Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q1 FY2011 Earnings Presentation
30 slides from Adways's earnings presentation, Aug 6, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第1四半期決算説明会
2010年8月6日（金） 株式会社 アドウェイズ 2011年3月期 第１四半期決算説明会 東証マザーズ(証券コード：2489) Copyright©2010 Copyright©2008 Copyright©2010 adways adways corporation.All corporation.All rights rights reserved. reserved. 1
Slide 2: 目次
０．目次 １ 連結決算概要 P. 3 ２ 事業概況 P.14 ３ 今後の取組み P.22 ４ 添付資料 P.27 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 2
Slide 3: 連結決算概要
１．連 結 決 算 概 要 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 3
Slide 4: 第1四半期連結損益計算書（前年同期比）
１．連結決算概要 ■ 2011年3月期 第1四半期連結損益計算書（前年同期比） （単位：百万円） 2011年3月期1Q 2010年3月期1Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 3,990 2,665 ＋1,325 ＋49.7% 売上総利益 692 559 ＋132 ＋23.7% 売上総利益率 17.3% 21.0% ▲3.7ポイント - 販管費 452 403 ＋49 ＋12.4% 販管費率 11.3% 15.1% ▲3.8ポイント - 営業利益 239 156 ＋82 ＋52.9% 営業利益率 6.0% 5.9% ＋0.1ポイント - 経常利益 23
Slide 5: 第1四半期連結損益計算書（前四半期比）
１．連結決算概要 ■ 【四半期】 2011年3月期 第1四半期連結損益計算書（前四半期比） （単位：百万円） 2011年3月期1Q 2010年3月期4Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前四半期比） （前四半期比） 売上高 3,990 3,797 ＋193 ＋5.1% 売上総利益 692 675 ＋16 ＋2.4% 売上総利益率 17.3% 17.8% ▲0.5ポイント - 販管費 452 442 ＋9 ＋2.2% 販管費率 11.3% 11.7% ▲0.4ポイント - 営業利益 239 232 ＋6 ＋2.8% 営業利益率 6.0% 6.1% ▲0.1ポイント - 経常利益 239 2
Slide 6: 連結売上高四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上高四半期推移 11年1Q：3,990百万円 10年4Q:3,797百万円 増減率：＋5.1％ （単位：百万円） 5,000 4,500 3,990 4,000 3,797 3,510 3,500 3,184 3,000 2,665 2,485 2,500 2,249 1,942 前四半期比193百万円増 2,000 過去最高四半期売上高の更新を継続 1,625 1,500 1,390 1,434 1,325 1,218 1,172 1,138 1,057 1,101 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 7: 連結売上原価四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上原価四半期推移 11年1Q：82.6％ 10年4Q:82.2％ 増減：＋0.4ポイント （単位：百万円） 3,500 掲載料 その他原価 対連結売上原価率 対連結売上高売上原価率 対単体掲載料率 対単体売上高掲載料率 3,000 85.1% 2,500 84.1% 82.2% 82.4% 82.2% 82.6% 79.1% 78.5% 78.6% 79.0% 77.7% 78.3% 2,000 76.6% 75.9% 81.5% 80.5% 80.9% 80.4% 74.8% 75.5% 72.1% 1,500 74.2% 73.1% 70.7% 69.0% 69
Slide 8: 連結販管費率四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結販管費率四半期推移 11年1Q：11.3％ 10年4Q:11.7％ 増減：▲0.4ポイント （単位：百万円） 500 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 対連結売上高販管費率 32.9% 31.5% 400 27.2% 27.7% 26.8% 24.8% 23.2% 300 21.1% 17.9% 18.5% 15.9% 15.3% 15.1% 200 12.9% 12.3% 11.7% 11.3% 100 販管費は若干の増加だが、 販管費率は▲0.4ポイントで 減少傾向 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 9: 連結営業利益四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結営業利益四半期推移 11年1Q：239百万円 10年4Q:232百万円 増減率：＋2.8％ （単位：百万円） 500 10.1% 営業利益 対連結売上高営業利益率 400 9.3% 6.1% 5.9% 6.1% 6.0% 300 5.2% 3.3% 3.6% 232 239 1.2% 200 183 152 156 128 -1.4% -1.7% 122 -2.7% 115 100 73 -5.9% 22 -8.8% 0 -15 -183 -156 -31 -27 売上高の増加により営業利益が増加、 ▲100 -92 -85 過去最高営業利益を更新 -11.8% ▲2
