Intesa Sanpaolo S.p.A. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — Investor Presentation (September 2002)
82 slides from Intesa Sanpaolo's investor presentation, Sep 9, 2002
Slide 1: Piano d'Impresa 2003-2005
Piano d’Impresa 2003-2005 Corrado Passera CEO Milano, 9 Settembre 2002
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Introduzione 22 La Nuova Struttura Organizzativa e la “Squadra” di Management 33 Le Nostre Priorità 44 Obiettivi di Creazione di Valore 2001-2005 55 Risultati 2002 66 Conclusioni 2
Slide 3: Le Prime Azioni
Le Prime Azioni Maggio - Giugno 2002 Luglio - Agosto 2002 Ø Identificazione di Ø Realizzazione della nuova h Priorità e criticità struttura organizzativa h Top managers chiave Ø Definizione del management team h Opportunità di crescita Ø Completamento del h Aree di miglioramento Piano di Impresa 200
Slide 4: Le Linee Guida del Piano d'Impresa
Le Linee Guida del Piano d’Impresa Ø Risolvere le tre criticità principali: n Profilo di rischio e qualità degli asset n Presenza in America Latina n Livello di Patrimonializzazione Ø Attivare il potenziale di IntesaBci sul fronte dei ricavi e dell’efficienza Ø Operare un deciso cambiamento, con ris
Slide 5: Un Piano di Azioni Completo e Bilanciato
Un Piano di Azioni Completo e Bilanciato Ø Previsioni macroeconomiche realistiche Ø Mix bilanciato di azioni (ricavi & costi): previsti interventi ancora più incisivi sui costi se i ricavi non cresceranno come previsto Ø Accantonamenti straordinari e oneri di ristrutturazione concentrati interamente
Slide 6: Agenda
Agenda 11 Introduzione La Nuova Struttura Organizzativa 2 e la “Squadra” di Management 33 Le nostre priorità 44 Obiettivi di Creazione di Valore 2001-2005 55 Risultati 2002 66 Conclusioni 6
Slide 7: La Nuova Struttura Organizzativa
La Nuova Struttura Organizzativa Sei chiare aree di Responsabilità Chief Chief Executive Executive Officer Officer Amministratore Amministratore Strutture Delegato Delegato Centrali Direzioni Direzioni Società Società di di Centrali Centrali Servizio Servizio Divisione Divisione Divisione Divisione
Slide 8: La Nuova Squadra di Management
La Nuova “Squadra” di Management Ø Una squadra di management solida e coesa è la chiave del successo Ø La nuova squadra di management é già al lavoro: n Competenze e professionalità di prim’ordine individuate all’interno del Gruppo n Inserimenti dall’esterno selezionati tra i “top performers” (Credi
Slide 9: Risultati per Area di Business
Risultati per Area di Business Pro Forma 2001(1) Strutture Banche Società Banche Centrali / (€mln) Rete Italiane(2) Prodotto Corporate(3) Estere Altro Totale Margine intermediaz. 4.439 1.534 1.039 1.988 1.995 333 11.328 Risultato lordo di gest. 777 550 530 1.434 580 (81) 3.789 Cost/Income(4) 83% 64%
Slide 10: Il Nostro Algoritmo per il Successo
Il Nostro Algoritmo per il Successo Maggiori Ricavi: Minori Costi: Minori rett. (€mld) 1,5 mld € 0,8 mld € su crediti 0,7 mld € 0,7 4,0 0,3 0,0 0,5 1,1 0,4 1,0 (2) Utile Attività Margine Margine Servizi Spese Altre Spese Ammortamenti Rett. su crediti Utile Attività Ordinarie 2001 Interessi Personale
Slide 11: Agenda
Agenda 11 Introduzione 22 La Nuova Struttura Organizzativa e la “Squadra” di Management 3 Le Nostre Priorità 44 Obiettivi di Creazione di Valore 2001-2005 55 Risultati 2002 66 Conclusioni 11
Slide 12: Le Nostre Priorità
