Groupe Crit Sa · EURONEXT:CEN
Groupe Crit Sa — FY2019 Earnings Presentation
36 slides from Groupe Crit Sa's earnings presentation, March 2020
Slide 1: Résultats annuels 2019
RESULTATS ANNUELS 2019 www.groupe-crit.com
Slide 2: Profil du Groupe
Profil du Groupe 2 PÔLES D’ACTIVITÉ GROUPE CRIT CA 2019 : 2,5Md€ EBITDA : 170M€ TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT MULTISERVICES 2,0Md€ de CA (-2,2 organique) % 480M€ de CA (+4,5 ) % (81,8% du CA total) (18,2% du CA total) 19e groupe mondial (1) Aéroportuaire n°1 indépendant en France n°1 en France 60
Slide 3: Des résultats solides
DES RÉSULTATS SOLIDES > Chiffre d’affaires : près de 2,5Md€ > Plus de 170M€ d’Ebitda > Marge d’Ebitda de 6,8% > Résultat net de 73M€ > 622,3M€ de capitaux propres > 221,6M€ de trésorerie nette Les chiffres sont présentés après application IFRS 16 sauf indication contraire Résultats annuels 2019 3
Slide 4: Travail temporaire & recrutement
Travail temporaire & recrutement Bonne résistance en France Près de 500M€ à l’international
Slide 5: Un niveau d'activité élevé
Travail temporaire & recrutement UN NIVEAU D’ACTIVITÉ ÉLEVÉ Plus de 2Md€ sur l’année 81,8% du chiffre d’affaires total Évolution du CA travail temporaire Répartition du chiffre d'affaires (en M€) par zone géographique 2 062 2 026 2 034 International 24,4% -1,4% France 75,6% 2017 2018 2019 Croissance
Slide 6: Bonne résistance en France
Travail temporaire & recrutement BONNE RÉSISTANCE EN FRANCE Évolution du CA travail temporaire en France (en M€) 1 526 1 569 1 537 76% de la division Travail Temporaire -2,1% Un bon niveau d’activité malgré : • Le ralentissement du marché à compter du 2nd semestre • La baisse de la demande du secteu
Slide 7: Bonne résistance en France
Travail temporaire & recrutement BONNE RÉSISTANCE EN FRANCE CA CAGR France Croissance 2019 2014-2019 Crit organique CJO -1,7% +6,8% Adecco (en CJO) -3,0% +2,6% Manpower -1,2% +3,4% Randstad (en CJO) -1,0% +3,2% Synergie (à périmètre constant) +4,6% +6,4% Source : sociétés – communiqués de presse chi
Slide 8: Poursuite de la stratégie
Travail temporaire & recrutement POURSUITE DE LA STRATÉGIE 1 Maillage territorial & proximité clients 6 2 Montée en gamme Digitalisation des prestations 5 3 Diversification des positions Engagements RSE sectorielles 4 Sécurisation des parcours des intérimaires Résultats annuels 2019 8
Slide 9: Un réseau agile couvrant les bassins d'emplois les plus dynamiques
Travail temporaire UN RÉSEAU AGILE COUVRANT LES BASSINS & recrutement D’EMPLOIS LES PLUS DYNAMIQUES 1 Maillage territorial Un réseau d’agences étendu couvrant & proximité clients les bassins économiques les plus dynamiques 419 Optimisation du réseau France Évolution du nombre d'agences agences en Fr
Slide 10: Nouvelles avancées dans le recrutement et l'extension des implants
Travail temporaire NOUVELLES AVANCÉES DANS LE RECRUTEMENT & recrutement ET L’EXTENSION DES IMPLANTS 2 Montée en gamme Valorisation des spécialisations des prestations > Énergie, aéronautique , événementiel,… Développement de l’offre CRIT INSIDE > +19 implants depuis le début de l’année Objectif annu
Slide 11: Une croissance de 1% hors automobile
Travail temporaire UNE CROISSANCE DE 1% (1) & recrutement HORS AUTOMOBILE 3 Diversification des Maintien du mix PME/Grands comptes positions sectorielles Répartition sectorielle et évolution du CA 2019 Répartition du CA 2019 (France) par type de client (2) % CA Variation 2019 2019/2018 PME Industrie
Slide 12: Nos priorités : CDI intérimaire & formation
Travail temporaire NOS PRIORITÉS : & recrutement CDI INTÉRIMAIRE & FORMATION 4 Sécurisation des parcours des intérimaires Nombre de CDI intérimaires 2 460 x3,7 Développement du CDI intérimaire : > 2 460 CDII signés à fin décembre 2019 > Objectif des 2 000 CDII dépassé 1 200 > Un développement souten
