Far East Consortium International Limited · HKEX:35
Far East Consortium International — H1 FY2022 Earnings Presentation
43 slides from Far East Consortium International's earnings presentation, Nov 29, 2021
Slide 1: 2021/22 中期业绩
(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (于开曼群岛注册成立之有限公司) Stock Code 股份代号︰035 2021/22 中期业绩 2021年11月 1
Slide 2: 免责声明
免责声明 This document has been prepared by Far East Consortium International Limited (the “Company”) solely for information purposes. This document does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to purchase or subscribe secu
Slide 3: 目录
目录 1. 2022财政年度中期业绩回顾 2. 营运回顾 3. 未来展望 4. 附录 3
Slide 4: 2022财政年度中期业绩回顾
1. 2022财政年度 中期业绩回顾 Queen’s Wharf Brisbane概念图 4
Slide 5: 2022财年上半年业绩要点
2022财年上半年业绩要点 核心业务强劲复苏 • 地产: 预售额及未入账合同销售维持稳定为港币141亿元，并于2022财年上半年有稳健交付 • 酒店: 调整业务模式及侧重隔离客户，收益于2022财年上半年较2021财年上半年强烈增加81.2% • 停车场: 收益较2021财年上半年回升 43.3% • 博彩: 于二零二一年五月重新开业后， 收益增长8.0% 继续回收资产已将非核心资产货币化 • 以1.15亿英镑出售 Dorsett City London 及 2.13 亿新加坡元出售 21 Anderson Road， 并实现稳健收益 • 完成出售小型停车场及 Elizabeth Quay 的
Slide 6: 积极套现货币化活动
积极套现货币化活动 1 3 Dorsett City London 21 Anderson Road 英国 新加波 1 2 总代价: 总代价: 1.15亿英镑 2.13亿新加坡元 2 4 可负担房屋项目 3 停车场和零售商铺 英国 澳洲 4 总代价: 总代价: 6,900万英镑 1,380万澳元 6
Slide 7: 收购及土地补充
收购及土地补充 1 4 Capital & Regional PLC 启德住宅 香港 英国 • 于2021年11月签署买卖协 • 与 Capital & Regional PLC 议 5 (“C&R”) 签署独家协议 1 • 与新世界发展公司 50/50 • 合约包括共同发展未来住 股权的合营公司 宅开发项目 • 应占可售楼面面积约 510,000平方呎 3 2 4 • 开发总值约港币140亿元 2 3 5 屯门蓝地 西贡蚝涌 曼彻斯特 Leftfields 香港 香港 英国 • 于2021年6月收购地盘 • 集团持有项目之33%拥 • 位于 Dantzic Street 有权 • 楼面面积计
Slide 8: 不明朗时期下溢利仍强烈增长
不明朗时期下溢利仍强烈增长 港币百万元 2022财年上半年 2021财年上半年 %变化 收益 3,120 3,111 +0.3% 毛利 987 988 -0.1% 除税前溢利 1,385 831 +66.8% 归属于本公司股东溢利 1,071 350 +206.3% 归属本公司股东经调整现金溢利 (1) 836 292 +186.3% 每股盈利（港仙） 44.7 14.8 +202.0% 每股股息（港仙） 4.0 4.0 - 于2021年 9 月 30 日 于2021 年 3 月 31 日 累计应占预售总额及未入赈已订约销售 14,075 13,834(3) +1.7% 归属于股东资产净值 (
