Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927

Pola Orbis — Q3 2017 Earnings Presentation

24 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2017

  1. Slide 1: 2017年12月期 第3四半期 決算補足資料

    2017年12月期 第3四半期 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 常務取締役 総合企画・IT・グローバル事業担当 久米 直喜 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。

  2. Slide 2: 1. 連結業績ハイライト 他

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2017年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 1

  3. Slide 3: 第3四半期のメイントピックス

    第3四半期のメイントピックス 化粧品市場  化粧品市場全体では堅調に推移しているが、インバウンド需要を除くと国内では微減と推測*  価格帯はハイプレステージが堅調、チャネル別に見るとドラッグストア・百貨店・ECが伸長  インバウンド市場については、訪日者数の増加が続く中で 化粧品へのニーズは引き続き強く、購入品目も広がりを見せ需要拡大傾向が続いている *出所：経済産業省、日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況、総務省、インテージSLI 当社グループ  ポーラが売上を牽引、育成ブランドも好調を継続し、連結売上高・各段階利益で過去最高益となった  ポーラは、リンクルショット メディカル セ

  4. Slide 4: 連結PL分析（売上高～営業利益）

    連結ＰＬ分析 （売上高～営業利益） 2016年 2017年 前年同期比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 連結売上高 159,150 177,846 18,695 11.7% 売上原価 29,890 29,415 △475 △1.6% 売上総利益 129,260 148,430 19,170 14.8% 販管費 110,949 117,883 6,934 6.2% 営業利益 18,310 30,546 12,236 66.8% 主な増減要因  連結売上高 国内ブランドは、ポーラのリンクルショットが新規客獲得と既存客活性化に大きく貢献し増収 一方、オルビスは見通し通りだが、購入

  5. Slide 5: 連結PL分析（営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益）

    連結ＰＬ分析 （営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益） 2016年 2017年 前年同期比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 営業利益 18,310 30,546 12,236 66.8% 営業外収益 342 332 △10 △3.0% 営業外費用 1,202 88 △1,114 △92.7% 経常利益 17,450 30,791 13,340 76.4% 特別利益 3,034 629 △2,404 △79.3% 特別損失 231 1,044 813 351.6% 税前四半期純利益 20,253 30,376 10,122 50.0% 法人税等 7,945 9,345 1

  6. Slide 6: 親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因

    親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因 粗利益の増加と収益構造の良化により 親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期比+70.9％で着地 （百万円） 増益要因 減益要因 36,000 ポーラブランドの増収 32,000 前年同期 固定資産譲渡益 計上 3,986 593 28,000 5,256 1,104 24,000 3,217 829 21,014 254 20,000 15,184 ポーラブランド売上増による増加 1,402 （手数料率は低下） 16,000 12,294 税制改正による税率引き下げ 12,000 海外損失改善による実効税率低下 8,000 4,000 0 20

  7. Slide 7: 2. セグメントの状況

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2017年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 6

  8. Slide 8: セグメント別実績

    セグメント別実績 2016年 2017年 前年同期比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 連結売上高 159,150 177,846 18,695 11.7% ビューティケア事業 147,308 165,268 17,960 12.2% 不動産事業 2,285 2,020 △265 △11.6% その他 9,556 10,557 1,001 10.5% 営業利益 18,310 30,546 12,236 66.8% ビューティケア事業 17,703 29,689 11,986 67.7% 不動産事業 1,188 913 △275 △23.1% その他 △197 △126 70 -

  9. Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績

    ビューティケア事業 ブランド別実績 2016年 2017年 前年同期比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） ビューティケア事業 147,308 165,268 17,960 12.2% 売上高 ポーラブランド 83,543 104,902 21,358 25.6% オルビスブランド 41,982 39,888 △2,093 △5.0% Jurliqueブランド 8,800 8,201 △599 △6.8% H2O PLUSブランド 1,891 1,765 △126 △6.7% 育成ブランド 11,089 10,509 △579 △5.2% * ビューティケア事業 17,703 2

  10. Slide 10: ブランド別分析 (1) ポーラ

    ブランド別分析 (1) 第3四半期 トピックス  リンクルショットをきっかけに  B.Aシリーズに新商品を投入 優良新規顧客獲得・既存顧客の活性化が進み 左：B.A セラム プリズルミナ（美容液） 顧客数・単価ともに大きく伸長 右：B.A ベースメーク モイストグローライン  顧客定着に繋がるエステ売上も好調（+5％）  インバウンド比率は約12％ Q3 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 104,902 ＋25.6％ 40,000 36,412 35,363 33,126 31,626 営業利益 23,002 ＋95.6％ 28,017 26,783 30