Slide 13: Des engagements forts
Travail temporaire & recrutement DES ENGAGEMENTS FORTS 5 Classement Engagements RSE global 2019 71 / 230 2019 : des engagements récompensés… > Gaia Index 2019 > Classement 2019 des meilleurs cabinets de recrutements des Echos Executives > Notation Excellente au classement 2019 RH - Cabinets de conse
Slide 14: Des engagements forts
Travail temporaire & recrutement DES ENGAGEMENTS FORTS Février 2019 : Crit rejoint le Collectif des entreprises pour une économie plus inclusive (1) 3 axes prioritaires Nos actions en 2019 > L’inclusion par la formation et l’apprentissage : > Juin 2019 : 61 000 jeunes pris en alternance dans les ent
Slide 15: Un écosystème en place
Travail temporaire & recrutement UN ÉCOSYSTÈME EN PLACE 6 Digitalisation Learning management system Agences Digitalisation de la relation client Dématérialisation Productivité Sourcing et fidélisation Site vitrine web Groupe Visibilité commerciale Plateforme TPE/PME Marque employeur Intérimaires Can
Slide 16: International : près de 500 M€ de CA
Travail temporaire INTERNATIONAL : & recrutement PRÈS DE 500M€ DE CA Évolution du CA travail temporaire Répartition du CA 2019 à l’international (en M€) par zone géographique ROW 10% 500 493 497 Espagne 27% États-Unis 63% +0,9% 24,4% de la division travail temporaire À taux de change constant -2,5%
Slide 17: États-Unis : une stratégie toujours axée sur la valeur
Travail temporaire ÉTATS-UNIS : UNE STRATÉGIE & recrutement TOUJOURS AXÉE SUR LA VALEUR Évolution du CA annuel aux États-Unis (en M$) > Un marché de l’emploi historiquement tendu > Effet prix positif lié à la revalorisation des prestations 372 > Une forte appréciation de la marge/Ebitda : 366 352 ga
Slide 18: Espagne : activité solide dans un environnement plus difficile
Travail temporaire ESPAGNE : ACTIVITÉ SOLIDE & recrutement DANS UN ENVIRONNEMENT PLUS DIFFICILE Évolution du CA annuel en Espagne (en M€) Une activité solide > Une base de comparaison défavorable : 4 années de très forte croissance (+14% CAGR 2014/2018) 132 131 123 > Un ralentissement de la croissan
Slide 19: Aéroportuaire
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Slide 20: Assistance aéroportuaire : forte croissance portée par la France
Aéroportuaire ASSISTANCE AÉROPORTUAIRE : FORTE CROISSANCE PORTÉE PAR LA FRANCE Évolution du CA aéroportuaire Répartition du CA aéroportuaire (en M€) (en %) International France +7,1% (1) 381,1 356 315 94,5 +1,6% International 25% 93 88 (2018 : 26%) France 75% 286,6 +9,0% (2018 : 74%) 263 226 2017 20
Slide 21: Leadership conforté en France, croissance à l'international
Aéroportuaire LEADERSHIP CONFORTÉ EN FRANCE CROISSANCE À L’INTERNATIONAL FRANCE > Une progression de 7% à plus de 381M€ (+5,6% à périmètre constant) > 310 000 vols assistés en 2019 > 11 contrats signés depuis le 1er janvier 2019… dont renouvellement d’un important contrat pluriannuel (sous-traitance
Slide 22: Résultats
Résultats Solides performances dans la croissance et la rentabilité Impacts IFRS 16
Slide 23: IFRS 16 : principes et impacts
IFRS 16 : PRINCIPES ET IMPACTS > Entrée en vigueur au 1er janvier 2019 sur la base de la méthode rétrospective simplifiée (i.e. sans retraitement des périodes précédentes) > Impact au bilan Inscription en dette financière de la valeur actualisée des loyers futurs Inscription à l’actif d’un droit
Slide 24: Évolution de l'activité
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ Évolution du CA (en M€) Variation 2019/ Variation Impact Impact 2018 2019 2018 organique change (1) périmètre (2) Travail temporaire 2 062,4 2 034,4 (1,4)% (2,2)% 0,8% 0,0% Assistance aéroportuaire 355,9 381,1 7,1% 5,6% 0,3% 1,2% Autres services 103,7 99,2 (4,4)% 1,8% 0,0% (6
Slide 25: Évolution de l'Ebitda par pôle