Slide 10: 第1四半期連結貸借対照表
１．連結決算概要 ■ 2011年3月期 第1四半期連結貸借対照表（前四半期比） 業績の拡大により、売掛金が増加 （単位：百万円） 増減額 増減率 2011年6月末 2010年3月末 （前期比） （前期比） 流動資産 5,020 4,747 ＋273 ＋5.8% （現預金） 2,697 2,555 ＋142 ＋5.6% 固定資産 740 692 ＋47 ＋6.8% 総資産合計 5,761 5,440 ＋321 ＋5.9% 流動負債 2,198 1,988 ＋209 ＋10.6% （1年以内返済予定 長期借入金） - - - - 固定負債 2 - - - 負債合計 2,200 1,988 ＋212
Slide 11: 連結従業員数四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結従業員数四半期推移 （単位：名） 400 349 357 359 346 345 338 344 333 319 312 306 313 300 267 200 100 0 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 日本アドウェイズ 174 165 156 154 164 158 171 166 176 168 166 163 169 中国アドウェイズ 40 50 54 53 54 61 55 54 54 60 61 64 63 中国開発センター 53 1
Slide 12: 2011年3月期 通期業績予想（連結）
１．連結決算概要 ■2011年3月期 通期業績予想（連結） （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2011年3月期予想 14,500 760 770 440 第1四半期実績 3,990 239 239 108 進捗率 27.5% 31.5% 31.1% 24.7% 参考：2010年3月期 3,510 183 173 ▲47 第3四半期 実績 参考：2010年3月期 3,797 232 219 177 第4四半期 実績 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 12
Slide 13: 2011年3月期の計画について
１．連結決算概要 ■2011年3月期の計画について ソーシャルアプリ向け広告事業（リワード広告） 新分野への投資 スマートフォン向け広告事業への展開 中国におけるインターネット広告事業の 海外事業の強化 更なる強化、ソーシャルアプリ関連 アフィリエイト広告を中心とし、リスティングなど 提供サービスの拡充 のサービス拡充による総合的なサービス展開 により売上規模の拡大 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 13
Slide 14: 事業概況
２．事 業 概 況 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 14
Slide 15: 事業セグメントの変更について
２．事業概況 ■ 事業セグメントの変更について （旧セグメント） （新セグメント） モバイル事業 モバイル事業 CP事業（※） CP事業 インターネット事業 インターネット事業 海外事業 海外事業 新規・その他 その他 名称変更 ※CP事業（コンテンツプロバイダ事業） Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 15
Slide 16: セグメント別売上高・営業利益
２．事業概況 ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 2011年3月期 2010年3月期4Q（連結） 2010年3月期1Q（連結） 1Q（連結） （前四半期比） （前年同期比） 売上高 売上高 増減額 増減率 売上高 増減額 増減率 モバイル事業（※） 2,609 2,463 ＋145 ＋5.9% 1,739 ＋870 ＋50.0% CP事業（※） 220 236 ▲16 ▲6.8% 156 ＋64 ＋41.3% モバイル＋CP事業 2,830 2,700 ＋129 ＋4.8% 1,895 ＋934 ＋49.3% インターネット事業 998 886 ＋111 ＋12.6% 681 ＋316
Slide 17: セグメント別連結売上高構成比四半期推移
２．事業概況 ■ セグメント別連結売上高構成比四半期推移 （単位：百万円） 5,000 モバイル インターネット 海外 その他 CP 220 4,000 236 27 228 63 133 216 114 146 3,000 156 171 86 998 164 886 15 99 722 170 17 72 174 23 641 2,000 5 57 681 7 92 703 67 101 547 679 525 2,358 2,463 2,609 1,000 2,055 1,542 1,739 1,025 1,112 1,282 0 １Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2
Slide 18: モバイル事業
２．事業概況 －モバイル事業－ ■ 売上高・営業利益四半期比推移 （単位：百万円） 2,609 2,463 2,358 ■ 売上高前四半期比 2,055 1,739 増減額 ＋145百万円 1,542 1,282 増減率 ＋5.9％ 1,025 1,112 ■ 現状と取り組み 196 228 258 221 251 272 143 159 187 zアフィリエイト広告を軸に純広告、 リスティングなど、幅広いモバイル広告 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ※ 2011年3月期よりセグメントを変更したため、2010年3月期以前の実績を遡及して サービスを提供 表示しておりますが
Slide 19: インターネット事業
