Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — Shareholder Meeting (April 2009)
100 slides from Bouygues Sa's shareholder meeting presentation, Apr 23, 2009
Slide 1: Assemblée générale mixte 23 avril 2009
Assemblée générale mixte 23 avril 2009
Slide 2: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES Insertions publiées au B.A.L.O. les 6 mars et 3 avril 2009 ; Insertion publiée dans les PETITES AFFICHES du 3 avril 2009 ; Insertions publiées dans LES ECHOS du 6 mars et du 3 avril 2009 ; Copie des lettres de convocation adressées aux actionna
Slide 3: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES Liste des administrateurs et censeurs et de leurs fonctions dans d'autres sociétés ; Renseignements sur les administrateurs dont le renouvellement est inscrit à l'ordre du jour ; Texte des projets de résolutions présentés par le conseil d’adminis
Slide 4: Ordre du jour de l'assemblée générale mixte - Partie ordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie ordinaire Rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes Rapport du conseil d’administration sur les résolutions présentées à l’assemblée générale ordinaire ; Rapport de gestion du conseil d’administration ;
Slide 5: Ordre du jour de l'assemblée générale mixte - Partie ordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie ordinaire Rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport du président du conseil d’administration ; Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conv
Slide 6: Ordre du jour - Partie ordinaire, résolutions
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie ordinaire Résolutions Approbation des comptes annuels et des opérations de l’exercice 2008 ; Approbation des comptes consolidés et des opérations de l’exercice 2008 ; Affectation du résultat, fixation du dividende ; Approbation des conventio
Slide 7: Ordre du jour - Partie ordinaire, résolutions
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie ordinaire Résolutions Nomination d’un commissaire aux comptes suppléant (Auditex) ; Autorisation donnée au conseil d’administration pour opérer sur les actions de la société.
Slide 8: Ordre du jour - Partie extraordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie extraordinaire Rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes Rapport du conseil d’administration sur les résolutions présentées à l’assemblée générale extraordinaire ; Rapports spéciaux des commissaires aux comptes ; Aut
Slide 9: Ordre du jour - Partie extraordinaire, résolutions
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie extraordinaire Résolutions Délégation de compétence donnée au conseil d’administration pour augmenter le capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription, par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès à des ac
Slide 10: Ordre du jour - Partie extraordinaire, résolutions
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie extraordinaire Résolutions Délégation de pouvoirs donnée au conseil d’administration pour augmenter le capital social en vue de rémunérer des apports en nature constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital ; D
Slide 11: Ordre du jour - Partie extraordinaire, résolutions
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie extraordinaire Résolutions Délégation de compétence donnée au conseil d’administration pour émettre des actions en conséquence de l’émission, par une filiale, de valeurs mobilières donnant accès à des actions de la société ; Délégation de compét
Slide 12: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte 23 avril 2009
Slide 13: 23 avril 2009
Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la direction générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes. Les facteurs suivants,
Slide 14: Faits marquants et chiffres clés
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 15: Faits marquants en 2008
FAITS MARQUANTS EN 2008 Solide croissance de l’activité et des résultats du Groupe Bouygues Construction : très bon niveau de l’activité commerciale Bouygues Immobilier et TF1 : mise en place de mesures d’adaptation des structures aux nouvelles conditions de marché Bouygues Telecom : nouvell
Slide 16: Groupe Bouygues : chiffres clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l’exploitation Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 29 588(1) 32 713 + 11 % Résultat opérationnel courant 2 163 2 230 +3% Résultat net part du Groupe 1 376 1 501 +9% (1) À méthode comptable comparable à 2008 : exclusion du chiffre d’affaires pour