ÉVOLUTION DE L'EBITDA (1) PAR PÔLE Comparable (2) IFRS 16 (2) 2018 2019 2019 Impact M€ % du CA M€ % du CA M€ % du CA M€ % du CA Travail temporaire 106,5 5,2% 110,3 5,4% 119,4 5,9% 9,1 0,5% dont France 81,3 5,2% 83,1 5,4% 88,7 5,8% 5,6 0,4% dont international 25,2 5,1% 27,2 5,5% 30,7 6,2% 3,5 0,7% Mu
Slide 26: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT Comparable (1) IFRS 16 (1) En M€ 2018 2019 2019 Impact CHIFFRES D’AFFAIRES 2 498,2 2 488,5 2 488,5 - Charges opérationnelles (2 341,5) (2 329,4) (2 311,8) 17,6 Dotation nette aux provisions (7,7) (6,6) (6,6) - EBITDA 149,0 152,5 170,1 17,6 TX EBITDA/CA 6,0% 6,1% 6,8% 0,7% Dotation
Slide 27: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ Comparable (1) IFRS 16 (1) Déc.-19 En M€ Déc.-18 Déc.-19 vs. déc.-18 Déc.-19 Impact Écart d’acquisition 158,3 159,5 1,2 159,5 - Immobilisations nettes 155,3 144,7 (10,6) 212,6 67,9 Besoin en fonds de roulement 58,1 56,1 (2,0) 56,1 - Provisions et retraites (44,9) (43,2) 1,7 (43,2) -
Slide 28: Besoin en fonds de roulement
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Déc.-19 En M€ Déc.-18 Déc.-19 vs déc.-18 Stocks et en-cours 2,1 2,3 0,2 Créances clients 480,7 463,2 (17,5) Dettes fournisseurs (45,7) (37,7) 8,0 Dettes fiscales et sociales (383,6) (360,4) 23,2 Autres créances et dettes 4,7 (11,3) (16,0) BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 58,
Slide 29: Évolution de la dette nette
ÉVOLUTION DE LA DETTE NETTE Comparable (1) IFRS 16 (1) 2019 En M€ Déc.-18 Déc.-19 vs. 2018 Déc.-19 Impact Dette financière 104,1 72,2 (31,9) 140,4 68,3 Trésorerie nette (116,6) (224,9) (108,3) (224,9) - ENDETTEMENT FINANCIER NET (12,5) (152,7) (140,2) (84,5) 68,3 CICE (210,3) (137,1) 73,2 (137,1) -
Slide 30: Tableau de variation de trésorerie
TABLEAU DE VARIATION DE TRÉSORERIE Comparable (1) IFRS 16 (1) En M€ 2018 2019 2019 Impact Résultat net consolidé y compris les minoritaires 90,8 73,4 73,2 (0,2) Retraitements des éléments non cash 2,7 63,5 80,2 16,7 Coût de l’endettement financier 2,9 2,7 3,6 0,9 Charge d’impôt 38,8 54,9 54,8 (0,1)
Slide 31: Perspectives 2020
Perspectives 2020 GROUPE, S'engager, grandir, partager, ensemble > crit wnvw.croupe-crit
Slide 32: Face au COVID-19
FACE AU COVID-19 Un impact exceptionnel et immédiat sur l’activité Une visibilité limitée sur l’horizon de sortie Premières décisions Début de la 1ers cas de restriction Entrée en Basculement crise en Chine en France en France confinement des marchés Déc.-19 Fév.-20 12 mars-20 17 mars-20 Fin mars-20
Slide 33: Des mesures rapides et proportionnées
DES MESURES RAPIDES ET PROPORTIONNÉES Pour protéger nos collaborateurs et nos intérimaires > Fermeture au public de toutes les agences > Mise en place du télétravail pour toutes les fonctions administratives et support > Information à tous les intérimaires sur les mesures de prévention Pour assurer
Slide 34: Des atouts solides pour traverser la crise
DES ATOUTS SOLIDES POUR TRAVERSER LA CRISE Travail Un modèle à base de coûts variables donc fortement résilient temporaire Un ajustement rapide de la base des coûts & recrutement Une capacité d’adaptation rendue possible par : Aéroportuaire • Un volant non négligeable de CDD et CTT (1/4 des effectif
Slide 35: Maintien du dividende : 1 €/action
MAINTIEN DU DIVIDENDE : 1€/ACTION > Proposition lors de la prochaine Assemblée Générale du 05 juin 2019 > Dividende de 1€/action > Paiement du dividende le 26 juin 2020 Résultats annuels 2019 35
Slide 36: Caractéristiques du titre
CARACTÉRISTIQUES DU TITRE Évolution du cours de Bourse sur 1 an Répartition du capital au 29/02/2020 Auto détention 1,4% Public 24,2% Code ISIN FR0000036675 Compartiment de marché Euronext B Nombre de titres 11 250 000 Bloc familial Nombre moyen de titres/jour 3 295 74,4% depuis le 1er janvier 2020