Slide 9: 整体毛利率逐渐恢复正常
整体毛利率逐渐恢复正常 2022财年上半年 2021财年上半年 毛利 毛利 毛利 毛利 收益 收益 （扣除折旧后） （扣除折旧前） （扣除折旧后） （扣除折旧前） 港币 港币 港币 港币 港币 港币 毛利率 毛利率 毛利率 毛利率 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 物业发展 1,932 607 31.4% 607 31.4% 2,324 864 37.2% 864 37.2% 酒店业务及管理 659 201 30.5% 370(1) 56.2% 363 (3) -0.8% 172(1) 47.5% 停车场业务及 318 38 11.9% 56(1) 17.6% 222 (11)
Slide 10: 维持派发长期股息及每股资产净值增长的目标
维持派发长期股息及每股资产净值增长的目标 • 于现时营商环境下，资产净值仍具有韧性 • 继续提供可持续及吸引的股息作为集团的重要任务 十年复合增长率 : 8.1% 十年复合增长率: 10.5% 13.29 22.0 22.0 13.09 13.01 12.41 11.59 18.5 19.0 19.0 10.79 9.79 16.0 16.0 9.12 9.02 15.0 8.45 13.0 6.70 6.00 7.0 6.0 4.0 每股资产净值 (1) (港币) 中期股息 末期股息 全年股息 附注： (1) 已调整酒店重估盈余。 10
Slide 11: 强健的流动资金及资产负债表
强健的流动资金及资产负债表 • 强健的流动性和降低资产负债比率和净杠杆比率 • 资产货币化增强流动资金及资产负债表 (21 Anderson Road) 于2021年9月30日 21 Anderson Road 启德住宅 港币百万元 于2021年9月30日 售后调整 经调整之 于2020年3月31日 售后调整 备考资产负债表 银行贷款及票据总额 29,187 (845) 28,341 27,577 投资证券 3,598 3,598 4,143 银行及现金结余(1) 6,299 371 (948) 5,722 4,426 流动资金状况 9,897 371 (948) 9,320 8,569 负债
Slide 12: 流动资金足裕
流动资金足裕 • 现有可动用流动资金为195亿港币（现金和未提取信贷），远超资本支出的26亿港币 • 141亿港币的预售额及未入账合同销售为现金流提供清晰的可见度 • 可运用未用作抵押的酒店物业进一步提高流动性 • 可套现总值37亿港币的已竣工住宅项目存货以提高流动性 流动资本 港币百万元 流动资金 9,897 未提取银行信贷 – 一般企业用途 3,562 未提取银行信贷 – 建筑发展 5,690 出售 21 Anderson Road （扣除银行贷款） 371 总流动资金（不包含预售额） 19,520 截至2021年3月31日资产的市场价值 数目 港币百万元 未用作抵押的酒店物业 7 3,0
Slide 13: 营运回顾 – 物业发展
2. 营运回顾 物业发展 曼彻斯特 Victoria Riverside概念图 13
Slide 14: 2022财年完成 – 墨尔本 West Side Place
2022财年完成 – 墨尔本 West Side Place （第一及第二座） 将豪华生活时尚引进全新境界 涵盖四座占据整个地盘，此大型综合发展项 目分两阶段进行并毗邻 Upper West Side 发 展项目。此项目傲然座落于墨尔本商业中心 区网络且毗邻便利交通连接及高端购物地标。 第一及第二座 应占可售楼面总面积 住宅单位数目 1,377 1,079,000 平方呎 应占发展总值 预计竣工之财政年度 53 亿港币 2022 财年 截至于2021年9月30日 累计确认销售额 31 亿港币 14
Slide 15: 曼彻斯特 MeadowSide
