Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — FY2015 Earnings Presentation
50 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Feb 3, 2016
Slide 1: Resultados 2015
Resultados 2015 Carlos Torres Vila Consejero Delegado Madrid, 3 de febrero de 2016
Slide 2: Resultados 2015
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 2 Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir v
Slide 3: Footprint: GDP growth forecasts 2016
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 3 España: 2,7% EEUU: 2,5% Bajos tipos de interés, caída precio Apoyado en la del petróleo y demanda doméstica reformas Turquía: 3,9% Sólido crecimiento y solidez en entorno complejo, a pesar de la inflación México: 2,2% Solidez ligada a la Footprint econo
Slide 4: Grupo BBVA 4T15 income statement
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 4 Ex Vz y participación adicional de Garanti Variación Variación Grupo BBVA (M€) 4T15 4T15/4T14 4T15 4T15/4T14 % % constantes % % constantes Margen de intereses 4.415 3,9 28,5 3.773 5,6 8,4 Comisiones 1.263 8,2 21,5 1.111 5,6 6,3 Resultados de operaciones financi
Slide 5: Grupo BBVA 12M15 income statement
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 5 Ex Vz y participación adicional de Garanti Variación Variación Grupo BBVA (M€) 12M15 12M15/12M14 12M15 12M15/12M14 % % constantes % % constantes Margen de intereses 16.426 8,7 21,5 14.923 13,1 10,9 Comisiones 4.705 7,8 12,1 4.398 8,3 5,0 Resultados de operacion
Slide 6: Resultados 2015 highlights
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 6 Crecimiento margen Mandíbulas Caída coste de riesgo y Elevada solvencia & de intereses positivas sin CX provisiones en RE posición de liquidez Margen de intereses Margen bruto vs gastos Coste de riesgo acumulado Sólidos indicadores M€ 12M15 vs 12M14 Grupo (%)
Slide 7: Clientes digitales y móviles
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 7 Clientes digitales(1) Clientes móviles(1) Grupo BBVA – Millones, % penetración Grupo BBVA – Millones, % penetración +19% +45% Crec. Base Crec. 8,5 8,0 clientes 14,8 15,0 5,9 12,4 digitales 33% 19% 28% 13% Dic.14 Dic.15 Obj 2015 Dic.14 Dic.15 Obj 2015 % de total
Slide 8: Ranking Peer Group
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 8 Ranking Índice de recomendación neto por geografía Peer Group -45% -15% 0% 15% 30% 45% 60% 75% #1 #1 #6 #3 #1 #1 #2 #1 Peers Peer Group: España: Santander,CaixaBank, Bankia, Sabadell, Popular/ EEUU: Bank of America, Bank of the West, Comerica, Frost, Chase, Reg
Slide 9: Modelo de relación, ventas y productos digitales
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 9 Modelo de relación Ventas y productos digitales Funcionalidades Expansión del modelo de Proceso de alta digital …Apagar o encender tarjetas gestor remoto desde el móvil Productos one-click Pago de recibos no Mejora diseño oficinas domiciliados desde el móvil In
Slide 10: Inversiones Venture Capital M&A Digital
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 10 Enero 2015 Septiembre 2015 Coinbase Abril 2015 Distributed Ledger Plataforma bitcoin Dwolla Transferencias real-time en BBVA Compass a través de Dwolla Noviembre 2015 Atom Primer banco móvil en UK con licencia de la PRA; lanzamiento Abril 2015 Agosto 2015 espe
Slide 11: Margen de intereses
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 11 4T15 vs. 4T14 12M15 vs. 12M14 Grupo +3,9% +8,7% Sin Venezuela y Turquía (25%) +5,6% +13,1% (M€ constantes) +28,5% (M€ constantes) +21,5% +8,4% +10,9% 4.528 4.636 16.426 3.608 3.531 3.731 13.522 13.461 14.923 12M14 12M15 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Vz y participac
Slide 12: Margen bruto
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 12 4T15 vs. 4T14 12M15 vs. 12M14 Grupo +6,6% +10,9% Sin Venezuela y Turquía (25%) +0,7% +10,2% (M€ constantes) +19,5% (M€ constantes) +15,7% +2,9% +7,9% 6.062 6.406 23.680 5.776 20.470 5.362 5.436 20.427 22.039 12M14 12M15 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Vz y participac
