Swiss Life Holding AG · SIX:SLHN
Swiss Life — H1 2016 Earnings Presentation
28 slides from Swiss Life's earnings presentation, Aug 11, 2016
Slide 1: Halbjahresergebnis 2016 Medienpräsentation
Halbjahresergebnis 2016 Medienpräsentation 11. August 2016
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess Strategie-Update Q&A Patrick Frost 2 | Medienpräsentation | Halbjahresergebnis 2016
Slide 3: Swiss Life mit starkem Halbjahresergebnis 2016
Swiss Life mit starkem Halbjahresergebnis 2016 +1% +16% 493 500 194 Reingewinn 167 und Eigen- Reingewinn Fee- kapital- 11,6% 11,1% Eigenkapital- Ergebnis rendite rendite (Mio. CHF) (Mio. CHF, %) HJ 2015 HJ 2016 HJ 2015 HJ 2016 -2% -22% 145 526 517 Betriebs- 113 Betriebs- aufwand Neu- Versiche- Neuge
Slide 4: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess Strategie-Update Q&A Patrick Frost 4 | Medienpräsentation | Halbjahresergebnis 2016
Slide 5: Wichtigste Kennzahlen Halbjahr 2016
Wichtigste Kennzahlen Halbjahr 2016 HJ 2016 vs. HJ 2015 Reingewinn um 1% auf CHF 500 Mio. gesteigert Bereinigter Betriebsgewinn um 4% auf CHF 730 Mio. verbessert Prämieneinnahmen in lokaler Währung um 9% auf CHF 10,1 Mrd. gesunken Fee-Erträge in lokaler Währung um 3% auf CHF 656 Mio. erhöht
Slide 6: Auszug aus der Erfolgsrechnung
Auszug aus der Erfolgsrechnung Mio. CHF (Basis: IFRS) HJ 2015 HJ 2016 Verbuchte Bruttoprämien, Policengebühren und erhaltene Einlagen 11 010 10 138 Ertrag aus Gebühren, Kommissionen und Provisionen 617 656 Nettokapitalerträge Versicherungsportfolio auf eigenes Risiko 2 812 2 315 Versicherungsleistun
Slide 7: Betriebsgewinn
Betriebsgewinn Mio. CHF (Basis: IFRS) +4% 729 +1 730 692 +2 694 +8 702 Betriebs- Restruk- Betriebs- Währungs- Betriebs- Betriebs- Restruk- Betriebs- gewinn turierungs- gewinn effekt gewinn gewinn turierungs- gewinn kosten bereinigt vergleichbare kosten bereinigt um Einmal- Basis um Einmal- effekte e
Slide 8: Geschäftsverlauf Schweiz
Geschäftsverlauf Schweiz Mio. CHF (Basis: IFRS, MCEV) HJ 2015 HJ 2016 Veränderung Verbuchte Bruttoprä- 7 040 6 597 -6% • KV: -5% (Markt: -5%); EV: -17% (Markt: -11%) mien, Policengebühren • Tiefere Einmalprämien in KV und EV aufgrund der und erhaltene Einlagen Fokussierung auf Profitabilität und Kap
Slide 9: Geschäftsverlauf Frankreich
Geschäftsverlauf Frankreich Mio. EUR (Basis: IFRS, MCEV) HJ 2015 HJ 2016 Veränderung Verbuchte Bruttoprä- 2 050 2 014 -2% • Leben: -2% (Markt: +4%); UL-Anteil: 38% (Markt: 19%) mien, Policengebühren • Krankenversicherung und Risikovorsorge: -1% (Markt: und erhaltene Einlagen +3%); private Risikovors
Slide 10: Geschäftsverlauf Deutschland
Geschäftsverlauf Deutschland Mio. EUR (Basis: IFRS, MCEV) HJ 2015 HJ 2016 Veränderung Verbuchte Bruttoprä- 604 576 -5% • Fokus auf Profitabilität vor Wachstum; tiefere Einmal- mien, Policengebühren prämien aus traditionellem Geschäft durch höheren und erhaltene Einlagen Beitrag der modern-traditione
Slide 11: Geschäftsverlauf International
Geschäftsverlauf International Mio. EUR (Basis: IFRS, MCEV) HJ 2015 HJ 2016 Veränderung Verbuchte Bruttoprä- 1 125 651 -42% • Deutlich tiefere Einmaleinlagen im Privatkundengeschäft; mien, Policengebühren höhere periodische Prämien im Unternehmenskunden- und erhaltene Einlagen geschäft durch tiefere
Slide 12: Geschäftsverlauf Asset Managers
Geschäftsverlauf Asset Managers Mio. CHF (Basis: IFRS, verwaltete Vermögen auf Fair-Value-Basis) HJ 2015 HJ 2016 Veränderung Gesamtertrag 263 288 +9% • PAM: höhere durchschnittliche Vermögensbasis durch PAM 133 135 +2% geringere Immobilientransaktionen teilweise aufgehoben TPAM 130 153 +17% • TPAM:
Slide 13: Anlageergebnis
Anlageergebnis Mio. CHF (Basis: IFRS), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft HJ 2015 HJ 2016 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen 2 179 2 235 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen in % 1,5% 1,5% Kosten -149 -158 Nettokapitalgewinne/-verluste und Wertberichtigungen1) 782 238
Slide 14: Anlageportfolio
Anlageportfolio Mio. CHF (Basis: Fair Value), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft 1) 146 413 157 337 Aktien und Aktienfonds 3,9% 4,4% Alternative Anlagen 0,9% 0,9% Liegenschaften 15,8% 15,3% Hypotheken 5,2% 5,2% Darlehen 6,6% 6,2% Staatsanleihen und Anleihen überstaa
Slide 15: Versicherungstechnische Rückstellungen ohne Verbindlichkeiten aus VN-Überschussbeteiligung