2022财年完成 – 曼彻斯特 MeadowSide（第五期） 预计2022财年下半年完成 – 曼彻斯特 MeadowSide（第二及第三期） 综合城市生活、小区设施及郊区憩静的项目 位于曼彻斯特市中心以北 The Noma Quarter 的地标性项目，俯瞰市中心内最大的绿化空 间 Angel Meadow Park， 毗邻主要交通枢纽 住宅单位数目 应占可售楼面总面积 第二及第三期 286 第二及第三期 217,000 平方呎 第五期 136 第五期 99,000 平方呎 应占发展总值 预计竣工之财政年度 第二及三期 9.6 亿港币 第二及三期 2022 财年下半年 第五期 4.3 亿港币
Slide 16: 即将推出项目 – 香港毕架•金峰
2022财年即将推出项目 – 香港毕架 • 金峰 在大自然中的世界级项目 位处沙田，环境清幽，具发展潜力，让住户 尽享「半小时生活圈」轻松接通主要目的地 及项目位处优秀校网 住宅单位数目 预计应占可售楼面面积 62 84,000 平方呎 别墅 4 预计应占发展总值 预计竣工之财政年度 18 亿港币 2022 财年 16
Slide 17: 即将推出项目 – Queen's Wharf Residences（第五座）
2022财年即将推出项目 – 布里斯本Queen’s Wharf Residences（第五座） 处于澳洲昆士兰，世界级的渡假村 在布里斯本政府大力支持下，Queen’s Wharf Residences 为澳洲其中最大的发展项目，占 商圈的10%，连接 Queen’s Wharf 与 South Bank，缩减往来市内核心区域与 South Bank 的距离 住宅单位数目 预计应占可售楼面面积 819 381,000 平方呎 预计应占发展总值 预计竣工之财政年度 22 亿港币 2025 财年下半年 附注：本集团于该发展项目拥有50%权益。 17
Slide 18: 重点新增项目 – 启德住宅
重点新增项目 – 启德住宅 计划收购启德住宅用地 • 与新世界发展公司成立各占50%股权的合营公司 • 于2021年11月24日签署协议 一次性成本 港币百万元 发展场地成本 7,948 拟假定初级贷款 (3,000) 拟假定高级贷款 (3,052) 属于合营公司的净一次性成本 1,896 属于本公司的净一次性成本 948 项目摘要 开发总值 约港币140亿元 建筑面积 580,000平方呎 应占可售楼面面积 510,000平方呎 • 良好的海景 • 土地成本比附近其他地块较相对吸引 详情 • 成本包括主要地库工程 （每平方尺为港币 13,700元） • 提供约 1,110 - 1,300 单
Slide 19: BaEWSREE I
BaEWSREE I | eT To = | j ee me : el fF Ash i : ° 04 i | E “Sin Wa: a 19
Slide 20: 远东发展采取迅速行动以保持领先地位
远东发展采取迅速行动以保持领先地位 • 通过减少员工人数 • 继续探索套现机会 • 重新定位往针对自 • 继续利用政府支持 • 受惠于地域多元化， 及削减固定成本以 以出售非核心资产 我隔离之住客 及补贴计划来应对 有效率处理2019冠 显著降低营运开支 2019冠状病毒病所 状病毒病的国家， 带来未能预视的挑 经营环境开始改善 战 20
Slide 21: 酒店营运表现
酒店营运表现 帝盛集团 2022财年上半年 2021财年上半年 变动 香港 入住率 74.5% 71.7% +2.8百份点 平均房价（港币） 794 409 94.1% 平均客房收益（港币） 592 294 101.4% 马来西亚 入住率 41.3% 32.4% +8.9百份点 平均房价（马币） 171 154 11.0% 平均客房收益（马币） 71 50 42.0% 中国 入住率 52.8% 33.4% +19.4百份点 平均房价（人民币） 312 283 10.2% 平均客房收益（人民币） 165 94 75.5% 新加坡 入住率 89.5% 92.4% -2.9百份点 平均房价（新加坡元
Slide 22: 新增的酒店