Le Nostre Priorità 1. Ridurre il profilo di rischio del Gruppo e migliorare la qualità degli assets 2. Uscire dall’America Latina 3. Rafforzare il livello di patrimonializzazione 4. Aumentare la redditività e massimizzare la creazione di valore per gli azionisti 12
Slide 13: Le Nostre Priorità
Le Nostre Priorità 1. Ridurre il profilo di rischio del Gruppo e migliorare la qualità degli assets 2. Uscire dall’America Latina 3. Rafforzare il livello di patrimonializzazione 4. Aumentare la redditività e massimizzare la creazione di valore per gli azionisti 13
Slide 14: Ridurre il Profilo di Rischio
Ridurre il Profilo di Rischio Aumentare il Capitale Allocato al Retail Attivo Ponderato (RWA) Retail 2001 1 semestre 2002 2005 Rete 42% 23% 44% 25% ~60% 32% 44% ~60% Banche Italia 9% 9% 12% Società Prodotto 10% 10% 15% Corporate 33% 33% 28% n Large & Mid Estero 15% 15% 7% n Large Italia 8% 6% 6% n M
Slide 15: Ridurre il Profilo di Rischio
Ridurre il Profilo di Rischio Aumentare il Capitale Allocato al Business Domestico Attivo Ponderato (RWA) Estero 2001 1 semestre 2002 2005 Italia 71% 72% 87% Europa 29% 29% 15% 28% 28% 16% 13% 13% 10% Resto del Mondo 14% 12% 3% TOTALE 100% 100% 100% Principali Azioni Ø Drastica riduzione degli Asset
Slide 16: Ridurre l'Esposizione verso i Large Corporate Internazionali
Ridurre il Profilo di Rischio Ridurre l’Esposizione verso i Large Corporate Internazionali Esposizione verso i Large Corporate Copertura Internazionali Numero Numero posizioni: posizioni: 250 250 Ø €1,7mld di sofferenze e incagli lordi RWA: RWA: €31mld €31mld Ø €1mld di accantonamenti per una (€25ml
Slide 17: Ridurre l'Esposizione nel Trading di Credit Derivatives
Ridurre il Profilo di Rischio Ridurre l’Esposizione nel Trading di Credit Derivatives Portafoglio di Credit Derivatives Azioni Chiave Altre Open Positions Open Ø Riduzione del trading book (€8mld) Positions 10% Super Senior Ø Banking book finalizzato a: (€9mld) 11% n Prodotti per la clientela comple
Slide 18: Migliorare la Qualità degli Asset
Ridurre il Profilo di Rischio Migliorare la Qualità degli Asset Indicatori 2001 1 semestre 2002 2005 Rettifiche nette su crediti/ Risultato di gestione 69%(1) 60%(1) 18% Rettifiche nette su crediti/ Crediti 1,4% 0,6%(2) 0,6% Sofferenze nette/Crediti 3,0% 3,1% 2,0% Copertura specifica sofferenze 59%
Slide 19: Le Nostre Priorità
Le Nostre Priorità 1. Ridurre il profilo di rischio del Gruppo e migliorare la qualità degli assets 2. Uscire dall’America Latina 3. Rafforzare il livello di patrimonializzazione 4. Aumentare la redditività e massimizzare la creazione di valore per gli azionisti 19
Slide 20: Uscire dall'America Latina
Uscire dall’America Latina Paese Valore di carico(1) Esposizione Infragruppo (€mln) Brasile 413 514 Argentina 0 30 Perù 0 262 Altri(2) 103 143 TOTALE 516 949 Dati al 30 giugno 2002 (1) A livello consolidato, al netto delle svalutazioni effettuate al 30 giugno 2002 (2) Include Paraguay, Colombia, Uru
Slide 21: Uscire dall'America Latina
Uscire dall’America Latina Principali Azioni Brasile Argentina Perù Ø In fase avanzata il Ø Dismissione Ø Impegno a tagliare negoziato con Banco attraverso apporto rischi e perdite Itaù, che procede ad una banca locale. n Completamento secondo il Una partecipazione dell’intera revisione calendario f
Slide 22: Uscire dall'America Latina: Come Spesare