Slide 17: Groupe Bouygues : chiffres clés sur 5 ans
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés sur 5 ans (en millions d'euros) Chiffre d'affaires 32 713 EBITDA 3 601* 3 827 + 57 % 3 268* 3 279* + 36 % 29 588** 2 805* 26 408* 23 983* 20 815* 2004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008 Résultat d'exploitation / opérationnel Résultat net part du Groupe Éléme
Slide 18: Groupe Bouygues : chiffres clés par action
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés par action (en euros) Bénéfice net par action Dividende par action (hors dividende exceptionnel) 1,6* x 2,1 1,5 4,06 4,38 x 2,1 3,71 1,2 2,72 0,9 2,51 0,75 3,09 2,48 2,11 2004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008 Éléments non-récurrents * Proposé à l'Assem
Slide 19: Groupe Bouygues : situation financière (1/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (1/2) Fin Fin Millions d’euros Variation 2007 2008 Capitaux propres 8 205 8 765 + 560 M€ Endettement net 4 288 4 916 + 628 M€ Endettement net / capitaux propres 52 % 56 % + 4 pts Notation S&P confirmée en juin et octobre 2008 : A - avec perspective stable A
Slide 20: Groupe Bouygues : situation financière (2/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (2/2) Millions d’euros 2007 2008 Variation Capacité d’autofinancement 3 519 3 615 +3% - Coût de l’endettement financier net - 235 - 277 + 18 % - Impôt - 633 - 605 -4% - Investissements d'exploitation nets - 1 679 - 1 779 +6% Cash-flow libre 972 954 -2% Maintien
Slide 21: Bouygues - Alstom
BOUYGUES - ALSTOM Maintien en 2008 de la participation de Bouygues dans Alstom à 30 % Partenariat Poursuite de la collaboration commerciale et opérationnelle Mise en pratique de ce partenariat avec de nombreuses études de grands projets en amont (20 projets dans 15 pays) Contribution finan
Slide 22: Bouygues : actionnariat au 31 décembre 2008
BOUYGUES : actionnariat au 31 décembre 2008 Répartition du capital Répartition des droits de vote SCDM Actionnaires 19,2 % Actionnaires SCDM étrangers 0,9 % Groupe étrangers 29,4 % 28,6 % 38,4 % Artémis (F. Pinault) 15,4 % Groupe 0,8 % Artémis Salariés 21,8 % (F. Pinault) 26,1 % 19,4 % Autres ac
Slide 23: Groupe Bouygues : cours de Bourse
GROUPE BOUYGUES : cours de Bourse Évolution du cours de l’action Bouygues et de l’indice Dow Jones Eurostoxx 50 du 31 décembre 2007 au 22 avril 2009 (clôture) 55 Bouygues DJ EuroStoxx 50 2008 2009 50 45 Cours en euros 40 35 32,49 € - 43 % 30 - 48 % 25 20 déc.-07 janv.-08 mars-08 avr.-08 mai-08 jui
Slide 24: Groupe Bouygues : performances sur 10 ans
GROUPE BOUYGUES : performances sur 10 ans 1998 2008 Chiffre d'affaires 14,8 Md€ x 2,2 32,7 Md€ Résultat opérationnel 440 M€ x5 2 230 M€ Résultat net part du Groupe 81 M€ x 19 1 501 M€ BNPA 0,33 € x 13,3 4,38 € Nombre d’actions 262,3 M(1) + 31 % 342,8 M Salariés 103 350 x 1,4 145 150 Capitalisation b
Slide 25: Développement durable : contexte en 2008
DÉVELOPPEMENT DURABLE : contexte en 2008 La loi Grenelle 1 traduit des ambitions nouvelles et élevées pour 2020 20 % de l’énergie produite devra provenir d’énergies renouvelables + 20 % d’efficacité énergétique (habitat, industrie…) - 20 % d’émissions de gaz à effet de serre par rapport à 20
Slide 26: Développement durable : des opportunités pour Bouygues
DÉVELOPPEMENT DURABLE : des opportunités pour Bouygues Problématique carbone 2008 Élaboration de « CarbonEco », logiciel de calcul des bilans carbone des projets, à la fois en construction et exploitation Bouygues est membre de l’indice ISR* « Low Carbon 100 Europe » lancé par Euronext 200
Slide 27: Présentation des métiers
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 28: Bouygues Construction : chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 8 340 9 497 + 14 %* dont France 4 941 5 384 +9% dont international 3 399 4 113 + 21 % Marge opérationnelle courante 3,5 % 3,2 % - 0,3 pt Résultat net part du Groupe 286 297 +4% * + 13 % à périmètre et chang
Slide 29: Bouygues Construction : prises de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : prises de commandes En Md€ 12 11,1 10,7 10 9,3 -4% 8 5,4 4,5 6,6 3,9 6 International 2,6 France 4 5,4 5,7 6,1 2 4,0 0 2005 2006 2007 2008 Hôpital en PFI à Surrey (Colombie britannique) au Canada 2007 avait constitué un record de prises de commandes, avec quatre affaires sup