Versicherungstechnische Rückstellungen ohne Verbindlichkeiten aus VN-Überschussbeteiligung Mrd. CHF (Basis: IFRS) +2% +9,2 144,9 144,7 +1,1 147,4 -0,2 -7,5 -0,1 31.12.2015 Währungs- 31.12.2015 Prämien / Entnahmen / Aufgelau- Markt- 30.06.2016 effekt währungs- erhaltene Schaden- fener bewegungen bere
Slide 16: Wichtigste finanzielle Ziele von «Swiss Life 2018»
Wichtigste finanzielle Ziele von «Swiss Life 2018» Kundenorientierung und -beratung Gewinnqualität Operative Effizienz Kapital, Cash und Dividende und -wachstum • Fee-Ergebnis 2018: • Kosteneinsparungen • Kumulierte Cash- CHF 400-450 Mio. bis 2018: Überweisung an die Holding CHF 100 Mio. (2016-2018)
Slide 17: Hohe Fee-Erträge …
Hohe Fee-Erträge … Gewinnqualität und -wachstum Fee-Erträge1), Mio. CHF (Basis: IFRS) 6% +3% LW Lokal- 656 617 währung • TPAM mit hohen Nettoneugeldern; höhere Gebühren Swiss Life Asset 279 +8% +6% bei PAM durch höhere durchschnittliche Managers 259 Kapitalanlagen, teilweise durch tiefere Immobilien
Slide 18: … führten zu gesteigertem Fee-Ergebnis
… führten zu gesteigertem Fee-Ergebnis Gewinnqualität und -wachstum Fee-Ergebnis1), Mio. CHF (Basis: IFRS) +16% 194 davon 167 davon Asset 115 Managers Asset 102 Managers Versicherungs- Versicherungs- 79 segmente 65 segmente HJ 2015 HJ 2016 1) HJ 2015 währungsbereinigt 18 | Medienpräsentation | Halbj
Slide 19: Anhaltend hohe Renditen im Tiefzinsumfeld
Gewinnqualität Anhaltend hohe Renditen im und -wachstum Tiefzinsumfeld Direkte Anlagerendite und Nettoanlagerendite (Basis: IFRS; in %) 4.0 3.5 3.0 2,7% 2,4% 2.5 1,9% 1,9% 2,0% 2.0 2,1% 1,8% 1,7% 1,6% 1,9% 1.5 1,7% 1,5% 1,8% 1,5% 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 30.06.2010 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2013 30.0
Slide 20: Durchschnittlicher technischer Zins weiter reduziert
Gewinnqualität Durchschnittlicher technischer Zins und -wachstum weiter reduziert Statutarische Basis • Währungseffekt -0 BP 2,60% • Reservenverstärkung -2 BP 2,55% • Produktmix -3 BP 2,35% Total -6 BP 2,12% 2,04% 1,93% 1,64% 1,58% 01.01.2010 bis 30.06.2016: • Währungseffekt -3 BP • Reservenverstärk
Slide 21: Laufendes Margenmanagement
Gewinnqualität Laufendes Margenmanagement und -wachstum Entwicklung Neugeschäftsmarge (NBM) (VNB in % des PVNBP) Ökonomische Effekte • Anspruchsvolles Kapitalmarktumfeld mit deutlich tieferen 1,7% 1,7% Zinsen +0,6% 1,5% -0,1% Volumen, Produktmix und Pricing Laufendes Margenmanagement zahlt sich aus
Slide 22: Weiter verbesserte Effizienzquoten
Weiter verbesserte Effizienzquoten Operative Effizienz Operative Kosten in % der durchschnittlichen technischen Rückstellungen, ohne latente Überschussbeteiligung (IFRS bereinigt) Ohne Aufwand für eigene Beraterkanäle Veränderung vs. 2014 2015 HJ 20152) HJ 20162) HJ 2015 Schweiz 0,46% 0,44% 0,22% 0,
Slide 23: Solvenzquoten
Kapital, Cash und Solvenzquoten Dividende Swiss Life-Gruppe: ökonomische Solvenz SST-Sensitivitäten (per 01.01.2016) (per 01.01.2016) Immobilien -10% -12 Ppkt. SST Mit Auflagen genehmigtes internes 146% Modell, bei der FINMA eingereicht Credit Spreads1) +100 BP -8 Ppkt. Zinssätze2) -50 BP -8 Ppkt. S
Slide 24: «Swiss Life 2018» gut gestartet
«Swiss Life 2018» gut gestartet Finanzziele «Swiss Life 2018» Aktueller Stand • Fee-Ergebnis 2018: CHF 400-450 Mio. Auf Kurs (leicht voraus) Gewinnqualität • Risikoergebnis 2018: CHF 350-400 Mio. Auf Kurs und -wachstum • Kumulierter Wert des Neugeschäfts (2016-18): > CHF 750 Mio. Anspruchsvoll Opera
Slide 25: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Strategie-Update Q&A Patrick Frost 25 | Medienpräsentation | Halbjahresergebnis 2016
Slide 26: Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen
Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen Die vorliegende Präsentation wurde von Swiss Life erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf die Präsentation durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Obwohl mit aller angemessenen Sorgf
Slide 27: Kontaktdetails und Finanzkalender
Kontaktdetails und Finanzkalender Kontakt Media Relations Hotline Telefon: +41 (43) 284 77 77 E-Mail: media.relations@swisslife.ch Finanzkalender Zwischenmitteilung Q3 2016 9. November 2016 Jahresergebnis 2016 3. März 2017 Generalversammlung 2017 25. April 2017 Für weitere Informationen besuchen Sie
Slide 28: So fängt Zukunft an.
So fängt Zukunft an.