Uscire dall’America Latina Come Spesare Ø Il disimpegno si autofinanzia: la vendita delle attività in Brasile dovrebbe compensare i costi dell’uscita dagli altri Paesi Ø Nessuna ulteriore immissione di capitale nell’area tranne i costi straordinari per l’uscita da Argentina e Perù Ø Tutti i costi st
Slide 23: Le Nostre Priorità
Le nostre priorità 1. Ridurre il profilo di rischio del Gruppo e migliorare la qualità degli assets 2. Uscire dall’America Latina 3. Rafforzare il livello di patrimonializzazione 4. Aumentare la redditività e massimizzare la creazione di valore per gli azionisti 23
Slide 24: Rafforzare il livello di patrimonializzazione
Rafforzare il livello di patrimonializzazione Aumentare il Tier 1 Ratio senza Aumento di Capitale 2001 30.06.2002 2002 2003 2005 Core Tier 1 (1) 5,3% 5,6% 5,2% 7,1% 7,7% Tier 1 6,0% 6,4% 6,0% 8,0% 8,6% Total Capital 9,3% 10,2% 10,0% 11,7% 11,0% Esercizio Put Warrant: -50bp Free Capital (€mld) (0,9)
Slide 25: Rafforzare il Livello di Patrimonializzazione
Rafforzare il Livello di Patrimonializzazione Principali Azioni Large Corporate Ø Riduzione di €17mld di RWA Portafoglio Ø Riduzione di €2,5mld di RWA Mid Crediti Mid Corporate Corporate estero Sofferenze Ø Cartolarizzazione di €1,5mld Put Warrants Ø Riutilizzo delle azioni proprie attraverso un mix
Slide 26: Contributo delle Azioni Strategiche agli Obiettivi di Tier 1
Rafforzare il Livello di Patrimonializzazione Contributo delle Azioni Strategiche agli Obiettivi di Tier 1 Tier1 6,0% 8,6% 6,0% 8,6% Totale 1,4% 8,0% 8,0% 0,5% (0,1%) 0,8% Preference 0,4% Shares 0,3% 0,8% 0,4% 0,4% 0,5% 0,5% 0,2% 0,4% 0,4% 0,2% 7,7% “Core” Tier1 5,2% 31/12/2002 Razionaliz- - Uscita
Slide 27: Riepilogo delle Principali Azioni
Riepilogo delle Principali Azioni Interventi Status Ø Riduzione degli impieghi verso Large Corporate Riduzione Ø Uscita dal segmento Mid Corporate estero del profilo rischio Ø Riduzione dell’attività di trading in Credit Derivatives Ø Brasile Uscita dall’America Ø Argentina Latina Ø Perù Ø Riduzione
Slide 28: Agenda
Agenda 11 Introduzione 22 La Nuova Struttura Organizzativa e la “Squadra” di Management 33 Le Nostre Priorità 4 Obiettivi di Creazione di Valore 2001-2005 55 Risultati 2002 66 Conclusioni 28
Slide 29: Strategie per la Creazione di Valore
Strategie per la Creazione di Valore Ø Far leva sulla nostra posizione di leadership in Italia Ø Utilizzare appieno il potenziale di generazione di ricavi Ø Migliorare significativamente l’efficienza operativa Ø Gestire attivamente il nostro portafoglio di attività attraverso una allocazione del cap
Slide 30: La Nostra Formula per Creare Valore
La Nostra Formula per Creare Valore Aumento della Redditività (2001-2005) (1) 1,5 - 1,5 = 3 Crescita Minori Maggiori dell’utile Costi / Ricavi attività Rettifiche ordinarie (1) 2005 verso 2001 pro forma per l’uscita dall’America Latina, la vendita di altre partecipazioni internazionali non strategic
Slide 31: Creazione di Valore: Obiettivi di Gruppo
Creazione di Valore: Obiettivi di Gruppo 2001-2005 2001 1 semestre 2002 2005 Pro forma(1) (2) Stated(2) Attuale Pro forma(1) Attuale(2) Margine intermediaz.(€mld) 9,5 11,3 4,6 5,2 11,1 Risultato lordo di gest.(€mld) 3,0 3,8 1,6 1,7 5,4 Cost/Income(3) 69% 67% 67% 67% 52% Assets (RWA) (€mld) 224,7 248
Slide 32: Obiettivi Trasparenti per ogni Area di Business