Slide 30: Bouygues Construction : carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : carnet de commandes Carnet long terme (au-delà de N+5) + 9 % 12,3 Md€ Au 31 décembre 2008 Carnet N+2 à N+5 11,3 Md€ France 1 363 49 % Carnet N+1 Moyen Orient 1 % 1 321 8,7 Md€ Amériques 2 % 3 972 877 3 549 Afrique 7 % 78 % 6,0 Md€ 2 491 Asie 12 % 650 Europe 1 291 (hors France
Slide 31: Bouygues Construction : perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION : perspectives Pour faire face à la crise économique mondiale qui affecte ses marchés, Bouygues Construction peut compter sur Un carnet de commandes élevé qui génère un niveau d’activité rassurant pour 2009 Une stratégie commerciale internationale opportuniste lui permett
Slide 32: Bouygues Immobilier : chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 2 075 2 924 + 41 %(1) dont Logement 1 561 1 797 + 15 % dont Immobilier d'entreprise 514 1 127 x 2,2 Marge opérationnelle courante 10,1 % 8,4 % - 1,7 pt Résultat net part du Groupe 124 105 - 15 % (1) + 40 % à
Slide 33: Bouygues Immobilier : réservations
BOUYGUES IMMOBILIER : réservations Immobilier d’entreprise 3 642 Logement - 45 % Marché français en 2008 1 694 2 278 1 985 En M€ 1 738 485 - 60 % 675 - 55 %(1) 388 1 948 1 793 - 33 % - 38 %(2) 1 350 1 310 2005 2006 2007 2008 (1) Estimation en valeur (source : CB Richard Ellis) (2) En volume (source
Slide 34: Bouygues Immobilier : carnet de commandes
BOUYGUES IMMOBILIER : carnet de commandes Immobilier d’entreprise 4 064 - 21 % Logement 3 212 1 603 2 457 En M€ 1 184 1 746 506 2 461 352 2 028 1 951 1 394 Fin déc. 2005 Fin déc. 2006 Fin déc. 2007 Fin déc. 2008 En mois d’activité* 13 mois 18 mois 23 mois 13 mois * Carnet de commandes/chiffre d’affa
Slide 35: Marché français de l'immobilier
MARCHÉ FRANÇAIS DE L’IMMOBILIER Contexte 2007 avait marqué l’année du retournement du marché immobilier, après 6 ans de croissance ininterrompue des ventes et des prix 2008 : Logement : une baisse modérée était anticipée pour le marché (volume et prix) Les événements de l’été ont plongé le
Slide 36: Bouygues Immobilier : perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : perspectives En 2009 : une bonne visibilité en chiffre d’affaires grâce à un carnet de commandes satisfaisant Atouts de Bouygues Immobilier Un niveau de stock de logements achevés et invendus non significatif à fin décembre 2008 La reconfiguration de l’offre de logement
Slide 37: Colas : chiffres clés
COLAS : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 11 673 12 789 + 10 %* dont France 6 976 7 328 +5% dont international 4 697 5 461 + 16 % Marge opérationnelle courante 5,5 % 5,3 % - 0,2 pt Résultat net part du Groupe 474 490 +3% * + 8 % à périmètre et change constants Rou
Slide 38: Colas : carnet de commandes
COLAS : carnet de commandes International et outre-mer France métropolitaine 6 561 - 11 % 5 515 5 823 En M€ 4 663 3 439 2 838 2 792 2 243 2 723 3 122 2 985 2 420 Fin déc. 2005 Fin déc. 2006 Fin déc. 2007 Fin déc. 2008 Un carnet de commandes élevé La baisse de 4 % en France traduit le ralentissem
Slide 39: Colas : perspectives
COLAS : perspectives L’évolution du chiffre d’affaires 2009 dépend des paramètres suivants Marchés routiers En léger recul en métropole et en Europe De bonnes perspectives en Amérique du Nord si les effets de la relance se confirment Autres métiers L’activité Ferroviaire est bien orienté
Slide 40: TF1 : chiffres clés
TF1 : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 2 739(1) 2 595 -5% dont publicité Antenne 1 718 1 647 -4% dont autres activités 1 021 948 -7% Marge opérationnelle courante 11,1 % 6,8 % - 4,3 pts Résultat net part du Groupe 228 164 - 28 % (1) À méthode comptable comparable
Slide 41: TF1 : contexte en 2009
TF1 : contexte en 2009 Un environnement économique difficile Des annonceurs agissant à court terme Des investissements publicitaires en forte baisse Une importante pression sur les prix Un ralentissement de la consommation des ménages L’attrait de la TNT Une nouvelle réglementation aux
Slide 42: TF1 : perspectives
TF1 : perspectives Les atouts de TF1 pour passer le cap de 2009 Un processus d’adaptation accéléré, mais préservant les spécificités de l’offre de TF1 Une audience toujours puissante offrant des conditions d’exposition uniques aux annonceurs Les opportunités de TF1 pour enrichir son modèle