２．事業概況 －インターネット事業－ ■ 売上高・営業利益四半期比推移 （単位：百万円） 998 886 703 722 ■ 売上高前四半期比 679 681 641 525 547 増減額 ＋111百万円 増減率 ＋12.6％ 93 106 133 54 45 56 31 50 40 ■ 現状と取り組み 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q zカテゴリ集中戦略を実施中、 ■ ＰＣアフィリエイトサービス【ＪＡＮｅｔ】のメディア数、クライアント数推移 既存クライアントにおいては好条件 で案件の獲得が進み取引高が増加 1,188 1,122 1,174 1,112 1,088 1,
Slide 20: 海外事業
２．事業概況 －海外事業－ ◆愛徳威広告(上海)有限公司について ■ 売上高・営業利益四半期比推移 （単位：百万円） 141 ■ サイト制作事例 130 95 81 70 41 19 10 11 2 ▲5 ▲3 【ホンダ中国】 【ブラザー工業中国】 1Q 2Q -5 3Q -3 4Q 1Q 2Q ■ 中国アフィリエイトサービス【CHANet】のメディア数、 ■ 現状と取り組み クライアント数推移 zメディア数は順調に増加しており、これを軸 に更なる売上高、利益の拡大を狙う 220 187 201 168 zアフィリエイト広告に加え、サイト制作の 140 121 205 240 受託から、純広告
Slide 21: CP事業
２．事業概況 －ＣＰ事業－ ◆株式会社アドウェイズ・エンタテインメントについて 韓流・音楽/芸能を中心に、100以上のエンタメ系の公式サイトを運営 ■ 現状と取り組み 【売上構成比】 ＣＭＳ（コンテンツマネジメントシステム）による量産体制を 構築し、効率的な新規サイトの立ち上げを推進中 その他 SS501mobile ユン・サンヒョン ウォンビンmobile 韓流大好き！ 5.2% スポーツ mobile 4.8% 27.0% 音楽/芸能 ©2009 Ui2/eden9 ©韓国観光公社 ©DSP Media Japan ©MGB Entertainment ©Innolife ©CROSSON
Slide 22: 今後の取組み
３．今後の取組み Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 22
Slide 23: リワードプラス（ソーシャルアプリ向け広告事業）
３．今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業） ■ 『リワードプラス』 ・・・ ソーシャルアプリの収益化を支援する広告サービス Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 23
Slide 24: リワードプラス導入実績
３．今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業） ■ リワードプラス導入実績（抜粋） Rekoo Japan 株式会社 RAKOO株式会社 株式会社ランド・ホー 39アプリにリワードプラスを提供中 【サンシャイン牧場】 【みんなの農園】 【もふもふ牧場】 ・ 導入アプリ数が順調に増加 1,500万人のソーシャルアプ リユーザーにサービスを提供 （※当社調べ） (C)Rekoo Japan Co. Ltd. Copyright 2010 RAKOO,Inc. (C)LAND HO! ◆ 「リワードプラス」導入アプリ数 40 ロックユーアジア株式会社 ロックユーアジア株式会社 株式会社ライブウェア
Slide 25: スマートフォン向け広告事業への参入
３．今後の取組み（スマートフォン向け広告事業） ■ スマートフォン向け広告事業への参入 ～ スマートフォンユーザーの拡大を受け、新サービスを開発中！ ～ サービスのリリースに向け スマートフォン アプリ開発会社 向けサイト 開発中 「JANet」 「Smart-C」の豊富な クライアント、メディアやノウハ ウを活かしたアドネットワークを 提供予定 提携メディア数 約20万サイト 「JANet」「Smart-C」の豊富な広告 クライアント数 1,158 主、媒体、ノウハウを活かした 提携メディア数 約10万サイト アドネットワークを提供 クライアント数 2,631 （2010年6月末日時点） C
Slide 26: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる現在の 予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に対する 表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイズは将来の 展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なるか、さら に悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 27: 添付資料
４．添 付 資 料 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 27
Slide 28: 会社概要
■ 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,477百万円 [2010年６月末日現在] 売上高 13,157百万円 [2010年３月期連結] 従業員数 345名（臨時雇用者除く） [2010年６月末日現在] Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 28
Slide 29: ビジネスモデル
■ ビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約80％ 約20％ 100％ Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 29
Slide 30: 経営ビジョン
■ 経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国だけでなく、全世界に浸透させる。 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 30