Obiettivi Trasparenti per ogni Area di Business Banche Società Banche Strutture (€mln) Rete Italia(1) Prodotto Corporate Estero centrali/altro (2) Totale 2001(3) EVA® (96) 202 65 19 (784) (174) (768) Dopo Dopo€520mln €520mlndidi dividendi dividendida da Dopo Dopo€160mln €160mlndi merchant di merchan
Slide 33: Creazione di Valore: Obiettivi di Gruppo (EPS)
Creazione di Valore: Obiettivi di Gruppo 2001-2005 EPS(1) (€) 0,32 – 0,35 0,27 – 0,31 0,21 – 0,25 0,14 0,04 – 0,07 2001 2002 2003 2004 2005 (1) EPS ricavato dall’utile di bilancio e calcolato in base al numero complessivo di azioni ordinarie e di risparmio pari a 6.848 mln 33
Slide 34: Divisione Rete
Divisione Rete Chief Executive Officer Amministratore Strutture Centrali Direzioni Società di Delegato Centrali Servizio Divisione Divisione Divisione Divisione Divisione Divisioni di (1) Banche Banche Rete Rete(1) Corporate Business Italia Estero Società Società Banca Prodotto / Prodotto E-Lab Cana
Slide 35: Divisione Rete: Principali Obiettivi
Divisione Rete Principali Obiettivi 2001 1 semestre 2002 2005 Margine intermediaz. (€mld) 4,4 2,2 5,3 Risultato lordo di gest. (€mld) 0,8 0,4 2,2 Cost/Income(1) 83% 80% 58% Assets (RWA) (€mld) 58,3 55,6 67,6 Capitale allocato (€mld) 3,6 3,5 4,2 ROE ante imposte(2) 9% 5%(3) 39% EVA® (€mln) (96) (49)
Slide 36: Posizioni di Leadership sul Mercato
Divisione Rete Posizioni di Leadership sul Mercato(1) Classifica 1 Filiali 10,8% >25% in Lombardia 1 Impieghi 14,9% 1 Depositi 13,5% 1 Fondi Comuni 18,6% 1 Fondi pensione 28,4% 1 Private Banking 12,5% 1 Factoring 27,0% 2 Leasing 8,1% 3 Bancassicurazione 10,8% 99 milioni milioni didi clienti(2) clien
Slide 37: Nuova Struttura Integrata
Divisione Rete Nuova Struttura Integrata Nuova struttura Ieri Oggi Ø Integrazione delle precedenti Divisione Divisione Divisione Divisione Divisione Divisione Divisione Divisione Divisioni Rete Italia, Private e Rete ReteItalia Italia Corporate Corporate Private Private Rete Rete Corporate al serviz
Slide 38: Liberare il Potenziale Inespresso
Divisione Rete Liberare il Potenziale Inespresso Obiettivi Principali Azioni Ø Numero prodotti per cliente: Ø Miglioramento del livello di da 2,6 a 2,9 servizio attraverso nuovi processi e un nuovo layout Ø Clienti famiglie di filiale (circa 1.000 nuove monoprodotto da 30% a filiali in 3 anni) 15% Ø
Slide 39: Strategia Prodotti Retail: Wealth Management
Strategia Prodotti Retail Esempio: Wealth Management Strategia Principali Obiettivi Ø Aumentare il rapporto raccolta 30.06. 2002 2005 gestita/indiretta Ø Allineare al sistema il mix dei fondi comuni Ø Gestita/Indiretta (€mld) 42% 47% n Azionari/bilanciati/flessibili al 27% vs 40% del sistema Ø Fondi
Slide 40: Strategia Prodotti Retail: Prodotti di Credito
Strategia Prodotti Retail Esempio: Prodotti di Credito Strategia Principali Obiettivi Ø Consolidamento della leadership attraverso l’innovazione 2001 2005 Ø Arricchimento del portafoglio Mutui a famiglie Mutui prodotti per servire meglio la clientela Quota di mercato 15% 19% Ø Revisione e semplifica
Slide 41: Liberare il Potenziale Inespresso: Costi
Divisione Rete Liberare il Potenziale Inespresso Obiettivi Principali Azioni Ø Riduzione del costo Ø Reingegnerizzazione dei del personale: principali processi di front- - 20% (€375mln) end e di back-office principalmente Ø Sistema IT unificato entro il nelle strutture 3° trimestre 2003 Riduzione ce
Slide 42: Banca Primavera / Banca Private
