Tokyo Electron Ltd. · TSE:8035

Tokyo Electron — Q3 FY2025 Earnings Presentation

23 slides from Tokyo Electron's earnings presentation, Feb 6, 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期 第3四半期 東京エレクトロン 決算説明会

    2025年3月期 第3四半期（2024年10月～12月） 東京エレクトロン 決算説明会 2025年2月6日 内容：  連結決算の概要 川本 弘 （常務執行役員 ファイナンス本部 ディビジョンオフィサー）  事業環境および業績予想 河合 利樹 （代表取締役社長・CEO） Investor Relations / February 6, 2025 1

  2. Slide 2: 将来予想等に関する記述

    将来予想等に関する記述  将来見通しについて 本資料に記述されている当社の事業計画、将来予測などは、当社が作成時点で入手可能な情報に基づい て判断したものであり、政治経済情勢、半導体市況、販売競争の激化、急速な技術革新への当社の対応 力、安全・品質管理、知的財産権、新型コロナウイルス感染症の影響など、さまざまな外部要因・内部 要因の変化により、実際の業績、成果はこれら見通しと大きく異なる結果となる可能性があります。  数字の処理について 記載された金額は単位未満を切り捨て処理、比率は1円単位の金額で計算した結果を四捨五入処理して いるため、内訳の計が合計と一致しない場合があります。  為

  3. Slide 3: 第3四半期 連結決算の概要

    第3四半期 連結決算の概要 2025年2月6日 常務執行役員 ファイナンス本部 ディビジョンオフィサー 川本 弘 Investor Relations / February 6, 2025 3

  4. Slide 4: 損益状況（四半期）

    損益状況（四半期） （億円） FY2024 FY2025 vs. Q2 vs. Q3 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY2025 FY2024 売上高 4,636 5,472 5,550 5,665 6,545 +15.5% +41.2% 売上総利益 2,221 2,561 2,640 2,599 3,117 +19.9% +40.4% 売上総利益率 47.9% 46.8% 47.6% 45.9% 47.6% +1.7pts -0.3pts 販管費 896 1,108 982 1,117 1,121 +0.3% +25.1% 営業利益 1,324 1,452 1,657 1,481 1,996

  5. Slide 5: 損益状況（四半期）

    損益状況（四半期） （億円） 8,000 6,545 50% 47.6% 6,000 40% 4,000 30.5% 30% 20% 1,996 2,000 1,572 10% 0 0% FY2024 FY2025 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上高 4,636 5,472 5,550 5,665 6,545 営業利益 1,324 1,452 1,657 1,481 1,996 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,015 1,249 1,261 1,177 1,572 売上総利益率 47.9% 46.8% 47.6% 45.9% 47.6% 営業利益率 28.6% 26.5% 29.9%

  6. Slide 6: 地域別売上高構成比（FY2024 Q1～FY2025 Q3）

    地域別売上高構成比（FY2024 Q1～FY2025 Q3） （億円） 7,000 6,545 6.9% 日本 6,000 5,472 5,550 5,665 北米 8.8% 7.0% 9.3% 2.4% ヨーロッパ 5,000 4,636 10.4% 10.6% 17.5% 韓国 4,278 8.8% 2.8% 14.1% 3,917 12.4% 5.1% 12.2% 4.2% 4,000 9.7% 7.5% 9.1% 15.0% 14.1% 7.7% 11.1% 6.3% 18.3% 台湾 7.2% 7.8% 14.4% 3,000 12.5% 10.1% 13.3% 3.4% 東南アジア

  7. Slide 7: SPE新規装置 アプリケーション別売上構成比（四半期）

    SPE新規装置 アプリケーション別売上構成比（四半期） （億円） DRAM 6,000 不揮発性メモリ 非メモリ（ロジック、ファウンドリ、その他） 5,106 5,000 22% 17% 4,312 4,315 4,170 4,150 25% 12% 35% 4,000 11% 22% 3,437 3,530 16% 26% 17% 27% 15% 30% 26% 29% 3,154 12% 15% 31% 40% 2,871 2% 8% 3,000 31% 16% 27% 24% 3% 35% 25% 28% 31% 7% 16% 16% 38% 40% 20% 18% 4% 24% 25%