Slide 43: Bouygues Telecom : chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d’affaires 4 796 5 089 +6% Chiffre d’affaires réseau 4 464 4 696 +5% EBITDA 1 332 1 405(1) +5% EBITDA/CA réseau 29,8 % 29,9 % + 0,1 pt Marge opérationnelle courante 15,6 % 16,1 % + 0,5 pt Résultat net part du Groupe 492 53
Slide 44: Bouygues Telecom : faits marquants en 2008
BOUYGUES TELECOM : faits marquants en 2008 Bouygues Telecom devient un acteur du Fixe Couverture DSL de plus de 50 % des foyers français Lancement de la Bbox en octobre 2008 Enrichissement des offres Mobiles Neo.2 avec encore plus d’illimité Accélération du déploiement du réseau 3G+ pour c
Slide 45: Marché français des télécoms : contexte concurrentiel et réglementaire
MARCHÉ FRANÇAIS DES TÉLÉCOMS : contexte concurrentiel et réglementaire 4e licence et fréquences 2,1 Ghz Dans le Mobile : Bouygues Telecom entend conserver son rôle historique de « challenger » qui lui a permis d’atteindre 20 % de la valeur du marché Dans le Fixe : Bouygues Telecom a les moyens
Slide 46: Bouygues Telecom : investissements
BOUYGUES TELECOM : investissements Un niveau d’investissements exceptionnel en 2008 (872 M€) Accélération du déploiement 3G+ Acquisition et déploiement d’un réseau DSL (110 M€) Déploiement du réseau 3G+, synchronisé avec le décollage du marché data 50 % de la population était couverte par
Slide 47: Bouygues Telecom : perspectives
BOUYGUES TELECOM : perspectives Objectif de chiffre d’affaires Objectif 2008 Variation en millions d’euros 2009 Chiffre d’affaires total 5 089 5 200 +2% dont chiffre d’affaires réseau 4 696 4 790 +2% L’objectif de chiffre d’affaires intègre la baisse des terminaisons d’appel de 29 % au 1er juillet 2
Slide 48: Gouvernement d'entreprise
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 49: Gouvernement d'entreprise : les principales missions du conseil d'administration
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : les principales missions du conseil d’administration Définit les orientations stratégiques de la société et du Groupe et veille à leur mise en œuvre Approuve les grands projets d’investissement ou de désinvestissement Examine la politique financière Arrête les com
Slide 50: Gouvernement d'entreprise : le fonctionnement du conseil d'administration
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : le fonctionnement du conseil d’administration Le règlement intérieur élaboré en 2002 est actualisé régulièrement. Début 2009 il a été modifié pour intégrer les modifications AFEP-MEDEF sur les rémunérations des dirigeants. Il recommande à chaque administrateur de déte
Slide 51: Gouvernement d'entreprise : les comités du conseil d'administration
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : les comités du conseil d’administration Ces comités sont tous présidés par un administrateur indépendant Comité des comptes examine les comptes individuels et consolidés avant leur présentation au conseil s’assure de la pertinence des méthodes comptables vérifie l
Slide 52: Conseil d'administration de Bouygues au 23 avril 2009
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : conseil d’administration de Bouygues au 23 avril 2009 Martin Bouygues, Président Yves Gabriel Olivier Bouygues, Directeur Jean-Michel Gras, Représentant des général délégué salariés actionnaires Pierre Barberis (I), Président du Thierry Jourdaine, Représentant
Slide 53: Politique de rémunération des dirigeants
Politique de rémunération des dirigeants Le conseil d’administration a adopté en décembre 2008 les recommandations AFEP-MEDEF du 6 octobre 2008. La politique de rémunération des dirigeants est proposée au Conseil d’administration par le comité des rémunérations, présidé par un administrateur ind
Slide 54: La rémunération des deux dirigeants mandataires sociaux
La rémunération des deux dirigeants mandataires sociaux Pas de contrat de travail Pas de parachute doré Pas d’indemnité de non concurrence Une rémunération fixe + une rémunération variable plafonnée Critères pour les deux dirigeants mandataires sociaux : progression du résultat opérationne
Slide 55: Rémunérations
Rémunérations 2,5 2,3 M€ 2,3 M€ 2,3 M€ 2,3 M€ 2,3 M€ Martin Bouygues 2 Président-directeur général 1,38 1,38 1,38 1,38 1,38 1,5 1 0,5 0,92 0,92 0,92 0,92 0,92 0 2004 2005 2006 2007 2008 Variable Fixe 2,5 1,84 M€ 1,92 M€ 2,02 M€ 2,02 M€ 1,75 M€ 2 Olivier Bouygues Directeur général délégué 1,5 1,00 1,