Banca Primavera / Banca Private Principali Indicatori Principali Azioni Obiettivi 2005 Ø 1.700 promotori Ø Sviluppo di innovativi e finanziari (PFA) integrati canali distributivi (PFA, call center, Internet e Ø €6mld massa filiali) amministrata Banca Ø Sviluppo di servizi al Ø Test di mercato Primav
Slide 43: Divisione Banche Italia
Divisione Banche Italia Chief Executive Officer Amministratore Strutture Centrali Direzioni Società di Delegato Centrali Servizio Divisione Divisione Divisione Divisione Divisione Divisioni di Banche Banche Rete(1) Corporate Banche Business Italia Estero Italia Società Società Banca Prodotto / Prodo
Slide 44: Divisione Banche Italia: Principali Obiettivi
Divisione Banche Italia Principali Obiettivi 2001(1) 1sem. 2002 2005 Margine intermediaz. (€mld) 1,5 0,8 1,7 Risultato lordo di gestione (€mld) 0,6 0,3 0,9 Cost/Income(2) 64% 62% 51% Assets (RWA)(3) (€mld) 21,3 21,0 25,0 Capitale allocato (€mld) 1,3 1,3 1,5 ROE ante-imposte(4) 33% 20%(5) 46% EVA® (€
Slide 45: Divisione Banche Italia: Principali Azioni
Divisione Banche Italia Principali Azioni Ø Allineamento della performance di vendita alla best practice di Gruppo h Trasferimento della best practice commerciale e dei relativi strumenti alle altre banche del Gruppo h Assegnazione di più elevati obiettivi di quote di mercato e penetrazione per prod
Slide 46: Significativi Margini di Miglioramento
Divisione Banche Italia Significativi Margini di Miglioramento Cost / Income 2001 (%) 81% 76% 75% 70% 67% 63% 64% 62% 57% CR Parma CR Terni e Biverbanca Friuladria B. di Chiavari CR Carrara CR La Spezia Hold. Intesa B. Trento Narni Centro Bolzano Risorse Strutture Centrali / Totale Risorse 2001 (%)
Slide 47: Divisione Corporate
Divisione Corporate Chief Executive Officer Amministratore Strutture Centrali Direzioni Società Delegato Centrali di servizio Divisione Divisione Divisione Divisione Divisione Divisioni di Rete(1) Corporate Corporate Banche Banche Business Italia Estero Società Società Banca Prodotto/ prodotto E-Lab
Slide 48: Divisione Corporate: Principali Obiettivi
Divisione Corporate Principali Obiettivi 2001 1°semestre 2002 2005 Esclusi dividendi Totale Seat PG Margine intermediaz. (€mld) 1,5 2,0 0,7 1,7 Risultato lordo di gest. (€mld) 0,9 1,4 0,4 1,2 Cost/Income(1) 38% 28% 39% 29% Assets (RWA)(2) (€mld) 83,0 83,0 75,1 60,1 Capitale allocato (€mld) 5,0 5,0 4
Slide 49: Divisione Corporate: Segmenti e Prodotti
Divisione Corporate Segmenti Large Large Mid Mid Stato, Stato, P.A. P.A. ee Financial Financial Merchant Merchant Banking Corporate Corporate(1) Infrastrutture Institutions clientela Corporate Corporate(1) Infrastrutture Institutions Banking M&A M&A and and Equity Equity Prodotti Capital Capital Mar
Slide 50: Divisione Corporate: Principali Azioni
Divisione Corporate Principali Azioni Ø Large Corporate: significativa Ø Capital Markets(1): focus sulla riduzione dell’esposizione quota di mercato e sulle sinergie internazionale e focus sui clienti con la Divisione Rete. Possibili domestici partnership Ø Mid Corporate Italiane: leva sui Ø Structu
Slide 51: Esempio: Mid Corporate Italia
Divisione Corporate Esempio: Mid Corporate Italia(1) Strategia Principali obiettivi Ø Forte miglioramento del livello di (€mln) 2001 2005 servizio attraverso 39 nuovi Centri Corporate dedicati 333 389 Margine di Ø Maggiore integrazione con la Intermediazione Divisione Rete Ø Focus sulla clientela pr
Slide 52: Esempio: Financial Institutions