  11. Slide 11: リンクルショット メディカル セラムの販売状況

    リンクルショット メディカル セラムの販売状況 修正年間目標125億円を上回るペース、顧客構造強化にも貢献 9月累計実績 約80万個、約112億円 （修正計画比 +6% / 当初計画比 +30%以上）  販売状況について  顧客構造強化について 実績/ Q1 Q2 Q3 Q4 リンクルショットの発売は単品ヒットにとどまらず、 見通し 60億 27億 25億 20億 ポーラ全体の継続性を伴った成長に大きく貢献 4,000 3,500 3,000 既存売上 ■ 新規顧客 新規売上 2,500 計画値（10月以降） リンクル新規顧客の クロスセル購入品目は、 2,000 クロスセル比率 最高峰シ

  12. Slide 12: ブランド別分析 (2) オルビス

    ブランド別分析 (2) 第3四半期 トピックス  スキンケアの販促を強化した結果  日本最大級の顧客満足度調査、 Q3単独で顧客数は前年並みを維持 JCSI（日本版顧客満足度指数）調査  しかしながら既存顧客の稼働率は低下傾向が続く の通販業種「自社ブランド型」にて  見通しに対しては想定通りの進捗 3年連続第1位を獲得 Q3 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 39,888 △5.0％ 20,000 15,126 14,025 14,643 13,766 営業利益 7,409 △11.5％ 15,000 13,572 13,921 13,207 12,55

  13. Slide 13: ブランド別分析 (3) Jurlique

    ブランド別分析 (3) 第3四半期 トピックス  売上高は、ブランド全体で△13％（豪ドル）  ブランドエントリーアイテムの  特に香港・免税市場で苦戦が続くが 役割を担うボディケアシリーズを 豪州は新商品もありQ3で増収に転じる リニューアル（９月）  営業利益は、粗利減を費用効率化でカバー Q3 実績（百万円） 前年同期比(1) 四半期 売上高 （百万円） 売上高 8,201 △6.8％ 6,000 営業利益（のれん償却前） △1,186 ＋18 4,293 4,500 3,967 3,936 営業利益 △1,232 ＋479 3,369 3,117 2,544 2,886 主な指

  14. Slide 14: ブランド別分析 (4) H2O PLUS

    ブランド別分析 (4) 第3四半期 トピックス  ロシア代理店との契約更新の遅れと  下期新商品を発売 北米既存チャネルで減収 雑誌主催のAward受賞  中国撤退による撤退費用や事業運営費用の Oprah Beauty Award 左：BOOSTER Allure Product Award 減少により年初計画通り損失改善 右：SEA GREENS コンディショナー 四半期 売上高 （百万円） Q3 実績（百万円） 前年同期比(1) 2,000 売上高 1,765 △6.7％ 営業利益 △580 ＋935 1,500 主な指標 1,017 1,068 1,000 828 732 売上構

  15. Slide 15: ブランド別分析 (5) 育成ブランド

    ブランド別分析 (5) 育成ブランド 第3四半期 トピックス  前期にpdc・FLブランドを譲渡した影響で減収  THREE （その影響を除いた売上高前年比は＋23.9％） ・シンガポール進出（９月）  THREEは、新規出店が貢献し新規顧客が増加 ・エイジングケアライン 国内100店舗体制となる 「AIMING（エミング）」発売  DECENCIAは、主力シリーズが好調で約40％増収 四半期 売上高 （百万円） Q3 実績（百万円） 前年同期比* 4,500 売上高 10,509 △5.2％ 3,642 3,658 3,879 3,567 3,631 営業利益 1,090 ＋35.3

  16. Slide 16: 3. 2017年12月期業績見通し

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2017年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 15

  17. Slide 17: 2017年12月期業績見通し（変更あり）

    2017年12月期業績見通し（変更あり） 連結売上高80億円、営業利益15億円の上方修正。８期連続の増収、営業増益を見込む。 前年同期比 2017年 7月31日 前期比 ３Q実績 （百万円） 増減額 率（%） 通期計画 計画差 増減額 率（%） 連結売上高 177,846 18,695 11.7% 244,000 8,000 25,517 11.7% ビューティケア事業 165,268 17,960 12.2% 227,500 8,000 25,053 12.4% 不動産事業 2,020 △265 △11.6% 2,500 0 △543 △17.9% その他 10,557 1,001 10.5