Slide 56: Les grands principes d'attribution des stock-options
Les grands principes d’attribution des stock-options Un nombre élevé de bénéficiaires (entre 1 100 et 1 300 par an) Absence de décote pour le prix d’exercice Aucune attribution lorsque un dirigeant quitte le Groupe Pour les deux dirigeants mandataires Conservation, jusqu’à l’expiration du ma
Slide 57: Options attribuées en 2008
Options attribuées en 2008 4 390 000 options au prix d’exercice de 43,23 euros 1 320 bénéficiaires 1,28 % du capital au 31 décembre 2008 Attribution aux deux dirigeants mandataires sociaux Nombre d’options Martin Bouygues 200 000 Olivier Bouygues 100 000 300 000 (6,8 % du programme, 0,087 %
Slide 58: L'épargne salariale dans le Groupe au 31 mars 2009
L’épargne salariale dans le Groupe au 31 mars 2009 Plus de 50 000 collaborateurs actionnaires détiennent 15,4 % du capital à travers plusieurs véhicules : PEE (1) Participation FCPE Bouygues Confiance 3 (2) FCPE Bouygues Confiance 4 (2) FCPE Bouygues Partage (2) FCPE Bouygues Immobilie
Slide 59: Présentation des comptes
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 60: Bouygues : compte de résultat consolidé résumé
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d’affaires 29 588(1) 32 713 + 11 % Résultat opérationnel courant 2 163 2 230 +3% Résultat opérationnel 2 181(2) 2 230 +2% Coût de l’endettement financier net (235) (277) + 18 % Impôt sur les bénéfices (633) (
Slide 61: Contribution des métiers au résultat net du Groupe
Contribution des métiers au résultat net du Groupe Part du Groupe Millions d’euros 2007 2008 Variation Part en 2008* Bouygues Construction 286 296 + 10 M€ 17 % Bouygues Immobilier 124 105 - 19 M€ 6% Colas 457 475 + 18 M€ 27 % TF1 98 71 - 27 M€ 4% Bouygues Telecom 440 478 + 38 M€ 28 % Alstom 187 31
Slide 62: Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe
Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe Investissements d’exploitation nets Millions d’euros 2007 2008 Variation Bouygues Construction 299 253 - 46 M€ Bouygues Immobilier 7 8 + 1 M€ Colas 624 537 - 87 M€ TF1 129 58 - 71 M€ Bouygues Telecom 596 872 + 276 M€ Holding et divers 24
Slide 63: Bouygues : bilan consolidé résumé
BOUYGUES : bilan consolidé résumé Au 31 décembre 2007 en M€ Au 31 décembre 2008 33 428 33 428 35 488 35 488 8 205 8 765 17 601 18 670 8 644 8 796 15 827 16 579 16 818 17 927 Actif Passif Actif Passif Actif Passif Actif Passif Actif non courant Capitaux propres Actif courant Passif non courant Passif
Slide 64: Bouygues : évolution de la trésorerie en 2008
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2008 Trésorerie nette Trésorerie nette au 31/12/2007 en M€ au 31/12/2008 (4 288) (4 916) Acquisitions/ cessions - 298 Exploitation + 560 (dt. Alstom - 119) Dividendes Opérations sur versés capital (1) - 685 - 205 (1) Rachats d’actions nets des augmentations (
Slide 65: Bouygues : une très grande liquidité
BOUYGUES : une très grande liquidité M€ Trésorerie disponible : 8,4 milliards d'euros 9 000 Échéancier de la dette 8 000 7 000 Lignes MLT 6 000 non- utilisées 5 000 4 000 L’obligation de 1 Md€ émise en juillet 2008 (échéance juillet 2015) vise à rembourser une obligation de même montant venant à éch
Slide 66: Perspectives et objectifs
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 67: Groupe Bouygues : objectifs de chiffre d'affaires 2009
GROUPE BOUYGUES : objectifs de chiffre d'affaires 2009 Millions d’euros 2008 2009 Variation Bouygues Construction 9 136 8 950 -2% Bouygues Immobilier 2 909 2 700 -7% Colas 12 726 12 200 -4% TF1 2 575 2 340 -9% Bouygues Telecom 5 073 5 180 +2% Holding et divers 294 330 ns TOTAL 32 713 31 700 -3% dont
Slide 68: Groupe Bouygues : perspectives
GROUPE BOUYGUES : perspectives Les incertitudes conduisent Bouygues et ses métiers à faire preuve de pragmatisme et de réactivité Adaptation des structures aux nouvelles conditions des marchés Action sur le Besoin en Fonds de Roulement afin d’atténuer les effets de la crise et de la loi LME (L
Slide 69: Bouygues est bien armé pour traverser la crise
Grâce à la diversité de ses métiers et de ses implantations géographiques, Bouygues est bien armé pour traverser la crise
Slide 70: Vote des résolutions
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 71: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte 23 avril 2009
Slide 72: Projet de résolutions - Partie ordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie ordinaire