新增的酒店 Dao by Dorsett West London Dorsett Gold Coast 墨尔本丽思卡尔顿 • 在 Dorsett Shepherds Bush • 在黄金海岸展览中心和太 • 位于墨尔本 West Side 旁边 平洋博览会旁边 Place （第一座）最顶的 18层 • 俯瞰 Shepherd's Bush • 靠近位于黄金海岸的世界 Green，置身充满活力的小区 一流的海滩 • 澳洲最高的酒店 • 帝盛的第一闲长住服务式公寓， • 集海滩、美食、购物和娱 • 享受辽阔迷人的城市和码 为旅行中的住着提供更多的灵 乐于一身的理想位置 头区景色 活性 • 预定20
Slide 23: 启德发展计划 — 项目进展良好
启德发展计划 — 项目进展良好 香港政府近数十年以来最重大的基础设施投资 The HK Government’s most significant infrastructure investment in recent decades • 总面积：超过 320 公顷 • 启德分区规划：涵盖社区、住宅、商业、旅游及基建用途的发展项目 • 已获城市规划总面积委员会批准帝盛旗舰酒店的申请 • 完成24亿港币的长期建设贷款 • 4.5年期贷款替代土地收购贷款 项目摘要 位置 位于成启道，邻近香港启德体育公园 总建筑面积: 344,439平方呎 酒店：148,305平方呎 总建筑面积 办公室：163,1
Slide 24: 营运回顾 – 停车场业务
2. 营运回顾 停车场业务 墨尔本 Care Park控制室 24
Slide 25: 停车场 – 预计未来复苏
停车场 – 预计未来复苏 • 以出售数个小型停车场继续套现资产 于2021年9月30日 于2021年3月31日 • 随2019冠状病毒病疫情况缓和，停车场业务逐渐复苏至正常 停车场数目 车位数目 停车场数目 车位数目 澳洲 • 已采取合适措施以减轻影响，包括通过减省支出以策略性降低营运开支， 并寻求减少出现减值的停车场租约，从而降低租金成本 拥有并管理 19 4,204 22 4,320 管理 361 93,657 320 83,152 • 停车场收益增加43.3%至3.18亿港币 合营拥有(1) 1 383 1 383 车位数目（按类别） 新西兰 拥有并管理 3 970 3 970 125,
Slide 26: 通过高增值技术以降低成本并提高价值
通过高增值技术以降低成本并提高价值 领先技术平台 • 停车场营运商，拥有内部技术 • 位于墨尔本的控制中心监管所有营运的停车场 • 能高效地把技术应用于现有及新设的停车场 一站式停车场服务 • 提供一站式服务 • 管理停车场合同的整个服务周期，从停车场设计至设施管理 品牌实力 • 享有盛誉 • 具备创新思维以针对渗透率低的客户群 • 独特的产权模型，通过拥有及营运停车场以提供额外价值 具潜力的行业 • 已于本地市场建立业务，并提供营运杠杆 • 国际市场尚未成熟，具开发潜力 • 罕有资产，未来供应有限 本地和国际增长机会 • 已建立能有效开发国际市场的本地平台 • 已在新的主要停车场市场如英国及
Slide 27: 营运回顾 – 博彩业务
2. 营运回顾 博彩业务 Queen’s Wharf Brisbane概念图 27 27
Slide 28: 博彩业务 - 收益录得近疫情前之水平
博彩业务 - 收益录得近2019冠状病毒病疫情前之水平 三间位于捷克共和国的全方位服务赌场 • 各赌场已于2021年5月底重开 • 即使短暂停业, 收益较2021财年上半年增加8.0%至8,600 万港币 • 继续保持低成本 • 于2021年11月在马耳他提交网上博彩牌照，以丰富奥 地利居民博彩的体验 392 1,147港币 65 17.9% 于2021年9月30日 老虎机数目 2022财年上半年 日均每台老虎机收益 于2021年9月30日 赌枱数目 2022财年上半年 平均赌枱赢率 (2) 附注： （1）扣除博彩税后净额。 （2）平均赌枱赢率为总赢额（即所获得总赌注减去所作支出）除以存放在赌
Slide 29: QWB：赌场预计于2023年财年开幕
QWB：赌场预计于2023年财年开幕； 收成期即将到来 • 世界级综合度假胜地 • 远东发展所占权益：25% • 酒店／零售／ 餐饮／赌场 • 布里斯本 Queen’s Wharf 项目已完成16亿澳元的融资 • 吸引零售业巨头 DFS，引入逾100个全球知名品牌 • 预计开幕：赌场于2023财年开业；于2024财年全面开幕 • 占地 32,200 平方米的零售／餐饮空间 • 3个国际酒店品牌，包括瑰丽、The Star Grand 及帝 盛，提供超过 800间高级客房 • 赌场牌照条款 ‐ 拥有99年之赌场牌照，以及布里斯本中心 区60公里内25年之赌场独家经营权 ‐ 可设2,500台老虎机