  18. Slide 18: 4. 今後の取組み・参考情報

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2017年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 17

  19. Slide 19: 2017年第4四半期の取組み

    2017年第4四半期の取組み 基幹ブランドの安定成長とグループ収益牽引  最高峰シリーズ「B.A」から限定スペシャルキットを発売  次年度以降の持続的成長に向けた販売・広告投資を実施 さらなる新規顧客獲得・既存顧客リピート促進を狙う  中長期的には、ブランド・商品の差別性を追究し POLA 商品体系も再構築することで、提供価値の鮮明化を図る 左：B.A ブラックシャインボックス  短期的には、高いLTVが見込めるスキンケア顧客獲得と 右：B.A グランラグゼⅡ オーラシャインボックス 市場認知と理解の向上に絞り込んだマーケティング投資を実行 海外事業全体での黒字化必達  年末商戦に向

  20. Slide 20: （参考）ポーラ・オルビスグループについて

    （参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて7つのブランドを展開 2016年12月期 連結売上高 2,184億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ¥20,000 ハイプレステージ 価 ¥10,000 プレステージ 格 ¥5,000 帯 ミドル ビューティケア事業 93% ¥1,000 不動産事業 1% マス その他事業 6% (皮膚科医薬品・ビルメンテナンス） グループの強み  マルチブランド戦略  多様化する顧客ニーズに対応  スキンケアに集中  高いリピート率  基幹ブランドのポーラとオルビスは独自のダイレクトセリング  強固な顧客リレーシ

  21. Slide 21: （参考）ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ

    （参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上 ブランド コンセプト・商品 価格 販売チャネル 構成比*  ビューティーディレクターを介した委  ハイプレステージスキンケア 約¥10,000 託販売：ポーラ ザ ビューティ ー(PB) 57%  エイジングケア、ホワイトニング 以上 エステイン、従来型訪販 1929年～ 領域に強み  百貨店 基幹 ブランド  「オイルカット」という独自のコンセプト  ネット通販 に基づくスキンケア ¥1,000～ 28%  その他通販  幅広い年齢層に対応する ¥3,000 1984年～ エイジングケアのラインアップ  店舗 

  22. Slide 22: （参考）2014年～2016年 ビューティケア事業 ブランド別実績

    （参考）2014年～2016年 ビューティケア事業 ブランド別実績 2014年 2015年 2016年 2015年 - 2016年 前期比 （百万円） 実績 実績 実績 増減額 率（%） 連結 売上高 198,094 214,788 218,482 3,693 1.7% ビューティケア事業 売上高 184,475 200,570 202,446 1,875 0.9% ポーラブランド 99,571 109,352 116,126 6,773 6.2% オルビスブランド 52,302 56,354 55,857 △497 △0.9% Jurliqueブランド 17,600 18,390 13,11

  23. Slide 23: （参考）長期ビジョン

    （参考）長期ビジョン STAGE3 高収益グローバル企業へ STAGE2 【2020年指標】 連結 売上高 ・連結売上高 2,500億円以上 国内の更なる収益基盤強化 ・海外売上高比率 20% STAGE1 と海外展開の加速 ・営業利益率 13%～15% 2,500億円 国内安定収益確保 【2016年実績】 海外成功モデル創出 ・連結売上高 2,184億円 【海外・国内】 ・海外売上高比率 8.7% MAによる成長加速 【2013年実績】 ・営業利益率 12.3% ・連結売上高 1,913億円 【海 外】 ・海外売上高比率 12.2% ・営業利益率 8.4% 基幹ブランドの海外展開 【国 内】

  24. Slide 24: （参考）2017－2020年 中期経営計画

    （参考） 2017－2020年 中期経営計画 2020年ビジョン達成に向けた最終ステージ 国内の収益性向上、海外事業全体での黒字化、および次世代の成長ブランド構築 【売上高】 【資本効率】  連結売上高 ⇒ 年平均成長率 3～4%  ROE目標値 ⇒ 2020年 12% 2020年 約2,500億円 【営業利益】 【株主還元】  営業利益額 ⇒ 年平均成長率 10% 以上  連結配当性向 ⇒ 2017年以降 60% 以上  営業利益率 ⇒ 2020年 15% 以上 国 内 海 外 戦略① 基幹ブランドの安定成長とグループ収益牽引 戦略② 海外事業全体での黒字化必達 戦略③ 育成ブラン

Pola Orbis Holdings — Q3 2017 Earnings Presentation on 6ix