  8. Slide 8: フィールドソリューション売上高（四半期）

    フィールドソリューション売上高（四半期） （億円） 1,500 1,415 1,395 1,175 1,193 1,181 1,152 1,044 1,044 1,002 1,000 500 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY2023 FY2024 FY2025 Investor Relations / February 6, 2025 8

  9. Slide 9: 貸借対照表（四半期）

    貸借対照表（四半期） 資産 負債・純資産 （億円） （億円） 24,955 25,178 25,019 24,955 25,178 25,019 24,564 24,564 22,174 2,955 22,174 4,725 4,385 5,255 現金及び現金同等物* 7,224 7,194 7,038 負債 6,962 3,524 5,109 3,588 6,397 3,914 3,717 売上債権及び契約資産 3,350 7,648 7,650 7,629 7,422 棚卸資産 7,780 753 750 17,601 17,730 17,983 17,981 純資産 735 706 そ

  10. Slide 10: キャッシュ・フロー（四半期）

    キャッシュ・フロー（四半期） 自己株式の取得 （億円） 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 -902 -150 -490 -500 -1,000 -641 -1,500 -297 -799 -469 -2,000 -1,701 -2,500 FY2023 FY2024 FY2025 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 営業キャッシュ・フロー 532 1,096 1,257 748 950 1,390 1,837 1,486 -150 投資キャッシュ・フロー*1 -138 -231 -368 -234 -344 -203 -273 -544 -490 財

  11. Slide 11: 自己株式の取得状況

    自己株式の取得状況  2024年12月31日現在 – 取得した株式の総数 2,024,200 株 – 株式の取得価額の総額 46,951,329,991 円 ご参考  2025年1月31日現在（取得終了） – 取得した株式の総数 2,901,300 株 – 株式の取得価額の総額 69,999,869,491 円 （2024年11月12日開催の取締役会における決議の内容） – 取得対象株式の種類 当社普通株式 – 取得し得る株式の総数 350 万株（上限） ※自己株式を除く発行済み株式総数に対する割合 0.8% – 株式の取得価額の総額 700 億円（上限） – 取得する期間 2024年11

  12. Slide 12: 事業環境および業績予想

    事業環境および業績予想 2025年2月6日 代表取締役社長・CEO 河合 利樹 Investor Relations / February 6, 2025 12

  13. Slide 13: 事業環境（2025年2月時点でのWFE市場の見方）

    事業環境（2025年2月時点でのWFE市場の見方）  CY2024：$110B程度で着地。期初想定を$10B上回る – 中国顧客における納期の前倒しに加え、AIサーバー向け投資が活況  CY2025：前年同等の$110B程度と予想 – 車載やパワー半導体投資、中国新興メーカーの投資は一服 – AIサーバー向け需要に伴う最先端ロジックとHBM*1が投資を牽引  CY2026: 二桁成長を期待 大容量・超高速・高信頼性・低消費電力の実現に向け、 スケーリングとヘテロジニアスインテグレーションの2軸で技術革新が進展。 GAA*2・ Backside PDN*3・HBMやテスト工程など、TELの

  14. Slide 14: FY2025 Q3 事業進捗

    FY2025 Q3 事業進捗  売上・利益等、すべての指標において計画を達成 – Q3：売上高 6,545億円、営業利益 1,996億円、営業利益率 30.5% – CYベースでの成長率は＋26%となり、市場成長を大きくアウトパフォーム  戦略製品によるPOR*1獲得・開発評価も順調に進捗 – 極低温エッチング装置：NAND チャネルホール向け量産採用決定 – 枚葉成膜装置 Episode 1：ロジック Backside PDN向け量産採用決定  新製品を2機種リリース。SAM*2の拡大を目指す – PVD装置 LEXIA -EX スループット20％向上、フットプリント40%削減、CO2

