ SPRZEDAŻY ESOTIQ STRATEGIA ROZWOJU Sprzedaż poprzez salony franczyzowe BIAŁORUŚ Homel Femestage ESOTIQ i Femestage oraz sprzedaż Kijów Sumy hurtowa do sklepów multibrandowych. Lwów Żytomierz Chmielnicki UKRAINA Charków Sklepy w galeriach handlowyc
Slide 20: Podsumowanie planów na 2017 rok
Podsumowanie planów na 2017 rok 1 Dalszy rozwój e- commerce Utrzymanie wysokiej 2 marży brutto Poprawa 3 skonsolidowanego wyniku grupy 20
Slide 21: Materiały Pomocnicze
Materiały Pomocnicze 21
Slide 22: Dwie linie biznesowe
Dwie linie biznesowe BIELIZNA MODA DAMSKA 89% sprzedaży grupy (lider rynkowy) 11% sprzedaży grupy Marka ESOTIQ Współpraca z Ewą Minge od 2012 • bielizna dla kobiet Marka modowa Femestage • sklepy własne i franczyzowe • na rynku od 2006/2007 • eleganckie ubrania dla kobiet w przystępnej cenie • współ
Slide 23: Zdywersyfikowana sieć sprzedaży
Zdywersyfikowana sieć sprzedaży SKLEPY WŁASNE SKLEPY I N T E R N E T, H U R T I FRANCZYZOWE M U LT I B R A N D Y 63 sklepy 241 sklepów 450 punktów sprzedaży 29% sprzedaży grupy 50% sprzedaży grupy 21% sprzedaży grupy Sklepy ESOTIQ w Polsce i Sklepy ESOTIQ i Sprzedaż hurtowa i w Niemczech Femestage w
Slide 24: Marka ESOTIQ
Marka ESOTIQ Asortyment Bielizna dla kobiet, piżamy, stroje kąpielowe, kosmetyki, perfumy Grupa klientów Kobiety w wieku +20 lat Debiut rynkowy 2006/2007 Sprzedaż Sklepy franczyzowe, własne, Internet Liczba sklepów 276 sklepów (262 Polska, 3 Niemcy, 9 Ukraina, 2 Białoruś) Kraje Białoruś, Bułgaria, C
Slide 25: Marka HENDERSON
Marka HENDERSON Asortyment Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów Mężczyźni w wieku +20 lat Debiut rynkowy 1998 Sprzedaż Sprzedaż hurtowa, sklepy multibrandowe, Internet Kraje Białoruś, Bułgaria, Cypr, Czechy, Francja, Kazachstan, Litwa, Łotwa, Mołdawia, Norwegia, Polska, Rosja, Uk
Slide 26: Marka FEMESTAGE
Marka FEMESTAGE Asortyment Eleganckie ubrania i akcesoria do pracy i na co dzień Grupa klientów Kobiety w wieku +25 lat Debiut rynkowy 2015 Sprzedaż Sklepy franczyzowe, własne, Internet Liczba sklepów 28 (17 Polska, 11 Ukraina) Kraje Polska, Ukraina, Litwa, Rosja STRATEGIA BIZNESOWA Eva Minge jest a
Slide 27: Franczyza depozytowa
Franczyza depozytowa E&H (spółka matka) FRANCZYZOBIORCA KOSZTY I OBOWIĄZKI KOSZTY I OBOWIĄZKI Towar i system sprzedażowy należy do Znajduje i wynajmuje korzystną E&H. lokalizację sklepu, zatrudnia pracowników. E&H dostarcza towar do sklepów, Inwestuje w wyposażenie i aranżację organizuje obrót gotów
Slide 28: Franczyza na Ukrainie i Białorusi
Franczyza na Ukrainie i Białorusi E&H (spółka matka) FRANCZYZOBIORCA KOSZTY I OBOWIĄZKI KOSZTY I OBOWIĄZKI Sprzedaż hurtowa do lokalnego Towar (łącznie z dowozem) i system franczyzobiorcy. sprzedażowy należy do franczyzobiorcy. Sprzedaż zabezpieczona przedpłatami i Znajduje i wynajmuje korzystną gwa
Slide 29: Kwartalne wyniki grupy kapitałowej
Kwartalne wyniki grupy kapitałowej WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ mln PLN (MSSF) 1Q15 1Q16 2Q15 2Q16 3Q15 3Q16 4Q15 4Q16 1Q17 r/r Przychody grupy 24,6 29,6 29,6 33,9 33,1 37,5 33,2 40,1 37,7 27,4% Koszt wytworzenia -9,5 -13,5 -10,7 -13,2 -13 -16,1 -15 -15,1 -17,1 26,6% Zysk brutto na sprzedaży grupy 15,1
Slide 30: Wyniki grupy kapitałowej - bilans
Wyniki grupy kapitałowej BILANS mln PLN (MSSF) 2016 1Q17 Aktywa trwałe 36,7 36,1 Rzeczowe aktywa trwałe 9,8 9,3 Wartości niematerialne i prawne 26 25,8 Aktywa obrotowe 74,7 65,1 Zapasy 56,7 49,4 Należności handlowe 7,5 10,1 Środki pieniężne 6,1 2,9 Aktywa razem 111,4 101,2 Kapitał własny 48,6 47,2 Z
Slide 31: Struktura akcji i głosów
Struktura akcji i głosów UDZIAŁ W AKCJACH UDZIAŁ W GŁOSACH (31.03.2017) (31.03.2017) Pozostały free-float 24,7% Pozostały free-float 35,1% Dictador Global Limited 39,6% Adam Skrzypek (CEO) Dictador Global Limite 6,4% 54,7% Adam Skrzypek (CEO) 4,8% Capital Partners FIZ Capital Partners FIZ 10,9% 7,5%
Slide 32: Słowniczek
Słowniczek Franczyza w Polsce Prowadzenie sieci sklepów poprzez pośrednika. Sklepy Spółki prowadzone są w formie franczyzy depozytowej. Franczyza na Ukrainie i Białorusi Sprzedaż towaru do partnerów franczyzowych, którzy prowadzą sklepy pod marką ESOTIQ i/lub Femestage. EBITDA Zysk operacyjny powięk
Slide 33: Kontakt dla inwestorów
KONTAKT DLA INWESTORÓW DANE ADRESOWE Krzysztof Jakubowski, Wiceprezes Zarządu ESOTIQ & Henderson S.A. kjakubowski@esotiq.com ir@esotiqhenderson.com Szybowcowa 8A, Gdańsk Tel. 609 990 838 Tel. +48 58 728 48 00 www.esotiqhenderson.com KONTAKT DLA MEDIÓW Cezary Koprowicz, Koprowicz PR cezary.koprowicz@