Fan Communications. Inc. · TSE:2461
Fan Communications — F@N Communications — Q4 FY2018 Earnings Presentation
40 slides from Fan Communications's earnings presentation, Feb 12, 2019
Slide 1: 2018年12月期 第4四半期 決算説明資料
2018年12月期 第4四半期 決算説明資料 2019年2月12日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
2 目次 2018年12月期第4四半期 業績ハイライト ・・・・・・・・・・・ P3 各種経営指標（四半期ベース） ・・・・・・・・・・・ P8 主要サービス区分別概要 ・・・・・・・・・・・ P14 ・CPA型アドネットワーク事業 ・CPC/ターゲティング型アドネットワーク事業 連結グループ事業 ・・・・・・・・・・・ P31 2018年の総括と今後の課題 ・・・・・・・・・・・ P34 株式について ・・・・・・・・・・・ P35 参考資料 ・・・・・・・・・・・ P37
Slide 3: 2018年12月期第4四半期 業績ハイライト
3 2018年12月期第4四半期 業績ハイライト
Slide 4: 2018年12月期 第4四半期 ポイント
4 2018年12月期 第4四半期 ポイント 業績ハイライト ■四半期売上高は、対直前四半期比で92%、対前 年同期比で92%と今期最低となった。 ■売上高経常利益率が直前四半期よりさらに 悪化し、11%と今期最低となった。 ■広告市場環境の変化への対応がほぼ終了し、 業績的に底入れしたと考えている。
Slide 5: 連結損益計算書
5 連結損益計算書 業績ハイライト 対前年同期 （単位：千円） 2018年12月期 2017年12月期 当期構成比 増減率 売上高 35,340,668 39,102,844 △9.6% 100% 営業利益 4,209,726 5,749,303 △26.8% 11.9% 経常利益 4,364,730 5,793,113 △24.7% 12.4% 親会社株主に帰属する 2,554,252 4,228,230 △39.6% 7.2% 当期純利益 売上高経常利益率 12.4% 14.8% △2.4pt - 1株当たり当期純利益 33.36円 55.06円 △39.4% - 潜在株式調整後 33.3
Slide 6: 連結貸借対照表
6 連結貸借対照表 業績ハイライト （単位：千円） 2017年度末 2018年度末 資産の部 流動資産 22,431,074 22,774,570 現金及び預金 16,822,087 17,778,004 受取手形及び売掛金 4,202,825 3,703,909 有価証券 997,031 800,590 その他 422,514 505,588 貸倒引当金 △13,383 △13,522 主な内訳は投資有価証券 固定資産 3,654,283 3,015,676 2,074,216千円 有形固定資産 263,718 327,920 無形固定資産 926,507 284,313 投資その他の資産
Slide 7: 連結業績予想
7 連結業績予想 業績ハイライト 2019年 2019年 2018年 （単位：百万円） 第2四半期 通期予想 通期実績 (対前年同期増減率） 累計期間予想 (対前年同期増減率） 売上高 34,200(△3.2) 16,800 35,340 営業利益 3,700(△12.1) 1,700 4,209 経常利益 3,720(△14.8) 1,710 4,364 親会社株主に帰属する 当期純利益 2,580(1.0) 1,190 2,554 【配当予想】 2019年12月期 2018年12月期 予想 1株当たり期末配当金 19円 19円
Slide 8: 各種経営指標（四半期ベース）
8 各種経営指標 （四半期ベース）
Slide 9: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
9 売上高、経常利益、経常利益率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：百万円 12,000 24.0% 売上高 経常利益 経常利益率 10,395 18.7% 19.3% 19.0% 9,987 10,000 18.3% 9,870 9,501 17.8% 17.7%17.6% 9,353 9,410 9,401 9,350 9,035 9,358 19.0% 8,945 8,848 8,713 8,829 7,937 8,028 8,271 9,070 8,117 8,000 17.4% 7,311 16.4% 15.5% 15.9%15.9% 15.8% 15.3%15.7%
Slide 10: 従業員数の推移
10 従業員数の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 600 派遣社員数 アルバイト数 従業員数 500 31 32 43 35 45 32 49 44 48 43 46 56 400 32 30 33 30 27 26 25 24 23 31 29 27 28 27 27 24 29 34 41 40 300 20 38 37 17 33 36 19 28 33 32 427 428 431 200 406 408 405 331 342 341 331 349 281 295 291 285 301 252 267 271 270 239 100 0 グループ全体の総スタッフ数は51
Slide 11: 原価率、販管費比率の推移