Slide 30: 其他引人注目的项目- 与The Star的策略联盟
其他引人注目的项目- 与The Star的策略联盟 • 正在规划的地标性住宅及酒店大 • 与 The Star 合作的重新发展项目 楼，毗邻 The Star Sydney，将 由丽思卡尔顿品牌营运 • 处于规划阶段 • 远东发展所占权益：33.3% • 酒店／住宅 • 酒店／住宅 悉尼 The Star Pyrmont Sydney Precinct • 毗邻 The Star Gold Coast 度假村 • 黄金海岸唯一的海滨度假村，拥有 的五座住宅及酒店大楼 295间豪华客房 • 首两座大楼当前正进行预售及兴建 The Star 黄金海岸 • 远东发展所占权益：25% Gold She
Slide 31: 营运回顾 – BC Invest
2. 营运回顾 BC Invest MeadowSide, Manchester概念图 31
Slide 32: BC Invest – 稳定的扩展
BC Invest – 稳定的扩展 业务概览 • 迅速发展的平台，为澳洲及英国提供按揭 服务 • 本集团持有 BC Invest 超过50%权益 • 于2021年初扩展到英国市场 • 获得数个资金仓存，包括于英国共2.55亿 贷款及垫款（澳元百万元） 英镑的仓存融资，将为购房出租之抵押提 复合增长率 : 157.9% 供资金 1,631 • 于6月发行了5.0亿澳元的住宅按揭贷款证 1,166 券总共已发行达9.16亿澳元住宅按揭贷款 976 1,018 证 853 626 • 为澳洲住宅贷款业务带来协同作用，收购 377 Mortgageport 53%股份，主要于当地拓 68 展使用 31
Slide 33: 未来展望
3. 未来展望 黄金海岸 The Star Residences 33
Slide 34: 短到中期展望
短到中期展望 短到中期展望 • 预备推出新项目及套现资产 - 香港毕架•金峰及 Queen’s Wharf Residences (第五座) - 出售在伦敦 Consort Place 及曼彻斯特 Victoria Riverside 的可负担房屋单位 物业发展 • 预售更多大厦予地产基金及投资者 • 继续留意具吸引力之土地收购机会 • 积极销售现有及已完工之库存及零售物业 • 酒店业务强劲复苏 - 逐渐恢复轨道 酒店营运 - 香港及世界疫苗接种率提升，为走出困境重现曙光 与管理 - 稳定流入接受隔离之客户 • 2022下半财年的新增两间酒店 – 总共387房间 • 继续探索出售酒店资产的机会
Slide 35: 以关键优先事项为基础建立 ESG 框架
以关键优先事项为基础建立 ESG 框架 ESG 概述 • 制定了可持续发展框架，并得到获标普全 球评级评定为符合标准 • 推出基于四个要点的全新可持续发展策略: • 管理环境足迹 • 首选雇主 • 深耕小区 • 宾至如归 • 成立 ESG 指导委员会及小组为董事会提供 支援就监察 ESG 事宜及监督本集团 ESG 举措之实施情况 向董事会提供支持 • 使行动与策略互相配合制定关键绩效指标 以便持份者随时间比较我们之相对绩效 35
Slide 36: 投资者关系及ESG范畴持续获得信誉机构认可
投资者关系及ESG范畴持续获得信誉机构认可 2022财年上半年 2021 年第七届香港投资者关系大奖 2021年度亚洲最佳公司评选之六项大奖 • 最佳投资者关系公司 • 亚洲整体最佳管理公司 • 最佳投资者关系（主席／行政总裁）– 邱达昌先生 • 香港地区最佳管理上市公司 • 最佳投资者关系（财务总 监）- 张伟雄先生 • 中国社会公益卓越贡献奖 • 最佳 年报 • 香港最佳管治标准卓越贡献奖 • ESG 大奖 （小型市值） • 最佳ESG（环境） Questar Awards 2021 • 最佳ESG（社会） • 企业短片 – 企业： 集团 – 金奖 • 最佳ESG（企业管治） • 企业短片