Slide 13: Margen bruto vs gastos y eficiencia
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 13 Margen bruto vs gastos Eficiencia TAM (%), M€ constantes BBVA 12M15 vs. peer group 9M15, (%) 15,7 15,8 14,1 12,1 63,8 52,0 6,3 6,3 5,1 5,1 Margen bruto Gastos Margen bruto Gastos Peer Group BBVA Vz y participación adicional en Garanti Nota: “Vz y participación
Slide 14: Margen neto
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 14 4T15 vs. 4T14 12M15 vs. 12M14 Grupo -0,2% +9,2% Sin Venezuela y Turquía (25%) -9,0% +8,5% (M€ constantes) (M€ constantes) +13,5% +15,6% -5,6% +7,0% 2.897 3.013 11.363 2.655 2.726 2.728 9.830 9.807 10.494 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 12M14 12M15 Vz y participación
Slide 15: Saneamientos y coste de riesgo
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 15 Saneamientos crediticios + Inmobiliarios Coste de riesgo acumulado (M€) (%) España (Saneamientos crediticios + inmobiliarios) 2.380 Resto de Áreas 1.662 2,2 1,6 1.253 1.208 1.183 1.178 1.122 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 79% 62% 51% 47% 43% 40% 30% 2012 2013 2014 1T15 2
Slide 16: Calidad de activos
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 16 Vz y participación adicional en Garanti CX 5,8 5,6 5,4 Dic.14 Sep.15 Dic.15 26,0 23,6 Excl. Real 4,1% 4,2% 4,2% Estate 21,1 -2,3 74 74 Dic.14 Dic.15 64 Excl. Real Estate 15,8 19,5 Dic.14 Sep.15 Dic.15 Excl. Real 65% 77% 78% Estate Nota: “Vz y participación adi
Slide 17: CET1 Fully-loaded
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 17 CET1 Fully-loaded Elevada calidad del capital Grupo BBVA Grupo BBVA (%) (%) APRs/ Total activos 53% 0,40% -0.09% 33% 0,18% 0,11% -0.03% BBVA Media peers 10,33% europeos 9,76% 10,02% #1 Leverage ratio % CET1 FL Resultado Crecimiento Impactos de % CET1 FL Plusva
Slide 18: Requerimientos de capital 2016 SREP
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 18 16% 16% 15,00% Ratio total capital 14% 14% 12% 12% 10% 9,75% 10% Buffer G-Sib (*) 0,25% 8% 8% Pilar 2 (Incluye buffer conservación de capital) 6% 5,00% 6% 12,09% % CET1 4% 4% % CET1 Pilar 1 2% 4,50% 2% 0% 0% Requerimientos 2016 SREP CET1 % CET1 Phased-in (Dic.
Slide 19: Áreas de negocio
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 19 Áreas de negocio
Slide 20: Áreas de negocio
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 20 Variación Áreas de negocio 12M15 12M15/12M14 % % (constantes) España 554 n.s. n.s. Actividad bancaria 1.046 21,9% 21,9% Actividad inmobiliaria -492 -45,4% -45,4% EEUU 537 25,4% 5,2% Turquía ex participación adicional del 14,89% 295 -5,0% -1,1% México 2.090 9,1
Slide 21: España actividad
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 21 con CX Margen de intereses + comisiones Margen bruto Actividad (%) (M€) (M€) (%) con CX +1,8% -18,6% Margen bruto ex -6,8% -23,2% impacto FGD y FR: Inversión* Recursos 1.709 M€ (+2,0% 1.363 1.427 1.387 vs 3T15) 1.742 1.675 +13,1% +17,8% 1.304 1.270 1.537 1.418
Slide 22: España calidad de activos
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 22 (%) 60 59 Tasa de cobertura 45 45 44 Tasa de mora 6,7 6,6 (%) 6,0 5,8 5,8 1,0 Dic.14 Sep.15 Dic.15 0,7 0,6 0,6 0,5 (Bn€) 14,1 TAM 4T14 4T15 13,8 3T15 11,4 +21,6% (con CX) 10,7 10,7 -5,6% Dic.14 Sep.15 Dic.15
Slide 23: España Actividad Bancaria
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 23 (M€) Variación España Actividad Bancaria 12M15 12M15/12M14 Abs. % Margen de intereses 4.000 + 170 4,4 Comisiones 1.605 + 152 10,5 Resultados de operaciones financieras 1.013 - 136 -11,9 Otros ingresos netos 185 -4 -1,9 Margen bruto 6.804 + 183 2,8 Gastos de ex
Slide 24: España Actividad Inmobiliaria