11 原価率、販管費比率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 90.0 売上高原価率 売上高販管費比率 80.0 76.3 75.0 75.2 72.9 73.6 73.2 73.4 73.5 73.6 72.9 74.3 74.0 70.9 72.2 69.6 70.0 67.1 68.4 67.6 67.5 67.4 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 14.1 14.0 13.3 13.7 14.4 13.4 13.2 13.9 12.9 12.6 11.8 11.6 12.1 12.6 12.2 11.3 11.0 11.2 11.3 10.8
Slide 12: 販管費
12 販管費 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 地代・家賃 その他経費 広告宣伝費 販売手数料 人件費 1,400,000 1,258,002 1,255,828 1,161,442 1,102,053 1,141,458 1,182,156 1,141,870 1,130,596 1,200,000 1,123,725 1,066,406 1,138,953 1,058,076 1,054,139 1,052,298 1,082,700 1,069,825 1,041,208 1,053,591 1,024,033 1,035,330 1,000,000 922,225 34
Slide 13: 売上原価
13 売上原価 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 8,000,000 7,580,250 成果報酬 媒体費 人件費 経費 他勘定振替高 7,355,286 7,258,010 7,144,833 6,921,913 6,866,132 7,000,000 6,821,973 6,885,320 6,688,658 6,735,111 6,572,901 6,619,052 6,350,794 6,459,410 6,105,533 6,000,000 5,869,269 32.7% 5,753,806 29.5% 5,423,399 29.9% 22.9% 25.9% 5,36
Slide 14: 主要サービス区分別概要
14 主要サービス区分別概要
Slide 15: 報告セグメント別の売上高の内訳
15 報告セグメント別の売上高の内訳 サービス区分別概要 （連結・四半期ベース） その他 2018年 2017年 対前年同期 2.4% 単位：千円 第4四半期（10～12月） 第4四半期（10～12月） 増減率 CPA型 アドネットワーク事業 5,715,472 5,989,980 △4.6% CPC/ターゲ CPC/ターゲティング型 ティング型ア アドネットワーク事業 2,209,630 2,645,390 △16.5% ドネットワー ク事業 27.2% その他 192,751 213,477 △9.7% CPA型アド ネットワーク 事業 売上高 8,117,853 8,848,847 △8
Slide 16: 報告セグメント別の売上高の推移
16 報告セグメント別の売上高の推移 サービス区分別概要 （連結・四半期ベース） 単位：千円 12,000,000 CPA型 CPC/ターゲティング型 その他 アドネットワーク事業 アドネットワーク事業 9,870,565 10,395,683 9,987,748 2.4% 9,410,708 9,350,024 9,358,428 10,000,000 9,501,213 9,353,550 9,401,656 9,035,240 8,829,146 9,070,693 8,713,091 8,945,737 8,848,847 1.8% 8,117,853 8,028,818 8,271,
Slide 17: 「A8.net」主要サマリー
17 「A8.net」主要サマリー CPA型アドネットワーク事業 2018年 2017年 対前年同期 単位：千円 第4四半期（10～12月） 第4四半期（10～12月） 増減率 売上高 5,274,919 5,454,584 △3.3% 稼動広告主ID数 3,491 3,446 1.3% 登録パートナーサイト数 2,539,128 2,366,269 7.3% ※売上高は連結間取引相殺前の数値です。 稼動広告主ＩＤ数は前年同期比較で45件増加した。
Slide 18: 「A8.net」売上高の推移
18 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 2018年Q1 2018年Q2 2018年Q3 2018年Q4 A8.net 2,835
Slide 19: 「A8.net」成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移
19 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移（月次ベース） 100.0% スマホ経由成果報酬割合 PC経由成果報酬割合 90.0% 80.0% 44.4% 43.1% 41.8% 41.1% 41.3% 42.8% 43.0% 43.6% 42.6% 43.3% 43.0% 41.6% 44.8% 46.4% 46.5% 48.3% 47.2% 47.1% 46.7% 45.8% 46.8% 45.1% 45.6% 45.3% 44.8% 47.5% 47.7% 46.2% 47.8% 46.7% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0%
Slide 20: 「A8.net」稼動広告主数と登録パートナーサイト数の推移