Divisione Corporate Esempio: Financial Institutions Strategia Principali obiettivi Ø Riduzione selettiva del numero di (€mln) 2001 2005 relazioni 317 Ø Creazione di una struttura Margine di 273 commerciale (senior bankers) per Intermediazione sviluppare relazioni proattive con i clienti chiave Ø Off
Slide 53: Esempio: Capital Markets
Divisione Corporate Esempio: Capital Markets Strategia Principali obiettivi (€mln) 2001 2005 Ø Consolidamento della posizione di leadership nel debt capital markets 406 Ø Nei comparti equity e fixed income, Margine di 253 focus sulla clientela istituzionale al Intermediazione fine di diventare i lea
Slide 54: Divisione Banche Estero
Divisione Banche Estero Chief Executive Officer Amministratore Strutture Centrali Direzioni Società Delegato Centrali di servizio Divisione Divisione Divisione Divisione Divisione Divisioni di Banche Banche Banche Rete(1) Corporate Business Italia Estero Estero Società Società Banca Prodotto/ prodot
Slide 55: Divisione Banche Estero: Principali Obiettivi
Divisione Banche Estero Principali Obiettivi 2001(1) 1°semestre 2002 (1) 2005 Partecipazioni non Partecipazioni Partecipazioni non Partecipazioni strategiche strategiche strategiche strategiche Margine intermediaz. (€mld) 1,3 0,7 0,5 0,4 0,8 Risult. lordo di gest. (€mld) 0,3 0,3 0,2 0,1 0,4 Cost/Inc
Slide 56: Divisione Banche Estero: Strategie
Divisione Banche Estero Strategie Ø Disimpegno dall’America Latina e da altre partecipazioni non strategiche (riduzione di €24mld RWA) Ø Razionalizzazione delle Banche dell’Est europeo principalmente attraverso lo sviluppo dell’attività retail e di sinergie di Gruppo Ø Completamento della ristruttur
Slide 57: Società Prodotto
Società Prodotto Chief Executive Officer Amministratore Strutture Delegato Centrali Direzioni Società Centrali di servizio Divisione Divisione Divisione Divisione Banche Banche Divisioni di Rete(1) Corporate Business Italia Estero Società Società Società Banca Prodotto/ Prodotto Prodotto Banca E-Lab
Slide 58: Società Prodotto: Principali Obiettivi
Società Prodotto Principali Obiettivi 2001 1 semestre 2002 2005 Margine intermediaz. (€mld) 1,0 0,5 1,2 Risultato lordo di gest. (€mld) 0,5 0,3 0,7 Cost/Income(1) 49% 50% 44% Assets (RWA)(2) (€mld) 23,8 23,6 31,4 Capitale allocato (€mld) 1,8 1,7 2,3 ROE ante imposte(3) 19% 11%(4) 22% EVA® (€mln) 65
Slide 59: Società Prodotto: Wealth Management
Società Prodotto Wealth Management Struttura del Gruppo Raccolta gestita (€mld)(1) Fondi Fondi 15,1 133,7 Pensione Pensione Wealth Wealth €0,3bn €0,3bn 25,3 Management Management Holding Holding 93,3 Società Societàdi di Nextra Nextra Sim.Co.Ge.F. Sim.Co.Ge.F. Bancassicurazione Bancassicurazione Fon
Slide 60: Società Prodotto: Bancassicurazione
Società Prodotto Bancassicurazione Struttura azionariato pro-forma Principali Azioni IntesaBci IntesaBci Generali Generali Crédit Crédit Ø Creazione di una società di Agricole Agricole Bancassicurazione di Gruppo attraverso la combinazione di Assiba, Carivita e delle attività condotte direttamente c
Slide 61: Credito industriale, Leasing, Factoring
Società Prodotto Credito industriale, Leasing, Factoring Ranking(1) (1) Principali Azioni Obiettivi 2005 Ø Aumento dello spread su nuovi Ø Quota di mercato finanziamenti attraverso un impieghi a miglior pricing e l’innovazione medio/lungo di prodotto termine dal 2,2% a Credito 2,4% (4) Ø Miglior coo