Slide 73: Première résolution
PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes annuels et des opérations de l’exercice 2008
Slide 74: Deuxième résolution
DEUXIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés et des opérations de l’exercice 2008
Slide 75: Troisième résolution
TROISIÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat, fixation du dividende
Slide 76: Quatrième résolution
QUATRIÈME RÉSOLUTION Approbation des conventions et engagements réglementés
Slide 77: Cinquième résolution
CINQUIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’un administrateur Monsieur Martin Bouygues
Slide 78: Sixième résolution
SIXIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’un administrateur Madame Francis Bouygues
Slide 79: Septième résolution
SEPTIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’un administrateur Monsieur Pierre Barberis
Slide 80: Huitième résolution
HUITIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’un administrateur Monsieur François Bertière
Slide 81: Neuvième résolution
NEUVIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’un administrateur Monsieur Georges Chodron de Courcel
Slide 82: Dixième résolution
DIXIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’un commissaire aux comptes titulaire Ernst & Young Audit
Slide 83: Onzième résolution
ONZIÈME RÉSOLUTION Nomination d’un commissaire aux comptes suppléant Auditex
Slide 84: Douzième résolution
DOUZIÈME RÉSOLUTION Autorisation d’opérer sur les actions de la société
Slide 85: Projet de résolutions - Partie extraordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie extraordinaire
Slide 86: Treizième résolution
TREIZIÈME RÉSOLUTION Autorisation de réduire le capital social par annulation d’actions
Slide 87: Quatorzième résolution
QUATORZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence pour augmenter le capital social, avec maintien du droit préférentiel de souscription
Slide 88: Quinzième résolution
QUINZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence pour augmenter le capital social par incorporation de primes, réserves ou bénéfices
Slide 89: Seizième résolution
SEIZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence pour augmenter le capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription
Slide 90: Dix-septième résolution
DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION Autorisation d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital
Slide 91: Dix-huitième résolution
DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION Autorisation de fixer le prix d’émission de titres de capital sans droit préférentiel de souscription, par une offre au public ou par une offre visée au II de l’article L. 411-2 du code monétaire et financier
Slide 92: Dix-neuvième résolution
DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION Délégation de pouvoirs pour augmenter le capital social en vue de rémunérer des apports en nature constitués de titres de capital
Slide 93: Vingtième résolution
VINGTIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence pour augmenter le capital social, sans droit préférentiel de souscription, à l’effet de rémunérer des apports de titres en cas d’offre publique d’échange
Slide 94: Vingt et unième résolution
VINGT ET UNIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence pour augmenter le capital social en faveur des salariés ou mandataires adhérant à un plan d’épargne d’entreprise
Slide 95: Vingt-deuxième résolution
VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence pour émettre des actions en conséquence de l’émission, par une filiale, de valeurs mobilières donnant accès à des actions de la société
Slide 96: Vingt-troisième résolution
VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence pour émettre toutes valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance
Slide 97: Vingt-quatrième résolution
VINGT-QUATRIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence pour émettre des bons de souscription d’actions en période d’offre publique
Slide 98: Vingt-cinquième résolution
VINGT-CINQUIÈME RÉSOLUTION Autorisation d’augmenter le capital social en période d’offre publique
Slide 99: Vingt-sixième résolution
VINGT-SIXIÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour formalités
Slide 100: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte 23 avril 2009