  15. Slide 15: 拡大する事業機会：豊富な製品ラインアップ

    拡大する事業機会：豊富な製品ラインアップ Front-end 3D Integration Bonding / Deposition Lithography Etch Cleaning Testing Debonding Batch Semi-batch Single Coater/ Plasma Gas Cleaning Prober Wafer Wafer Edge Deposition Deposition Deposition Developer Etch Chemical Bonder/ Trimming Etch Debonder 2025年2月26日のIR Dayにて、それぞれの

  16. Slide 16: 東京エレクトロン宮城 生産新棟計画

    東京エレクトロン宮城 生産新棟計画  延床面積：約88,600m2（予定） 生産新棟（2027年夏 竣工予定） ＊付帯設備エリア除く  構造 ：鉄骨造/全免震構造 地上5階建て  建設費用：約1,040億円  用途 ：エッチング装置の生産 物流の自動化や製造工程の機械化を取り入れ、高い生産能力と高品質で 高効率な製造ラインを構築し、次世代生産（Smart-Production）を実現 Investor Relations / February 6, 2025 16

  17. Slide 17: FY2025 業績予想

    FY2025 業績予想 Investor Relations / February 6, 2025 17

  18. Slide 18: FY2025 業績予想

    FY2025 業績予想 （億円） FY2025 FY2024 （実績） H1 H2 通期 通期 （実績） （予想） （予想） YoY 売上高 18,305 11,216 12,783 24,000 +31.1% 売上総利益 8,302 5,239 6,050 11,290 +36.0% 売上総利益率 45.4% 46.7% 47.3% 47.0% +1.6pts 販管費 3,740 2,100 2,389 4,490 +20.1% 研究開発費 2,028 1,154 1,386 2,540 +25.2% 研究開発費以外の販管費 1,711 945 1,003 1,950 +14.0% 営業利益

  19. Slide 19: FY2025 SPE新規装置売上予想

    FY2025 SPE新規装置売上予想 アプリケーション別売上構成比 （億円） 9,850 10,000 8,466 7,700 33% 7,500 26% DRAM 6,026 30% 3% 10% 22% 不揮発性メモリ 5,000 6% 9% 非メモリ 71% 57% 2,500 64% (ロジック / ファウンドリ、その他) 69% 0 FY2024 H1 FY2024 H2 FY2025 H1 FY2025 H2 予想 グラフは新規装置の売上高における構成比を示しています。フィールドソリューション売上高は含まれていません。 FY2025H2は過去最高の半期売上を予想 Investor

  20. Slide 20: FY2025 研究開発費・設備投資計画

    FY2025 研究開発費・設備投資計画 新開発棟 東北生産・物流センター 成膜装置、エッチング装置、コーポレート開発 成膜装置 研究開発費 （億円） 2,540 1,911 2,028 2,000 1,582 1,366 1,000 0 山梨県韮崎市 岩手県奥州市 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 2023年7月 竣工 2025年秋 竣工予定 予想 新開発棟 新開発棟 設備投資 減価償却費 コータ/デベロッパ、洗浄装置、ボンディング装置 エッチング装置 （億円） 2,000 1,700 1,500 1,218 1,000 744 538 572 523 63

  21. Slide 21: FY2025 配当予想

    FY2025 配当予想 1株当たり配当金 (円) 570 571 600 (1,711) (1,713) 当社の株主還元策 記念配当 467 (1,403) 連結配当性向： 50% 393 但し、1株当たり年間配当金50円*を下回らない 期末 (1,179) 400 306 260 2期連続して当期利益を生まなかった場合は、配当金の見直しを検討する (781) 196 (588) 200 自己株式の取得：機動的に実施を検討 中間 265 *2023年4月1日付の株式分割により、従来の150円から変更しています。 0 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY20

  22. Slide 22: 総還元額

    総還元額 （億円） 4,133 4,000 1,499 *3*4 3,024 3,000 記念 2,679 2,421 配当 2,193 1,199*2 2,000 自己株式取得額 1,499 *1 1,219 2,366 2,633 支払配当金 1,000 1,824 922 0 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 *1 https://www.tel.co.jp/news/ir/2020/20200106_001.html 予想 *2 https://www.tel.co.jp/news/ir/2023/sb15um000000009e-at

  23. Slide 23: TEL Tokyo Electron

    TEL TOKYO ELECTRON

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