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 24 Resultado atribuido(1) Plusvalías de ventas Exposición neta (M€) (M€) (Bn€) 12M14 12M15 +106 M -1,2% -9,6% 117 12,5 12,4 -492 -901 12 11,3 -45,4% 12M14 12M15 Dic.14 Dic.15 Nota: Exposición neta de acuerdo al ámbito de trasparencia del Banco de España (Circular
Slide 25: España Geográfico
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 25 (M€) Variación España Geográfico 12M15 12M15/12M14 Abs. % Margen de intereses 4.066 + 275 7,2 Comisiones 1.607 + 150 10,3 Resultados de operaciones financieras 1.018 - 129 -11,3 Otros ingresos netos 96 + 92 n.s. Margen bruto 6.788 + 387 6,0 Gastos de explotaci
Slide 26: EEUU actividad
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 26 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) -0,2% +2,8% Inversión* Recursos +9,4% +7,7% 608 614 606 645 649 663 (Dic.15/Dic.14) (Dic.15/Dic.14) -1,3% +2,2% 4T14 3T15 4T15 4T14 3T15 4T15 Margen neto
Slide 27: EEUU calidad de activos
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 27 (%) (%) Tasa de cobertura 167 153 151 0,4 Tasa de mora 0,1 0,2 0,9 0,9 0,9 Dic.14 Sep.15 Dic.15 4T14 3T15 4T15
Slide 28: EEUU
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 28 (M€ constantes) Variación EEUU 12M15 12M15/12M14 Abs. % Margen de intereses 1.811 + 85 4,9 Comisiones 616 - 46 -6,9 Resultados de operaciones financieras 207 + 36 21,0 Otros ingresos netos 18 + 23 n.s. Margen bruto 2.652 + 98 3,8 Gastos de explotación -1.806 -
Slide 29: Turquía actividad
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 29 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +7,8% +12,9% +18,8% +21,0% 277 241 272 (Dic.15/Dic.14) (Dic.15/Dic.14) 256 266 216 +3,9% +25,9% 4T14 3Q14 3T15 2Q15 3Q15 4T15 4T14 3Q1
Slide 30: Turquía calidad de activos
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 30 (%) (%) Tasa de cobertura 115 119 129 1,3 1,3 Tasa de mora 1,0 2,8 2,8 2,6 Dic.14 Sep.15 Dic.15 4T14 3T15 4T15 Nota: No incluye impactos relacionados con la compra del 14,89% adicional de Garanti
Slide 31: Turquía
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 31 (M€ constantes) Variación 12M15/12M14 ex Turquía 12M15 ex participación participación Abs. % adicional adicional % Abs. Margen de intereses 2.194 + 1.488 n.s. + 144 20,4 Comisiones 471 + 288 n.s. +4 2,2 Resultados de operaciones financieras -273 - 274 n.s. - 8
Slide 32: México actividad
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 32 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +9,6% +10,2% +10,7% +12,2% 1.603 1.658 1.757 1.715 1.768 1.890 (Dic.15/Dic.14) (Dic.15/Dic.14) +6,0% +6,9% 4T14 3T15 4T15 4T14 3T15 4T
Slide 33: México calidad de activos
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 33 (%) (%) Tasa de cobertura 114 121 120 Tasa de mora 3,1 3,3 3,0 2,9 2,6 2,6 Dic.14 Sep.15 Dic.15 4T14 3T15 4T15
Slide 34: México
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 34 (M€ constantes) Variación México 12M15 12M15/12M14 Abs. % Margen de intereses 5.393 + 469 9,5 Comisiones 1.223 + 54 4,6 Resultados de operaciones financieras 196 +0 0,2 Otros ingresos netos 257 +6 2,3 Margen bruto 7.069 + 530 8,1 Gastos de explotación -2.613 -
Slide 35: América del Sur actividad
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 35 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +6,9% +12,3% +15,7% +17,1% 913 951 976 1.024 1.084 1.151 (Dic.15/Dic.14) (Dic.15/Dic.14) +2,6% +6,2% 4T14 3T15 4T15 4T14 3T15 4T15 Mar
Slide 36: América del Sur calidad de activos
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 36 (%) (%) Tasa de cobertura 123 123 122 1,5 Tasa de mora 1,0 1,2 2,2 2,3 2,3 Dic.14 Sep.15 Dic.15 4T14 3T15 4T15
Slide 37: América del Sur ex Venezuela
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 37 (M€ constantes) Variación América del Sur ex Venezuela 12M15 12M15/12M14 Abs. % Margen de intereses 3.044 + 270 9,7 Comisiones 694 + 79 12,8 Resultados de operaciones financieras 453 + 74 19,4 Otros ingresos netos 107 + 22 26,3 Margen bruto 4.299 + 445 11,5 Ga