Slide 62: Strutture Centrali
Strutture Centrali Chief Chief Executive Executive Officer Officer Amministratore Amministratore Strutture Delegato Delegato Centrali Direzioni Direzioni Società Società di di Centrali Centrali Servizio Servizio Divisione Divisione Divisione Divisione Divisioni di Corporate Banche Banche Rete(1) Bus
Slide 63: Risorse Umane e Organizzazione
Risorse Umane e Organizzazione Principali Azioni Mission Obiettivi 2005 Ø Sviluppo professionale e formazione delle Risorse Umane Ø Riduzione dei costi Ø Gestione dei costi del personale del personale di Gruppo: -21% (da Ø Gestione delle relazioni sindacali €4,1mld a €3,2mld) Principali azioni (- 13
Slide 64: Information & Communication Technology
Information & Communication Technology Principali Azioni Mission Obiettivi 2005 Ø Eccellenza nei servizi di IT e telecomunicazioni (ICT) per il Gruppo Ø Riduzione dei costi di ICT Principali azioni Ø Costi ICT per il Gruppo: Ø Completamento della migrazione delle filiali - 14% (€110mln) entro il BCI
Slide 65: Immobili
Immobili Principali Azioni Mission Obiettivi 2005 Ø Ottimizzazione dell’utilizzo del patrimonio immobiliare di Gruppo Ø Riduzione del 12% Ø Riduzione dei costi di manutenzione e dei costi generali degli altri costi operativi (che relativi agli immobili complessivamente rappresentano (€74mln) circa i
Slide 66: Finanza e Tesoreria
Finanza e Tesoreria Principali Azioni Mission Obiettivi 2005 Ø Aumentare la redditività Ø Incremento del Ø Ottimizzare il mix di attività/passività 62% del risultato e l’assorbimento di capitale lordo di gestione (da €143mln a Principali Azioni €232mln) Ø Accentramento delle attività di ALM Ø Riduzi
Slide 67: IGC (Bad Bank)
IGC (Bad Bank) Principali Azioni Mission Obiettivi 2005 Ø Da un approccio di gestione delle sofferenze a un approccio mirato alla creazione di valore (“distressed business”) Ø Indicatore di recupero(1) da 3,4% a 4,8% Principali azioni Ø Ulteriore potenziale Ø Miglioramento del processo di liberazion
Slide 68: Agenda
Agenda 11 Introduzione La Nuova Struttura Organizzativa 22 e la “Squadra” di Management 33 Le Nostre Priorità 44 Obiettivi di Creazione di Valore 2001-2005 5 Risultati 2002 66 Conclusioni 68
Slide 69: Risultati Primo Semestre 2002: Analisi Trimestrale
Risultati Primo Semestre 2002 Analisi Trimestrale (€ mln) 1 trim. 2002 2 trim. 2002 ∆% Ufficiale ProForma(1) Margine Interessi 1.559 1.550 (1) 5 Di cui dividendi e utili P.P.N. 52 200 285 294 Margine Servizi 1.078 1.008 (6) (2) Margine Intermediaz. 2.637 2.558 (3) 2 Costi Operativi (1.791) (1.668) (
Slide 70: Risultati Primo Semestre 2002: Conto Economico
Risultati Primo Semestre 2002 Conto Economico (€ mln) 1 sem. 2001 1 sem. 2002 ∆% Ufficiale ProForma(1) Margine Interessi 3.367 3.109 (8)(2) (1) Di cui dividendi e utili P.P.N. 309 252 (18) 18 Margine Servizi 2.344 2.086 (11) (8) Margine Intermediaz. 5.711 5.195 (9) (4) Costi Operativi (3.635) (3.459
Slide 71: Risultati Primo Semestre 2002: Stato Patrimoniale
Risultati Primo Semestre 2002 Stato Patromoniale (€ mln) 1° sem. 2001(1) 1° sem.2002 D% Patrimonio Netto 14.809 13.935 (6) Totale Attivo 341.465 303.214 (11) Raccolta Diretta 187.402 182.386 (3) Raccolta Indiretta 314.305 322.081 3 di cui gestita 137.061 133.655 (2) Massa Amministrata 501.707 504.46
Slide 72: Analisi per Aree di Responsabilità