20 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 稼動広告主数と登録パートナーサイト数の推移（四半期ベース） 5,000 2,499,764 稼動広告主ID数 登録パートナーサイト数 2,457,667 2,539,128 4,500 2,317,570 2,412,716 2,500,000 2,262,275 2,366,269 2,207,629 2,059,390 2,154,462 4,000 1,933,682 2,006,787 2,107,428 1,892,566 1,957,945 3,491 1,842,805 3,406 3,446 3,412 3,407 3,46
Slide 21: 「A8.net」広告主の新規稼動、解約数の推移
21 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 広告主の新規稼動、解約数の推移 400 新規稼動件数 解約数 休止増減数 300 12 14 11 1 0 1 4 3 200 296 300 269 261 272 271 277 266 255 246 250 229 247 233 216 220 227 227 207 228 100 196 0 (100) (159) (166) (188) (175) (225) (174) (177) (184) (178) (200) (191) (190) (208) (228) (198) (223) (215) (171) (189)
Slide 22: 「A8.net」新規メディア会員登録・退会の月次平均推移
22 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 新規メディア会員登録・退会の月次平均推移 14,000 新規メディア会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,558 12,911 11,986 12,367 12,026 11,919 11,964 12,000 10,795 11,138 10,088 10,359 10,110 10,000 9,504 9,207 8,827 8,755 8,664 8,701 8,828 9,277 7,716 8,000 6,000 4,000 2,000 2,287 2,401 2,052 2,036 1,829 2,035 2,058
Slide 23: 「A8.net」1広告主あたり月次売上高平均推移
23 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 700 622 587 600 569 551 563 571 545 554 530 530 507 507 528 504 498 500 430 419 424 393 383 380 400 300 200 100 0
Slide 24: 「seedApp」売上高の推移
24 「seedApp」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2015年 2015年 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 11 4,150 21,656 45,313 62,694 90,791 117,220 141,929 215,234
Slide 25: 「adcrops」売上高の推移
25 「adcrops」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2013年 2014年 2014年 2014年 2014年 2015年 2015年 2015年 2015年 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 26: 「nend」主要サマリー
26 「nend」主要サマリー CPC/ターゲティング型 アドネットワーク事業 2018年 2017年 対前年同期 単位：千円 第4四半期（10～12月） 第4四半期（10～12月） 増減率 売上高 1,834,948 2,085,960 △12.0% 稼動広告主ID数 314 395 △20.5% 登録パートナーサイト枠数 928,948 834,296 11.3% 売上高は連結間取引相殺前の数値です。 ※数値は「nend」のみのもので、他のサービスは含んでおりません。 売上高が前年同期対比で12.0％減となった。
Slide 27: 「nend」売上高の推移
27 「nend」 CPC/ターゲティング型 売上高の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 単位：千円 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 2018年Q1 2018年Q2 201
Slide 28: 「nend」稼動広告主数と登録パートナーサイト枠数の推移
28 「nend」 CPC/ターゲティング型 稼動広告主数と登録パートナーサイト枠数の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 600 1,000,000 928,948 稼動広告主数 登録パートナーサイト枠数 887,029 909,677 900,000 834,296 859,026 492 496 492 805,745 500 472 475 484 769,649 464 475 800,000 442 449 730,851 427 658,230 694,137 404 700,000 400 618,436 425 395 368 390 394 367 569,262 3
Slide 29: 「nend」1広告主あたり月次売上高平均推移
29 「nend」 CPC/ターゲティング型 1広告主あたり月次売上高平均推移 アドネットワーク事業 単位：千円 3,500 3,000 2,878 2,412 2,436 2,366 2,470 2,445 2,500 2,373 2,268 2,309 2,232 2,230 2,076 2,055 2,053 1,992 1,879 1,880 1,904 1,829 1,948 2,000 1,760 1,500 1,000 500 0 １広告主あたりの平均売上高は194万円。