Slide 38: Conclusiones
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 38 Fortaleza a pesar de incertidumbres macro Buenos niveles de actividad Reducción de provisiones en España Crecimiento de los resultados Ejecución de la transformación
Slide 39: Anexos
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 39 Anexos
Slide 40: Margen bruto por áreas
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 40 Resto de Eurasia 473 M€ América del Sur 2% 19% 28% España 4.477 M€ 6.788 M€ Margen México bruto EEUU 12M15 7.069 M€ 2.652 M€ 11% 30% 10% Turquía 2.434 M€ Nota: No incluye Centro Corporativo
Slide 41: Resultado atribuido
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 41 Resultado atribuido M€ Áreas de negocio +752 M€ 2.618 -86 -1.109 467 2.642 73 -181 170 72 -4 409 26 188 12M14 M€ Efecto tipo de Operaciones España actividad España RE EEUU Turquía Resto de Eurasia México América del Sur Venezuela Centro 12M15 M€ cambio corpora
Slide 42: CET1 Fully-loaded evolución
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 42 CET 1 Fully-loaded Grupo BBVA (%) 0,70% -0.09% - 0,28% 0,40% - 0,66% - 0,09% 10,35% 10,02% 10,02% 10,33% 10,33% % CET1 FL Beneficio APRs Operaciones Impacto % CET1 FL Plusvalías Límites BIS 3 % CET1 FL (Dic.14) neto (ex orgánicos corporativas mercados (Dic.15)
Slide 43: Tasa de mora y cobertura
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 43 Tasa de cobertura (%) 63 65 66 62 63 Tasa de mora (%) 55,4 53,9 54,3 52,5 50,7 Dic.14 Mar.15 Jun.15 Sep.15 Dic.15
Slide 44: Actividad Inmobiliaria España
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 44 (M€) Variación Actividad Inmobiliaria España 12M15 12M15/12M14 Abs. % Margen de intereses 66 + 104 n.s. Comisiones 2 -2 -51,3 Resultados de operaciones financieras 5 +7 n.s. Otros ingresos netos -89 + 95 -51,7 Margen bruto -16 + 204 -92,9 Gastos de explotación
Slide 45: Resto de Eurasia
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 45 (M€) Variación Resto de Eurasia 12M15 12M15/12M14 Abs. % Margen de intereses 183 -5 -2,9 Comisiones 170 - 17 -9,2 Resultados de operaciones financieras 125 - 25 -16,5 Otros ingresos netos -6 - 216 n.s. Margen bruto 473 - 263 -35,8 Gastos de explotación -352 -9
Slide 46: Venezuela
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 46 (M€) Variación 12M15/12M14 Venezuela 12M15 Abs. % Abs. % constantes constantes Margen de intereses 158 - 1.767 -91,8 + 98 n.s. Comisiones 23 - 280 -92,4 + 14 n.s. Resultados de operaciones financieras 142 + 31 28,2 + 138 n.s. Otros ingresos netos -145 + 829 -8
Slide 47: Centro Corporativo
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 47 (M€) Variación Centro Corporativo 12M15 12M15/12M14 Abs. % Margen de intereses -424 + 226 -34,8 Comisiones -100 -9 10,1 Resultados de operaciones financieras 141 + 126 n.s. Otros ingresos netos 172 + 19 12,3 Margen bruto -212 + 362 -63,1 Gastos de explotación
Slide 48: Crédito bruto y recursos
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 48 Dic-15 vs. Dic-14 (€ constantes, %) Crédito Recursos bruto España * +13,1% +17,8% EEUU +9,4% +7,7% Turquía** +18,8% +21,0% México +10,7% +12,2% América del Sur*** +15,7% +17,1% Nota: Actividad excluye repos (*) Incluye Catalunya Caixa. (**) No incluye impactos
Slide 49: Diferenciales de clientela
3 de febrero de 2016 Resultados 2015 49 2T15: 1,96% ex CX 3T15: 1,98% ex CX 4T15: 1,92% ex CX Promedios, € Diferenciales clientela 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 12M14 12M15 España 1,94% 1,93% 1,88% 1,83% 1,76% 1,87% 1,85% EEUU 3,18% 3,13% 3,11% 3,10% 3,10% 3,22% 3,11% México 11,23% 10,94% 10,89% 10,59% 1
Slide 50: Resultados 2015
Resultados 2015 Carlos Torres Vila Consejero Delegado Madrid, 3 de febrero de 2016
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