Slide 37: 谢谢 问答环节
谢谢 问答环节 如需更多信息请联系： 投资者关系部： ir@fecil.com.hk 或访问公司网站：www.fecil.com.hk 远东发展公众号 37
Slide 38: 附录
4. 附录 珀斯 The Towers at Elizabeth Quay 38
Slide 39: 为新增长播种
为新增长播种 协同业务支持核心业务增长 业务创造重要价值的机会 协同业务 远东发展的权益：25% 远东发展的权益：25% 远东发展的权益：>50% 远东发展的权益：100% 远东发展的权益：100% 针对亚太地区客户的 具有移民和物业管理 支持亚洲中产阶级对 以大众市场为目标的 支持香港购买国际物 综合度假村 专业知识的国际物业 国际投资的按揭融资 保险箱业务 业客户 transportation transportation transportation transportation 代理 平台 transportation hubs hubs hubs hubs • 赌场于 2023财年开
Slide 40: 强大项目组合实现持续增长
强大项目组合实现持续增长 截至2021年9月30日止 累计预售额 应占可售楼面面积(1) 应占发展总值(2) 预计竣工 累计预售额占 预售项目 地点 （港币百万元） （平方呎） （港币百万元） 之财政年度 发展总值之百分比 附注： 1 West Side Place（第一和第二座） 墨尔本 588 482,000 2,288 2022财年 26% (1) 所示数据指概约可售住宅楼面面积，可能 2 West Side Place（第三座） 墨尔本 2,402 518,000 2,524 2024财年 95% 3 West Side Place（第四座） 墨尔本 2,538 621,000 3,0
Slide 41: 蕴含庞大隐藏价值的酒店组合
蕴含庞大隐藏价值的酒店组合 市场价值@ 重估盈余 城市/国家 简介 客房数目 31.3.2021 （港币百万元） （港币百万元） 营运中酒店 香港 1 湾仔帝盛酒店 香港 位于湾仔及铜锣湾之间 454 3,980 3,741 2 香港丽悦酒店 香港 位于香港主要商业地区 142 1,040 934 3 兰桂芳酒店@九如坊 香港 位于核心商业区，邻近兰桂坊和苏豪区两大娱乐热点 160 1,410 1,258 4 香港海景丝丽酒店 香港 位于繁华的油麻地中心地带 268 1,137 802 5 香港远东丝丽酒店 香港 距离荃湾地铁站仅数步之遥 240 823 706 6 香港旺角帝盛酒店 香港 邻
Slide 42: 主要投资物业
主要投资物业 总建筑面积 总建筑面积 现有投资物业 发展中投资物业 （平方呎） （平方呎） 香港中环远东发展大厦 3,000 布里斯本Queen's Wharf (1) 346,900 香港弥敦道远东发展大厦 38,700 香港启德 178,900 香港荃湾远东中心 37,300 上海宝山区长租公寓 1,359,600 香港荃湾花园 41,100 伦敦Hornsey Town Hall 7,500 香港珀玥 4,100 伦敦Consort Place 3,600 墨尔本Upper West Side 29,200 墨尔本West Side Place 95,500 墨尔本West Side P
Slide 43: 外汇的影响
外汇的影响 • 外汇的移动影响资产负债表 • 仅于外汇维持稳定，整体资产净值增加为5.69亿港币 汇率 于2021年 9月30日 于2021年 3月31日 变动 平均汇率 2022财年上半年 2021财年上半年 变动 港币兑澳元 5.58 5.90 -5.4% 港币兑澳元 5.74 5.15 +11.5% 港币兑人民币 1.20 1.18 +1.7% 港币兑人民币 1.19 1.12 +6.3% 港币兑马币 1.86 1.87 -0.5% 港币兑马币 1.87 1.83 +2.2% 港币兑英镑 10.43 10.66 -2.2% 港币兑英镑 10.55 9.76 +8.1% 港币兑捷克克朗 0
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