Slide 30: 「nex8」売上高の推移
30 「nex8」 CPC/ターゲティング型 売上高の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 単位：千円 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 2018年Q1 2018年Q2 2018年Q3 2018年Q4 3,030 35,044 141,082 183,641 301,652 329,62
Slide 31: ＜連結グループ事業＞
31 ＜連結グループ事業＞
Slide 32: 株式会社アドジャポン
32 株式会社アドジャポン 設立：2012年3月1日 （当社持株比率100％） ＜主な事業内容＞ グローバル市場におけるオンラインプロモーショ ンの包括的な支援およびコンサルティング 2018年12月期 2017年12月期 単位：千円 通期 通期 売上高 814,433 1,016,436 営業利益 △39,578 △21,587 当期純利益 △75,768 △26,059 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 33: シーサー株式会社
33 シーサー株式会社 ※2017年7月3日付で子会社化 設立： 2003年10月 （当社持株比率100％） ＜主な事業内容＞ ブログシステムの開発、運営及び販売 スマートフォンアプリの企画・開発・販売 自社メディア運営 2018年12月期 2017年 単位：千円 通期 7月～12月累計 売上高 810,001 472,501 営業利益 20,481 94,828 当期純利益 94,909 66,918 ※2017年7月より当社連結対象となりました。 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 34: 2018年の総括と今後の課題
34 2018年の総括と今後の課題 2017年第3四半期からはじまったITP（プライバシー問題）への事業対応は トラッキング方法の改良や、戦略の見直しで2018年をもってほぼ完了しました。 広告主及びメディアの皆様に安心してご利用いただけるようになったと思います。 アドフラウドやブランドセーフティー問題への対応も真摯に進めました。 機能的にアドフラウドの排除が難しかった（努力しましたが）海外向けSSP「medi8」、 CPIアドネットワーク「adcrops」は撤退としました。 今後も広告主の皆様に安心してご利用いただけるアドネットワークの構築を 目指していきます。 ディスプレイ広告から動画広告
Slide 35: 株式について
FATLIXDLIT
Slide 36: 株式について
36 株式について 株式について 個人持株比率、外国人持株比率推移 20,000株 45.00% 株主総数 外国人持株比率 個人持株比率 18,000株 40.00% 16,510 16,068 16,000株 35.00% 13,509 14,000株 28.82% 29.00% 30.00% 26.82% 12,178 27.50% 26.23% 25.96% 12,000株 11,242 23.64% 23.89% 25.00% 9,627 9,890 9,617 10,000株 9,354 20.66% 22.96% 9,174 22.04% 20.00% 17.47% 8,000株
Slide 37: 参考資料
37 参考資料
Slide 38: 経営ビジョン
38 経営ビジョン 世界最大の成功報酬型アドネットワーク企業グループを目指す 広告主、Webサイト/アプリ制作者（メディア）、消費者の３者間に成果重視の広告モデ ルを導入し、最大最適なWin-Win-Winの関係を実現するアドネットワークを構築する。 広告主にはマーケティングコストの最適化を、Webサイト/アプリ制作者（メディア）には 収益の最大化を、消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメ リットをもたらす。 私たちは世界最大の「広告効果にコミットするアドネットワーク」をつくる企業グループと して存在し、インターネットで生まれ変わる生産・販売・消費のサイクルの中で、新しい
Slide 39: 会社概要
39 会社概要 ■ 会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461(東京証券取引所 市場第一部) ■ 決算期 12月 ■ 設立 1999年10月1日 ■ 資本金 11億7,367万円(2018年12月31日現在) ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 単体419名（2018年12月31日現在※アルバイト・派遣社員含む） グループ合計512名（2018年12月31日現在※アルバイト・派遣社員含む） ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビ
Slide 40: 免責事項
40 免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時点にお いて、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくものです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の発生 などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまいります が、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお 願いいた