Risultati Primo Semestre 2002 Analisi per Aree di Responsabilità(1) Banche Società Banche Strutture Rete Italia(2) Prodotto Corporate Estero Centrali/Altro(3) Totale Margine Interm.(€mln) 2.175 750 518 701 940 157 5.241 Ris. Lordo Gest.(€mln) 433 283 261 429 350 (24) 1.732 Cost/Income(4) 80% 62% 50%
Slide 73: Considerazioni Principali sui Risultati del 1° Semestre 2002
Considerazioni Principali sui Risultati del 1° Semestre 2002 Ø Risultati insoddisfacenti, che non riflettono le reali potenzialità di IntesaBci Ø Margine di intermediazione in calo del 9%(1) rispetto all’anno precedente, che riflette principalmente le difficoltà macroeconomiche, l’instabilità dei me
Slide 74: Previsioni per il Secondo Semestre 2002
Previsioni per il Secondo Semestre 2002 Ø Risultato Lordo di Gestione in linea con il primo semestre Ø Rettifiche nette su crediti a livelli fisiologici Ø Poste straordinarie: n Ricavi: plusvalenze da cessioni (Brasile, partecipazioni non strategiche e immobili) n Costi: accantonamenti per esuberi,
Slide 75: Agenda
Agenda 11 Introduzione La Nuova Struttura Organizzativa 22 e la “Squadra” di Management 33 Le Nostre Priorità 44 Obiettivi per la Creazione di Valore 55 I Risultati del 2002 6 Conclusioni 75
Slide 76: Contributo delle Aree alla Crescita del Margine di Intermediazione
Conclusioni Contributo delle Aree di Responsabilità alla Crescita del Margine di Intermediazione (€ mln) 11.328 (1.820) 191 11.110 (17) 137 197 273 821 9.508 Margine di Dismissioni Margine di Divisione Rete Divisione Divisione Divisione Società Strutture Margine di Intermediazione previste + Interme
Slide 77: Contributo delle Aree alla Riduzione dei Costi Operativi
Conclusioni Contributo delle Aree di Responsabilità alla Riduzione dei Costi Operativi (€ mln) 7.537 (1.014) 6.523 (603) (52) (105) 5.750 37 23 (73) Costi Dismissioni Costi Divisione Divisione Divisione Divisione Società Strutture Costi Operativi previste Operativi Rete Corporate Banche Banche Prodo
Slide 78: Le Leve del Cambiamento
Le Leve del Cambiamento Squadra forte e coesa €1,5mld di €1,5mld di minori costi e maggiori ricavi rettifiche Chief ChiefExecutive ExecutiveOfficer Officer Amministratore Amministratore Direzioni Direzioni Società Società Società Delegato Delegato Centrali Centrali Servizi Servizi 800.000 €1,2mld di
Slide 79: Back up
Back up
Slide 80: Economia: Ipotesi di Scenario Conservative
Ipotesi di Scenario Conservative 2003 2004 2005 PIL Italia 1,9% 2,3% 2,5% PIL Zona Euro 2,2% 2,6% 2,5% Economia Investimenti (Italia) 3,5% 3,0% 3,0% Euro Rate a 1 mese(*) 4,1% 4,4% 4,6% Euro Rate a 10 anni (*) 5,7% 5,1% 5,1% Tasso di crescita medio annuo 2002-2005 Impieghi 4,7% Depositi 5,3% Settore
Slide 81: Evoluzione del Contributo per Area di Responsabilità
Creazione di Valore: Obiettivi di Gruppo 2001-2005 Evoluzione del Contributo per Area di Responsabilità Risultato Lordo Gest. Capitale Allocato 2001(1) 2005 2001(1) 2005 Divisione Rete 25% 41% 26% 32% Divisione Banche Italia 18% 16% 9% 11% Divisione Corporate 30%(2) 23% 36% 27% Divisione Banche Este
Slide 82: Definizione degli Indicatori Finanziari
Definizione degli Indicatori Finanziari Risk Weighted Ø Attivo Ponderato per rischi di credito + (Rischi di mercato / 8%) (1) Assets (RWA) Ø 6%(2) RWA + Capitale per rischi operativi Capitale Allocato Ø Capitale per rischi operativi valutato come percentuale dell’Asset Management (0,2% per SGR e 0,4
Intesa Sanpaolo — Investor Presentation (September 2002) on 6ix